Orbit Post Sitemap
Wczoraj z rynku funduszy ETF na bitcoina odnotowano odpływ netto 399 milionów dolarów, co samo w sobie nie jest zaskakujące. Jednak po rozbiciu na części historia się zmienia.
Patrząc tylko na IBIT od BlackRock, odpływ netto wyniósł 405 milionów dolarów w ciągu jednego dnia. Tymczasem całkowity odpływ z rynku wyniósł tylko 399 milionów — poza IBIT, wszystkie pozostałe fundusze ETF na bitcoina zanotowały netto napływ. FBTC od Fidelity zanotował napływ netto 6,681,500 dolarów, niewielką kwotę, ale w przeciwnym kierunku.
Największy fundusz z historycznym napływem netto 65,905 milionów dolarów sprzedaje, podczas gdy drugi co do wielkości fundusz z 10,179 milionami dolarów netto kupuje. Zamiast mówić o wycofywaniu się instytucji, lepiej powiedzieć, że następuje zmiana okien inwestycyjnych.
Mechanizm jest prosty do zrozumienia. IBIT jest największy i najbardziej płynny, więc to on jest pierwszym miejscem, gdzie trafiają środki na rebalans, hedging czy zmiany pozycji, a redukcja pozycji przez największy fundusz powoduje najmniejsze poślizgi cenowe. FBTC obsługuje zwykle inny typ kont: wrażliwe na koszty, z ograniczeniami kwotowymi lub zajmujące się alokacją udziałów.
Nie należy skupiać się na nagłówku „odpływ netto 399 milionów”, lecz na tym, kiedy IBIT zacznie notować napływ netto. Obecne presje na $BTC pochodzą z jednego funduszu, a nie z całego rynku. $ETH i $SOL spadają bardziej z powodu nastrojów, nie mając odpowiadających im przepływów kapitałowych.【Podejrzenie kradzieży aktywów podmiotów UE przez hakerów, którzy skupili 27,000 ETH】
Hakerzy w ciągu około 4 godzin wymienili blisko 63 miliony dolarów w stablecoinach na 27 553 $ETH, ze średnią ceną około 2 286 dolarów. Śledzenie w łańcuchu pokazuje, że środki pochodzą z podejrzanych skradzionych aktywów podmiotów UE, obejmujących konta na Kraken, Crypto.com i OKX.
Dlaczego akurat ETH? USDC może zostać zamrożony przez emitenta, natomiast ETH nie ma scentralizowanego emitenta, który mógłby je bezpośrednio zamrozić. Szybka zamiana stablecoinów na ETH, a następnie wykorzystanie usług cross-chain, natychmiastowej wymiany, a nawet konwersja na Monero, zwiększa trudność śledzenia i odzyskania środków. Ta transakcja wygląda na duży zakup ETH, ale w rzeczywistości jest to transfer skradzionych funduszy i nie można jej traktować jako sygnału wzrostowego ze strony instytucji.
Zachowanie rynku również wskazuje, że ten zakup nie spowodował trwałego wzrostu. ETH 3 listopada osiągnął poziom około 2 254 dolarów, co jest o około 1,4% niżej niż średnia cena zakupu hakerów; jednocześnie open interest na rynku instrumentów pochodnych spadł, co oznacza, że kapitał nie zwiększał dźwigni.
Obecnie na łańcuchu nadal trwa transfer dużych środków, część ETH trafiła do kanałów cross-chain i wymiany. Moja ocena jest taka, że nie jest to pozytywny zakup dla ETH, lecz raczej ujawnienie różnicy czasowej między mechanizmem zamrażania stablecoinów a śledzeniem skradzionych środków na łańcuchu. Bezpośredni wpływ na cenę jest ograniczony, ale należy zwrócić uwagę, że hakerzy szybko zamieniają zamrożone aktywa na takie, które są trudniejsze do odzyskania.🚨 FIDELITY PRZENOSI 1 722 BTC (∼132,1 mln $) W CIĄGU 1 GODZINY!
Onchain Lens: Fidelity Digital Assets podzieliło 1 722 BTC na wiele nowych, nieoznakowanych portfeli. Brak wcześniejszych etykiet, średnio ∼143,5 BTC każdy.
BTC 76 900 $ | ETH 2 258 $ w momencie transferu.
Moja opinia: To jest podział powierniczy / wewnętrzna realokacja, NIE natychmiastowa wyprzedaż. Klasyczny wzorzec zarządzania skarbem.
⚠️ Uwaga na wyzwalacz: jeśli nowe portfele skupią się na CEXach (Binance/Coinbase/OKX), to prawdziwa presja sprzedażowa.
Powiernicze czy przedsprzedaż?
#Fidelity #BTC Perspektywa pojedynczej monety VS perspektywa konta, uważam, że ta wiadomość bardziej skłania się ku tej drugiej. Przed głosowaniem w amerykańskich wyborach śródokresowych spadki akcji chipowych pogłębiły się, Bitcoin spadł poniżej 77 000 USD; Nasdaq 100 wszedł w strefę korekty, co również obciążyło rynki azjatyckie.
Skupiając się tylko na $BTC, łatwo zrozumieć problem jako „cena monety znowu spadła”; patrząc z perspektywy konta, uważam, że bardziej należy uważać na iluzję dywersyfikacji. Akcje chipowe i monety są pod presją jednocześnie, co oznacza, że różne aktywa niekoniecznie mogą się wzajemnie kompensować. Jeśli taki synchroniczny spadek będzie się utrzymywał, to posiadanie trochę akcji i trochę monet może oznaczać po prostu przeniesienie tego samego ryzyka do dwóch kieszeni — to moje przypuszczenie, nie twierdzę, że oba zawsze są powiązane.
Moja ocena: ta wiadomość jest ważniejszym ostrzeżeniem dla inwestorów posiadających aktywa na różnych rynkach niż wyjaśnieniem samej ceny pojedynczej monety. A ty, czy zaliczyłbyś akcje technologiczne i Bitcoin do dwóch różnych dywersyfikowanych pozycji, czy raczej do tego samego poziomu ryzyka?#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 Palantir w trzecim kwartale przedstawił niezwykle dynamiczny raport finansowy, z przychodami na poziomie 2,313 mld USD, co oznacza wzrost o 96% rok do roku, znacznie przewyższający oczekiwania rynku. Przychody z sektora komercyjnego w USA historycznie przewyższyły przychody z sektora rządowego, co oznacza, że komercjalizacja platformy AI AIP weszła w nowy etap. Firma podniosła również prognozy przychodów na cały rok, jednak pomimo imponujących danych, cena akcji po sesji spadła, a głównym powodem jest wysoka wycena i rozbieżność oczekiwań.
Głównym motorem wzrostu w tym okresie jest popyt na analizę danych AI w sektorze przedsiębiorstw. Liczba dużych zamówień w tym kwartale stale rośnie, a wskaźnik netto utrzymania dolarów pozostaje na wysokim poziomie. Skorygowana marża operacyjna na poziomie 62% pokazuje silną odporność zysków. Jednak korekta ceny akcji wynika z faktu, że wcześniejsze wzrosty już uwzględniły optymistyczne oczekiwania. Obecna wycena Palantir jest wysoka, a rynek już uwzględnił bardzo wysokie oczekiwania wzrostu, więc samo „przekroczenie oczekiwań” nie wystarczy, aby dalej podnosić wycenę; inwestorzy zaczynają szukać silniejszych sygnałów przyspieszenia.
Dodatkowo na rynku pojawiają się stopniowo obawy: liczba nowych kontraktów komercyjnych spadła w ujęciu kwartalnym, konkurencja w sektorze AI nasila się, a podobne produkty inteligentne dużych firm stale odciągają klientów; jednocześnie firma nadal zwiększa moc obliczeniową i inwestycje w badania i rozwój, co rodzi wątpliwości, czy długoterminowa marża zysku pozostanie stabilnie wysoka.
Podsumowując, fundamenty Palantir są solidne, ale firma weszła w fazę wysokiej wyceny, gdzie tylko „przekroczenie oczekiwań powoduje wzrost, a spełnienie oczekiwań jest negatywne”.The US midterm elections are about to begin, let's talk about the impact on $BTC Currently, the Democrats have a higher probability of retaking the House of Representatives, while the Senate remains uncertain, which is not good news for the crypto market 🤦 The previously highly anticipated "CLARITY Act" has already been blocked in the Senate. If the Democrats further expand their influence in Congress, the crypto legislative process in the next two years may become even more difficult. However,Why is SanDisk ($SNDK) dropping so much? In short: All the good news is out, the industry is cooling down, and on-chain token liquidity is too poor, so it crashes with even a slight sell-off. Specifically, there are three reasons: 1. Earnings report didn’t meet "very high expectations": Although the performance was good, it didn’t reach Wall Street’s privately high standards, so funds took advantage of the good news to sell off. 2. Storage sector cooling: Peer Kioxia warned that the flash price XPL Flash Crash Event Analysis and Short-Term Trading Review 1. Analysis of Flash Crash Causes Before the sharp drop of $XPL, 12 to 16 associated wallets collaboratively withdrew margin, cashing out over 2 million USDC. This, combined with forced liquidations of long positions, triggered a liquidity crunch, causing the price to plummet approximately 18% instantly. Hyperliquid's HLP protocol was forced to take on about $12.2 million in underwater positions, incurring losses of around $556,000, a Binance ujawnił najnowsze informacje, że wskaźnik uzupełnienia dotkniętych aktywów osiągnął około 95%. Oczywiście jest to lepsze niż dalsze oczekiwanie i pozwala zobaczyć, ile zasobów potrzeba na pokrycie strat.
