Orbit Post Sitemap
Не может быть? На гонконгском рынке акций 2 компании с AI-смарт-контрактами на блокчейне за один день выросли более чем на десять пунктов, а крупные длинные позиции всё ещё в убытке 😂
Акции ZHIPU от Zhipu и $MINIMAX от MiniMax — это бессрочные контракты на гонконгские акции, торгуемые на блокчейне. За последние 24 часа они выросли примерно на 11% и 13%, текущие цены около 60,5 долларов и 21,7 долларов, выглядит как V-образное восстановление.
Если считать по отдельным позициям с минимальным размером 100 000 долларов, то у Zhipu из 6 крупных длинных позиций только 2 в прибыли, в сумме они всё ещё в убытке примерно на 1,83 миллиона долларов, средняя цена входа около 75,66, до точки безубыточности ещё далеко. С другой стороны, у 14 крупных коротких позиций средняя цена входа около 77, сейчас они в прибыли, но 2 позиции уже близки к уровню безубыточности.
У MiniMax ситуация проще: из 3 крупных длинных позиций 2 уже в плюсе, общий убыток сократился до примерно 8800 долларов, средняя цена входа 22,21, почти на уровне безубыточности. У коротких позиций 5 крупных сделок со средней ценой входа около 34, прибыль примерно 550 000 долларов.
Я считаю, что этот отскок ещё может продолжиться. Длинные позиции MiniMax уже почти могут выдохнуть, а Zhipu предстоит пробиться обратно к уровню 75, впереди ещё серьёзная борьба.
Новичкам советую больше смотреть и меньше торговать, покупать монеты только $BTC Повышение доступности Ethereum, но ухудшение экономической модели ETH
Сеть Ethereum становится дешевле и эффективнее, однако ценность ее нативного токена не растет синхронно. Крупный корпоративный держатель Ethereum BitMine понес убытки свыше 4 миллиардов долларов и предпочитает обратный выкуп акций дальнейшей покупке ETH. В октябре чистый отток средств из спотового ETF на Ethereum превысил 1,2 миллиарда долларов. Между тем, 1,37 миллиона ETH стоят в очереди на стейкинг, что свидетельствует о долгосрочной уверенности части держателей, несмотря на пессимизм на рынке.
Разрыв между полезностью и ценностью
Ключевая проблема заключается в разрыве цепочки передачи между полезностью сети и стоимостью токена. Комиссии в основной сети значительно снизились, базовая ставка составляет всего 0,06 Gwei. ENS отказался от выделенного решения L2, а долгожданное обновление Glamsterdam отложено из-за рисков аудита. Эти события рисуют картину более удобной и дешевой сети, но денежные свойства ETH ослабевают.
При базовой ставке 0,06 Gwei Ethereum перестал быть дефляционным активом и теперь ежедневно увеличивает предложение. Механизм сжигания, который когда-то делал ETH «сверхздоровой валютой», практически перестал работать. Эта структурная смена означает, что даже при росте использования предложение ETH увеличивается, размывая долю держателей.
Осторожность институциональных инвесторов и спрос на стейкинг
Отток средств из ETF и изменение стратегии BitMine отражают более широкое институциональное осторожное отношение. Решение BitMine выкупать акции вместо увеличения позиций в ETH указывает на переоценку рисков и доходности владения этим активом корпоративным казначейством. Тем не менее, очередь на стейкинг в размере 1,37 миллиона ETHUSDC увеличивается, но это не значит, что Circle зарабатывает больше
Circle собирается опубликовать финансовый отчет, и все следят за масштабом стейблкоина.
Масштаб растет, но деньги не обязательно растут вместе с ним.
Правила говорят: доход — это процент от резервов
За USDC стоят наличные и краткосрочные облигации, проценты идут к нему.
Часть этих процентов также делится с партнерами по каналам.
Легко неправильно понять: масштаб не равен прибыли
Проценты начисляются от масштаба, и та часть, что распределяется, тоже считается от масштаба.
Доходность падает, избыточный масштаб съедается распределением.
Если отталкиваться от этого, при росте масштаба на 10% прибыль может вырасти только на 5%.
Осталось только диверсифицировать бизнес.
Цифры, поддержанные разовыми доходами в отчете, в следующем квартале не повторятся.
#CircleQ3营收超预期，USDC链上交易量增长49%
#$USDC Я смотрю на такие крупные позиции, обычно сначала перевожу прибыль и убыток в деньги, а потом смотрю на направление. Мое мнение: сумма открытия позиции лишь показывает, насколько велика ставка, но не говорит о точности прогноза; новичкам больше стоит учиться устанавливать бюджет на убытки.
В этот раз Core Trader 25 (0xc3d101…d200e) открыл длинную позицию по HYPE с 10-кратным кредитным плечом, номинальная позиция около 100 000 долларов. При грубом подсчете по плечу, начальная маржа примерно 10 000 долларов, но это не значит, что кошелек несет только такой риск, нужно учитывать режим маржи и последующие действия.
📌Пример: если цена пойдет в обратную сторону на 1%, эта позиция будет иметь примерно 1000 долларов плавающего убытка, что составляет около 10% от указанной маржи, без учета комиссий. Номинальная позиция определяет, сколько денег соответствует изменению цены, а кредитное плечо увеличивает скорость потерь маржи. Новички часто считают "сколько маржи я могу внести" основой для позиции, но не считают, сколько потеряют при стоп-лоссе. Мое напоминание себе: сначала определить, сколько могу потерять, а потом уже рассчитывать позицию.Поражение лагеря Трампа оказалось значительно больше, чем большинство ожидало до начала — настоящий интерес заключается не в самом результате, а в том, что он выявил игнорируемую слепую зону ценообразования на рынке. В последние месяцы часть средств на крипторынке заранее оплачивала «ослабление регулирования», учитывая политические дивиденды как установленный факт в цене. Теперь, когда Демократическая партия получила контроль над обеими палатами Конгресса, фундамент этой истории пошатнулся. Многие ключевые вопросы придется заново обсуждать и долго тянуть с демократами, а ранее горячо ожидаемое законодательство по ослаблению отрасли в краткосрочной перспективе практически невозможно реализовать. Другими словами, те политические ожидания, которые были преждевременно учтены, теперь требуют коллективной корректировки. Здесь есть легко недооцениваемый второй эффект: несбывшиеся ожидания не означают немедленный отток средств, а переход в фазу «переоценки». После объявления новости рынок сначала переоценит ситуацию, а затем посмотрит, как средства усвоят эту волну колебаний. Настоящее определение краткосрочного направления — не заголовки новостей, а сила ликвидности, которая принимает эту корректировку ожиданий. $BTC как якорь настроений отреагирует первым; $ETH и $SOL более склонны усиливать колебания риск-предпочтений, и если средства выберут выжидательную позицию, волатильность активов с высоким бета будет более заметной. Мое мнение: рынок был слишком оптимистичен в оценке политических благ, этот результат представляет собой «коррекцию разницы в ожиданиях», краткосрочный медвежий импульс исходит от возврата ожиданий, а не от ухудшения фундаментальных факторов. Сигнал подтверждения очень прост — смотреть, сможет ли объем торгов сжиматься при откате; если давление продаж будет упорядоченно поглощено, это будет означать, что это лишь здоровая корректировка ожиданий; если же произойдет прорыв с увеличением объема, то это значитЭтот рост можно объяснить двумя причинами:
Во-первых, результаты выборов стали известны. Демократы одержали явную победу, неопределенность на рынке, которая висела в воздухе, наконец-то получила ответ, риск аппетит на американском рынке акций восстановился, криптовалюта последовала за ним.
Во-вторых, шорты были вынуждены закрыться. После того как цена пробила 80 000, шорт-позиции были ликвидированы, что ускорило рост. Такой рост быстрый, но ненадежный.
