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Traçado às 8 da manhã: retração 153.4~153.7 mas só vender a descoberto, alvo 151.34. Sem esperar pela retração: às 09:00 uma vela com 84182 contratos a 151.74 caiu para 144.72 e fechou a 145.20, alvo ultrapassado, mínimo 141.31.
Agora 150.06, preso na porta dos 150.6. Às 09:00 aquela vela de baixa abriu a 151.74, caiu para 144.72 e fechou, corpo real de 6.54, o preço está a subir de volta para a metade superior, zona comum de rompimento e retração.
O dinheiro não bate: às 09:00 foram vendidos 84 mil contratos, das 12:00 às 14:00 três velas com 112 mil contratos só conseguiram subir para 8.6, às 14:00 apenas 13.3 mil contratos. Não é compra a voltar, é venda a parar.
$SKHY 150.06 / +1.28% / MA20 150.34 mesmo acima da cabeça
Condições: retração 150.6~151.0 mas + vela de baixa com volume (≥40 mil) para vender a descoberto a 150.5, stop em 151.8, alvo 146.4, odds 3.1.
Com volume a fechar acima de 151.74 (≥60 mil) só aí é que se considera que aquela vela foi absorvida, pullback 150.8~151.2 para comprar, stop em 149.6, alvo 154.0, odds 2.1.
Semicondutores coreanos, às 22:30 abertura do mercado americano para a verdadeira precificação.
(Não é recomendação de investimento, risco por conta própria) 【$BTC voltou a ultrapassar os 78000 dólares, mesmo com uma saída de 700 milhões de dólares em ETFs que não conseguiu conter a recuperação】
O Bitcoin recuperou dos 75,7 mil dólares durante o período eleitoral para os 78000 dólares, com uma velocidade de correção a curto prazo não lenta. Mas esta recuperação não contou com o apoio de fundos institucionais, já que o ETF spot de BTC nos EUA registou saídas líquidas em dois dias consecutivos de negociação, totalizando cerca de 1,042 mil milhões de dólares, dos quais o IBIT da BlackRock teve uma saída diária de 405 milhões de dólares.
Por outro lado, após o incidente de segurança da Binance, os utilizadores retiraram um total líquido de cerca de 4,72 mil milhões de dólares, mostrando que o apetite pelo risco no mercado continua fraco. No mercado de derivados, o volume de contratos nas últimas 24 horas aumentou 51%, mas o OI diminuiu 1,63%, indicando que a atividade de negociação aumentou, mas a vontade de abrir novas posições não acompanhou.
Esta subida para os 78000 dólares é apenas uma recuperação após uma queda acentuada, e o fecho de posições curtas pode também ter fornecido algum impulso. Voltar a ultrapassar os 78000 dólares a curto prazo é positivo, mas o verdadeiro sinal de fortalecimento será o retorno dos fundos de ETF e a consolidação do preço acima dos 80000 dólares com volume. Caso contrário, esta recuperação pode facilmente transformar-se numa pausa dentro de uma tendência de queda.Contra-ataque dos touros do $BTC antes do desesperoDesbloqueio de 9,92 milhões, na realidade só foram distribuídos 180 mil.
Depois de amanhã, os principais contribuintes do HYPE desbloqueiam, o site de rastreamento mostra 9,92 milhões conforme o cronograma, o que assusta.
Mas a equipa explicou claramente: desta vez, a distribuição real é de apenas 180 mil, nem chega a uma fração do título.
Em outubro foi o mesmo, planeado 9,92 milhões, no final foram transferidos cerca de 3,75 milhões. Desbloquear não significa vender em massa.
Acho que o que assusta desta vez é o título, não a quantidade, vamos ver se se mantém estável na faixa dos 84 dólares.📅
$HYPE $BTC Irmãos, não fiquem só de olho no gráfico de velas, o mercado macro explodiu ontem à noite! Uma grande tempestade global de capital está a formar-se, e isso está diretamente relacionado com a espessura das nossas carteiras.🧐
$ETH Do lado do Grande Belo, Trump voltou a sair a disparar, dizendo ao Federal Reserve que "cortes nas taxas podem equilibrar o orçamento". Mas para contrariar, uma pesquisa da Reuters mostra que mais da metade dos estrategas de câmbio estão otimistas com o fortalecimento do dólar a curto prazo, o Tesouro dos EUA também mantém o tamanho da dívida pública, e o Partido Democrata tem boas hipóteses de recuperar o Senado, esta luta política está intensa.
$BNB Olhando para a Europa, vários grandes nomes do Banco Central Europeu (Müller, Nagel) estão a adotar uma postura hawkish, sugerindo que em dezembro ainda haverá aumento das taxas, podendo até reduzir as previsões do PIB francês. A Reuters baixou a previsão do EUR/USD para 1,16 num horizonte de um ano. O iene continua a afirmar que está a "colaborar estreitamente" com os EUA. Quanto à inflação na Suíça que disparou e a possibilidade do Canadá aumentar as taxas novamente, a liquidez global está sob pressão.
Qual é a relação com o nosso mundo cripto?