Źródła finansowania ujawnione przez platformę obejmują część SAFU, fundusz ubezpieczeniowy kontraktów terminowych oraz środki firmy. To, co mnie niepokoi, to jak po wykorzystaniu rezerw awaryjnych zostanie przywrócona zdolność ochrony.
Środki przeznaczone na pokrycie strat tymczasowo nie mogą być używane do innych celów. Po zakończeniu obsługi incydentu warto na bieżąco informować, czy różne rezerwy są wystarczające, jakie mają obowiązki i jak będą uzupełniane.
Nie uważam, że użycie funduszy awaryjnych jest problemem. Te środki zostały stworzone właśnie po to, by w ekstremalnych sytuacjach pokrywać straty. Jednak użytkownicy muszą wiedzieć, ile platforma ma jeszcze rezerw na kolejne uderzenia po przejściu przez ten kryzys.
Współpraca w branży, oprócz śledzenia i zamrażania aktywów, może również promować bardziej przejrzyste ujawnianie informacji: które środki odpowiadają za co, jak ponoszone są straty oraz jak po wznowieniu usług weryfikuje się bezpieczeństwo i stan rezerw.
Po takim zdarzeniu najważniejsze dla wszystkich jest poczucie bezpieczeństwa. Wskaźnik uzupełnienia odpowiada na część obaw, ale długoterminowe zaufanie zależy od dalszych działań.
Chciałbym ostatecznie zobaczyć zakończenie wypłat, stabilne usługi oraz ponowne zapewnienie zdolności awaryjnej. Dobre zarządzanie dzisiejszymi stratami musi też zostawić wystarczająco dużo przestrzeni na jutro.
#加密行业协同守护资产安全 在AI基础设施建设的狂潮下，一场规模空前的表外负债风暴正在硅谷悄然积聚。最新季报数据显示，以Alphabet、Meta、微软、亚马逊为核心的超大规模云计算企业，以及Nvidia、Broadcom、SpaceX，其披露的表外承诺总规模已达4.11万亿美元，较8月末的3.12万亿美元增加近9920亿美元。若计入基于新闻报道的承诺，总额将达4.29万亿美元。 与此同时，这些公司账面上的实际债务和租赁负债合计约为1万亿美元，意味着每1美元表内负债背后，对应着超过4美元未在资产负债表上显示的承诺。这一数字仍未触顶，Nvidia、Oracle和Broadcom尚未更新最新季度数据。 市场影响 表外负债的快速积累已引发市场动荡。本月纳斯达克100指数成份股市值蒸发逾1.2万亿美元，Alphabet经历创纪录的单日暴跌，亚马逊财报后股价大跌。Meta在财报发布后信用违约掉期（CDS）触及历史高位，随即宣布最高950亿美元的股权融资计划，其中375亿美元已完成。 投资者对这些表外敞口的关注度持续升温。高盛首席信贷策略师Amanda Lynam指出，评级机构处理方式不一：标普对表外租赁进行杠杆调整，而穆迪#Prognoza sprawozdania finansowego Palantir: czy wysoki wzrost usprawiedliwi wysoką wycenę #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
Apple za 4. kwartał roku fiskalnego 2026 przedstawiło wyniki przychodów przewyższające oczekiwania, osiągając 1144,77 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 11,7% rok do roku. Wzrost napędzają iPhone oraz Mac, a popyt na iPhone w regionie Wielkich Chin jest imponujący. Nowy CEO, Tim Cook, otrzymał swoje pierwsze sprawozdanie finansowe po objęciu stanowiska. Jednak za imponującymi przychodami kryje się wyraźne osłabienie prognozy marży brutto na kolejny kwartał, co stało się głównym zmartwieniem rynku, a cena akcji po sesji spadła gwałtownie.
Presja na marżę brutto wynika głównie z gwałtownego wzrostu cen pamięci masowej, w połączeniu z nakładami na badania i rozwój związanymi z wdrożeniem Siri AI. Apple prognozuje marżę brutto na poziomie 45%-46% w kwartale grudniowym, co jest wyraźnym spadkiem w porównaniu do 47,9% w obecnym kwartale. Wcześniej stopniowo zużywano zapasy taniej pamięci, a wpływ rosnących kosztów zakupu będzie się dalej ujawniał. Mimo że Apple częściowo kompensuje koszty poprzez podwyżki cen produktów, możliwości są ograniczone.
Jednocześnie prognoza wzrostu biznesu usługowego jest niższa od oczekiwań, a ciągłe ograniczenia regulacyjne dotyczące prowizji App Store osłabiają elastyczność wzrostu działalności o wysokiej marży Apple. Nowy składany iPhone Duo cieszy się dużym zainteresowaniem, ale obecnie podaż jest ograniczona, co w krótkim terminie utrudnia zrównoważenie presji kosztowej.
Ogólnie rzecz biorąc, odporność popytu na produkty Apple pozostaje, a siła ustalania cen wysokiej klasy iPhone'ów utrzymuje przychody; jednak marże wchodzą w okres presji. W nadchodzącym sezonie świątecznym Apple będzie musiało znaleźć równowagę między zwiększeniem sprzedaży nowych produktów, wdrożeniem funkcji AI i kosztami łańcucha dostaw. Kluczowym punktem obserwacji rynku będzie, czy marża brutto utrzyma się w założonym przedziale.Huahua, I'm about to cry, today's daytime "whale bottom fishing" turned out to be a big blunder ( >﹏<。) During the day, the whole network was hyping that a big player dumped 62.97 million to buy 27,553 $ETH at 2,286, but it was rigorously uncovered by ZachXBT and Lookonchain that it was an EU institution hacked for 106 million dollars, and the hacker was swapping stablecoins for Ethereum to launder money. Once the truth came out, the market immediately wilted (つд⊂) Although MicroStrategy announ【SHIB spadł poniżej 0,000005 USD, czy nawet transfer 1 biliona tokenów przez wieloryba nie uratuje byków?】
$SHIB obecnie około $0,00000456, spadek o około 6,3% w ciągu ostatnich 7 dni, a w całym październiku spadek bliski 19%. 29 października nastąpił gwałtowny spadek o 6,84%, 30 października odbicie o 3,66%, a następnie ponowny ciągły spadek. We wrześniu wzrost wyniósł około 13,6%, ale w październiku praktycznie oddano cały ten wzrost, $0,000005 zmieniło się z poziomu wsparcia w opór.
W ciągu ostatnich 24 godzin obrót kontraktami wyniósł około 24,04 mln USD, a na rynku spot około 9,93 mln USD, handel kontraktami nadal dominuje. Całkowity open interest (OI) wynosi około 33,79 mln USD, spadek o około 10,9% w ciągu 7 dni, a w tym czasie likwidacje pozycji długich wyniosły około 2,39 mln USD, co stanowi 94,9% wszystkich likwidacji. Ten spadek to głównie delewarowanie pozycji długich, na razie nie widać oznak powrotu kapitału lewarowanego.
Dziś warto zwrócić uwagę na jedną transakcję on-chain: wczesny wieloryb przetransferował 1,07 biliona tokenów SHIB o wartości około 4,94 mln USD, ale adres nadal posiada około 91,6 biliona tokenów o wartości około 418 mln USD. Transfer odbył się przez Forwarder, więc nie można tego bezpośrednio uznać za sprzedaż, jednak ruch tak dużej ilości wczesnych tokenów rzeczywiście zwiększa obawy rynku o potencjalną podaż. $AKE spadł już wystarczająco, ale gdzie są prawdziwe środki do wykupu?
Wielu ludzi widząc ciągły spadek AKE, pierwszą reakcją jest: czy to już dno? Ale mnie bardziej interesuje nie to, jak bardzo spadł, lecz czy teraz są jeszcze środki chętne do przejęcia!
Patrząc na przepływy środków w łańcuchu, rynek kontraktów wygląda wyraźnie niekorzystnie: w ciągu 1 godziny netto wypłynęło 910 tys. USD, w ciągu 4 godzin 1,7 mln USD, a w ciągu 8 godzin 3,65 mln USD, co oznacza, że krótkoterminowe środki nadal się wycofują, a zorganizowanie natychmiastowego silnego kontrataku nie jest łatwe. Spójrzmy na rynek spot, sytuacja też się nie poprawiła, w ciągu 1, 4 i 8 godzin mamy netto odpływ, tylko w ciągu 12 godzin pojawił się niewielki napływ netto 34,6 tys. USD,
Ten powrót środków nie wystarcza, by potwierdzić, że rozpoczęła się faza wykupu!