Ключевая проблема в следующем: по состоянию на 3 ноября спотовый ETF три дня подряд показывал чистый отток около 1,16 млрд. Деньги не поддерживают версию о том, что рост вызван "движением ETF". Поэтому это скорее краткосрочное эмоциональное снятие напряжения, и его продолжительность еще предстоит наблюдать.
Не спешите кричать о развороте или бычьем рынке. Только если цена уверенно закрепится выше 82 800, этот откат можно считать завершенным. До тех пор это просто отскок.
Жаль, что вчерашний шорт около 78 200/2300 был убыточно закрыт на 79 400/2360, признаю эту сделку. К счастью, утром удалось заработать на шорте, в целом без убытков, потом решил не открывать новые позиции и наблюдать.
Почему не открываю новые? Потому что после стоп-лосса по одной сделке легко поддаться эмоциям и поспешить открыть вторую — а вторая часто делается с целью "отыграться".
Поэтому я не люблю и не советую делать сделки подряд. Не позволяйте эмоциям управлять вами, дайте себе время на отдых и рынку — на консолидацию.
$BTC $ETH #非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ Я обратил внимание на «маленький» раунд финансирования: платформа финансирования и управления Solana MetaDAO запустила MetaDAO Apps, ориентированную на основателей потребительских приложений, где объем финансирования и доля токенов, выделяемых поддерживающим, ниже, чем при обычном финансировании. После достижения основателями ключевых показателей и соблюдения ограничений по продажам они могут раньше продавать заработанные токены.👀
Это довольно интересно, но я считаю, что для сектора потребительских приложений это скорее эмоциональный плюс, а не универсальная выгода для мелких монет. Финансирование дает разработчикам приложений дополнительный путь; меньшая доля токенов у поддерживающих не означает автоматически, что токены более привлекательны. Если ажиотаж перейдет на высоковолатильные активы, может появиться окно внимания, но эмоции опередят продукт, и риск отката тоже увеличится.
Мой порядок наблюдения: сначала смотрю, сможет ли приложение удержать пользователей, затем как проверяются ключевые показатели, не спешу воспринимать новости о финансировании как доказательство ценности. Какие направления в потребительских приложениях вас сейчас интересуют: социальные сети, игры или платежи?"Не стоит фантазировать, что эта новость сразу взвинтит BTC до небес.
Демократы захватили обе палаты, текущий рост BTC всего +0.17%, настроение уже в основном учтено.
Настоящий риск — новые криптовалютные законы, которые расширят полномочия SEC, эта цепь затронет как BTC, так и ETH.
Объем BTC достаточно велик, он устойчив и скорее всего будет колебаться в боковом тренде.
ETH не так стабилен. У него больше точек соприкосновения с бизнесом, и при ужесточении регулирования ETH будет более волатильным. Даже если BTC останется стабильным, ETH может легко упасть отдельно.
В интернете разгорелись жаркие споры, является ли это хорошей или плохой новостью для BTC и ETH. Но деньги уже давно сыграны заранее.
Далее BTC и ETH будут колебаться и проходить через коррекцию, специально чтобы ловить тех, кто ставит на новости. Немного поднимут цену, чтобы заманить в рынок, а потом быстро выбьют стопы.
Нет смысла упорно ставить на краткосрочное направление BTC и ETH. Политические ожидания слишком непредсказуемы, на таких деньгах сложно заработать.
$BTC C $ETH #美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 Соотношение длинных и коротких позиций у розничных инвесторов SOL всё ещё составляет 3.20, тогда как у крупных игроков всего 1.45!
Данные OKX по бессрочным контрактам за 1 час (по состоянию на 12:00 по Пекину): общее соотношение длинных и коротких позиций по BTC за 24 часа упало с примерно 2.51 до около 1.51, у элитных трейдеров осталось около 1.07; по ETH общее около 1.38, у элитных около 1.05. По SOL ситуация ещё более впечатляющая: у розничных инвесторов около 3.20 против 1.45 у крупных — за ночь шорт-сквиз вернул цену выше 80 000, основные монеты у розничных инвесторов наконец немного сократились, а по SOL они всё ещё активно наращивают длинные позиции. Спотовая цена BTC около 80350 долларов США (12:17 по Пекину, Coinbase). Источник графика — OKX.
$BTC $ETH $SOL 🚨 Сектор полупроводников подвергся серьёзному удару! Акции Intel резко упали, AMD рухнула, SanDisk продолжает испытывать давление! У меня есть смелое предположение: настоящее испытание для AI-чипов, возможно, только начинается!
Когда-то безумно популярные на Уолл-стрит полупроводники теперь сталкиваются с массовыми распродажами!
В прошлую пятницу индекс полупроводников Филадельфии упал примерно на 7,2% за один день!
Акции Intel упали почти на 29%, AMD — почти на 11%, SanDisk обвалился на 13,47%!
Почему при сохраняющемся высоком спросе на AI акции полупроводников внезапно рухнули?
Ответ, возможно, кроется в трёх сигналах!
🔥 Первый: окупаемость инвестиций в AI вызывает сомнения!
Microsoft, Google, Amazon продолжают вкладывать огромные средства в строительство дата-центров, но Уолл-стрит начинает беспокоиться: когда же такие огромные капитальные затраты начнут приносить прибыль?
⚠️ Второй: цикл роста цен на память подвергается испытанию!
Kioxia сигнализирует о замедлении роста цен на NAND, рынок начинает опасаться, сможет ли отрасль памяти сохранять высокую прибыльность!
💥 Третий: изменения в политическом ландшафте США!
Демократы выиграли обе палаты Конгресса, рынок начинает следить за тем, не столкнётся ли будущее строительство AI-инфраструктуры с более жёстким контролем!
Так продолжит ли сектор полупроводников обновлять минимумы?
Я считаю, что в краткосрочной перспективе стоит опасаться дальнейшей коррекции!
Особое внимание уделяйте тому, сможет ли индекс полупроводников Филадельфии удержать уровень около 10439 пунктов!
Если он снова пробьёт этот уровень и продолжит ослабевать, риск снижения может возрасти дальше Сначала немного охладим пыл, я не считаю открытие крупной длинной позиции доказательством бычьего настроя. Видя такую сделку, мне больше интересно, на чем она основывается, а не подгонять уверенность владельца кошелька. Мое мнение: эту сделку стоит наблюдать, но пока этого недостаточно, чтобы изменить мою осторожную позицию.
Core Trader 92 (0xd89c73…adc01) открыл длинную позицию по $ZEC с 10-кратным кредитным плечом, объемом 100 монет, номинальная стоимость около 131,9 тыс. долларов, ориентировочная цена 1319 долларов. Меня смущают два момента: во-первых, грубо деля номинальную стоимость на плечо, начальная маржа примерно 13,19 тыс. долларов; если цена пойдет в обратную сторону на 5%, убыток составит около 6595 долларов, что примерно половина этой маржи, фактическое принудительное закрытие зависит от режима маржи и других условий. Во-вторых, мониторинг показывает только эту длинную позицию, нет полной информации об активах и хеджировании, нельзя напрямую переводить размер позиции в уверенность в направлении. Если кто-то будет покупать только по этому сигналу и увеличит плечо, тем, кто придет позже, будет еще тяжелее при развороте.
Конечно, он может и оказаться прав, моя осторожность не означает, что эта сделка обязательно ошибочна. Если цена пойдет вверх, и при этом будет видно, что он снижает плечо и сокращает риски, я повысил бы оценку этой сделке; это мои условия наблюдения, а не уже свершившийся факт. Дальше я буду следить, сужаются ли риски, не буду поднимать себе настроение чужими позициями.В последнее время $SNDK, $MU и $SKHY снова коллективно упали.
Я считаю, что это падение связано не с одной компанией, а с тем, что настроение в секторе хранения данных в целом охлаждается.
