Orbit Post Sitemap
As eleições intercalares mostram vantagem inicial para o Partido Democrata, rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA recuam e dólar enfraquece
4 de novembro - Os resultados preliminares das eleições intercalares nos EUA indicam uma vantagem para o Partido Democrata, com o sentimento de mercado a reagir rapidamente à possibilidade de os democratas controlarem ambas as câmaras do Congresso, provocando movimentos nos preços de vários ativos.
O mercado de obrigações foi o mais diretamente afetado. O rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos caiu de 4,97% para cerca de 4,89%, atingindo o nível mais baixo desde o início de setembro.
Os ativos de risco e o dólar sofreram pressão simultaneamente. Os futuros dos índices acionistas dos EUA foram vendidos, com os futuros do S&P 500 a cair 1,36% e os futuros do Nasdaq 100 a descerem 2,32%; o índice do dólar também enfraqueceu, atingindo o nível mais baixo desde o final de setembro.
Felizmente, apesar do enfraquecimento do dólar, as moedas não americanas com características de refúgio seguro fortaleceram-se. O franco suíço valorizou-se 0,8%, o euro subiu 0,6% face ao dólar e o iene valorizou-se 0,5% face ao dólar.
Atualmente, a lógica do mercado baseia-se principalmente na expectativa de um governo dividido, com os investidores a julgarem que será mais difícil implementar políticas fiscais expansivas em larga escala, o que poderá pressionar para baixo as taxas de juro a longo prazo dos títulos do Tesouro e reduzir o apelo do dólar.
No entanto, há também opiniões no mercado que consideram que a contagem dos votos das eleições intercalares ainda está em curso e que o controlo final do Congresso ainda não está totalmente definido.
Se houver mudanças nos resultados, a perceção do mercado sobre o caminho fiscal, o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro poderá ser ajustada.
#美国中期选举Às 5 da manhã, $BTC chegou a 78,066, acordei e vi que já tinha voltado para 76,954.
Ontem à noite disse que só consideraria mexer se mantivesse 77,600, mas ele ultrapassou e caiu novamente, ainda bem que não persegui.
Há um número que me preocupa: a proporção de pessoas longas/curtas caiu de 2,76 para 2,38 desde ontem à noite. Menos pessoas estão a tentar comprar na baixa, e isso faz-me sentir que não está tão perigoso.
Mas agora não vou mexer. As eleições nos EUA ainda estão a contar votos, nenhum dos dois ramos está decidido. Se o ponto mais baixo desta manhã, 76,853, não se mantiver, vou olhar primeiro para perto de 75,856.
Dados às 08:38, análise pessoal, não constitui conselho de investimento.
Hoje, achas que vai primeiro voltar a 78,000 ou cair abaixo de 76,000?
#加密行业协同守护资产安全 #BTC #行情分析A situação no Médio Oriente está a intensificar-se, o que o mercado realmente precisa de ter em atenção não é a notícia em si, mas a inversão súbita do sentimento de risco.
Se o conflito entre os EUA e o Irão escalar, não se apresse a considerar o $BTC como a principal opção de refúgio seguro. A evolução dos últimos anos já demonstrou que o BTC, em situações de pânico, tende a comportar-se mais como um ativo de alto risco, podendo também sofrer vendas em caso de aperto de liquidez.
O que realmente merece atenção são as variações de capital no ouro, nos títulos do Tesouro dos EUA e a evolução do dólar.
O meu raciocínio é simples: o conflito geopolítico traz incerteza, não é um sinal para comprar incondicionalmente.
Primeiro observe a situação, depois o fluxo de capital, não deixe que o pânico tome as decisões das suas operações.
$BTC $ETH #加密市场 #中东局势
#USMidtermsCongressWatch SOL recupera para 93, HYPE dá uma pausa após o impulso
$SOL 93.17, queda de 0,8% nas últimas 24 horas, houve uma recuperação local, mas o impulso a longo prazo ainda está fraco 🔵
Segundo o fechamento diário, o RSI14 está em cerca de 25,5, o impulso ainda é fraco, a recuperação atual parece mais uma correção da pressão anterior, o estado a longo prazo ainda não pode ser considerado forte.
O preço está cerca de 2,5% acima do ponto mais baixo de 90,87, já há uma reação local. Vou dar pontos para a recuperação, mas mantenho o julgamento de impulso fraco, ambos os critérios devem ser considerados fielmente.
$HYPE 85.7, queda de 0,4% nas últimas 24 horas, após o pico deu uma pausa, a área original ainda está abaixo 🪁
Subiu de cerca de 84, após alcançar 86,63 recuou para 85,7, devolvendo parte do ganho, ainda acima da faixa anterior de 84,5, a recuperação não voltou diretamente ao ponto inicial.
Esta retração parece mais uma pausa após o avanço, por enquanto não considero uma falha total da correção. Sou moderadamente otimista localmente, baseado na área mantida, não apenas na velocidade do pico, a posição ainda é mantida.
$ICP 2.484, queda de 0,9% nas últimas 24 horas, o volume de negociação dobrou, mas o preço não se moveu 🧮
Nas últimas três horas completas, subiu apenas 0,1%, mas o volume de negociação foi 2,1 vezes maior que nas três horas anteriores, mais negociações não resultaram em um avanço proporcional, o entusiasmo e o avanço estão temporariamente desconectados.
Após alcançar 2,501, o preço voltou para 2,484, não houve permanência acima de 2,50. Prefiro ver como uma consolidação dentro do intervalo, o aumento do volume precisa ser acompanhado de movimento, por enquanto não avalio como aceleração para cima.比特币的“选举效应”：政治催化，还是撞上了减半周期？ 随着美国中期选举临近，市场参与者再次争论政治结果能否可靠预测比特币价格走势。历史数据揭示了一个有趣的现象：自1950年以来，标普500指数在全部19次中期选举后的一年内均上涨，平均涨幅达15.1%。比特币在其三个完整周期中，每次中期选举后一年价格也都更高。然而，在选举后的数周内，比特币却无一例外地出现下跌——这一细节使得“选举效应”的叙事变得复杂。 减半周期的重叠 要单独分离出选举效应，核心挑战在于比特币历史上的每次中期选举都与减半周期重合。2014年中期选举发生在2012年减半后约六个月，2018年中期选举在2016年减半后约16个月，2022年中期选举则在2020年减半后约18个月。这些时期分别代表了供应冲击周期的不同阶段，使得难以将选举后的上涨完全归因于政治结果。减半机制——大约每四年将比特币新增发行量减半——历来是价格周期的主要驱动力，往往盖过其他宏观和政治因素。 选举后的波动性：一致的模式 尽管一年期回报为正，但中期选举后的 immediate 时期却以短期疲软为特征。在2014年、2018年和2022年，比特币在投票后的Relatório financeiro acima do esperado, mas o preço das ações caiu na mesma
O relatório financeiro do $GOOGL foi divulgado, com receitas e lucros em alta.
Após o pregão, as ações ainda foram vendidas em massa.
A palavra-chave aqui é: o que caiu não foi o desempenho, mas as expectativas
Quem comprou já tinha "crescimento" precificado.
O relatório financeiro apenas converteu as expectativas em números.
O próximo passo é: se a orientação for baixa, os que já lucraram saem primeiro
O preço é definido pelo vendedor mais urgente.
Por melhor que seja o desempenho, isso não impede que ele venda primeiro.
O relatório financeiro não deve nada a ninguém, deve é o custo para quem comprou no topo.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13%
#$GOOGL $ETH
Ocorreu um incidente de segurança na plataforma de negociação, por que não se pode deduzir diretamente que a rede Ethereum está com problemas?
As chaves de custódia, os contratos de aplicação e o consenso subjacente pertencem a diferentes camadas de risco. A avaliação do ETH ainda deve voltar às necessidades de liquidação, atividades de garantia e taxas de rede.
O argumento contrário é que a retirada de fundos da plataforma se propaga para a cadeia. Se a liquidação de stablecoins e a demanda por empréstimos se recuperarem, e as taxas se mantiverem, aumentarei a avaliação de recuperação; se for apenas uma recuperação do preço da moeda e a atividade na cadeia continuar a encolher, as evidências ainda não são suficientes.Após o fecho do mercado norte-americano na terça-feira, 3 de novembro, os três produtos cobre, gás natural e prata apresentaram um padrão de "queda acentuada do cobre e prata, gás natural em alta".
---
🔴 Cobre: queda acentuada de mais de 2,5% devido à redução do apetite ao risco e ao aumento do custo para compradores chineses
O contrato de cobre para dezembro na COMEX fechou a 6,4020 dólares por libra, uma queda de 2,52%, tendo tocado durante o dia o ponto mais baixo desde 22 de outubro, a 6,318 dólares, com um intervalo de negociação diário entre 6,318 e 6,5525 dólares. O volume de negociação aumentou para 67.736 contratos, enquanto as posições em aberto diminuíram ligeiramente para 153.677 contratos.