Teraz najbardziej obawiam się nie dalszych spadków AKE, lecz tego, że wielu ludzi myli nadmierny spadek z dnem, dlatego nadal jestem ostrożnie nastawiony na spadki, nie spiesząc się z wykupem i nie ścigając spadków na niskich poziomach!
Zapamiętaj jedno: tanie nie znaczy wartościowe, duży spadek nie oznacza, że to koniec spadków, czy tym razem AKE szykuje odbicie, czy to kontynuacja spadku? Czy uważasz, że dno już jest?
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Raport finansowy jest bardzo silny, ale rynek sprzedaje
$SNDK opublikował raport finansowy, przychody wzrosły rok do roku o 378%.
Osoby trzymające długoterminowo najbardziej chcą zapytać: skoro jest tak dobrze, to dlaczego cena nie rośnie.
Jak obliczono ten wskaźnik: wzrost o 378% jest w porównaniu do tego samego okresu w zeszłym roku.
Podstawa z zeszłego roku była niska, więc wzrost wygląda dobrze, ale nie oznacza to, że ten kwartał jest lepszy niż poprzedni.
Moment wyzwolenia: przed raportem linia przechowywania już wzrosła.
Dobre wiadomości zostały wcześniej uwzględnione w cenie, więc w dniu publikacji nikt nie kupuje.
Cena otwarcia wzrostu na rynku to 65 centów.
Oznacza to, że większość kapitału nie wierzy, że cena zamknie się powyżej tego poziomu tego dnia.
Wzrost dotyczy przeszłości, wycena dotyczy przyszłości.
Wskazówki nie przekroczyły oczekiwań, więc nikt nie kontynuuje kupowania po wcześniejszym wzroście.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13%
#$SNDK Ostatnio zamieniłem Lighter na Entropy, aby zabezpieczyć się z Arcus
Było to aktywne przez kilka dni, ale czuję, że koszt spreadu jest trochę za wysoki
NVDA dosłownie wygenerowało dla mnie 4,13U na każde 10 000 USD
➡️ Dlatego dodałem do programu dwa nowe ustawienia:
▪️ „Kierunek wybieramy nadal według stawki finansowania. Po wyborze czekamy, aż baza odchyli się od ostatniej średniej i będzie korzystna dla tego kierunku o co najmniej 3 bps, wtedy otwieramy pozycję”
▪️ „Jeśli podczas otwartej pozycji spread się skoryguje i suma PNL po obu stronach będzie dodatnia, to realizujemy zysk, dzięki czemu odzyskujemy koszt spreadu i możemy wykonać kolejną rundę”
Po zakończeniu testów w tym tygodniu zaktualizuję dla was naszą wersję open source 💗Ethena zmieniła zasady, zespół ds. transakcji teraz może zatwierdzać, kto może pożyczać aktywa wspierające USDe. Widziałem to, pierwotnie planowałem wpłacić trochę nieużywanych środków do USDe, ale na razie odpuszczam. Zyski można obliczyć, ale komu pożyczane są aktywa i jak je odzyskać, jeszcze nie rozumiem, więc na razie nie potrafię ocenić, czy to ryzyko jest warte. Gdzie można zobaczyć pełną listę pożyczkobiorców i warunki zatwierdzania?$SNDK naprawdę mocno spadł, pozycja krótka została zamknięta z stratą wczoraj
Wczoraj pozycja długa na SanDiskie z okolic 1150 została zamknięta z stratą przy 1130, ech, naprawdę mocny spadek!
Wiedziałem, że będzie korekta, ale nie spodziewałem się, że aż tak silna. Głównym powodem tego spadku jest:
Wcześniej cena była zbyt wysoka, instytucje i wcześniejsi inwestorzy zaczęli realizować zyski. Wybory śródokresowe już się zaczęły i mają duży wpływ na sektor przechowywania danych AI!
Krótko- i średnioterminowo trend jest słaby, warto zwrócić uwagę na wsparcie w przedziale 1040-1055. Jeśli ten poziom się utrzyma, można lekko zwiększyć pozycję długą na odbicie, w przeciwnym razie można kontynuować krótkie pozycje!
$ETH $ZEC #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 To, co naprawdę ważne dla handlu w tych wyborach śródokresowych, to nie to, czy Demokraci zdobędą większość, ale na jakim poziomie rynek wycenia ich zwycięstwo.
Jak silny jest konsensus? Spójrzmy na dwie grupy liczb
W Izbie Reprezentantów prawie nie ma wątpliwości. Polymarket ocenia prawdopodobieństwo zdobycia Izby przez Demokratów na 95%, Kalshi na 93,3%; ogólnokrajowe sondaże NBC pokazują, że Demokraci prowadzą w kontroli Izby 52% do 44%, a Cook Political Report przewiduje, że Demokraci zyskają netto od 12 do 30 miejsc, podczas gdy do odzyskania większości potrzebne jest tylko 3 miejsca netto. Przejęcie Izby przez Demokratów jest już traktowane przez rynek jako scenariusz bazowy, a nie niespodzianka.
Senat to prawdziwe pole bitwy, gdzie konsensus staje się coraz bardziej zatłoczony. Kandydaci Demokratów prowadzą w pięciu stanach. Jeśli Teksas przejdzie na niebiesko, będzie to pierwsze zwycięstwo Demokratów w wyborach do Senatu w tym stanie od 1988 roku.
Ale są tu dwie szczeliny, których nie można zignorować. Po pierwsze, prowadzenie w większości stanów wahających się mieści się w granicach błędu, nie jest pewne. Po drugie, system sondaży z czasów Trumpa systematycznie niedoszacowywał Republikanów, zwolennicy Trumpa są mniej skłonni odpowiadać na sondaże, co miało miejsce w 2016 i 2020 roku, kiedy sondaże zawyżały poparcie dla Demokratów. Nawet jeśli błąd sondaży będzie taki sam jak w 2016 roku, Demokraci teoretycznie nadal mają wystarczająco głosów, by wygrać Senat, ale oznacza to, że w 72% prawdopodobieństwa przewidywanego przez rynek, jeśli Republikanie ponownie odwrócą wynik w granicach błędu, będzie to największe odchylenie od oczekiwań.
$ETH $BTC $ZEC
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Technologia AI tworzy ogromną wartość społeczną, ale nie oznacza to, że wszystkie inwestycje w infrastrukturę AI przyniosą dobre zwroty finansowe. Rezerwa Federalna nie obniży stóp procentowych tylko dlatego, że firmy technologiczne potrzebują finansowania. Jednak jeśli cykl kapitałowy AI ostatecznie doprowadzi do szerszego spowolnienia gospodarczego, poluzowanie polityki może stać się ważnym czynnikiem wspierającym BTC.
Z tej perspektywy krótkoterminowa ekspansja finansowania AI może zwiększyć zmienność rynku, ale także stworzyć warunki do kolejnej fali wzrostu BTC napędzanej płynnością. BTC nie zależy od zysków pojedynczej firmy technologicznej, ale jego popyt rynkowy będzie podlegał wpływowi globalnego wzrostu bogactwa, budżetów ryzyka instytucji oraz płynności rynków finansowych.
Jeśli AI przyczyni się do tworzenia większego bogactwa na świecie, to w dłuższej perspektywie część nowo powstałego majątku może zostać zainwestowana w BTC poprzez ETF-y, konta zarządzania majątkiem i inne kanały inwestycyjne.
Dlatego sukces branży AI nie stoi w sprzeczności ze wzrostem BTC.
AI może stać się ważnym źródłem wzrostu produktywności w przyszłości, podczas gdy BTC może być aktywem deficytowym korzystającym na globalnej ekspansji bogactwa.11月2日，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）宣布与OpenAI、G42开展多年合作，拟让AI连接运营、资本投入和商业决策。为什么一家油企需要把这些环节连起来？与给员工配备聊天助手相比，这项合作究竟多解决了什么问题？ 答案藏在公司公布的两个初始应用里：油田整体开发规划，以及贯穿生产、加工、炼化、物流、销售和交易的经营协同。目前确认的是合作及拟开发范围，效果仍待实际项目验证。 油田开发，需要同时满足几类约束 第一个应用面向整个油田的开发规划。按照ADNOC的披露，系统拟整合地质、设施与经济研究，将多年积累的井、油藏和地面设施数据，与资本成本、商业因素放在一起比较。 这里要解决的，是单个环节的好方案如何成为整个油田的好方案。 举一个假设：某个油藏具备增产条件，但地面处理设施的容量不足，增产便可能需要追加建设。此时，地下能多产多少，只回答了一部分问题；新增收入能否覆盖设施投资和运营成本，还要重新计算。若只看油藏或只看设施，得到的选择可能不同。 因此，这类AI应用的任务包含比较相互牵动的方案：产量怎样变化，需要增加哪些设施，资本投入又如何改变经济结果。公司提出的是整体优化目标，尚不能据此认定系Po przeczytaniu zapisałem trzy rzeczy, które utkwiły mi w głowie. Najbardziej zatrzymało mnie nie to, czy „może zatwierdzić”, ale czy to uprawnienie zostało użyte po raz pierwszy — na razie nie da się tego potwierdzić. Jako ktoś, kto robi listy kontrolne, w tym miejscu najpierw postawiłbym znak zapytania, a nie od razu wpisał „jeszcze nie używane”.