Основных причин несколько: во-первых, предыдущий рост был слишком большим, и инвесторы начали фиксировать прибыль; во-вторых, Kioxia дала относительно осторожный прогноз по дальнейшему росту цен на NAND, и рынок начал беспокоиться, не замедлится ли рост цен на память; в-третьих, результаты выборов в США, ожидания по строительству дата-центров для AI и слабые показатели мобильного бизнеса Qualcomm вызвали некоторые опасения по поводу будущего спроса.
Но я не считаю, что это означает конец долгосрочной логики отрасли хранения данных.
Развитие AI невозможно без высокоскоростной памяти и большого объема хранения, спрос дата-центров на DRAM, HBM и NAND по-прежнему велик. В краткосрочной перспективе цена акций может колебаться и даже продолжить коррекцию, но в долгосрочной перспективе я по-прежнему оптимистично смотрю на эту отрасль.
Для меня сейчас важнее наблюдать за соотношением спроса и предложения и заказами компаний, а не менять долгосрочные оценки из-за нескольких дней падения.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 $SNDK продолжает падать? Почему не растет?
Не стоит просто списывать это на неудовлетворительные финансовые отчеты, настоящая проблема в том, что рынок больше не готов платить высокие оценки за вершину цикла.
Даже если текущие данные выглядят хорошо, капитал больше всего боится: высокая прибыль сейчас, скорее всего, является потолком этого цикла хранения. Как только выгода от повышения цен исчезнет, валовая маржа сразу упадет, и цена акций уже отражает этот опережающий фактор.
Еще один момент — все начинают сомневаться, сможет ли капитал на AI продолжать стремительно расти. Если крупные компании сократят закупки хранилищ, то ранее раздутая история спроса потеряет вес, и оценка всего сектора будет вынуждена сжаться.
И еще один ключевой момент: синтетические токены на блокчейне сами по себе усиливают волатильность. Во время закрытия американского рынка нет реального маркет-мейкера, который бы поддерживал ликвидность, и даже небольшая продажа может вызвать резкое падение цены, колебания гораздо сильнее, чем у оригинальных акций.
Проблема не в фундаментальных показателях компании, а в том, что капитал не хочет дальше играть на продолжение цикла, а недостаток ликвидности токенов делает падение особенно болезненным.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13%
Купленные акции SanDisk уже в минусе более чем на 50 долларов, покупал на пике около 1600-1700, а теперь цена упала до такого жалкого состояния, лучше просто оставить как есть. # Последние новости
- Республиканцы потерпели сокрушительное поражение на промежуточных выборах, демократы вернули контроль над обеими палатами Конгресса. Цена на нефть Brent упала на 8,67%, пробив отметку в 95 долларов и достигнув 94,62, доходность американских облигаций снизилась. Вэнс публично порвал отношения с Трампом.
- Индекс ISM непроизводственного сектора за октябрь составил 54,5, немного ниже ожиданий, занятость по данным ADP выросла на 86 тысяч, превысив прогнозы. Расширение сектора услуг замедляется, но сохраняется, ожидания повышения ставок в декабре не изменились.
- Oracle отменяет соглашение с Tencent на аренду AI-чипов на сумму около 7 миллиардов долларов, США ужесточают ограничения на доступ китайских компаний к передовым вычислительным мощностям в зарубежных облаках, сокращая каналы поставок GPU из-за рубежа.
- BTC поднялся до 80 000 долларов, ETH торгуется на уровне 2439 долларов, фьючерсы на биткоин на CME торгуются с премией 0,28%. Однако чистый отток средств из BTC ETF составил 116 миллионов долларов, из ETH ETF — 85 миллионов долларов, запасы USDC и USDT снизились по сравнению с предыдущим периодом.
- Выручка Circle за третий квартал составила 865 миллионов долларов, превысив ожидания, но после исключения предпродажи токенов ARC результаты оказались средними, объем обращения USDC остался на прежнем уровне. Годовой объем торгов CPN превысил 58 миллиардов долларов, финансовый директор покинет компанию.
# Анализ торговли
- Выводы остаются прежними: "голубая волна" сдерживает цены на нефть и тарифы, сектор AI сталкивается с регуляторными препятствиями.
- Демократы захватили Конгресс, рынок учитывает риск войны между США и Ираном и препятствия для тарифов, нефть Brent упала ниже 95 долларов, доходность снизилась, сектор потребления лидирует по росту. Однако сохраняются опасения по поводу финансовой дисциплины — восстановление налоговых льгот на медицинское страхование увеличит расходы, 11 декабря истекает срок действия закона о финансировании, риск закрытия правительства к концу года возрастает. Игры биткойн-майнеров меняются!⛏️
American Bitcoin, поддерживаемая Эриком Трампом, опубликовала результаты за третий квартал. Самое интересное здесь — не выручка, а запасы BTC.
📊 Данные за третий квартал:
* Запасы BTC: 8 427 монет
* Майнинг за квартал: 891 монета
* Выручка: 63,4 млн долларов
Раньше майнеры обычно продавали добытые монеты, чтобы покрыть расходы на электроэнергию и оборудование. Сейчас некоторые майнеры меняют стратегию и начинают держать $BTC BTC как долгосрочный актив.
Это означает, что майнеры могут постепенно переходить от постоянных продавцов к долгосрочным держателям.
Если всё больше майнеров начнут накапливать монеты, дополнительное давление на рынок может уменьшиться.
Но есть один момент, на который стоит обратить внимание: за квартал добыто 891 монета, а запасы выросли всего примерно на 5%. Сколько действительно осталось на счетах?
При оценке майнеров важно смотреть не только на то, сколько они добыли, но и на то, сколько оставили!
#Bitcoin #BTC #OKXOrbit #CryptoВ обеденный перерыв мельком посмотрел рынок, три монеты продолжают расти, но направления убыточных позиций разные: биткоин и SOL всё ещё терпят убытки по коротким позициям, а у эфира убытки по длинным позициям превысили миллион.
$BTC: рост почти на 5%, основная масса убыточных позиций — короткие
Текущая цена 80453.4 долларов, рост за 24 часа 4.91%. Соотношение длинных и коротких позиций 1.51, 4 часа назад было 1.54↓. Объем открытых позиций около 2.686 млрд долларов. За последние 207 минут 100 ликвидаций: длинные позиции на 88 тыс. долларов, короткие — 704 тыс. долларов.
$ETH: самый большой рост, самые крупные убытки по длинным позициям
Текущая цена 2420.68 долларов, рост за 24 часа 7.31%, максимум 2450.79. Соотношение длинных и коротких позиций 1.38, 4 часа назад было 1.35↑. Объем открытых позиций около 1.531 млрд долларов. За последние 166 минут 100 ликвидаций: длинные позиции на 1.113 млн долларов, короткие — 230 тыс. долларов.
$SOL: рост почти на 5%, короткие позиции всё ещё в убытке
Текущая цена 96.01 долларов, рост за 24 часа 4.94%. Соотношение длинных и коротких позиций 3.19, 4 часа назад было 3.27↓, всё ещё самое плотное. Объем открытых позиций около 332 млн долларов. За последние 541 минуту 100 ликвидаций: длинные позиции на 148 тыс. долларов, короткие — 672 тыс. долларов.
Комментарий: эфир вырос больше всех, но цена ошибки для длинных позиций тоже самая высокая — 1.113 млн долларов убытков по длинным позициям, это самый крупный убыток среди трёх монет.
Итог: рост трёх монет не означает, что все позиции выгодны. У эфира убытки по длинным позициям превысили миллион. Как думаете, это из-за слишком большого числа покупателей на пике или из-за сильного давления продаж на уровне 2450?