A principal causa da forte queda do preço do cobre foi a redução concentrada do apetite ao risco. No dia da votação das eleições intercalares nos EUA, o mercado temeu que, se o Partido Democrata obtivesse uma vantagem significativa, pudesse haver um aumento da supervisão regulatória sobre a construção de centros de dados de IA, afetando assim as expectativas de procura por cobre. Analistas da KCM Trade indicaram claramente que a pressão regulatória no setor tecnológico se transmite ao mercado do cobre através da cadeia de poder computacional da IA.
Paralelamente, o banco central chinês aumentou a taxa de reservas obrigatórias para depósitos em moeda estrangeira, com o objetivo de orientar a desvalorização do renminbi, o que aumentou diretamente o custo para os compradores chineses adquirirem cobre cotado em dólares, inibindo a procura marginal no mercado à vista. O contrato de cobre para dezembro na Bolsa de Xangai caiu simultaneamente 1.490 yuans para 106.090 yuans por tonelada.
No entanto, o suporte fundamental não se desfez. O prémio do cobre em Yangshan manteve-se elevado, em torno de 200 dólares por tonelada, indicando que a procura à vista na China continua forte; a Comissão do Cobre do Chile reduziu a previsão de produção para 2026 de 5,27 milhões para 4,94 milhões de toneladas (queda de 8,4%) e também baixou a previsão para 2027, reforçando as restrições na oferta mineira. A queda do preço do cobre reflete mais uma libertação de pressão de curto prazo de natureza financeira do que um agravamento do equilíbrio físico entre oferta e procura.
---
🥈 Prata: pressão dupla do dólar e dos rendimentos dos títulos do Tesouro, queda muito superior à do ouro
O contrato de prata para dezembro na COMEX fechou a 49,810 dólares por onça, uma queda de 1,078 dólares ou 2,12%, com um intervalo de negociação entre 48,62 e 50,915 dólares. A queda da prata foi quase três vezes maior que a do ouro (-0,74%), sofrendo pressão tanto pela sua natureza financeira como industrial.
A pressão veio de duas frentes. O fortalecimento simultâneo do dólar e dos rendimentos dos títulos do Tesouro, com o rendimento dos títulos a 10 anos a rondar os 4,9%, aumentou o custo de oportunidade de manter ativos sem rendimento, afetando a prata em primeiro lugar. Além disso, a incerteza das eleições intercalares nos EUA levou os investidores a reduzir a exposição ao risco, vendendo prioritariamente a prata, que é um ativo de alta volatilidade.
Um fator adicional foi a queda do preço do petróleo em cerca de 2% durante o dia, que momentaneamente aliviou as preocupações inflacionárias e impulsionou a recuperação do ouro e da prata, mas o fortalecimento subsequente dos rendimentos dos títulos e do dólar anulou esse efeito positivo, fazendo o ouro recuar após a alta e a prata enfraquecer em seguimento. A World Gold Council no mesmo dia reduziu a previsão de crescimento da procura de investimento em ouro para este ano de 400 para 200 toneladas, citando a diminuição da procura por barras e moedas de ouro, o que também afetou indiretamente a prata.
---
🔥 Gás natural: valorização contra a tendência, com suporte independente da estrutura apertada de oferta e procura
O contrato de gás natural na NYMEX fechou a 2,883 dólares por milhão de unidades térmicas britânicas, um aumento de 0,019 dólares ou 0,66%, com máximos e mínimos diários de 2,88 e 2,85 dólares, apresentando um movimento claramente independente e positivo num contexto de forte queda do cobre e da prata.
A subida do gás natural baseia-se no aperto marginal da estrutura de oferta e procura no mercado interno dos EUA. Apesar da expectativa de um inverno ameno continuar a ser o principal fator a pressionar os preços a médio prazo, a produção a curto prazo recuou desde o pico e a recuperação gradual das exportações de GNL após paragens concentradas nos terminais oferece suporte ao preço. Na semana anterior (até 30 de outubro), os futuros do gás natural subiram 9,79%, atingindo um máximo de 3,092 dólares, mostrando que a cobertura dos vendedores a descoberto após um excesso extremo de posições ainda está presente.
Ao contrário do cobre e da prata, o preço do gás natural está ancorado na oferta e procura domésticas, sendo menos sensível ao fortalecimento do dólar e ao risco das eleições intercalares. Quando os ativos financeiros dominados por fatores macro foram vendidos em massa, o gás natural, apoiado pela sua estrutura fundamental apertada, foi um dos poucos produtos a fechar em alta naquela noite.
---
💎 Em resumo
O cobre e a prata são negociados sob a combinação macro de "fortalecimento do dólar + subida dos rendimentos dos títulos do Tesouro + incerteza das eleições intercalares", com o cobre ainda a suportar o aumento do custo marginal de compra devido à política cambial chinesa; o gás natural negocia-se sob uma lógica independente de "aperto marginal da oferta e procura doméstica + correção do excesso de posições vendidas", temporariamente dissociado da volatilidade sincronizada dos ativos de risco macro. A queda do cobre não abalou as restrições de oferta mineira nem o prémio de Yangshan que refletem a procura física, enquanto a prata deverá acompanhar a direção futura do dólar e das taxas de juro — se o dólar recuar após os resultados das eleições intercalares, a prata poderá recuperar mais do que o cobre.Não durmas, o que está a explodir é a tua posição
Nestes dois dias não é um recuo, é uma retirada total.
BTC: quebra com volume, não é uma lavagem de mercado
De 78.700 caiu para 75.800 em três dias, o crucial está no volume. No dia 2, o volume foi de 23,5 mil milhões, no dia 4 subiu para 24,6 mil milhões — antes, durante a consolidação, era só cerca de 12 mil milhões. A queda com aumento de volume indica que são vendas reais a pressionar, não uma lavagem de mercado. A pequena zona de suporte em 77.000 já foi quebrada, 76.000 é um ponto psicológico, e abaixo disso há suportes em 75.000, 73.000, um a um. A consolidação de dois meses escolheu a direção para baixo.
ETH: 2.300 ninguém segura, o rali é para fugir
Subiu até 2.311 com uma longa sombra superior e recuou, ainda está pendurado lá em cima. O que significa isto? Ao chegar a esse nível, as ordens de venda esmagaram o preço, a compra não acompanhou. O rali não ultrapassa o topo anterior, cada onda é mais baixa que a anterior, uma estrutura típica de fraqueza. ETH agora não está a liderar a queda, está a seguir, o que é ainda mais desconfortável — indica que os investidores nem querem sequer alocar capital.
ZEC: -8% num dia, moedas em alta começam a ser pisadas
Há dois dias ainda era a pequena estrela da narrativa da privacidade, uma grande vela vermelha de 1.280 caiu diretamente para 1.130. Quem subiu mais, cai mais forte, esse é o destino das moedas em alta — os lucros fogem rápido ao primeiro sinal de problema no mercado. Não vás comprar, esta grande vela vermelha antes de um corte pela metade geralmente é seguida por mais quedas. Coincidência, o ciclo de halving de quatro anos do $BTC coincide exatamente com o ciclo das eleições intercalares dos EUA.
Historicamente, em 2014, 2018 e 2022, estas três eleições intercalares ocorreram todas no final de mercados bear. Após as eleições intercalares, geralmente há uma última onda de queda, pânico e liquidação, que marca o fundo do ciclo, seguido pelo início gradual de um novo mercado bull. O mais interessante é que o tempo para o fundo tem vindo a antecipar-se.
Em 2014, o fundo do mercado bear foi atingido 71 dias após as eleições intercalares; em 2018, 39 dias; e em 2022, apenas 13 dias após as eleições, o que pode ser entendido como um aumento dos fundos institucionais, uma aceleração na transmissão de informação e uma maior rapidez na precificação do risco. O pânico que antes demorava meses a ser precificado, agora é feito em semanas ou até dias.
Mas isto é uma regra estatística histórica, e o motor subjacente de cada ciclo de queda é completamente diferente. Nesta ronda, há uma variável adicional: o resultado das eleições está diretamente ligado às expectativas de políticas favoráveis às criptomoedas. Se houver mudanças no controlo das duas câmaras, as expectativas regulatórias e legislativas irão reescrever a precificação do mercado.
Se costuma comprar na alta e vender na baixa e não tem direção, visite a página principal do clube de estudo para obter ideias de operação.
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ $ETH Vi a notícia sobre a limitação de poder computacional, e a minha primeira reação não foi procurar moedas conceituais, mas calcular as probabilidades: a narrativa pode aquecer, mas se o negócio não conseguir sustentar, isso decide se o valor esperado vale a pena.