1. Zgodnie z ramami z 29 października, zespół transakcyjny Ethena może zatwierdzać pożyczkobiorców wspieranych przez aktywa USDe, komisja nadal zachowuje nadzór, ale nie ma konkretnego limitu pożyczek. Moim zdaniem ta informacja najpierw zmienia pytania dotyczące oceny ryzyka, ale nie wystarcza, by udowodnić, że faktyczne ekspozycje kredytowe już się zmieniły.
2. Rozdzielam „zatwierdzenie” od „rzeczywistego wypożyczenia aktywów” — nie można ich utożsamiać. Jeśli uprawnienie zostało użyte i aktywa faktycznie wypożyczone, to według moich przypuszczeń, zdolność pożyczkobiorcy do terminowego zwrotu stanie się dodatkowym elementem oceny dla użytkownika, a nie tylko kwestią podziału obowiązków w zespole.
3. Dla mnie najważniejsze nie jest stwierdzenie „mechanizm jest kontrolowany”, ale dostęp do weryfikowalnych zapisów wykonania. Najpierw sprawdzę, czy zatwierdzenie zostało faktycznie wdrożone, czy doszło do wypożyczenia i na jakich warunkach; jeśli te informacje są niejasne, zachowam ostrożność i nie uznam braku danych za dowód problemu.
Ta lista najpierw rozdziela zasady i wykonanie, a teraz wszyscy mogą dodać czwarty punkt: jeśli ujawniono pierwszy zapis wypożyczenia, które warunki chciałbyś zweryfikować i dlaczego? Ajian też to zrozumiał, że przekroczenie oczekiwań w tym sezonie raportów finansowych to tylko bilet wstępu, wcześniej przekroczenie oczekiwań mogło przynieść trzydniowy wzrost, teraz daje tylko kwalifikację do niebycia od razu zmasakrowanym. Palantir przekroczył, $PLTR spadł; Apple przekroczył, $AAPL też spadł🤡
Przyczyna nie jest skomplikowana. Gdy wycena akcji już uwzględniła dobre dni na najbliższe dwa-trzy lata, rola raportu finansowego zmienia się z potwierdzenia, że jest dobrze, na sprawdzenie, co jest nie tak. Zarówno Google i Intel w zeszłym tygodniu, jak i dzisiaj Apple i Palantir, zrobili tylko jedną rzecz: pokazali ładne liczby za kwartał, a w prognozach odpowiedzialnie wycenili rzeczywistość.
Więc jeśli spojrzeć na dzisiejsze AMD z taką logiką, Ajian uważa, że jest szansa na pozytywny impuls, ponieważ $AMD spadło już prawie 11% 30 października, a obecnie jest około 30% poniżej historycznego szczytu, a wzrost w tym roku wynosi 135%. To znaczy, że negatywne czynniki już prawie się wyczerpały, co jest odwrotnością sytuacji Palantira – tam najpierw był spadek, a potem raport.
Kluczowym punktem jest centrum danych, jeśli uda się osiągnąć 8,3 miliarda, to panika wokół łańcucha AI jest trochę przesadzona; jeśli nawet 8,2 miliarda nie zostanie osiągnięte, to oznacza, że pieniądze na drugorzędną moc obliczeniową nie są tak łatwe do zarobienia, jak się wydawało.
To wszystko, DYOR#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 🔥 Apple w Q4 osiągnęło przychody powyżej oczekiwań! Ale prawdziwe ryzyko może dopiero się zaczynać!
Wyniki Apple nie są złe, przychody w Q4 przekroczyły oczekiwania rynku, co pokazuje, że rynek elektroniki użytkowej nadal jest odporny.
Jednak jest jeden szczegół wart uwagi:
⚠️ Prognoza marży brutto na kolejny kwartał jest pod presją!
Co to oznacza?
1️⃣ Wzrost przychodów nie oznacza równoczesnego wzrostu zysków.
2️⃣ Presja kosztowa może zacząć erodować przestrzeń zysków Apple.
3️⃣ Rynek może zacząć skupiać się nie tylko na tym, ile produktów sprzedano, ale ile jeszcze można zarobić.
📊 Dla rynku kapitałowego najgorsze nie jest to, że wyniki są poniżej oczekiwań, ale że wyniki wyglądają dobrze, a przyszłe prognozy zaczynają się pogarszać.
Zwłaszcza gdy wyceny akcji technologicznych nie są już niskie, zmiany marży brutto mogą stać się ważnym czynnikiem wpływającym na nastroje rynkowe.
💡 Moja opinia:
Krótko mówiąc, patrz na przychody, ale długoterminowo na marżę zysku; to zdolność do generowania zysków w przyszłości naprawdę decyduje o trwałej wartości akcji.
Ten raport finansowy Apple – czy uważasz, że to realizacja pozytywnych oczekiwań, czy sygnał do kolejnej korekty?
👇 Podziel się swoją opinią w komentarzach!
#苹果 #美股 #科技股 #财报分析 #投资逻辑 #OKX Kliknij mój awatar, prawy górny róg 👗👗
Dzisiejszy przepływ kapitału jest wart uwagi bardziej niż wykres świecowy. BTC i ETH mają jednoczesny odpływ na rynku spot i kontraktów, tylko SOL wykazuje przyjęcie na rynku spot, struktura trzech z nich jest już wyraźnie zróżnicowana.
BTC｜netto odpływ z kontraktów 194 mln USD, netto odpływ z rynku spot 76,36 mln USD. Wycofanie się z obu stron oznacza, że kapitał pozostaje ostrożny, krótkoterminowy odbicie to raczej gra o istniejący zasób, a nie odwrócenie trendu.
ETH｜netto odpływ z kontraktów 95,69 mln USD, netto odpływ z rynku spot 114 mln USD. Presja sprzedaży na rynku spot jest nawet wyższa niż na kontraktach, co oznacza, że ETH nie jest tylko redukcją dźwigni, ale ogólnym zmniejszeniem pozycji, najsłabsza struktura spośród trzech.
SOL｜netto odpływ z kontraktów 79,49 mln USD, ale netto napływ na rynku spot 8,84 mln USD. Kapitał lewarowany się wycofuje, kapitał spot przejmuje, struktura wyraźnie silniejsza niż BTC i ETH. Jednak skala napływu jest jeszcze niewielka, na razie można to traktować jako lokalne przejęcie, niewystarczające do potwierdzenia wzmocnienia.
Ogólnie rzecz biorąc, rynek nadal delewaruje. SOL jest stosunkowo odporny na spadki, BTC czeka na powrót kapitału, ETH pozostaje słabe. Teraz nie ma większego sensu gonić za wzrostami, najpierw zobaczmy, czy odpływ z rynku spot się zmniejszy. Jest jedna dość nieintuicyjna kwestia: Tajlandia zablokowała Shuffle.com już 9 października, ale to, co nie daje spać, to nie zamknięcie strony, lecz fakt, że policja przejęła przepływy finansowe z 3 giełd.
Zablokowanie strony to zamknięcie drzwi, a przejęcie przepływów to przeglądanie ksiąg rachunkowych.
Przykład ujawniony na przesłuchaniu: dwa portfele, 44 osoby, ponad 400 transakcji, 113 000 USD. Pojedyncza transakcja to niewielka kwota, zwykłe wpłaty i wypłaty rzędu kilkuset czy kilku tysięcy. Ale te pieniądze przechodzą przez kanał KYC, a za adresem stoi prawdziwa tożsamość. Nie myśl, że "tylko się bawię", $BTC i tak ma rosnąć, a wpływ ma to na dodatkowe pytania przy kolejnej wypłacie.Tajlandia zablokowała Shuffle.com już 9 października, ale prawdziwe działania nastąpiły później: policja internetowa przeniosła się z 3 giełd na analizę przepływów finansowych, tworząc w tym celu 80 zespołów specjalnych. Zablokowanie domeny to tylko zamknięcie drzwi, analiza przepływów to przegląd ksiąg rachunkowych.
Podczas przesłuchania w parlamencie 29 października, parlamentarzyści przedstawili konkretne przykłady: Gulf i Binance odkryły, że dwa portfele są powiązane z 44 osobami, a środki przepływały przez Shuffle w ponad 400 transakcjach o łącznej wartości około 113 000 USD.