#Solana稳定币卡月消费额创新高 #非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ $BTC $ETH Нефермерские данные скоро, смогут ли данные по занятости усилить ожидания повышения ставок в декабре? Бюро трудовой статистики США опубликует отчет по занятости вне сельского хозяйства за октябрь 6 ноября в 21:30 по пекинскому времени, это самый важный индикатор занятости перед декабрьским заседанием FOMC. Несколько ключевых цифр, на которые смотрит рынок: 1) Консенсус-прогноз: прирост вне сельского хозяйства около 65 000 человек (в сентябре всего 29 000), уровень безработицы сохранится на уровне 4,2%, средний почасовой заработок в месячном выражении около +0,3%, в годовом — около 2,9%; 2) Ценообразование ставок: CME FedWatch показывает, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре составляет около 80%, что значительно выше сценария снижения ставок; 3) Если данные окажутся сильнее: занятость значительно превысит ожидания, уровень безработицы снизится, это повысит вероятность повышения ставки в декабре и даже может заставить рынок пересмотреть количество повышений ставок в 2027 году; если данные будут значительно слабее и уровень безработицы резко вырастет, это может ослабить текущие ожидания повышения ставок. Влияние на крипторынок очень прямое: доллар и доходность американских облигаций являются якорем для оценки рисковых активов. Более горячие данные по занятости → рост ожиданий повышения ставок → ужесточение ликвидности, BTC/ETH легче испытывают давление; более холодные данные — наоборот. За последние 24 часа BTC вырос примерно с 76 500 до около 80 500 долларов (плюс около 5,4%), ETH — до примерно 2420 долларов (плюс около 7,9%), значительная часть этого — восстановление после волатильности после промежуточных выборов, еще не полностью учтена «бомба пятничных нефермерских данных». Мое мнение: сейчас ситуация больше похожа на «ценообразование уже склоняется к жесткой политике, данные решат, будет ли ужесточение усилено» Сэнди (SNDK): новая возможность для AI-хранения или вершина цикла?
Сэнди недавно стал объектом внимания в цепочке индустрии AI. Мое мнение: долгосрочно перспективно, но в краткосрочной перспективе не стоит покупать по высокой цене, лучше дождаться коррекции.
1. Почему я оптимистично настроен?
1. Центры обработки данных AI продолжают расширяться, растет спрос на корпоративные SSD.
2. Улучшение баланса спроса и предложения NAND Flash, рост цен на память приносит прибыльную эластичность.
3. Расширение бизнеса корпоративного хранения данных может повысить долгосрочную прибыльность.
2. Где риски?
Главный риск для Сэнди — не исчезновение спроса на AI, а разворот цикла в индустрии хранения данных. Если цены на NAND достигнут пика и отрасль увеличит производство, валовая маржа может снизиться, а акции — скорректироваться заранее.
3. Моя стратегия входа
Диапазон наблюдения цены до дробления акций:
* $950–1,000: небольшие позиции для тестирования
* $850–900: основное внимание
* $750–800: оценка возможностей после глубокой коррекции
(Сэнди дробит акции 8 к 1, фактические операции требуют пересчета цены после дробления.)
4. Итоговое мнение
Я верю в долгосрочное развитие AI-хранения, но не буду слепо покупать на пике из-за хороших результатов.
Внимательно слежу за ценами NAND, ростом корпоративных SSD, валовой маржой и сигналами стабилизации цены акций.
Хорошая компания не значит, что ее акции стоит покупать по любой цене. Ждать безопасный запас важнее, чем угадывать минимум.
Этот текст — лишь личное инвестиционное наблюдение, не является инвестиционной рекомендацией.
$SNDK $QQQ Посчитаем, 3,429,500 долларов США составляют примерно 0,45% от общей чистой стоимости активов в 757 миллионов долларов США, этот чистый приток является положительным сигналом, но я не стану напрямую интерпретировать это как массовый вход капитала. По данным SoSoValue, 4 ноября по восточному времени США чистый однодневный приток в спотовый ETF ZEC составил 3,429,500 долларов США, в тот день только Zcash ETF (ZCSH) зафиксировал чистый приток.
① Весь чистый приток в 3,429,500 долларов США в тот день пришёл от ZCSH. Мое понимание таково, что покупательский интерес есть, но он не распределён по нескольким продуктам, поэтому нельзя считать, что рост наблюдается во всех продуктах.
② Исторический накопленный чистый приток составляет 218 миллионов долларов, а прирост за тот день примерно равен 1,57% от этой суммы. Это показывает, что в тот день действительно был добавлен капитал, но однодневные данные недостаточны, чтобы доказать ускорение притока.
③ Общая чистая стоимость активов — 757 миллионов долларов, доля чистых активов ZEC, раскрытая в материалах, составляет 3,44%. Я предпочитаю рассматривать существующий объём и новый капитал отдельно, чистая стоимость активов — это не чистый приток и не может напрямую считаться новым покупательским спросом.
Мое мнение — умеренно позитивное, поддерживает настроение инвесторов, но недостаточно для подтверждения тренда. Я, как человек, который любит считать, предпочитаю делать выводы медленнее и в дальнейшем больше обращать внимание на то, сможет ли чистый приток сохраниться и расшириться его источник. 围绕 CORE 的银行类业务布局，当前更像是多条金融基础设施线路并行推进，还不能表述为已经与传统大型商业银行直接签约。相关观点提到，SatPay 新银行方案与机构托管矩阵，或许比单纯的概念宣传更值得观察。 SatPay 由 CORE 与新银行基建服务商 Mobilum 合作打造，定位为依托 CORE 的比特币线上银行产品。设想中的服务包括出入金、资产托管和链上收益，业务收入计划用于 CORE 回购，从而形成代币需求。不过，这一方案目前仍处于推进落地阶段，尚未全面面向大众上线。回购能否真正形成持续需求，还要看产品何时上线、用户规模和实际收入。 机构侧，资料提到 BitGo、Fireblocks、Hex Trust、Cobo、Kiln、Valour 等托管机构已完成集成。其逻辑在于，机构可以在合规托管账户内参与 BTC 双质押，不必把资产转出原有托管体系，银行和资管机构的操作门槛因此有望降低。这里更接近资金进入链上业务的前置通道，不能直接等同于银行资金已经大规模入场。 💡 我的看法。 CORE 当前的看点不只在技术叙事，而在能否把 SatPay、托管和收益产品串成可持续的商业闭环。BTC#索尼财报前瞻：游戏与音乐业务表现如何？
Ожидания рынка: выручка около 19,9 млрд долларов США, снижение на 5,5% в годовом исчислении; прибыль на акцию около 0,38 доллара США, рост на 8,6% в годовом исчислении.