Segundo relatos, a Nvidia pediu aos parceiros de centros de dados que reduzissem os negócios com clientes chineses, e os clientes de computação em nuvem devem vender pelo menos 51% dos seus serviços para empresas não chinesas, aplicável apenas a novos contratos, sem afetar os acordos existentes. A Nvidia não confirmou nem negou.
O meu julgamento é que isto é um catalisador narrativo para o poder computacional descentralizado, mas ainda não é uma boa notícia para as encomendas. Os acordos antigos não são afetados, o que significa que não se pode deduzir diretamente uma migração súbita da procura existente; a restrição no uso de chips também não significa que o poder computacional na cadeia possa substituir isso. Se os projetos relacionados puderem provar que o poder computacional é utilizável e o custo é adequado, então estarei disposto a aumentar as expectativas de concretização da procura; se for apenas um calor conceitual, acho que não vale a pena dar uma avaliação alta. Perante este tipo de notícias, as pessoas valorizam mais a taxa de sucesso após a validação das encomendas, ou preferem apostar antecipadamente nas probabilidades da procura substituta?Tether手握1300亿美元储备，下一步要做六层技术栈？ 在卢加诺Plan ₿论坛上，Tether首席执行官Paolo Ardoino以阿西莫夫的《基地》系列为喻，提出了一项远超稳定币范畴的愿景：一个覆盖能源、挖矿、通信、金融与人工智能的六层开源“独立技术栈”。这一宏大蓝图背后是约15万枚比特币、1324亿美元美国国债和约150吨黄金的庞大储备。然而，时机值得玩味：2026年，USDT供应量已基本停止增长。 储备支撑的愿景 Tether的资产负债表已成为加密行业最受关注的焦点之一。仅1324亿美元的美国国债就足以使其跻身全球最大的美国政府债务持有者之列，与部分主权国家相当。比特币和黄金持仓则增添了硬资产多元化配置，使公司免受单一市场波动的影响。这一储备不仅提供了信誉背书，更为Ardoino的扩张路线图提供了资金支持。 为何此时转向？ USDT供应停滞是一个关键信号。多年来，Tether的增长一直是加密采用的代理指标，尤其是在美元获取困难的新兴市场。但随着供应量见顶，公司面临战略拐点。Tether似乎不再单纯依赖稳定币发行的铸币税收入，而是将自己定位为多元化的科技集团。六层技术栈若得以Todos dizem "a exchange promete reembolso total, então os usuários estão seguros". A maior exchange do Brasil, Mercado Bitcoin, acabou de testar essa frase.
No dia 2 de novembro, foi roubada; a exchange reconheceu uma perda de 36,3 milhões de dólares, enquanto a empresa de análise on-chain Chainalysis estimou 49 milhões. Disseram que os usuários não perderiam, já recuperaram e congelaram cerca de 12,9 milhões.
Mas até esta manhã, os levantamentos continuam bloqueados, sem data para reabertura. Os números na conta estão lá, mas não consegues transferir.
Reembolso é "vou compensar depois", levantamento é "podes usar agora" — são coisas diferentes. O $BTC caiu esta semana de 81 mil para 77 mil, e quem está com os fundos congelados nem sequer tem a opção de vender.
Hoje, o ativo mais discutido nas informações é o $HYPE, a análise está no cartaz. Para ser honesto: esta rodada do AI Agent foi um sonho contado primeiro pelo capital, e também o capital foi o primeiro a acordar.
No mês passado, a série ai16z ainda fazia airdrops diários e lançava um novo agent por dia, $AKE foi especulado junto com o setor acima de 0.0047, os tweets dos KOLs eram mais numerosos que o código. Esta semana, a direção mudou, não há novas histórias do lado dos grandes modelos, o dinheiro foi todo para meme e Bitcoin, as moedas AI de pequena capitalização foram as primeiras a serem liquidadas. Ninguém está vendendo agressivamente, simplesmente ninguém está comprando, o preço escorrega sozinho para baixo.
Minha posição a 0.00474 não tem relação com "estar pessimista com AI". Vi o repique subir até o topo, uma sombra longa de 1H, mas o volume murchou — a compra cansou, esse é o verdadeiro sinal. 20x, stop loss acima de 0.0048.
Agora está a 0.00347, caiu bastante. Mas estou mais tenso do que na entrada: o fundo das moedas narrativas é feito com um spike, não com queda. Se 0.0035 for rompido por um spike, todos os que esperam recuperar o capital vão sair correndo, e os short sellers serão pisados.
Antes de novas notícias, considero isso apenas a cauda da maré baixa. O que ganhei foi sorte, parar é habilidade. $BTC $ETH #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ $BTC has plummeted! Here is Bitcoin's performance after the last 3 midterm elections: 2014: Lost control of both chambers, bottomed around $171 within 71 days, a drop of -48% 2018: Lost control of the House, bottomed around $3200 within 39 days, a drop of -50% 2022: Lost control of the House, bottomed around $15500 within 13 days, a drop of -16% Prediction market data shows the probability of Democrats taking the House surged from 92% to 95%, and the probability of Democrats taking the Senate iA expansão da escala do USDC é real, mas atualmente não se traduz eficazmente em rendimentos significativos para os acionistas. O relatório financeiro do terceiro trimestre provavelmente continuará a mostrar a divergência de "aumento do volume sem aumento do lucro", onde o problema central não está na escala da emissão, mas na estrutura de receitas e custos.
O reconhecimento da receita da pré-venda do Arc pode representar um incremento ainda não totalmente precificado pelo mercado. A Circle prevê reconhecer cerca de 180 milhões de dólares em receita da pré-venda do ARC ao longo de 2026; o montante específico reconhecido no terceiro trimestre influenciará diretamente se a rubrica "outras receitas" poderá superar significativamente o ritmo implícito nas orientações. Se a gestão optar por reconhecer uma parte no terceiro trimestre, a probabilidade de uma surpresa positiva na receita será claramente maior.
#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ O que notei não foi quanto as ações coreanas caíram, mas que após abrirem em alta, voltaram a cair: durante a espera dos investidores pelos resultados das eleições legislativas dos EUA, o índice KOSPI da Coreia caiu 2,7%, a Samsung Electronics caiu 3%, a SK Hynix caiu 4,5%, e as ações relacionadas à inteligência artificial recuaram. Isto é um pouco interessante, mas não pode ser traduzido diretamente como uma queda no setor de IA no universo cripto.👀
Meu julgamento é que esta notícia é um sinal negativo emocional para moedas pequenas de alta volatilidade, mas não é uma evidência de que os fundamentos dos projetos relacionados pioraram. Como o resultado das eleições ainda não foi definido, a incerteza tende a reduzir a propensão ao risco; se essa cautela se refletir no mercado cripto, então moedas pequenas que dependem de narrativas para atrair atenção podem ser mais facilmente impactadas do que ativos maduros. Esta é a minha especulação, não um movimento de mercado já ocorrido.
As oportunidades em ativos de alta volatilidade muitas vezes surgem quando o sentimento afeta diferentes ativos simultaneamente. Mas vou ser um pouco contido: a IA nas ações e a IA no universo cripto não seguem a mesma lógica de negócios, não se pode simplesmente aplicar o mesmo padrão só porque compartilham uma etiqueta. Moedas pequenas também têm um risco adicional de liquidez, e a grande volatilidade de preço não significa necessariamente que a oportunidade seja melhor.
Vou observar após a divulgação dos resultados eleitorais se o sentimento de aversão ao risco diminui e se as moedas pequenas relacionadas à IA apresentam divergência entre volume e preço, em vez de focar apenas numa queda brusca. O que vocês têm acompanhado recentemente? Diante dessa incerteza macro, vocês dão mais atenção à narrativa da IA ou a outras áreas com demanda real de uso?A abordagem de investimento desta pessoa é louca!
Diz-se que ele comprou $10 em Bitcoin todos os dias durante 8 anos consecutivos, investindo um total de cerca de $25.500, e agora o valor da conta ultrapassou os $10 milhões!
Sem operações complicadas, apenas uma média de custo em dólares consistente a longo prazo.
Este é o poder do tempo e dos juros compostos.