Ponad 400 transakcji odpowiada tylko 113 000 USD, pojedyncze kwoty są niewielkie, co wskazuje na detaliczne operacje. Jednak każda transakcja na łańcuchu ma znacznik czasu i adres, a KYC giełdy łączy adresy z rzeczywistymi tożsamościami. Organy ścigania nie boją się chaotycznych przepływów, ale obawiają się braku możliwości identyfikacji osób, więc kolejność działań to najpierw pozyskanie danych, a potem śledzenie adresów do osób.
Zastępca głównego inspektora powiedział to wprost: najpierw wszczyna się postępowania wobec graczy krajowych, potem bada się operatorów zagranicznych. Gracze krajowi mają dowody osobiste i konta bankowe, więc można ich złapać; operatorzy zagraniczni działają poza jurysdykcją, co znacznie podnosi koszty.
Były parlamentarzysta wspomniał, że spośród 9 tajlandzkich operatorów aktywów cyfrowych, 4 mają powiązania na łańcuchu z Shuffle. Posiadanie licencji nie oznacza czystości.
Wpływ na $BTC i $ETH jest bliski zeru, zmienną są tokeny giełdowe: ceny $BNB i $OKB zawierają dyskonto regulacyjne, a ponowna wycena dotyczy kolejnego wskazanego obszaru jurysdykcji. Warto się zastanowić, ile anonimowości pozostaje na łańcuchu, gdy organy ścigania używają danych KYC do odwrotnego śledzenia użytkowników.Binance zaktualizował wczoraj wieczorem, pełny dowód zerowej wiedzy dotyczący rezerwy z 31 października jest już gotowy
Użytkownicy posiadający BTC ETH USDT BNB SOL USDC XRP USD1 RLUSD ZEC mogą samodzielnie zweryfikować, czy ich konto jest pokryte co najmniej w stosunku 1:1
Około 95% dotkniętych aktywów zostało uzupełnionych, pozostałe około 5% to tokeny o niskiej płynności, które są nadal kupowane
Następna migawka zaplanowana jest na 4 listopada, obejmie więcej tokenów, a dziś będą kontynuowane kolejne fazy otwierania wypłat dla większej liczby sieci i aktywów
Jednak rynek nie okazał wsparcia
$BTC od wczorajszego azjatyckiego handlu, kiedy dotknął około 78800, spadał nieprzerwanie, w nocy kilkakrotnie spadał do około 76700, dziś rano przed 8:00 najniższy punkt to około 76622, obecna cena to około 77120, 24-godzinny zakres to 78866/76660, stopa finansowania około 0,01%
PoR można zweryfikować, uzupełniono do 95%, wypłaty są kontynuowane, to wszystko działa jak tamowanie emocji
Ale w piątek amerykański spotowy ETF na BTC odnotował odpływ około 643 milionów dolarów, instytucjonalne zakupy nie wróciły przez weekend
Dziś są wybory śródokresowe w USA, więc apetyt na ryzyko jest ograniczony
Nie traktuję ukończenia PoR jako odwrócenia trendu, bardziej wygląda to na próbę odbudowy zaufania przez giełdę; krótkoterminowo najpierw obserwuję, jak zakończą się wybory i czy po rozszerzeniu wypłat ktoś jeszcze zdecyduje się realizować zyski
Krótkoterminowe wsparcie to 76800, dziś rano kilka razy testowane dolne cienie, jeśli zostanie przebite, najpierw redukujemy pozycje
Na górze opór to 77500, jeśli się utrzyma, celujemy w 78000
Stop loss poniżej 76500, cel początkowy to 78000 W chwili, gdy rynek zaczął rosnąć, patrzyłem na ekran i chciałem się tylko uśmiechnąć: niektórzy zarabiają na trendzie, ja na szybkości reakcji. Czy też zdarzyło Ci się sprzedać pozycję, która "mogła kupić samochód"? Przed weekendem zamknąłem pozycję SOXL około 70,9, zyskując 16,5%, byłem wtedy całkiem zadowolony. Okazało się jednak, że ten instrument radzi sobie lepiej niż główny indeks amerykański i dalej rośnie. Szybkie obliczenia pokazują, że gdybym trzymał dłużej, mógłbym mieć na koncie kilkanaście tysięcy dolarów więcej, co wystarczyłoby na zakup luksusowego auta. Nie powiem, że nie żałuję, ale ważniejsze jest to, co tak naprawdę nagradza ten wzrost. Sygnał, który widzę, to nie tylko "półprzewodniki znowu na topie". SOXL to produkt z dźwignią x3, a jego przewaga nad rynkiem oznacza, że krótkoterminowi inwestorzy znów chętnie inwestują w aktywa o wysokiej zmienności i elastyczności. Gdy takie preferencje wracają, zwykle nie ograniczają się tylko do amerykańskich technologii, ale przenoszą się też na kryptowaluty. BTC i ETH zwykle jako pierwsze odzwierciedlają ten sentyment, a altcoiny dołączają z opóźnieniem, co wygląda jak testowanie wody przez kapitał, a potem jego rozszerzanie. Jednak największe oszustwo FOMO polega na tym, że sprawia, iż wydaje się, że przegapienie wzrostu jest gorsze niż strata pieniędzy. W rzeczywistości wyceniane są z wyprzedzeniem "oczekiwania na obniżki stóp + odporność zysków technologii" – ta optymistyczna narracja. Gdy dane lub polityka się zmienią, produkty z dźwignią potrafią gwałtownie tracić na wartości. Ludzie wahający się kupują drogo, zmęczeni narracją przejmują pozycje – psychologia tłumu waha się między tymi dwoma stanami. Moja ocena jest taka: kapitał faktycznie skłania się ku aktywom o wysokiej elastyczności, ale to nie jest powód do bezmyślnego dokupowania, ważniejszy jest rytm niż kierunek. Sprzedać za wcześnie nie jest straszne, gorzej nie rozumieć, dlaczego rośnie. To wszystko tylko⚠️Nie patrz tylko na wykresy świecowe! Dziś kluczowy jest przepływ kapitału
$BTC $ETH $SOL
BTC i ETH – jednoczesny odpływ środków z rynku spot i kontraktów
Tylko SOL na rynku spot ma wsparcie
Struktura trzech walut wyraźnie się rozdzieliła
BTC
Netto odpływ z kontraktów 194 mln
Netto odpływ z rynku spot 76,36 mln
Kapitał wycofuje się dwukierunkowo
Odbicie to gra o istniejący kapitał, nie jest odwróceniem trendu
ETH
Netto odpływ z kontraktów 95,69 mln
Netto odpływ z rynku spot 114 mln
Presja sprzedaży na rynku spot jest większa
To nie tylko redukcja dźwigni, ale ogólna redukcja pozycji
Najbardziej słaba struktura spośród trzech walut
SOL
Netto odpływ z kontraktów 79,49 mln
Netto napływ na rynek spot 8,84 mln
Kapitał lewarowany opuszcza rynek, rynek spot przejmuje pozycje
Silniejszy niż BTC i ETH
Jednak napływ jest niewielki, tylko lokalne wsparcie, brak potwierdzenia odwrócenia trendu
Podsumowanie
Rynek nadal delewaruje się
SOL jest relatywnie odporny na spadki
Kapitał wraca do BTC i innych
ETH pozostaje słabe
Obecnie nie jest to dobry moment na gonienie wzrostów
Kluczowe do obserwacji: czy odpływ z rynku spot się zmniejszy
Jak myślisz, czy obecne wsparcie na rynku spot SOL może wywołać niezależny ruch cenowy?
To tylko obserwacja przepływów kapitału, nie stanowi porady inwestycyjnej
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Nie gram na wysokiej dźwigni, gdy widzę wiadomości o współpracy, zwykle najpierw odkładam ten entuzjazm na bok. Tak czy inaczej, trzymam i nie ruszam, ale trzymanie długo nie oznacza, że każda wiadomość jest pozytywna.
Tym razem Hash Global stał się operatorem węzła walidatora ValueChain, a obie strony będą eksplorować wprowadzenie RWA i tokenizację, tworzenie indeksów i emisję na łańcuchu, produkty zarządzania majątkiem na łańcuchu i inne formy współpracy, łącząc badania inwestycyjne, zarządzanie aktywami i zasoby instytucjonalne z zintegrowanym ekosystemem finansowym na łańcuchu.
Moja ocena jest taka: dla długoterminowej wartości to sygnał do obserwacji, czy podział zadań jest skuteczny, a nie dowód na poprawę jakości aktywów. Operowanie węzłem to jedna warstwa, badania, emisja, handel i zarządzanie majątkiem to inna warstwa; nie można zakładać, że skoro uczestniczy się w pierwszej, to kolejne procesy będą działać bez problemu.