Улучшение прибыли игрового бизнеса PlayStation, стабильность музыкального бизнеса, поддержка прибыли за счет спроса на датчики изображения. Однако снижение продаж аппаратного обеспечения PS5, рост стоимости чипов памяти и влияние землетрясения в Кумамото на производство датчиков.4 ноября на блокчейне появились два последовательных сигнала. Первый сигнал: крупный кит вывел с Binance в общей сложности 303,86 BTC на сумму около 23,4 млн долларов, а затем распределил их по нескольким кошелькам. Вывод средств с биржи обычно интерпретируется как "долгосрочное хранение" — но чтобы понять полную картину, нужно обратить внимание на второй сигнал. Второй сигнал: хакеры бразильской биржи Mercado Bitcoin ликвидировали украденные альткоины PEPE, AAVE, UNI, ONDO, ENA и обменяли их на 7988 ETH на сумму около 18,19 млн долларов, сосредоточив их на одном адресе. Один выводит средства, другой собирает ETH для следующей распродажи. Тем временем, ETH ETF уже 23 торговых дня подряд фиксирует отток средств, обновляя рекорд. Кит купил 15216 ETH по средней цене 2279 за 34,69 млн USDC, но давление со стороны ETF, как насос, постепенно высасывает ликвидность. С одной стороны, кит покупает, с другой — ETF уходит, с третьей — хакеры запасаются "боеприпасами". Эти три силы переплетаются, из-за чего цена не может ни подняться, ни упасть, а ваш стоп-лосс постоянно трется посередине. Над уровнем 2347 ETH сосредоточено ликвидирование коротких позиций на сумму 477 млн долларов, а под уровнем 2143 — "минное поле" для длинных позиций. Пока не сработает один из этих уровней, все колебания посередине — это "сбор платы за проезд" от манипуляторов. Возможности есть, но еще не время стрелять. 最近的行情给仓位管理好好上了一课，不少尝试抄底的交易者都承受了亏损。有交易者在大约 1150 价位做空 SNDK（$SNDK），价格跌到1108，却在1130附近被止损，后续反弹又带来额外亏损；而对 SKHYNIX（$SKHYNIX）的抄底操作，同样先亏十美元，之后空头才拿回收益。 STRK（$STRK）的走势也印证了这一模式，持仓过夜后价格从 0.044 回落至 0.041，交易者在下跌过程中逐步减仓，即便头寸变少，亏损依旧明显。这次的难点不在于方向判断，而是行情的运行路径超出预期，分批离场虽然降低敞口，但剩下的底部仓位很容易变成情绪锚点。 不管是股票还是代币市场，当下都在惩罚盲目抄底的资金。当多次抄底失败，资金就会转而选择逢高做空。不过这本身也是一个反向信号：SNDK、SKHYNIX 这类标的空头拥挤度抬升，很容易触发猛烈的逼空行情，就像之前 1108 到 1130 这一段快速反弹。而交易 STRK 的人需要留意，流动性变薄会放大下跌与反弹的波动。 这里还有很关键的心理差异：抄底被套容易让人陷入停滞，做空盈利则会带来笃定感，但两种交易本质都押注行情拐点，拐点本身还没有得到市场$BTC с 8 утра до сих пор колеблется в диапазоне от 80,250 до 80,920, сейчас около 80,470, за 24 часа рост составляет +4,7%, после вчерашнего резкого движения вниз направления не появилось.
Glassnode оценивает себестоимость позиций по американскому спотовому ETF примерно в 81,500, что как раз давит сверху, а по данным Farside за три торговых дня с 30 октября по 3 ноября чистый отток ETF составил около 1,16 млрд долларов.
$ETH сильнее BTC, за 24 часа +7%, сейчас 2,420, по данным MMTC на основе контрактов Binance зона ликвидации коротких позиций находится выше 2,456, менее чем в 2% от текущей цены, с основным плечом 50x.
Плата за бессрочные контракты на OKX: BTC 0,01%, ETH 0,0045%, что не слишком активно, плечи пока не наращиваются.
Мое мнение: вероятность того, что ETH сначала пробьет 2,456, выше, чем что BTC сразу поднимется выше 81,500, по BTC нужно дождаться данных по потокам ETF сегодня вечером.Не спешите воспринимать листинг на национальной бирже как положительный фактор для реализации.
Московская биржа объявила, что с 1 декабря начнется торговля BTC, ETH и USDT. Сообщается, что это ключевой шаг России по созданию собственной криптоинфраструктуры на фоне продолжающихся западных санкций, что означает, что национальная платформа с большой базой розничных и институциональных инвесторов начинает предоставлять легальный доступ к основным криптовалютам.
Практическое значение для трейдеров в том, что после постепенного открытия рублёво-криптовалютного канала движение российских средств станет более плавным. Однако официальное начало состоится только 1 декабря, сейчас это больше ожидания, которые могут быть использованы для преждевременных спекуляций.
Сценарий 1: в первый день листинга объемы и глубина торгов увеличиваются, при откате есть поддержка, премия за нарратив может сохраниться. Сценарий 2: время запуска или детали соответствия требованиям меняются, первоначальная премия быстро снижается.
Что для вас важнее: объем торгов в первый день или сила поддержки при откате?
Источник: BlockBeatsСначала немного охладим пыл: перенос акций на блокчейн не означает, что эмитенты готовы сотрудничать. Последнее объявление OKXICE показывает, что Nebius, Boeing и ServiceNow присоединились к списку возражающих, число эмитентов, выразивших несогласие, достигло 62. Моя оценка скорее пессимистична, она касается эмоциональной премии в сегменте токенов акций, а не всего крипторынка.
Меня останавливают два момента: во-первых, возражения эмитентов указывают на разрыв между спросом на торговлю и позицией эмитентов. Если этот разрыв повлияет на организацию продукта, то ранее ожидаемая скорость расширения рынка может быть переоценена. Во-вторых, «возможность торговать» и «права держателей» — это разные вещи. В материалах не раскрыта конкретная структура прав, я не стану самостоятельно приравнивать это к владению акциями. Если пользователи смотрят только на название акций, не учитывая условия выкупа и границы прав, удобство может быть ошибочно воспринято как безопасность.
Но я также признаю, что оптимисты могут быть правы: возражения не означают немедленную остановку торговли, и число в 62 эмитента само по себе не доказывает, что модель не работает. Если в дальнейшем будет четко раскрыта структура прав и решены разногласия с эмитентами, я частично сниму свои сомнения. Не стоит торопиться с восторгом, но и не стоит сразу ставить крест только на основании списка возражающих. В свете расширения этого списка, на чьей вы стороне — быков или медведей? Обоснуйте: что для вас важнее — спрос на торговлю или позиция эмитентов?$APP не монета, а контракт на акции AppLovin на американском рынке, взрыв на отчетной ночи + шортсквиз.
Новости: 4 ноября после закрытия рынка отчет за 3 квартал, выручка 2,185 млрд, +55% выше ожиданий, прогноз на 4 квартал 2,37-2,4 млрд выше ожиданий, выкуп увеличен до 3,6 млрд.
Фундамент: крупная компания с рыночной капитализацией 90,9 млрд, упавшая на 59% в этом году, июньский максимум 61,4, ожидания были сбиты до минимума.
Динамика и капитал: 31 октября дно на 225,61, затем боковик четыре дня; вчера на спотовом рынке сначала +10,7%, закрытие на 271,75, после отчета в послерынке в 05:00 часовой скачок до 343,77, текущая цена 325. Открытый интерес удвоился до 1,54 млн, ставка -0,78%, шортисты платят и терпят убытки.
Сектор: рекламные конкуренты $TTD +2,9%, $U +4,9% лишь немного следуют, главный герой — он сам.
Прогноз: 50% вероятность, что сегодня вечером спот откроется выше 320-340 с сильной волатильностью; 30% закрепится выше 340 с ростом до 360-380; 20% откроется высоко, но опустится ниже 300.
Позиция: лонги держать от 310, новые деньги ждать открытия спота сегодня вечером для определения цены, не гнаться за теневыми ценами. Все пропало, все пропало, я раньше всё неправильно думал. Утром ещё думал, что этот парень вот-вот обанкротится, а к вечеру уже прибыль превысила 4 миллиона 😂
Один адрес открыл длинные позиции примерно на 101 миллион долларов на контрактной платформе, распределив их по BTC, ETH, HYPE и ZEC. По BTC плечо было 30x, по ETH — 15x, по HYPE и ZEC — по 10x.
Утром 4 ноября, когда рынок обвалился, убыток на счету уже составлял около 1,725,000 долларов. По BTC до цены ликвидации оставалось около 398 долларов, по HYPE ситуация была ещё хуже — всего около 6,58 долларов. Если бы рынок ещё немного пошатнулся, позиции на сумму более 100 миллионов долларов были бы ликвидированы цепной реакцией.
Но в тот же день рынок отыгрался. К вечеру этот адрес уже вышел в плюс с прибылью около 4,058,000 долларов. BTC принес около 1,754,000, ZEC — около 1,245,000. За один день прибыль и убытки колебались более чем на 5,78 миллиона долларов.