$BTC ETF está a sair, as baleias estão a comprar, mas as baleias dos contratos estão a virar-se para posições curtas: a "divergência cara" do BTC, com 6,8 mil milhões de posições curtas acima do ETH
$BTC Os touros que ficaram estão a pagar o preço mais alto
Saída de ETF, BlackRock IBIT domina com 233 milhões. Mas as posições das baleias na cadeia subiram para 3,03 milhões, o valor mais alto desde novembro de 2025, com a velocidade de aumento em 30 dias a ser a mais rápida desde fevereiro deste ano. O problema é: as posições das baleias de BTC na Hyperliquid já se tornaram líquidas curtas, enquanto uma baleia vendeu 1.312 BTC para trocar por ETH. Os contratos em aberto caíram para o nível mais baixo em 12 meses, mas a taxa média de financiamento de 7 dias ainda está no percentil 100 dos últimos 90 dias, os touros que ficaram estão a pagar o custo de manter as posições mais caro dos últimos três meses. Se não ultrapassar 78.219, estes touros serão o combustível para a próxima ronda de descida
$ETH Abaixo de 2.300 há 1,26 mil milhões em posições longas, acima há um grupo mais denso de posições curtas
Negociando abaixo do POC de volume de 2.408, na zona de valor inferior. O gráfico de liquidações mostra que entre 2.420 e 2.440 há dois grupos de posições curtas de cerca de 3,4 mil milhões cada, mas perto de 2.300 há um grupo de posições longas de cerca de 1,26 mil milhões. Cerca de 75% das contas detêm posições longas, mas a proporção de touros entre os principais traders está a diminuir lentamente de 63%. A ordem de compra mais forte está perto de 2.255. Contanto que o fecho de 4 horas não recupere 2.408, o caminho mais provável é primeiro testar 2.300 e depois descer para 2.255
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ 🔥Não confundas a liquidação da alavancagem com a recuperação do mercado, estamos apenas na segunda metade do ciclo de desalavancagem.
O capital está a fugir antecipadamente, o preço ainda não deu um sinal forte, a verdadeira linha principal é a movimentação das posições. O BTC enfrenta a maior pressão, com uma saída líquida de 1,064 mil milhões no mercado à vista nas últimas 24 horas, e a saída nos futuros é ainda maior, atingindo 3,098 mil milhões; a contração da alavancagem não parou. Os dados de liquidação confirmam: 62% das liquidações do BTC são ainda de posições longas, que continuam a ser eliminadas.
O mercado já mostra uma clara divergência. O ETH tem uma compra temporária, com uma entrada líquida de 37,06 milhões no mercado à vista em quatro horas, mas os futuros saem simultaneamente 171 milhões; a fraca absorção no mercado à vista é compensada pela retirada de fundos dos derivados; a estrutura das liquidações já se inverteu, 70% são de posições curtas liquidadas, os curtos são os primeiros a sofrer.
O ritmo do SOL é semelhante ao do ETH, 59% das liquidações vêm de posições curtas, o capital dos contratos também está a recuar, o ciclo de desalavancagem ainda não terminou.
Em apenas um dia, o foco das liquidações mudou lentamente: no dia anterior, 90% das liquidações eram de posições longas, agora o volume das liquidações de posições curtas aumentou, o mercado começa a ser atacado em ambas as direções. Liquidações em ambas as direções indicam geralmente uma fase de procura de fundo, não de consolidação.
O teste mais crucial está no ETH: esta pequena entrada no mercado à vista pode continuar a superar a fuga de fundos dos futuros? Se a entrada no mercado à vista não se mantiver, uma nova ronda de vendas e liquidações em cadeia pode acontecer a qualquer momento.
Depois desta ronda de limpeza bidirecional, quem achas que conseguirá firmar-se primeiro?
$BTC $ETH $SOL今天打开行情表，五个主流币种同步翻绿，但最扎眼的不是跌幅本身，而是跌幅的“错位”。$BTC 报77,046美元，跌幅仅0.60%；$ETH 滑至2,268美元；$SOL 落到92.38美元；$DOGE 跌至0.07415美元；而$OKB 却重挫3.15%，跌幅是$BTC 的五倍有余。同一片下跌里，为什么平台币摔得更狠？这个细节比“又跌了”更值得琢磨。 先把因果拆开看。这轮调整并非某个币种爆出黑天鹅，而是三重压力叠加的结果。第一层来自外部：美股科技板块持续承压，全球风险偏好整体降温，加密市场难以独善其身。第二层来自资金面：美国现货比特币ETF近期出现明显净流出，叠加长期合约仓位集中平仓，本就脆弱的市场再添一把压力。第三层是时点因素——今天正值美国中期选举，结果尚未揭晓，资金自然选择观望而非进攻。三股力量同向作用，构成了“没有单一元凶的下跌”。 真正被低估的信号藏在结构里。$OKB 的超额跌幅说明，在流动性收缩的环境下，缺乏持续买盘支撑的资产会被优先抛售，跌幅被放大。但仅凭一张行情截图，无法断定存在具体利空或大户集中出货，更合理的解读是短期承接力不足。这恰恰是市场从“普跌”转向“分化”的前No encerramento do dia 3 de novembro, horário do leste dos EUA (madrugada de 4 de novembro, horário de Pequim), as cinco principais categorias de ativos apresentaram um cenário de "divergência estrutural nas ações americanas, venda de títulos do Tesouro dos EUA, ligeira valorização do dólar, pressão sobre o ouro e reversão em V acentuada no petróleo".
As tendências específicas e os dados-chave são os seguintes:
· Ações americanas (divergência acentuada): os três principais índices tiveram desempenhos variados, com as ações de tecnologia AI a recuperarem contra a tendência, enquanto o Dow Jones enfraqueceu devido ao peso das ações tradicionais. O S&P 500 subiu 0,36% para 7.568,92 pontos, o Nasdaq subiu 0,83% para 25.372,01 pontos, e o Dow Jones caiu 0,38% para 51.786,72 pontos. As grandes tecnológicas tiveram desempenho notável, com a Microsoft a subir 2,74%, Facebook 2,36%, Nvidia 2,29%, Amazon 2,06%, enquanto a Tesla caiu 1,32%.
· Títulos do Tesouro dos EUA (subida generalizada): impulsionados por dados robustos de vagas de emprego JOLTS, a pressão de venda sobre os títulos do Tesouro recomeçou, com os rendimentos a subirem em toda a linha. O rendimento dos títulos a 10 anos subiu 5,16 pontos base para 4,964%, aproximando-se novamente do patamar de 5%; o rendimento dos títulos a 2 anos subiu 3,31 pontos base para 4,631%; o rendimento dos títulos a 30 anos subiu 4,4 pontos base para 5,331%.
· Dólar (ligeira valorização): apoiado por dados económicos fortes e declarações do Fed com tom hawkish, o índice do dólar fechou em alta ligeira, a 101,86 (subida de 0,06%), mantendo-se acima do nível de 101.
· Ouro (pressão e volatilidade): sob a pressão do aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro e da força do dólar, os metais preciosos enfraqueceram. Os futuros de ouro COMEX caíram 0,74% para 3.940,20 dólares/onça, perdendo o suporte em 3.950; os futuros de prata COMEX caíram 2,12% para 49,81 dólares/onça.
· Petróleo (reversão em V acentuada): durante o dia, o mercado foi fortemente volátil devido a notícias geopolíticas do Médio Oriente. Com expectativas crescentes de negociações entre EUA e Irão, o petróleo WTI caiu acentuadamente durante o dia, mas depois recuperou em V devido à volatilidade geopolítica, fechando com uma ligeira subida de 0,31% para 96,76 dólares/barril; o Brent caiu ligeiramente 0,39% para 104,36 dólares/barril.
Comparação com o dia anterior (3 de novembro): um dia antes, o mercado seguia uma lógica de preços completamente oposta, influenciado pelo avanço diplomático no Médio Oriente, com o petróleo WTI a cair 7,55% num só dia, o que reduziu as expectativas de inflação e impulsionou o ouro a subir 1,48%. Os rendimentos dos títulos do Tesouro caíram em toda a linha, e o dólar caiu para o nível mais baixo em um mês devido à redução do apetite por risco. Já na madrugada de 4 de novembro, com dados fortes de emprego e indústria, os rendimentos dos títulos voltaram a subir, o capital concentrou-se nas ações de tecnologia AI, e a forte queda do petróleo foi rapidamente comprada para especulação.Alavancagem de 10x é o número que mais me importa nesta posição aberta. O Core Trader 02 abriu uma posição longa em $MU, com valor nominal de cerca de 50.000 dólares. Quando ensino iniciantes, costumo lembrar: não se apresse a adivinhar se ele está certo, primeiro é preciso entender qual a magnitude da oscilação contrária que você pode suportar.
📌 Usando esta posição como exemplo simplificado: com alavancagem de 10x, a margem inicial é cerca de 5.000 dólares. Se o preço cair 1%, a perda flutuante será cerca de 500 dólares, equivalente a 10% da margem inicial, sem contar as taxas. Meu julgamento é que a alavancagem deve ser determinada pela distância do stop loss, não pelo "quanto eu acredito"; caso contrário, oscilações normais podem ser insuportáveis.