Bardziej zależy mi na dwóch kwestiach: czy badania aktywów pozwolą użytkownikom łańcucha zrozumieć ryzyko bazowe; czy emisja i handel odpowiadają na rzeczywiste potrzeby. Jeśli te etapy będą ze sobą spójne, współpraca może obniżyć próg zrozumienia i korzystania z produktów przez użytkowników. To moje przypuszczenie, obecne materiały mówią wciąż o eksploracji, nie można przedwcześnie traktować wizji jako osiągnięcia.
Lepiej obserwować powoli niż spieszyć się z wyceną wiadomości. Szczególnie nie używaj długoterminowej narracji, by dźwignia była odważniejsza; patrząc daleko, nie wytrzymasz krótkoterminowych wahań. Przyjaciele trzymający długoterminowo, czy będziecie najpierw patrzeć na ujawnienie bazowych aktywów, czy na faktyczne użycie produktu, by ocenić wagę tej współpracy? Druga faza została otwarta, ale fala wypłat najpierw ostygła
Binance od dziś od godziny 12 stopniowo uruchamia drugą turę wypłat, 9 łańcuchów jest sprawdzanych pojedynczo pod kątem aktywów, nie jest to jednoczesne otwarcie
Według DefiLlama w poniedziałek netto wypłynęło 2,57 mld USD, w niedzielę było to 6,1 mld USD, czyli ponad połowa w jeden dzień
Pierwsza fala paniki już się zakończyła, teraz wypłaty odbywają się powoli według potrzeb, nie jest to ucieczka w stylu runu na bank
Patrząc na drugą fazę, nie skupiaj się tylko na tym, ile łańcuchów zostało otwartych, ale obserwuj, czy netto wypływ dalej spada, to jest prawdziwy wskaźnik powrotu zaufania
#Binance #Crypto #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 苹果Q4营收、iPhone与EPS均创同期纪录，但毛利率指引降至45%—46%，反映存储成本与AI投入正从“解释”进入“报表兑现”阶段；短期股价压力主要来自利润率和估值重估，而非收入失速。 业绩本身并不弱 2026财年Q4营收1144.8亿美元，同比增长约12%，高于市场预期；EPS 2.10美元，也高于预期。 全年营收4788亿美元，创公司历史最佳财年。 iPhone营收575.8亿美元，同比增长约17%；Mac营收107.9亿美元，同比增长约24%，均超预期。 毛利率指引才是市场担忧的核心 Q4毛利率47.9%，略高于预期，但已低于上季度；其中包含约1个百分点的关税退款贡献。 下一季度毛利率指引45%—46%，明显低于市场隐含预期。 管理层明确原因：DRAM/NAND存储芯片价格大幅上涨，叠加Siri AI云端推理成本上升。 存储涨价被管理层称为“史无前例”，且后续仍可能上行。 服务增速放缓削弱利润缓冲 服务收入315.7亿美元，同比增长9.8%，为2023年二季度以来最低增速。 服务业务毛利率约76%，本是苹果对冲硬件成本压力的关键缓$APR 【Twarda analiza tej fali „panicznej wyprzedaży”】：
Spójrz na ten 15-minutowy wykres, APR spadł z 0.06345 bezpośrednio do 0.04157, gwałtowny spadek o prawie 18%! Średnie kroczące ułożone są w pełny układ niedźwiedzi, MACD tworzy martwy krzyż z dużym zielonym słupkiem skierowanym w dół, nie ma żadnej sensownej obrony. Dane na wykresie 2 są jeszcze bardziej bolesne, stosunek byków do niedźwiedzi spadł z 1.4 do 1.2, co oznacza, że byki są bezlitośnie masakrowane, a detaliczni inwestorzy byczo nastawieni wciąż stanowią 54%. Co to oznacza? Nadal są ludzie, którzy upierają się, by łapać spadające noże.
【Unikalna analiza: „jawny plan” wyborów i regulacji】：
Stary, masz bardzo bystre spojrzenie na makro! Sektor finansowy i cały rynek kryptowalut gwałtownie spadają, rynek faktycznie wycenia z wyprzedzeniem oczekiwania na „demokratyczne zwycięstwo”. Przejęcie władzy przez Demokratów zwykle oznacza surowsze regulacje dla kryptowalut (np. represje ze strony frakcji Warrena). Duże kapitały, aby uniknąć tego „politycznego czarnego łabędzia”, masowo sprzedają aktywa ryzykowne na rzecz gotówki. To nie tylko korekta techniczna, ale także wielka ucieczka kapitału makro w trybie zabezpieczenia.
【Moja rada】：
Użyj najgłębszej paniki, aby rozbić najsilniejszy rynek. W takich ekstremalnych warunkach przedwyborczych Bitcoin prowadzi spadki, a nowe altcoiny to maszynka do mielenia mięsa. Właśnie zostaliśmy wyczyszczeni przez $AKE na stop loss, więc absolutnie nie łap noży spadających APR. Trzymaj się z dala i obserwuj, poczekaj aż wyniki wyborów będą jasne, a negatywne czynniki się wyczerpią, wtedy zbierzemy krwawe żetony!$APR $AKE Ci dwaj bracia to jedna farma, uciekli.Raport finansowy CRCL dziś wieczorem: stabilnie? Czy pułapka?
4 listopada przed otwarciem rynku Circle opublikuje raport za Q3.
Cena akcji właśnie spadła z 92 do 72, zmienność implikowana opcji ±12,5%
To nie jest zwykły dzień wyników, to „test zaufania” lidera stablecoinów.
Oczekiwane minimum
Przychody: ~786 mln USD (wzrost ok. 6% r/r)
EPS: ~0,37 USD (spadek ok. 40% r/r)
Kluczowe nie jest, ile zarabiają, ale obieg USDC, marża rezerw i postęp realizacji Arc
Dlaczego mówię „90% szans, że liczby nie będą katastrofą”:
W ostatnich 5 raportach EPS 4 razy przewyższył oczekiwania
Wysokie stopy procentowe → dochody z rezerw stanowią zabezpieczenie
Cel instytucjonalny to średnio 108, obecnie 72, różnica oczekiwań jest duża
Ale dlaczego nie można kupować bezmyślnie:
USDC w Q3 zmniejszył obieg o ok. 4%, Baird już zasugerował „nieco poniżej oczekiwań”
W poprzednim kwartale przychody zawiodły raz, rynek teraz akceptuje tylko „wysokiej jakości przewyższenia oczekiwań”
Opcje są drogie, IV wysoka, jeśli po raporcie wzrost wyniesie tylko 8% → kupno call może być stratne
Konkurencja (sojusz OpenUSD) + tradycyjne instytucje finansowe wchodzą na rynek, niepokój o udział w rynku pozostaje
Trzy scenariusze
Lepsze od oczekiwań + narracja o powrocie USDC → wzrost do 80–85, poprawa nastrojów
Liczby lepsze, ale prognozy słabe → otwarcie na plusie, ale spadek, typowa „sprzedaż faktów”
Przychody poniżej oczekiwań/spadek obiegu → spadek poniżej 65, obszar wysokiego ryzyka likwidacji pozycji lewarowanych
#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ To nie są własne pieniądze, więc wydaje się je bez żalu😅
Haker, który prawdopodobnie ukradł 106 milionów dolarów amerykańskich z podmiotu UE, wczoraj w ciągu jednego dnia kupił 27553 $ETH o wartości 62,83 miliona dolarów, wszystkie operacje zakupu zostały dokonane na łańcuchu, średnia cena 2280,34 USD, obecnie wydaje się, że zakup został wstrzymany
Adres portfela 0x9EcA05D78f6751C91Ab048858b7d21a67C015547Widząc tę wiadomość, w mojej głowie pojawiło się „czas handlu VS prawa akcjonariuszy”. To pierwsze łatwo wzbudza ekscytację, natomiast drugie chciałbym przyjrzeć się bliżej: tokenizacja akcji nie może sprowadzać się tylko do powłoki umożliwiającej handel w dowolnym momencie.
Canton Strategic Holdings zawarło umowę z TSV LLC, planując wprowadzenie tokenizowanych akcji zwykłych na Canton Network, gdzie emisją i rejestracją praw akcjonariuszy na łańcuchu zajmie się zarejestrowany przez SEC agent transferowy Fairmint. Zgodnie z planem posiadacze będą mieli takie same prawa akcjonariuszy jak w przypadku zwykłych akcji na Nasdaq, a dzięki AMM Tradecraft możliwy będzie całodobowy handel i natychmiastowe atomowe rozliczenia, dostępne dla zweryfikowanych instytucji i inwestorów indywidualnych.
Moja ocena: równość praw jest ważniejsza niż całodobowy handel. Tylko przy równych prawach można dyskutować o wartości akcji; jasny podmiot odpowiedzialny za rejestrację jest ważniejszy niż samo umieszczenie na łańcuchu. Jednak weryfikacja tożsamości oznacza, że nadal istnieje bariera wejścia. Całodobowy handel VS równe prawa akcjonariuszy – którą stronę szczegółów wdrożenia chciałbyś najpierw zweryfikować?【Roczna stopa inflacji NEAR została obniżona o prawie 40%, co jest korzystne dla posiadaczy tokenów】
$NEAR w tym głosowaniu zarządczym zatwierdził obniżenie maksymalnej rocznej stopy inflacji z 2,5% do 1,6%, które zostanie stopniowo wdrożone w ciągu 24 miesięcy. Według propozycji, w ciągu dwóch lat zostanie wyemitowanych o około 11,8 miliona NEAR mniej, a w ciągu sześciu lat łącznie o około 66,1 miliona mniej, co odpowiada zmniejszeniu podaży o około 4,36% w porównaniu z pierwotnym planem.