Смотрю на это и сам волнуюсь за него. Если такая позиция выдержит — это будет история, если нет — посмешище всей сети.
Новичкам советую больше смотреть и меньше торговать, покупать монеты только $BTC $BTC Почему хакеры до сих пор не могут добраться до биткоинов Сатоши Накамото?
По оценкам, около 1,096,000 BTC, стоимостью 84,78 млрд долларов (по указанной оценке), не трогались почти 17 лет.
Причины следующие.
1. Нет единого главного пароля.
Биткоины Сатоши, по оценкам, распределены примерно по 21 900 отдельным приватным ключам.
Большинство современных биткоин-кошельков используют 12-словные фразы восстановления, которые позволяют получить доступ к нескольким адресам.
Но в 2009 году такой системы не существовало.
Самый ранний клиент Bitcoin 0.1 генерировал отдельные приватные ключи для вознаграждений за майнинг.
Каждый ранний блок награждал майнера 50 BTC.
Это означает, что примерно 1,096,000 BTC Сатоши могут быть распределены по тысячам несвязанных приватных ключей.
Даже если хакеру или ИИ удастся взломать один приватный ключ, это не раскроет автоматически другие ключи.
Они могут получить доступ только к 50 BTC, в то время как остальные ключи останутся защищёнными.
Именно поэтому биткоины Сатоши так сложно украсть.
Но есть и более серьёзный вопрос:
Изменит ли всё квантовый компьютер в конечном итоге?Горячее мнение от AI PM:
Все ждут, что IPO Anthropic "разблокирует" ликвидность криптовалют.
Но настоящая разблокировка — это не капитал, переходящий в AI-токены.
Это AI-агенты, которым нужно платить за вещи, но которые не могут открыть банковский счет.
Стейблкоины — их единственный кошелек. 🤖💸
#Anthropic：IPO新进展，招股书拟9月公开 $BTC, если Пугэ не выиграет выборы, начнется распродажаНа этот раз цены на нефть снизились, если в дальнейшем удастся ослабить инфляционное давление, вероятность повышения ставок в декабре, возможно, тоже снизится.
Что касается биткоина, ликвидность коротких позиций около 80 000 уже была отыграна. С учетом текущего фона, коррекция, конечно, будет, но вернуться к 75k, я считаю, будет довольно сложно.
Когда машина тронулась, чтобы развернуться, нужно сначала сбросить скорость? Сейчас говорить, что рынок уже развернулся и скоро пойдет вниз, я считаю, пока сложно.
Но если в эти пару дней действительно будет коррекция, я уделю больше внимания альткоинам. Эфир уже взлетел, пока не смотрю на него.
SOL — это то, что, по моему мнению, имеет шанс вырасти в эти выходные, поэтому если будет коррекция, я буду больше следить за SOL.
Будь то спот или низкое кредитное плечо, 【SOL около 90 — это, на мой взгляд, хорошая позиция.】Большая монета и вторая монета
Обе находятся на этапе «отскока после исчерпания медвежьих факторов»: крупнейшие неопределённости — взлом Binance и промежуточные выборы — разрешились за четыре дня, что вызвало экстремальный страх и перераспределение позиций, после чего шортисты закрыли позиции, подтянув цену вверх. По форме действительно формируется дно, но решающим фактором, определяющим, будет ли это «медвежий отскок» или «новый раунд роста», является ликвидность — сейчас баланс центральных банков не изменился, стейблкоины сократились на 7,5 млрд долларов в октябре, казначейский счёт должен пополниться на 150 млрд долларов до марта 2027 года (что является оттоком ликвидности), а ETF продолжают испытывать чистый отток. Ни один из этих показателей не улучшился.
Два ключевых момента для проверки:
6 ноября (пятница) — данные по занятости в США за октябрь: слабые данные усилят ожидания смягчения, что позволит отскоку продолжиться; сильные данные сделают реальностью повторное снижение до 75 000. На рынке опционов самый большой объём по путам с ценой исполнения 74 000, что говорит о том, что кто-то страхуется от второго этапа падения.
Смогут ли принять закон CLARITY до начала новой сессии Конгресса в январе — после того, как демократы получили контроль над обеими палатами, если этот отложенный закон о рыночной структуре не будет принят, придётся начинать всё заново, что является важным политическим фактором для отрасли.
По относительной силе структура BTC явно здоровее, чем у ETH (спрос на ETF сохраняется, доля 60%); ETH более волатилен, он растёт и падает сильнее, и доказательства ухода институциональных инвесторов более очевидны.$FIL — реальный доход от хранения по всей сети за день всего 4 юаня.
Оценка достигает нескольких миллиардов долларов, но узлы и майнеры каждый день вынуждены оплачивать электроэнергию и оборудование за фиат.
Выкопанные монеты не поддерживаются никаким реальным бизнесом, который бы их покупал, их можно только бросить на рынок и продать.
Чем активнее бизнес, тем сильнее давление на продажу и падение цены.
Сейчас заходить на дно — это просто добровольно оплачивать электроэнергию дата-центрам.
#FIL
$FIL
👇#BTC进入摩根大通长期预测，机构配置仍谨慎# Эта атмосфера также сдерживает альткойны, SNDK в краткосрочной перспективе вряд ли привлечет дополнительный капитал, я сохраняю негативный прогноз по нему. На четырехчасовом таймфрейме после падения с уровня 1148.7 центр тяжести продолжает смещаться вниз, текущий уровень 1010.8 уже близок к внутридневному минимуму 990.8, откат от четырехчасового максимума составляет 28.59%, объем торгов в 169,400,000 свидетельствует о реальном давлении продаж; ставка финансирования по-прежнему положительная — 0.0490%, лонги не ликвидированы, соотношение покупок и продаж в топ-10 ордеров 1.18 показывает небольшое преимущество покупателей, скорее это пассивный прием после перепроданности, а не разворот. В стратегии: при отскоке к уровню около 1035.6 можно открыть небольшую короткую позицию с стоп-лоссом на 1062.3 и целью на 965.4; если цена сразу опустится до 982.5 и стабилизируется на низком объеме, можно попытаться сыграть на краткосрочном отскоке до 1018.7 с стоп-лоссом 970.2, размер позиции не более 10% и строго с ограничением убытков.
——Это лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешной торговли.——
$SNDK#BTC进入摩根大通长期预测，机构配置仍谨慎
#BTC进入摩根大通长期预测，机构配置仍谨慎
$SNDK 🔎 Как проверить прозрачность проекта Web3?
Не стоит полагаться только на рекламу, рекомендуется оценивать по семи критериям:
1. Идентичность проекта и адрес контракта;
2. Открытый исходный код и фактическое развертывание;
3. Права администратора и ограничения;
4. Объем и версия аудита безопасности;
5. Реализованные функции и фактический прогресс;
6. Точность публичной информации;
7. Проверяемые ответы на вопросы сообщества.
Для ONEA мы должны применять те же стандарты: различать факты, текущую разработку и планы на будущее, не заменяя доказательства неподтвержденными утверждениями.
Прозрачность — это не требование верить, а возможность для пользователя самостоятельно оценить ситуацию.
Следующая статья: Почему, несмотря на правильное направление, трейдеры всё равно могут потерпеть крах?По мере того как розничные инвесторы CoreDAO продолжают выходить, доверие рынка к @Coredao_Org, похоже, также постоянно снижается.
После восстановления депозитов и выводов на OKEx $CORE, не начнется ли новая волна распродаж?🤔По сравнению с вчерашним днем уменьшилось на 366 миллионов долларов, я сначала рассматриваю наихудший сценарий: если сокращение стейблкоинов сопровождается снижением глубины торгов, то те, кто спешит выйти, могут столкнуться с дополнительным проскальзыванием. В данных DefiLlama на этот раз общая недельная сумма долларовых стейблкоинов в сети также сокращается, USDT и USDC уменьшаются.