O que os iniciantes mais entendem mal: que 10x significa aguentar firmemente uma queda de 10%. Na verdade, a liquidação forçada também depende da margem de manutenção, do modo da conta, entre outros fatores, não se pode calcular assim. Ainda tem dúvidas sobre a conversão entre perda da margem e queda do preço? Pode deixar um comentário dizendo em que passo você está travado. Olhando para este gráfico do Dogecoin, vemos grandes oscilações de preço. A 9 de junho de 2026, caiu de 0,11348, depois recuperou-se do mínimo de 0,06757 a 15 de agosto. Depois disso, subiu até um pico por volta do final de setembro antes de descer novamente para o nível de preço atual de 0,07297. Observando as tendências passadas de subida e descida, muitas vezes testa o suporte antes de subir. Achas que vai recuperar e ultrapassar os 0,0800 em breve ou cairá mais? $SKHYNIX ainda não se pode falar cedo demais, parece que a ideia de ontem estava realmente correta, não é um comentário tardio da irmã Shan!!! Os factos estão mesmo no gráfico haha
A capitalização de mercado da Nvidia voltou a 5 biliões de dólares, a AMD caiu quase 8% após o fecho, os projetos para especular com as expectativas, por isso houve um benefício temporário, esta é também a razão pela qual a SK Hynix subiu ontem 🚀🚀
E a queda acentuada de hoje de manhã deve-se totalmente à abertura do mercado sul-coreano esta manhã, além disso, o sentimento positivo já se esgotou, antes das eleições já houve uma descarga, por isso o movimento após as eleições não será muito bom, e a força do rebote não será grande!
A curto prazo, a irmã Shan continua pessimista com a SK Hynix, o rebote temporário é apenas uma luta entre os fundos no mercado, os vendedores a descoberto já enlouqueceram, o custo-benefício de comprar na baixa não é alto, por isso a irmã Shan continua a ser pessimista a curto prazo!Se Trump perder as eleições intercalares, o Bitcoin vai diretamente cair abaixo de 40.000, ou até tocar 35.000 antes de recuperar? Provavelmente não, atualmente o BTC está em cerca de 77.000, a probabilidade de os democratas vencerem as intercalares já é muito alta, parte disso já está precificada no mercado. Pesquisas mostram que, quando os democratas controlam o Congresso, a expectativa mediana para o final do ano é cerca de 76.000, a maioria vê suporte em 60.000. Para cair para 35.000-40.000 seria necessário um choque macroeconómico maior. A política é um dos fatores, mas a liquidez e o fluxo de ETFs são mais cruciais. Historicamente, após as intercalares, o mercado costuma corrigir antes de subir. #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ O armazenamento está preso, não se apresse em "salvar"
Esta queda foi realmente forte. Seagate 7,88%, Western Digital 7,52%, SanDisk 6,59%, Micron 5,78%, quase toda a linha de armazenamento caiu. O mais difícil é a SanDisk, com resultados e orientações acima do esperado, mas mesmo assim caiu 17% em dois dias, rompendo a média móvel de 200 dias. Quanto melhores os resultados, mais cai; quem está segurando tem dificuldade em não duvidar da vida.
Mas a primeira coisa a fazer quando se está preso não é perguntar quando vai recuperar, mas entender em que posição você está preso.
Quem comprou no topo, o pior agora é pensar "já caiu tanto, vou comprar um pouco para diluir". A frase do Morgan Stanley é dura, mas verdadeira: as ações de armazenamento geralmente atingem o pico antes do auge dos lucros, e a avaliação é mais barata quando o mercado está no seu melhor. Agora não é que a demanda desapareceu, é que o aumento de preços vai desacelerar. Essa fase de recuperação é uma correção, não uma reversão; tentar diluir na recuperação pode piorar a situação.
Quem comprou em partes no lado esquerdo, tem que admitir que comprou cedo. Comprar cedo não é vergonha, a vergonha é aumentar a posição durante a recuperação. Em 4 de novembro, o armazenamento realmente subiu, SanDisk subiu 4,78%, Micron 2,58%. Mas esse tipo de recuperação, primeiro veja se o líder consegue se manter com volume reduzido, não pense que está certo só por uma vela positiva.
Agora o que mais deve fazer não é prever o fundo, mas reduzir a posição para um nível que permita dormir à noite. Reduza um pouco a posição pesada na recuperação, quem tem posição leve espere a confirmação do lado direito, quem está sem posição não estenda a mão só porque caiu muito. A demanda de AI para armazenamento não desmoronou, mas o preço das ações e os fundamentos nunca andam sincronizados.
Apenas um pensamento pessoal, não constitui conselho. Se está preso, cuide primeiro do seu estado mental, não da aparência. $BTC 75988 caiu abaixo da banda inferior de Bollinger, $ETH 2237 está preso numa posição curta desconfortável, $ZEC 1172 já teve lucro e saiu
Será que o meu $ETH ainda pode recuperar o investimento?
$BTC 76000 nesta posição, para ser honesto, caiu um pouco forte, quebrou diretamente a banda inferior de Bollinger em 76265, RSI caiu para 24.3, está sobrevendido ao máximo. Dei uma olhada na linha de 4 horas, 75734 é o ponto mais baixo em 24 horas, está a pouco mais de duzentos dólares do preço atual, se quebrar este nível, realmente não há suporte abaixo, terá que ir buscar suporte em 75000. Mas pela minha experiência, se o RSI está tão baixo e ainda não há recuperação, significa que o sentimento de baixa não foi totalmente liberado, não se apresse em comprar na baixa, espere por uma divergência de fundo ou um volume maior para estabilizar a queda.
$ETH você está desconfortável com a posição curta em 2237? Eu digo que o pior está por vir — preço atual 2237.94, banda inferior de Bollinger em 2244, já está colado na banda inferior, RSI 22.7, ainda mais baixo que o BTC, este extremo sobrevenda pode a qualquer momento ter um forte repique que vai te forçar a sair com stop loss. Minha sugestão é não segurar teimosamente, defina um stop loss acima de 2270, reduza a posição e saia entre 2250-2260, não seja ganancioso para pegar o último pedaço. A taxa de financiamento é 0.01% ainda positiva, os touros ainda não morreram, a posição curta não é tão segura quanto você pensa.
$ZEC esta onda em 1172 foi uma saída bonita, um ganho de 2.79% é lucro garantido, não volte antes de se firmar acima da banda média de Bollinger em 1197. No mercado atual, BTC e ETH resumem-se a uma palavra: esperar. Esperar que as posições de pânico sejam liquidadas, esperar que o RSI vire para cima, não compre facas voadoras no meio do caminho.Comparação de liquidação forçada entre $BTC e $ETH, sincronização de mercado, diferença na intensidade da liquidação 📊
Nesta rodada de queda, 24 horas concentradas na colheita dos longos:
✅ BTC: liquidação forçada de 110 milhões em 24h, liquidação de posições longas de 90,539 milhões, a liquidação de posições longas representa a maior parte, muitos longos que perseguiram altas foram varridos em massa
✅ ETH: liquidação forçada de 57,392 milhões em 24h, liquidação de posições longas de 35,815 milhões, também focada na limpeza de posições longas, mas a liquidação de posições curtas também tem um volume considerável
No total global de 24 horas, 365 milhões em liquidações forçadas, 89.857 pessoas liquidadas, a maior liquidação individual ocorreu no ETH.
O mercado está consistentemente a derrubar e varrer posições longas, apenas a escala da liquidação de posições longas do BTC é muito maior que a do ETH. Achas que após esta limpeza das posições longas o mercado pode estabilizar?O suporte duplo mencionado no relatório matinal foi quebrado, desta vez a descida teve volume de negociação a acompanhar
O relatório matinal indicava que o BTC primeiro olharia para 76813—76853, depois para 76386; o ETH primeiro para 2259—2262, depois para 2241. Por volta das 11h, ambas as moedas caíram abaixo desses níveis. Desde o ponto alto local desta manhã, a maior retração intradiária ultrapassou 2%, não podendo mais ser vista como um simples recuo normal.
O momento mais crítico foi entre 10:58 e 11:08. No candle de 15 minutos das 11:00 às 11:15, o BTC negociou cerca de 536 unidades, contra cerca de 192 no candle anterior, com mínima em 75734; o ETH no mesmo candle negociou cerca de 5251 unidades, contra cerca de 1838 no anterior, com mínima em 2227. O aumento simultâneo do volume na descida indica que a pressão de venda realmente aumentou, mas ainda não encontrei nenhuma notícia confirmada que coincida exatamente com essa queda rápida, portanto não posso afirmar que alguma notícia específica tenha causado a queda.