Obecny limit inflacji 2,5% oznacza dzienną emisję około 89,500 NEAR, która po obniżce do 1,6% zmniejszy się do około 57,300. W przeszłości większość nowych tokenów była wykorzystywana jako nagrody za staking, podczas gdy posiadacze, którzy nie stakują, doświadczali rozcieńczenia. Po obniżce inflacji presja na długoterminowych posiadaczy tokenów zmaleje, a model podaży NEAR stanie się zdrowszy.
Kosztem jest jednoczesny spadek zysków ze stakingu, co zwiększy presję operacyjną na mniejszych walidatorów. Według propozycji, spośród obecnych 405 pul walidatorów około 24 mogą stracić zdolność do samowystarczalności ekonomicznej przy nowym celu inflacji. Po zatwierdzeniu głosowania, projekt musi jeszcze przejść przez przegląd Komitetu Bezpieczeństwa, około 90-dniowy okres karencji oraz aktualizację walidatorów, zanim zostanie w pełni wdrożony.
Aktualna cena NEAR to około 3,8 USD, z jednodniowym spadkiem przekraczającym 10%, co wskazuje na krótkoterminową presję sprzedażową na rynku. Obniżka inflacji jest realną korzyścią dla wartości długoterminowych posiadaczy, ale nie jest natychmiastowym katalizatorem wzrostu ceny. NEAR poprawia swój model ekonomii tokenów, a kolejnym krokiem będzie udowodnienie, czy przychody ekosystemu i rzeczywisty popyt mogą zrekompensować niższe zachęty do stakingu."Moneta cud, która w dwa miesiące wzrosła 7-krotnie, teraz spada pionowo"
Dziś $ZEC załamał się. Po południu ten spadek z 1,284 do 1,120 był bez żadnego sensownego odbicia.
Patrząc na dłuższy okres, scenariusz był właściwie już napisany: w czerwcu cena wynosiła 249, na początku października sięgnęła 1,695, czyli wzrost 7-krotny w dwa miesiące, niemal liniowy wzrost. A potem? Trzy tygodnie po szczycie, jedna trzecia wzrostu już została oddana.
Ten coin kiedyś miałem i już dawno sprzedałem, stali fani wiedzą. Dziś powiem, dlaczego wtedy odważyłem się wyjść: monety, które rosną pionowo, nigdy nie robiły korekty stopniowej. #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
Co to znaczy? Pionowy wzrost oznacza, że nie było wystarczającej rotacji, bez rotacji nie ma strefy koncentracji obrotu, bez strefy koncentracji nie ma wsparcia. Każda cena podczas wzrostu była paliwem dla rakiety, a podczas spadku żadna cena nie jest podłogą. Patrząc wstecz na pionowe świeczki wzrostowe, są one zapowiedzią przyszłych pionowych świeczek spadkowych.
Czy teraz można kupić na dołku? Moja odpowiedź brzmi: nie. Poziom 1,120 to linia życia i śmierci, jeśli zostanie przebity, kolejnym wsparciem jest poziom 1,000; dopiero gdy cena wróci powyżej 1,250, można mówić o wstępnym zatrzymaniu spadku. Przed tym momentem, chwytanie spadającego noża kończy się tak, jak pokazała dzisiejsza świeczka K.Bracia, $BTC cały rynek został przebity. Ethereum jest teraz powyżej 2200, a ci, którzy codziennie krzyczą o dokupowaniu na dołku i czekają na odbicie V, co teraz myślą? Czy boli was twarz?
Przyjrzyjmy się, dlaczego $ETH wygląda tak tragicznie:
Po pierwsze, spójrzcie na tę rozpaczliwą świecę K. Dzienny i 4-godzinny wykres to standardowy „schodkowy spadek”, a średnie kroczące jak góra pięciu palców mocno przyciskają od góry. Każde tak zwane „odbicie” to tylko słaby ruch na niskim wolumenie, nie zbliżający się nawet do średnich kroczących, po czym cena jest znowu zbijana. Typowy wzór kontynuacji spadku, bez żadnych oznak formowania dna.
Po drugie, spójrzcie na mur sprzedaży nad głową. Skupcie się na prawym górnym rogu wykresu, 2286.00 bezpośrednio blokuje ogromne zlecenie sprzedaży na 247.57 jednostek! Wyżej jest warstwa za warstwą gęstych murów sprzedaży. Główne siły nie udają nawet, że chcą wzrostu, po prostu zabetonowały sufit. Byki, które odważą się wyjść na powierzchnię, natychmiast są rozjeżdżane przez duże zlecenia, a kupujący na dole nie są w stanie utrzymać takiego poziomu sprzedaży.
Wielu ludzi myśli, że po dużych spadkach powinno nastąpić odbicie, ale za każdym razem kupują na pół drogi i tracą coraz więcej. Gdy trend jest spadkowy, nigdy nie próbuj zgadywać dna, a tym bardziej nie łap spadających noży!
Nasza cena likwidacji krótkich pozycji jest daleko, główne siły nie są w stanie mnie wybić bez względu na to, jak mocno potrząsają rynkiem. Krótkie pozycje pozostają zabetonowane, ten wodospad dopiero się zaczyna, czekamy, aż przebije się w dół do przepaści
$ZEC #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Wybory śródokresowe uratują hossę? BTC najpierw stracił weekendowe wzrosty.
W sobotę i niedzielę wzrósł przez dwa dni z rzędu, łącznie o 1,34%; w poniedziałek jedna świeca dzienna spadła o 1,96%, zamykając się na poziomie 76 809, poniżej piątkowego zamknięcia 77 306.
Dwa dni odbicia, jeden dzień całkowitego cofnięcia, 80 000 nadal nie odzyskane. Moja ocena tego ruchu: odbicie nieudane, kontynuacja tendencji spadkowej.
Ale dołek z 30 października na poziomie 76 265 jeszcze nie został przebity. Obecnie utrzymuje się słabość, nie można wcześniej ogłaszać nowej fali przełamania.
Czy wybory przyniosą nowy popyt, trzeba poczekać na potwierdzenie ceny. Teraz nie uznaję tego ruchu za "restart hossy".$BTC wczoraj zysk z pozycji krótkiej
Dziś otworzyłem kolejną krótką pozycję, średnia cena otwarcia 76837, stop loss na 79051, obecny zysk pływający 10 punktów
Z wykresu godzinowego widać, że po okresie konsolidacji rynek znów może iść w dół.
Logikę shortowania już wcześniej omawiałem, więc dziś porozmawiajmy o tym, czy można iść na długą pozycję
Obecnie mamy odpływ kapitału, ciągłe straty, a prawdopodobieństwo, że Demokraci wygrają wybory i przejmą obie izby, rośnie. Co to oznacza? Ustawodawstwo dotyczące kryptowalut będzie trudne do przeforsowania, a największa przeciwniczka kryptowalut Elizabeth Warren ma bardzo radykalne stanowisko. Czy więc można iść na długą pozycję? Już to wyraziłem, z perspektywy Buffetta, gdy inni się boją, ja jestem chciwy – to prawda, ale czy teraz można być chciwym? Nie wydaje mi się to realistyczne, ponieważ uważam, że czeka nas głębsza korekta. Rynek jest obecnie przestraszony, ale nie do skrajności, poczekajmy na tę okazję, by kupić na dołku!#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 曾经的“疫苗印钞机”现在也扛不住了，马上就要交出最新的成绩单。11月6号美股盘前，医药巨头Moderna要公布Q3财报了，咱们来看看这背后的资本博弈。 先给兄弟们捋捋重点。Moderna上个季度净亏损了8亿美金，现在全市场的眼睛都盯着这季度的疫苗销售数据，看季节性接种的需求到底还能不能打。但更关键的是两个死穴：一是账上的现金还能烧多久，二是他们砸重金的mRNA肿瘤治疗项目到底有没有进展。盘面上，代币化股票MRNA微跌了0.45%，资金显然都在观望。 小马哥的个人看法是：医药股现在就是在玩“生死时速”，预期管理极其残酷。 以前靠着新冠疫苗，Moderna赚得盆满钵满，现在红利吃完了，开始面临现实的毒打。之前疫苗数据泄露，结果虽然积极，但因为没达到那帮华尔街分析师最贪婪的高预期，股价照样被疯狂抛售。现在市场根本不关心你普通疫苗卖了多少，大家看的是你能不能靠mRNA肿瘤疫苗打个漂亮的翻身仗。它现在扩大了和默沙东的合作，就是想拼命抓住这根救命稻草。如果肿瘤项目成了，估值直接起飞；如果不成，这庞大的现金消耗能把它直接拖死。 有啥影响？⚠️Następstwa ataku hakerskiego w dniu wyborów: kierunek nie został wyznaczony, nie obstawiaj rynku
$BTC $ETH $SOL
3 listopada: BTC około 76900, 24h -1,65%, w trakcie sesji przebicie 77000; ETH około 2256, -0,62%; SOL około 92, spadek o 2% do 3%, najniższy poziom 90,8, wolumen bez wzrostu; powszechny spadek bez paniki i wzrostu wolumenu.