⚠️ Меня больше волнуют условия сделок, а не то, что это напрямую негативно для цены монеты. Риски двоякие: изменение объема обращения не равно изменению доступного покупательского спроса на бирже, и прямое использование этого для оценки роста или падения может привести к ошибкам; если сокращение продолжится и дойдет до стакана, то изначально казавшееся достаточным пространство для стоп-лосса при исполнении может оказаться недостаточным. Это моя оценка рисков, а не уже свершившийся факт.
После работы с управлением рисками я привык сначала считать, сколько потерь могу выдержать, а потом смотреть, насколько привлекательна возможность. Совет для обычных людей: при расчете риска по одной сделке учитывайте также комиссии и возможное проскальзывание, не принимайте цену стоп-лосса за гарантированное исполнение.早盘那根深针把我盯到发怔，76,000 破得干脆，我手心都替仓位捏了一把汗。 可真正该问的，是这波下杀到底在定价什么？ 越南那条帖子描述的节奏我太熟了：民主党胜选预期升温，纳指开盘砸 2%，BTC、ETH 跟着一起失血，BTC 一度跌穿 76,000，眼看 75,000 就在门口。然后剧本突然翻页，价格猛地拉回。那一瞬不是基本面变了，是空头预期被挤到极限后的反向重定价。 我盯盘时最在意的不是反弹本身，而是反弹前那段"没人敢加仓"的沉默。大资金扛不住波动，作者自己也不敢加，Solx、Koru 赚一点就跑，这种集体收手的姿态，往往出现在恐慌尾声而不是启动初期。所以现在更像分歧段，不是干净的启动，也远没到派发的从容。 偏多的一侧：利空被提前计价，纳指砸盘没能把 BTC 按死，说明下方承接是真的；一旦股市情绪修复，被压制的风险偏好会先回流到 BTC、ETH，再慢慢溢到高 beta 山寨。 偏空的一侧：这只是一次事件驱动的急跌急拉，若宏观预期再翻脸，76,000 下方的止损簇还在，二次探底并不奇怪。 底是回头看才清楚的，当下能做的只是承认自己看不全，然后控制好节奏。 别把反弹当确认。非投资建议。#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权
Индекс Южной Кореи снова прервал торги на открытии, что происходит на рынке?
Сегодня утром южнокорейский рынок почти рухнул. KOSPI в течение сессии упал максимум на -5,2%, до 5386 пунктов, сработал SIDECAR, акции SK Hynix упали на 9%, Samsung на 7%.
Причиной стало полное доминирование Демократической партии на промежуточных выборах, переход Техаса к демократам и ожидания ужесточения одобрения дата-центров, что сильно ударило по логике AI-оборудования. Иностранные инвесторы за день продали чистыми 2,5 трлн вон, уход был решительным.
Goldman Sachs сегодня прямо рекомендует «покупать облачных провайдеров, продавать полупроводники», логика проста: одобрение дата-центров затягивается, вычислительные мощности становятся дефицитными, облачные компании могут повышать цены, сокращать капитальные расходы и выкупать акции, а заказы на чипы снижаются.
В торговле отскок AI-оборудования — это сигнал к сокращению позиций, а не к их наращиванию.
До реализации регуляторных рисков каждый отскок в полупроводниках — это окно для фиксации прибыли, не используйте «слишком большое падение» как повод для покупки. Интернет-софту стоит уделять внимание, но не всех подряд: Kakao сегодня выросла более чем на 9% благодаря отчетности и обратному выкупу на 150 млрд вон — это деньги самой компании, а не рыночный бета-сектор; у Naver, более связанного с индексом, потенциал ограничен.
AI-оборудование восстанавливает ликвидность, а интернет-софт — это восстановление логики отдельных компаний. Управляйте позициями аккуратно, не ставьте на разворот в полупроводниках, выбирайте в софте компании с реальными денежными действиями.План обновления Ethereum до 2029 года сегодня окончательно упорядочен
Около 7 хардфорков, запланированных до конца 2029 года, с полной заменой трех уровней: консенсуса, исполнения и данных, но старые приложения переписывать не нужно
Glamsterdam — первая в серии, Hegota — последний хардфорк перед полной заменой, а настоящий завершающий L-хардфорк будет только в конце 2029 года
Ожидается, что комиссии на новом уровне снизятся более чем в 10 раз, но это прогноз, а не обязательство для всей сети, и касается только нового уровня, а не всех транзакций
Каждый из семи форков не слишком масштабный, но каждый важен — именно так должен проходить крупный протокольный апгрейд
#Ethereum #LeanEthereum #Glamsterdam Вчера вечером состоялись выборы, и рынок сыграл в «покупку ожиданий, продажу фактов». Ночные фьючерсы на американский рынок рухнули, биткоин упал до минимума 75700; днем американский рынок восстановился, и крипторынок вернулся к отметке 80000. Нужно понимать, что этот рост — чисто эмоциональное восстановление после «реализации результата», а не признак улучшения крипторегулирования.
Не стоит быть чрезмерно оптимистичными в макроэкономике: хотя демократы и получили контроль над обеими палатами, у Трампа есть право вето, что создает «разделенное правительство», и крупные инициативы не пройдут.
Главный риск этой недели — пятничные данные по занятости вне сельского хозяйства. Если данные окажутся горячими, ожидания повышения ставки в декабре укрепятся, доллар отскочит, и рост крипторынка быстро сойдет на нет; даже если данные будут прохладными и доллар ослабнет, это не изменит реальность продолжающегося ужесточения политики. Кроме того, если на Ближнем Востоке возникнут проблемы, вызвавшие рост цен на нефть, инфляция не удастся сдержать, и ФРС станет еще более жесткой, что будет прямым негативом для крипторынка.
$BTC $ETH Немного не могу понять одну вещь.
Майнинговые компании продают монеты, а трейдеры всё ещё ждут большого бычьего рынка после халвинга.
MARA за 12 часов перевела 1650 биткоинов на сумму 132,8 миллиона долларов, получателями стали институциональные платформы Galaxy Digital и Copper. У них есть майнеры и счета за электроэнергию, они лучше всех понимают, где находится их точка безубыточности.
Мы здесь смотрим на графики K-линий, а они принимают решения, ориентируясь на денежный поток. Кто лучше разбирается в этом деле, на самом деле очевидно.$CL Нефть только что упала обратно до 95 долларов, но Northstar снова подтвердил: в будущем цена может вырасти до 200 долларов, а возможно и выше 300 долларов! Что же именно увидел этот аналитик?
Тщательно изучив его последний месячный график, я считаю, что есть очень важная логика, на которую стоит обратить внимание: краткосрочная коррекция и долгосрочный бычий тренд не противоречат друг другу! Нефть уже пробила многолетнюю нисходящую трендовую линию, но в настоящее время всё ещё сдерживается зоной долгосрочного сопротивления сверху. В краткосрочной перспективе возможны дальнейшие колебания, даже откат к поддержке в районе 74—69 долларов.
Настоящее испытание — сможет ли цена эффективно пробить историческую зону сопротивления в диапазоне 110—140 долларов, что откроет более широкие возможности для роста. Однако я остаюсь осторожным в отношении цели 200—300 долларов. Если мировая экономика продолжит расти медленно, то столь высокие цены на энергоносители — это новый бычий рынок, вызванный дефицитом предложения, или же в конечном итоге это приведёт к стагфляционному кризису, который уничтожит спрос?
Технические графики могут предсказать прорыв цены, но не могут гарантировать, что экономика выдержит цену этого прорыва!Одна транзакция в блокчейне очень ясно показывает положение майнеров: MARA Holdings за последние 12 часов перевела 1650 биткоинов, что по текущему курсу составляет 132,8 миллиона долларов.