Às 11:16, o snapshot do mercado à vista mostrava BTC em cerca de 76037 e ETH em cerca de 2239. Minha análise mudou de "procurar suporte" para "ver se, após a quebra, os níveis podem ser recuperados": se nas próximas horas o BTC não recuperar 76386 e o ETH não recuperar 2241, o repique será considerado uma recuperação fraca; se recuperar, será necessário observar se o candle completo de 15 minutos subsequente mantém essa recuperação. A volatilidade é alta durante a queda rápida, atenção ao risco. $BTC $ETHOlhando para este gráfico diário, a Uniswap subiu até um máximo do ciclo perto de 10.944 antes de recuar para testar o suporte na zona dos 7.065. Em meados de 2026, negociava perto dos mínimos de 2.317, mostrando uma forte recuperação ao longo dos meses. Historicamente, a UNI atingiu um máximo histórico de 44.92 em maio de 2021 e caiu para cerca de 1.03 durante os antigos mínimos do mercado bear. A minha previsão é que manter esta linha de suporte em 7 possa desencadear um rebote em direção a 9. Achas que vai ultrapassar os 10 a seguir? Está prestes a liquidar! Ontem, uma baleia abriu posições longas com alavancagem alta de 101 milhões de dólares em $BTC / $ETH / HYPE / $ZEC, atualmente com prejuízo flutuante de 1,725,000 dólares
Posição longa de $BTC com alavancagem 30x: prejuízo flutuante de 709,000 dólares, ainda com 398.7 dólares de margem para liquidação;
Posição longa de $ETH com alavancagem 15x: prejuízo flutuante de 378,000 dólares, ainda com 86.14 dólares de margem para liquidação;
Posição longa de $HYPE com alavancagem 10x: prejuízo flutuante de 618,000 dólares, ainda com 6.58 dólares de margem para liquidação;
Posição longa de $ZEC com alavancagem 10x: prejuízo flutuante de 205,000 dólares, ainda com 38.28 dólares de margem para liquidação. meme a subir, até o site oficial não abrir pode ser explicado como a equipa a trabalhar arduamente, admiro mesmo esta capacidade de improvisação.
A lógica não falha, mas perguntar agora se os tokens estão concentrados ou se o pool é suficientemente profundo soa como perguntar sobre a divisão de bens num divórcio durante um casamento, é um estraga-prazeres. Também gosto de ver a animação dos cães locais, mas o preço a subir e se há armadilhas nas permissões do contrato são duas coisas diferentes.
Algumas discussões fizeram-me preparar uma resposta e depois apagá-la. Pois, para perguntar sobre riscos ainda temos de escolher um dia auspicioso.Após as 7:30, hora de Pequim, os ativos globais caíram coletivamente, com a causa principal sendo a reavaliação do custo global do capital (o dinheiro ficou mais caro), somada à incerteza política das eleições legislativas dos EUA e da situação no Médio Oriente, desencadeando uma venda generalizada desde ativos de risco até ativos de refúgio.
O que observas como "todos os ativos a cair" é essencialmente o mercado a reavaliar a "manutenção prolongada das taxas de juro elevadas". Especificamente, vários fatores ressoaram simultaneamente:
💰 Causa fundamental: a "gravidade" da taxa de retorno sem risco
· A lógica subjacente ao "dinheiro mais caro": o mundo está a despedir-se da era das taxas baixas, com o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos perto dos 5%. Quando a taxa sem risco está alta, ações, ouro, prata e todos os ativos têm de reconsiderar o custo do capital e o custo de oportunidade. O capital percebe que o retorno esperado por assumir riscos não compensa tanto quanto deter diretamente títulos de alto rendimento, optando por retirar-se de vários ativos.
· Expectativas de corte de juros frustradas: o PCE núcleo dos EUA ainda está em 3,1% ano a ano, longe da meta de 2%, tornando difícil para o Fed cortar juros a curto prazo. A narrativa de afrouxamento esperada pelo mercado foi completamente revertida, tornando-se o principal fator a pressionar a avaliação de todos os ativos.
⚔️ Gatilho direto: incerteza geopolítica e política
· Situação volátil no Médio Oriente: o Irão afirmou que o acordo de cessar-fogo com os EUA está "ainda bastante distante" e os EUA não responderam totalmente às exigências iranianas. O preço do petróleo, que tinha caído rapidamente devido às expectativas de paz (Brent acima de 100 dólares por barril a oscilar), voltou a ser uma variável que perturba as expectativas de inflação, elevando novamente o sentimento de aversão ao risco.
· Espera pelas eleições legislativas dos EUA: a incerteza política resultante dos resultados eleitorais leva o capital a preferir aguardar, suprimindo o apetite pelo risco. Este sentimento de espera transmitiu-se diretamente aos mercados da Ásia-Pacífico, com as bolsas do Japão e Coreia do Sul a abrirem em forte queda; o índice KOSPI da Coreia do Sul caiu quase 2% e quebrou vários suportes, enquanto o Nikkei 225 caiu mais de 3%.
🔍 Gatilho estrutural: "crise de confiança" na narrativa da AI
· Venda concentrada em ações tecnológicas: as dúvidas sobre se os elevados investimentos em AI se traduzirão em retornos reais continuam a crescer. Com o alargamento dos spreads dos swaps de incumprimento de crédito (CDS) das gigantes tecnológicas e o aperto marginal das condições financeiras, o capital fugiu dos setores de semicondutores e hardware de AI sobrevalorizados. Nos mercados do Japão e Coreia, a Kioxia caiu 11%, SoftBank Group e Advantest mais de 7%, SK Hynix e Samsung Electronics passaram de ganhos a perdas, refletindo esta lógica.
💎 Resumo
Quando o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos se aproxima dos 5%, o capital exige uma compensação de risco mais elevada de todos os ativos. Neste momento, a situação volátil no Médio Oriente elevou o preço do petróleo e as expectativas de inflação, reforçando a convicção de que as taxas elevadas se manterão por mais tempo; a incerteza das eleições legislativas dos EUA faz o capital optar por aguardar. Risco geopolítico, incerteza política e ansiedade sobre a avaliação da AI apontam para o mesmo rumo — a reavaliação do custo de oportunidade do capital. Até que esta lógica macro seja quebrada (como uma queda significativa da inflação ou uma melhoria substancial na situação geopolítica), a pressão sincronizada sobre vários ativos poderá continuar.Exposição de posições curtas em três moedas do "dono da casa" baleia: lucro flutuante de 7,24 milhões, taxas de financiamento já recebidas próximas de 12 milhões
Monitorização on-chain mostra que a baleia apelidada de "dono da casa" atualizou as posições de contratos perpétuos: posições curtas paralelas em BTC, ETH e SOL, com posição nominal total de cerca de 640 milhões de dólares, alavancagem de apenas 5 a 7 vezes em toda a conta, estratégia claramente inclinada para ganhar taxas de financiamento a longo prazo.
Analisando detalhadamente, posição curta em BTC de 2319,6 unidades, preço de abertura a 76366,1 dólares, atualmente com prejuízo flutuante de 1,184,9 mil dólares, mas taxas de financiamento já contabilizadas em 3,537,4 mil dólares; posição curta em ETH de 92,5 mil unidades, preço de abertura a 2322,72 dólares, lucro flutuante de 6,566,9 mil dólares, receita de taxas de financiamento de 4,501,7 mil dólares; posição curta em SOL de 696,1 mil unidades, preço de abertura a 94,3346 dólares, lucro flutuante de 1,860,5 mil dólares, receita de taxas de financiamento de 3,949,3 mil dólares.
As três taxas de financiamento somam cerca de 11,988,4 mil dólares, lucro/prejuízo não realizado total de aproximadamente +7,242,5 mil dólares, margem total de cerca de 86,419 mil dólares. Os preços de liquidação são aproximadamente 138569, 3786,92 e 292,55 dólares, com grande margem em relação ao preço atual. Baixa alavancagem, altos preços de liquidação e taxas de financiamento contínuas são a chave para esta posição suportar volatilidade e gerar fluxo de caixa.
$BTC $ETH $SOL $TRUMP O gráfico está a fazer-me rir.
$TRUMP 95% dos tokens spot estão todos bloqueados nas mãos dos market makers, não há muita liquidez fora disso.
No entanto, nos contratos, muitos grandes short sellers estão a resistir firmemente, com um custo médio preso perto de 1,83.
Esses short sellers não fazem ideia de quem estão a fornecer liquidez.
No spot quase não há pressão de venda, os market makers só precisam de empurrar um pouco para cima até ao preço de custo, e as ordens de stop dos short sellers transformam-se diretamente em combustível para ordens de compra a mercado.
Só é preciso esperar que os short sellers sejam forçados a fechar as posições para impulsionar a subida.
#TRUMP
$TRUMP
👇O volume no book de ordens do $DOGE está a diminuir cada vez mais, e quando o preço cai para baixo, é imediatamente puxado para cima.
Os grandes investidores estão a acumular silenciosamente na faixa dos 0,08, transferindo 600 milhões de moedas para as suas carteiras.
A mola está comprimida ao máximo, e a resistência abaixo é tão forte que resta ver quantos dias os vendedores conseguem aguentar.
Quando o manipulador do mercado fizer um movimento, as posições curtas nesta zona nem sequer conseguirão fechar.
#DOGE
$DOGE
👇Atualmente, o ecossistema Bitcoin não está muito ativo, muitos produtos parecem não ter grandes diferenças.