ETF nie oceniaj tylko na podstawie jednego dnia: dwie metody liczenia BTC się różnią, Farside netto odpływ 398,6 mln, SosoValue jednak niewielki napływ netto; ETH odpływ przez 6 dni z rzędu, w październiku netto odpływ około 1,607 mld; SOL brak głównego ETF.
Wiadomości: sprawa hakerska Binance na 6,3 mld USD ponownie stawia ustawę CLARITY na agendzie, w Senacie we wrześniu 49:50 nie przeszła, losy zależą od wyborów pośrednich; Izba Reprezentantów, Partia Demokratyczna ma 94% szans, branża zainwestowała co najmniej 180 mln USD; stopy procentowe 3,75%-4,00%, Hayes twierdzi, że przed rozszerzeniem bilansu BTC prawdopodobnie osłabnie.
Sedno: spadek = niepewność wyborcza + legislacyjne rozgrywki wokół ataku hakerskiego + wyższe i dłuższe stopy procentowe. BTC utrzymuje 76900 bez wzrostu wolumenu, presja sprzedaży nie jest ekstremalna, brak dowodów na wzrost. Więcej obserwuj, mniej działaj, po wyborach patrz na 77000, kierunek ETF, piątkowe dane z rynku pracy.
Czy dane z jednego dnia to szum czy sygnał? Dzisiejsze wybory to punkt zwrotny czy stara wiadomość? Najpierw rozdziel szum, potem sygnał.
Tylko zapis sytuacji rynkowej, nie stanowi porady inwestycyjnej
#美国中期选举 #CLARITY法案 #币安黑客 #美联储$XPL
0.0623, dzisiejsze dzienne minimum XPL. Od 1 listopada, kiedy było 0.0863, w dwa dni spadło o 27%.
Ciekawe jest to, co dzieje się z opłatami. Obecnie wynoszą -0.016%, czyli krótkie pozycje płacą długim. Teoretycznie, przy tak mocnym spadku, krótkie pozycje powinny zarabiać, a tu jeszcze muszą dopłacać.
Spójrzmy na pulę. Pozycje wieczyste to tylko 9,25 mln USD, a obrót spot to nieco ponad 4 mln dziennie. W ciągu ostatniej godziny obrót wyniósł 560 tys. kontraktów, trzy godziny temu było to 5,66 mln, wolumen szybko się skurczył.
Więc ten spadek nie jest spowodowany kontraktami, to rynek spot sprzedaje, a na rynku kontraktów prawie nikt nie uczestniczy. Ujemna opłata w tak małej puli nie oznacza, że krótkie pozycje są zatłoczone, tylko że po stronie długich nie ma chętnych, nikt nie chce zająć miejsca.
Sam tego doświadczyłem. Kiedyś widząc ujemną opłatę, myślałem, że to zapowiedź odwrócenia trendu i wchodziłem, ale zrozumiałem, że to nie strach innych, tylko po prostu w puli jest bardzo mało osób.
Na poziomie 0.06, który jest ważnym progiem, patrzę tylko, czy ktoś naprawdę wkłada prawdziwe pieniądze, bo opłaty w takiej puli są niewiarygodne.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ "Przerażający spadek, powolny spadek pożerający: w ciągu ostatniego miesiąca ETH zabił wszystkich, którzy próbowali kupić na dołku"
Pokażę wam porównanie: na początku zeszłego miesiąca $ETH był jeszcze na poziomie 2,806; dziś jest 2,246. Przez cały miesiąc powoli spadał o dwadzieścia procent.
Nie było krachu, nie było gwałtownego załamania, nawet nie było jednej dużej, przerażającej świecy spadkowej. Po prostu codziennie trochę spadał, trochę odbijał, potem znowu trochę spadał — dawał nadzieję, a potem ją odbierał, znowu dawał trochę nadziei, a potem ją odbierał.
Wczoraj wieczorem znowu zagrano standardowy scenariusz: odbicie do 2,318, a grupa kupujących na dołku właśnie krzyczała "start", a dziś rano cena spadła z powrotem do 2,246. Każde odbicie w tym miesiącu było oknem ucieczki, nigdy sygnałem do wejścia. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Dlaczego powolny spadek jest bardziej przerażający niż gwałtowny? Gwałtowny spadek na jeden dzień przestraszy ludzi, strata raz uczy; powolny spadek może pożerać przez miesiąc — za każdym razem, gdy jest korekta, ktoś myśli "to już koniec", kupuje po drodze, a konto jest powoli niszczone. Gwałtowny spadek zabija pozycje, powolny spadek zabija dyscyplinę.
Moim standardem jest nadal stare powiedzenie: nie zgaduj dołka. 2,171 to ostatnia linia obrony, jeśli zostanie przełamana, patrzymy na poziom 2,000; kiedy wolumen wzrośnie i cena wróci powyżej średniej kroczącej, wtedy możemy rozmawiać o wejściu po prawej stronie. Tanie nie jest powodem do kupna, potwierdzenie jest.$ZEC
Big Z mówi, że to z powodu kontrowersji wokół przydziału ZCG. W to wierzę w połowie.
On naprawdę wyprzedaje. ZEC spadł z 1276 do 1121, w ciągu 24 godzin stracił 11,5%, od 30 października, kiedy było 1398, to spadek o dwie dziesiąte. Wolumen obrotu spot wyniósł 71,25 mln, wśród altcoinów nikt nie jest bardziej aktywny.
Ale jest coś nie tak. Pozycje nie uciekły. Około dziesiątej rano widziałem, że pozycje wieczyste wynoszą 139 mln, teraz 143 mln, mimo takiego spadku ceny wzrosły o 30 mln. Stawka opłat nadal utrzymuje się na poziomie +0,01%, nie spadła poniżej zera.
Więc sprzedają duzi gracze na rynku spot, a dźwigniowi byki trzymają pozycje. Te dwie grupy to nie to samo, nie mieszaj ich.
Poziom 1100 został opisany w wiadomościach jako linia życia lub śmierci, ale to tylko poziom psychologiczny. Prawdziwe likwidacje zależą od kosztów byków, a same okrągłe liczby nie mają znaczenia.
Nie zamierzam łapać tego spadku. W okolicach 5 listopada, przed NU7, będę obserwować tylko jedno: czy pozycje spadną.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
Pomocnik ma coś do powiedzenia
ISM przemysłowy PMI USA za październik wzrósł do 55,5, co jest powyżej oczekiwań, ale indeks cen pozostaje na wysokim poziomie 75,2, co oznacza współistnienie ekspansji gospodarczej i presji inflacyjnej. 6 listopada zostaną opublikowane dane o zatrudnieniu za październik, przewiduje się wzrost zatrudnienia o około 60 tys., a stopa bezrobocia utrzyma się na poziomie 4,2%. Obecnie rynek wycenia około 70% szans na podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych w grudniu.
Uważam, że obecna sytuacja makroekonomiczna to impas. Silne dane z sektora przemysłowego wskazują, że gospodarka nie jest w recesji, ale tak wysoki indeks cen oznacza, że inflacja jest wyjątkowo uporczywa. Fed nie ma w ogóle przestrzeni na obniżki stóp. Dopóki dane o zatrudnieniu nie pokażą gwałtownego spadku, oczekiwania na grudniową podwyżkę będą nadal rosły, co stanowi realne ograniczenie dla aktywów ryzykownych.
Patrząc na dane z sekcji komentarzy dzisiaj, 24-godzinne likwidacje wyniosły tylko 140 mln, co wskazuje na równowagę między długimi a krótkimi pozycjami i bardzo niską zmienność rynku, kapitał pozostaje w obserwacji. Bitcoin dzisiaj spadł o 0,24%, oscylując między 77 000 a 80 000.
Przed publikacją danych o zatrudnieniu rynek prawdopodobnie będzie się wahał. Zobaczymy, czy Bitcoin zdoła ponownie przebić poziom 80 000. Jeśli nie, możliwa jest głębsza korekta, a opór znajduje się między 84 000 a 85 000. Nie ścigaj wzrostów ani nie sprzedawaj na spadkach, ustaw dobrze stop lossy.
Powyższa analiza ma charakter aktualny, zlecenia muszą mieć ustawione stop lossy, życzę powodzenia. $BTC $ETH $SOL