Важно не сумма, а получатели. Galaxy Digital выступает в роли маркет-мейкера и институционального игрока, Copper — платформа для кастодиального хранения и расчетов. Майнинговые компании передают монеты этим двум типам организаций обычно не для "долгосрочного хранения", а чтобы найти внебиржевых покупателей, получить кредит под залог или просто обменять на наличные для оплаты электроэнергии.
Если посмотреть детально, 1650 монет в портфеле MARA не являются ликвидацией позиций, но такой темп за 12 часов очень быстрый. Управление финансами у майнеров всегда более ориентировано на денежный поток, чем у розничных инвесторов: при хорошем курсе продают часть для фиксации прибыли, при плохом — часть для поддержания операций, и в обоих случаях могут продавать. Поэтому делать вывод о "сливе на биржу" только по факту перевода — это слишком упрощать сложную ситуацию; но и считать это полностью незначительным шумом тоже опасно.
Настоящий сигнал будет в последующие дни: эти монеты будут постепенно поглощены внебиржевым рынком или быстро появятся на спотовом рынке. В первом случае это подготовка ликвидности, во втором — реальное давление на цену.
Бухгалтерские книги майнеров всегда опережают графики K-линий на полшага. Сейчас вопрос в том, фиксируют ли они прибыль или борются за выживание.$XAUT
Один токен соответствует одному слитку золота весом 400 унций. Сегодня в Гонконге объявили стандарт якорения золотого токена, по текущей цене 4120, один токен стоит 1,65 миллиона долларов.
Это не для розничных инвесторов. Проект находится под управлением Ensemble при Управлении денежного обращения Гонконга, предназначен для межбанковских расчетов, ценообразование использует недавно введённую в этом году в Гонконге справочную цену HAU, также предусмотрено токенизированное хранение депозитов. Ранее розничные золотые токены весили несколько граммов, у HSBC один токен был всего 0,001 унции, а правительство Гонконга теперь использует целый слиток как единицу.
В то же время на бирже золото торгуется по другой схеме. XAUT вырос с 3932 до 4125, +5%, суточный оборот на OKX — 26,5 миллиона долларов; PAXG — всего 1,83 миллиона, при том же весе в одну унцию, цена 4134,8, на 15 долларов дороже XAUT, разница 0,37%. Книга ордеров ещё тонкая, в пределах ±1% покупают 98 тысяч, продают 59 тысяч.
Разница в цене одного и того же актива — это не золото, а то, у кого более тонкий стакан.
Институционалы строят инфраструктуру. Наши цены — это лишь котировки вне этой инфраструктуры.
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ $BTC Среднесрочные выборы завершены: Демократы вернули контроль над обеими палатами Конгресса, Трамп впервые проиграл.
Вероятность повышения ставки ФРС в декабре взлетела до 79,2%, рынок входит в двойное ценообразование "синяя волна + ужесточение".
Ключевые данные:
• BTC: перед выборами упал ниже 76 000 → V-образное восстановление до 77 800, 70% уже учтено в цене
• Доллар: все валюты G10 ослабли
• Золото: пробой 4000 логичен
• Долгосрочные гос. облигации США: ожидания бюджетного тупика давят на доходность
Рыночные оценки:
Американский рынок → сначала падают высокотехнологичные акции с высоким бета, затем защита, волатильность растет
Крипто → приостановка CLARITY, регуляторные препятствия, но BTC устойчив к падениям
Макро → короткий конец ужесточается, длинный ослаблен, доллар слаб, золото крепко
Личное мнение:
Это не крах, а переоценка. Политический раскол снижает системные риски, повышение ставок сдерживает инфляцию, а не спасает от рецессии. Исторический ритм: после выборов сначала падение и формирование дна → декабрьское заседание FOMC задаст направление → в первом квартале 2027 года негатив исчерпается и начнется восстановление$BTC Только что смотрел 15-минутные полосы Боллинджера — верхняя и нижняя линии очень близко друг к другу. Расстояние между двумя линиями достигло недавнего минимума. Цена в течение более двух часов не расширяла амплитуду. Свечи стабильно движутся в узком канале ниже 81 000.
5-минутные полосы Боллинджера тоже сильно сжаты. Цена опустилась ниже средней линии на 5-минутном графике. Объем последней 15-минутной свечи сократился вдвое. Бычьи и медвежьи силы в таком узком пространстве перемалываются туда-сюда, что немного неожиданно. Волатильность на рынке сжалась до предела, скоро будет выбор направления.
Если увеличить до 4-часового графика, то полосы Боллинджера раскрываются вверх, свечи идут вдоль верхней линии. Однако 4-часовая EMA сохраняет нисходящий медвежий порядок. Текущая цена, если пойдет вверх еще на несколько шагов, встретит дневное сопротивление около 81 000. Крупный уровень давления находится прямо сверху.
Лично я склоняюсь к медвежьему сценарию. Сильное дневное сопротивление прямо над головой, структура 4-часовых скользящих средних не улучшилась. Бычьи не показывают роста объема, чтобы пробить верхние продажи, ожидаю, что цена сначала откатится, чтобы найти поддержку.
$ETH $SOL #BTC进入摩根大通长期预测，机构配置仍谨慎 $SNDK
В шесть утра я писал, что эта монета колебалась между 1030 и 1050 в течение шести часов, объем сократился до чуть более 6000 контрактов, говорили, что труба открылась, но вода не пошла. Сейчас видно, что вода пошла, направление вниз.
Токен SNDK открылся с 1067 и упал до 1013, внутридневной минимум 990.8, текущая цена на 12% ниже 24-часового максимума в 1148.7. В 09:00 на часовом графике объем составил 101 000 контрактов, что в 15 раз больше, чем 6630 контрактов в 06:00, цена легко пробила предыдущий уровень. Единственный раз сегодня объем снова вырос — именно в этом направлении.
Те, кто держит позиции, не уходят. Позиции составляют 137 800 контрактов на сумму 140 миллионов, точно так же, как в три часа ночи; ставка 0.0487%, в четыре с половиной раза выше базовой 0.01%, быки платят за удержание каждые восемь часов. Цена на новом минимуме, позиции не сокращаются, готовы платить премию — это не паника, это нежелание сдаваться.
С другой стороны, новости тоже не хорошие. Сегодня список возражений эмитентов OKXICE достиг 62 компаний, включая Nebius, Boeing, ServiceNow, тогда как 19 октября в объявлении было всего 16.
Регуляторная база сокращается, быки в контрактах продолжают повышать цену и держать позиции. В совокупности эти два фактора не дают мне оснований для бычьих прогнозов.
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ 📌 Дополнительные ответы сообщества ONEA: 8 вопросов о цепочечных ограничениях и безопасности активов.
Если у вас есть приватный ключ, почему всё ещё может не получиться перевести средства?
Неудачная транзакция — означает ли это, что вы в черном списке?
Что на самом деле означают белый список, функция приостановки и обновляемые контракты?
Равнозначно ли открытое исходное кодирование безопасности?
Как обычным пользователям проверять проекты, контролировать права доступа и снижать операционные риски?
На эти вопросы нельзя отвечать только предположениями. Нужно анализировать код контракта, текущее состояние, настройки прав и записи в блокчейне, чтобы отличать проверенные факты от вопросов, требующих подтверждения. Для ONEA также следует опираться на проверяемые данные, оценивая реальный прогресс, а не принимать планы на будущее за уже реализованные функции.
Долгосрочное доверие строится на постоянных доказательствах, а не на безусловной вере в других.
В следующей статье продолжим обсуждение: почему, несмотря на правильное направление, трейдеры всё равно могут столкнуться с ликвидацией?
#ONEA #Web3 #блокчейн