Quando o mercado realmente aquecer, os problemas surgirão rapidamente. O número de utilizadores aumenta de repente, a carteira fica lenta, o índice atrasa, o saldo mostra-se inconsistente, e a entrada para transações também tende a ficar congestionada.
A UniSat tem estado a modificar a página da carteira, o registo de transações e o processo de assinatura, além de continuar a integrar diferentes protocolos.
Normalmente são pequenas atualizações, mas quando há mais pessoas, uma assinatura a menos, um passo a menos na operação, a diferença na experiência torna-se evidente.
O mercado pode trazer os utilizadores de volta, mas quantos ficarão no final depende de conseguirem suportar essas entradas.
#UniSat #Bitcoin #BRC20
大饼昨日的反弹后再次下行了，短线上的行情没有对78800的等高点做突破，那么白天就留意对于76300的等低点做流动性获取了。
如假跌破，必须符合价格收回，且收回后的阳线实体大且迅速，并留下FVG缺口，才能再次考虑做多。具体方法见科长ICT教学系列。若不能拉回76300则关注支撑74700。
当前大饼有两个流动性池，分别是76300，78700，在开启崩盘前，在这两个地方上下串消磨散户耐心是存在可能的，所以等待即可。
对于以太坊支撑2200，压力位2350-2370。
存储上，闪迪昨天的走势符合预期，对1100支阻互换后，在科长给的1150回调下来了。当前闪迪短线上留意对1070的低点做流动性获取，或者15分钟上和昨天思路一样关注1110的支阻互换后再看到上方流动性位置1170去做回调。
美光持续拉跨了，这里可关注的支撑在790-795之间留意。存储短期没有见底的信号，做多只基于短期的支阻互换逻辑，或左侧轻仓尝试。该做空的位置仍可参与，如等高点的假突破。
综上，大饼当前日线没有选择连阴扩大趋势，那么就要留意短线上流动性的获取参与行情，也就是BSL，SSL。大级别日线持续看空$BTC caiu abaixo de 76.000! Historicamente, após as eleições intercalares, o Bitcoin costuma sofrer uma grande queda, provavelmente estamos num fundo de fase!
Os resultados da contagem de votos saíram, o Partido Democrata está temporariamente na frente, Carolina do Norte virou azul. A situação está definida, agora resta uma questão: como o Bitcoin vai se comportar após as eleições?
Primeiro, uma coisa que foi mal interpretada: nas últimas três eleições intercalares, o preço caiu bastante. Exceto em 2010, quando 30 dias após as eleições o BTC subiu 30,91%, nas quatro ocasiões foram três quedas e uma alta.
Em 2018, caiu de 6450 para 3160, uma queda de 47,13%, na mesma época houve o hard fork do BCH;
Em 2022, caiu 18,15%, três dias após as eleições a FTX faliu. As eleições não foram a causa, foi coincidência, pois as eleições são a cada quatro anos, o halving também, e o fundo do mercado de baixa geralmente ocorre 25-30 meses após o halving, coincidindo com a data das eleições.
Este ano é diferente. Segundo o relógio do halving, o ponto mais baixo deveria estar entre maio e outubro, mas na verdade foi em 1 de julho, a 57718, 125 dias antes das eleições. A queda necessária já aconteceu cedo. Agora o BTC está a 76743, e abaixo de 73000 é o custo dos detentores de curto prazo.
Mantive 40% da posição esperando que o impacto negativo após as eleições se concretize, a oportunidade de comprar na baixa está chegando, é preciso estar preparado antecipadamente. #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ BTC está agora firmemente a resistir na posição dos 76000, a queda não é grande, mas é extremamente desgastante. O mercado atual é como se todos os touros estivessem a ser assados ao fogo. Primeiro, vejamos o conflito central desta onda de mercado. O preço atual está exatamente entre duas linhas de custo extremamente críticas. Para baixo, o preço médio de posição da Strategy está em 75451 dólares, o BTC está agora apenas 1,7% acima desta linha inferior; para cima, o custo estimado total do ETF é de 81500, agora está quase 6% abaixo disso. O que isto significa? Significa que os grandes investidores estão agora presos, enquanto as maiores baleias ainda estão a resistir firmemente. Por cima, há uma forte pressão de venda dos investidores presos no ETF, por baixo, a defesa extrema das instituições, o BTC está preso no meio como um sanduíche, sem poder mover-se. Agora vejamos o mercado de ações dos EUA de ontem à noite, que parece brilhante na superfície, mas está podre por dentro. O índice Nasdaq subiu 0,83%, as ações de semicondutores recuperaram, a AMD subiu 3,65% no horário normal. Mas se olhares para os relatórios financeiros, tudo é superficial. A receita da AMD no terceiro trimestre foi realmente forte, o centro de dados cresceu 97%, mas a orientação da margem bruta para o quarto trimestre caiu. A Advanced Micro Devices é mesmo uma piada, as vendas bateram recordes, mas a margem bruta caiu de 17,5% para 12,7%, e o fluxo de caixa operacional líquido foi negativo em 434 milhões. O que é isto? É crescimento de receita sem crescimento de lucro! Fazer hardware para IA é só perder dinheiro para fazer barulho. Esta base fundamental não suporta a contínua alta das ações de semicondutores, o capital a mover-se de ações defensivas como a Apple para semicondutores é apenas uma rotação de curto prazo, não pode criar uma grande tendência. Se o Nasdaq é apenas uma prosperidade ilusória, o BTC naturalmente não receberá fluxo de capital. A verdadeira noite é esta.O arrefecimento geopolítico é um agente hemostático, não um combustível para reversão — se o patamar acima de 78.000 se mantém, não depende do Irão, mas da alavancagem
Assim que saiu a notícia de que o líder supremo do Irão autorizou negociações, o BTC recuperou de abaixo de 78.000 para 78.152, os futuros das ações americanas subiram em simultâneo, e o ouro também acompanhou a subida. A SNDK subiu mais de 2% antes da abertura, as ações de armazenamento reagiram em conjunto, e a Nomura chegou mesmo a afirmar que "houve uma séria subavaliação de preços". O cenário de subida em múltiplos ativos é realmente atrativo, mas traduzir "desaceleração geopolítica" diretamente como "reversão de tendência" omite uma camada importante.
A qualidade da recuperação depende de a alavancagem já ter sido eliminada ou ainda estar acumulada. Os contratos em aberto do BTC são 52,78 mil milhões de dólares, um aumento de apenas 0,32% em relação ao período anterior, praticamente estável; a taxa de financiamento é +0,6529%, ainda com um prémio positivo acima de um desvio padrão; a proporção de posições longas/curtas é 65/35, com o lado comprador ainda dominante. A CoinMarketCap considera que o reajuste da alavancagem está "basicamente concluído", mas os compradores remanescentes continuam a suportar custos elevados para manter as posições. Isto significa que a pressão de venda acima de 78.000 não vem de posições de pânico, mas de compradores que ainda não desistiram e estão a reduzir posições durante a recuperação. A notícia geopolítica deu-lhes uma saída digna, não um motivo para novos investidores entrarem.
O SOL tem a estrutura mais peculiar nesta ronda. A taxa de financiamento anualizada chegou a -7%, sendo um dos poucos ativos principais a virar negativa, o que indica que a alavancagem dos compradores foi praticamente eliminada. Quanto mais completa a eliminação, maior a elasticidade na recuperação do sentimento — é por isso que ativos de alto beta tendem a subir mais rápido nestas janelas.AAVE mantém-se bloqueado dentro de um canal paralelo descendente acentuado desde o seu pico de 185 USD, fechando recentemente abaixo do seu suporte dinâmico MA100 perto dos 128 USD. O momentum de venda sustentado deixa o preço vulnerável a uma descida prolongada em direção à zona psicológica de procura dos 100,53 USD, que converge com a linha de pescoço anterior do padrão inverso de cabeça e ombros. As condições técnicas favorecem uma configuração de venda a descoberto seguindo a tendência, com alvo nos 100,53 USD, apresentando um perfil ótimo de risco-recompensa e um stop-loss em 131,13 USD. $AAVE
DYOR$BTC De manhã, o preço caiu rapidamente de cerca de 78.000. Dei uma olhada nas posições e nas taxas, o mercado está se movendo de forma um pouco inesperada. O volume de posições caiu cerca de 4% nas últimas 24 horas, e também diminuiu nas últimas horas. A taxa de financiamento está travada na linha base, sem alterações.
O preço do mercado está caindo, mas o volume de posições está diminuindo continuamente. Isso indica que essa queda não foi causada por uma venda a descoberto ativa. Principalmente os compradores que impulsionaram o preço ontem à noite estão fechando suas posições, pressionando o preço para baixo. Não há capital de venda a descoberto ativo empurrando o preço para baixo.
Recentemente, houve uma breve queda, com aumento de volume no gráfico de 15 minutos. O preço foi pressionado para cerca de 76.000, devolvendo os ganhos de ontem. No entanto, o volume de posições continua a cair, os vendedores não estão pressionando continuamente. O preço atual atingiu exatamente a zona de suporte diário. Os compradores começaram a entrar aqui, enfraquecendo a tendência de queda.
Estou otimista. O preço atual está exatamente na zona de suporte diário. A força da queda causada pelo fechamento de posições está quase esgotada. O suporte abaixo do gráfico diário ainda está presente, e o movimento provavelmente vai se estabilizar e rebater perto de 76.000.
$ETH $SOL #AMD数据中心收入近翻倍，营收及指引均超预期 Muito feliz por ser convidado novamente para participar da entrevista de retorno do Orbit#交易之声：你的经验值得被听到 🫰🫰🫰
P: Você frequentemente analisa as posições longas e curtas e o fluxo de capital. Como distinguir entre hedge institucional e apostas direcionais para evitar ser enganado pelos dados superficiais de posições longas e curtas?
R: Na verdade, a essência ainda é olhar para os dados.
Primeiro, observe a proporção de posições longas e curtas por plataforma. As posições curtas de hedge institucionais estão basicamente na CME, enquanto os investidores de varejo estão principalmente na CEX ou DEX. Portanto, eu verifico a proporção de posições longas e curtas separadamente por plataforma. Eu até usei AI para criar uma análise das posições longas e curtas dos 1000 principais traders na Hyperliquid (como mostrado na figura 2).
Segundo, observe a taxa de financiamento. As posições de hedge não seguem a direção, então não causam movimentos extremos no mercado. Se a taxa de financiamento for muito extrema, por exemplo, a taxa de 8 horas do $BTC ultrapassar 0,5%, isso significa que os investidores estão apostando na direção.
Terceiro, verifique se a direção do mercado spot e dos contratos futuros está alinhada. O hedge serve para travar o preço, então a direção dos contratos futuros e do mercado spot não será a mesma.
Se o gráfico de velas do mercado spot mostrar alta e a proporção de posições longas e curtas nos contratos futuros também favorecer as posições longas, isso indica que, mesmo que haja hedge, é uma minoria e pode ser tratado como uma aposta direcional. Mas se o mercado spot subir muito e os contratos futuros forem dominados por posições curtas, é muito provável que haja muitos hedgers.A probabilidade de incumprimento da CoreWeave disparou para mais de 60%, mas Tom Lee afirma que "a venda em pânico da AI já atingiu o fundo" — em quem confiar decide se esta é a tua oportunidade de comprar na baixa ou de apanhar uma queda.
$BTC: A linha oculta da perda dos 76000 não está no mundo das criptomoedas, mas na dívida de crédito da AI. O CDS a cinco anos da CoreWeave subiu para 1194 pontos base, os títulos de 2031 caíram abaixo de 80 cêntimos, o mercado já precifica o incumprimento como "dívida lixo". O aumento do custo de financiamento da infraestrutura AI está a propagar-se para as ações tecnológicas, afetando o BTC, com a liquidação de posições longas alavancadas a representar 68,5%.
$ETH: A BlackRock ETHA teve uma saída líquida diária de 138 milhões, quase a totalidade da perda do ETF de Ethereum. Não é que "as instituições estejam a sair", é a maior instituição a sair sozinha; se os 2250 não se mantiverem, o vazio abaixo será ainda maior.
$SOL: Uma baleia depositou 1,49 milhões de SOL (cerca de 149 milhões de dólares) nas exchanges em 10 dias, enquanto o ETF spot de SOL nos EUA teve uma saída diária recorde de 71 milhões desde o seu lançamento. O ETF está a fugir, a baleia está a vender, 90,51 não é o fundo, é um suporte que está a ser testado.
Resumo: A "dívida" da AI, o "pagamento" das criptomoedas. Tom Lee diz que o fundo é perigoso, mas a pressão de venda acabou; o mercado de CDS está a precificar o incumprimento da infraestrutura AI. Confias na palavra do "dinheiro inteligente" ou nos passos do mercado de crédito? Escolhe o teu lado nos comentários 👇
#BTC高位回落，黄金联动受考验 #CircleQ3USDCGrowth
A Circle (CRCL) está a registar uma forte adoção do USDC, mas a rentabilidade continua sob pressão. O aumento das despesas de partilha de receitas com a Coinbase e as taxas de juro mais baixas podem enfraquecer as margens. O verdadeiro teste é se o crescimento do terceiro trimestre provém de atividade genuína de transações em vez de ganhos contabilísticos. O crescimento sustentável será mais importante do que os números de destaque.
$CRCL #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Esta noite, antes da abertura do mercado americano, a Circle (CRCL) apresenta o relatório financeiro do 3º trimestre. Vamos primeiro analisar o trimestre anterior: o volume em circulação do USDC é de 73,3 mil milhões de dólares, um aumento anual de 19%, o volume de transações on-chain é de 14,8 biliões, um aumento anual de 151% — o crescimento em volume não é problema. Mas a receita foi apenas 701 milhões de dólares, um aumento anual de apenas 7%, enquanto há um ano este número era de +53%. O volume está a crescer, mas o dinheiro não acompanha, por três razões: primeiro, a taxa de rendimento das reservas caiu 66 pontos base em relação ao trimestre anterior, a receita da Circle é essencialmente "fazer os depósitos do USDC renderem juros", e num ciclo de cortes de juros isto é uma fraqueza; segundo, os custos de distribuição estão elevados, só no 2º trimestre consumiram 412 milhões de dólares, parte do crescimento equivale a trabalhar para a Coinbase; terceiro, Wall Street já se antecipou e "desanimou": a previsão consensual para o EPS deste trimestre é de 0,37 dólares, uma queda anual de 40%. Mas a história não termina aqui: em setembro a rede principal Arc foi lançada, a licença nacional de banco fiduciário OCC foi obtida, e o CPN conectou 175 instituições. A linha de finanças tradicionais está realmente a ser construída. Portanto, esta noite não se foque apenas no volume em circulação — observe a taxa de rendimento das reservas, a proporção dos custos de distribuição, e se a Arc e as receitas de subscrição conseguem compensar. O USDC está a crescer, mas o lucro da Circle está a "desinteressar-se dos juros", esta é a verdadeira questão. Atualizações após o relatório financeiro.O Catar diz que as negociações entre os EUA e o Irão "têm progressos", o BTC chegou a aproximar-se dos 77.000; mas os ETFs retiraram mais de 1 mil milhões de dólares em apenas dois dias, e o índice de medo ainda está em 34.
As notícias estão a subir, mas o dinheiro real está a sair.
Não traduzas "progresso nas negociações" diretamente como "reinício do mercado em alta".
A queda do preço do petróleo e a pequena recuperação do Nasdaq realmente aumentaram um pouco o apetite pelo risco; mas as consequências dos hackers ainda persistem, e o fluxo líquido de capital ainda não virou positivo — o mercado está a apostar em narrativas de curto prazo, não numa tendência já assinada e selada.
Três passos antes de agir:
1) Primeiro, observa se o fluxo líquido do ETF de Bitcoin nos EUA se torna consistentemente positivo, e não apenas se o candle diário está verde ou não.
2) Se as notícias das negociações forem voláteis, não uses alavancagem alta para apostar unilateralmente numa "situação de paz".
3) A zona de medo pode ser usada para observar o ritmo de construção de posições, mas não significa entrar a todo o vapor e apanhar facadas.
Confias mais nas notícias ou no fluxo de capital?
$BTC #ETF #美伊谈判$SOL
Em uma hora, foram liquidados 150 milhões, principalmente posições longas. Quando esses números aparecem, geralmente pensa-se que o céu está caindo, mas o SOL apenas caiu de 93,9 para 89,78, e agora já subiu de volta para 90,4.
Acho que as liquidações foram maiores do que parecem. Às sete da manhã, eu registrei posições perpétuas de SOL em 336 milhões, agora estão em 320,8 milhões, 15 milhões desapareceram. O preço caiu mais de quatro dólares, e a alavancagem também foi reduzida.
Mas a taxa ainda está em +0,01%, os compradores continuam pagando. Se fosse para virar para posições curtas, aqui já teria ficado negativo.
O volume nesta hora foi de 685 mil contratos, maior que os 490 mil da vela anterior, mas o preço não caiu mais. Alguém está comprando perto dos 89,78.
Eu não vejo isso como uma tendência. A contagem dos votos das eleições pressionou os ativos de risco, aproveitando para limpar a alavancagem acumulada no SOL. O número alto de liquidações é porque havia muita alavancagem acumulada, não porque houve uma queda forte.
Se os 90 se mantêm, veremos à tarde. Se se mantiver, a mínima de hoje é apenas uma limpeza; se não, as posições de 320 milhões vão encolher mais uma vez.
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？