O fortalecimento do dólar a curto prazo certamente pressiona a liquidez do nosso grande BTC. Atualmente, o BTC provavelmente continuará a oscilar amplamente, não persigam altas cegamente, prestem atenção ao movimento do DXY (índice do dólar). Se o dólar realmente se fortalecer como as instituições esperam, o rebote correlacionado do ETH e das altcoins pode ser prejudicado, e o capital tenderá a ficar em modo de espera. Os traders de curto prazo podem focar nos níveis de suporte do BTC e nas mudanças no sentimento de refúgio do iene.
Irmãos, acham que esta investida de Trump vai forçar o Federal Reserve a ceder? O BTC vai primeiro fazer um fundo ou continuar a resistir?$NEAR caiu desde o pico, mostrando fraqueza contínua recentemente.
Muitas pessoas entraram no mercado aproveitando a proposta de redução da inflação, enfrentando uma típica realização de lucros após uma notícia positiva.
Do ponto de vista fundamental, a proposta HSP-029 foi aprovada na votação, reduzindo o limite máximo de emissão anual de 2,5% para 1,6% em 24 meses, o que é um benefício lento e de longo prazo, sem capacidade de sustentar diretamente o preço da moeda no curto prazo.
Os dados do negócio cross-chain da Intents são razoáveis, mas o volume de recompra do protocolo é limitado, dificultando a sustentação da saída especulativa em níveis elevados; a narrativa ainda existe, mas o capital incremental é insuficiente.
No aspecto financeiro, como um ativo de alta elasticidade na blockchain AI, o mercado está fortemente ligado à preferência de risco do mercado geral.
Com $BTC em consolidação e um ambiente de espera por parte dos investidores, altcoins têm dificuldade em se fortalecer independentemente; a posição em contratos está relativamente alta, e o risco de varredura de ordens é considerável.
Minha avaliação pessoal: consolidação de curto prazo para formar fundo, com tendência fraca.
Para o médio e longo prazo, a força dependerá da melhoria contínua das taxas e dados de recompra da Intents, combinada com a recuperação da preferência de risco do mercado geral; a ressonância desses dois fatores é a base para uma reversão.
Na estratégia, evitar comprar agressivamente no lado esquerdo do gráfico; uma grande queda não significa que a correção terminou.
Priorizar esperar por sinais do lado direito:
Volume crescente e sustentação acima de 4.0, com retorno simultâneo de capital on-chain e nas exchanges, então seguir com uma pequena posição,
Primeiro alvo entre 4.3–4.5, reduzindo posições gradualmente ao atingir resistência;
Se cair abaixo de 3.4 e não conseguir recuperar, pausar as compras e continuar esperando,
Para ativos de alta elasticidade como este, controlar rigorosamente o tamanho das posições individuais, sem alavancagem para apostar numa reversão em V.- 现在更像一道情绪闸门，不像普通支撑位。 你是准备提前降杠杆，还是等破位后再看？ 这两天我看盘的感觉是，节奏已经从追涨切到博弈阶段，甚至有点洗筹的味道。表面横着，底下却在悄悄换手。原始信息里提到一个关键数字：一旦 BTC 跌破 75000，主流 CEX 上多头强平强度大约会到 10.01 亿美元。这个量级不是小水花，它意味着 75000 下方堆着密集的买盘杠杆，一旦被击穿，强平链条会自己加速，跌幅和速度都可能被放大。 但我更想从跨市场联动的镜头去看这件事。BTC 这根杠杆引线，不只影响自己。若 75000 失守，风险偏好会先收缩，ETH 和山寨通常跟跌更快，因为它们的买盘更依赖情绪和增量资金；反过来，如果这个位置反复守住，空头也会逐渐失去耐心，反弹时的挤压可能同样急。也就是说，市场现在交易的不是方向，而是谁先扛不住。 偏多路径：75000 上方反复测试不破，弱手被洗出去，杠杆降温后反而给后续反弹腾空间。 潜在风险：真正破位时，强平会自我强化，滑点变大，抄底的人容易接在半山腰。 我自己的修正思路很简单：先降杠杆，再谈观点。仓位轻了，判断才不会变形。别等瀑布来了才被迫做决定。 关键位是情【O ouro regressa aos 4000 dólares, a grande vitória do Partido Democrata está a mudar a lógica de refúgio do mercado】
O ouro $XAU nesta recuperação não é apenas devido ao sentimento de refúgio. Nas eleições intercalares dos EUA, o Partido Democrata tem alcançado sucessivos avanços, e o mercado começa a preocupar-se que a mudança no equilíbrio de poder no Congresso possa dificultar as políticas económicas do governo Trump. A fraqueza do dólar e a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA proporcionam um impulso mais direto para a subida do ouro.
Depois de o ouro ter recuado quase 30% desde o último pico, voltou a tentar os 4000 dólares, o que indica que esta zona está a tornar-se um novo ponto de disputa entre compradores e vendedores. O Partido Democrata conseguiu avanços no Senado, e com os resultados eleitorais do Texas, o mercado teme que as políticas futuras de Trump sejam mais restringidas, levando os investidores a comprar títulos do Tesouro e vender dólares, beneficiando assim o ouro.
No entanto, para que o ouro mantenha uma recuperação sustentada, é necessário observar o Federal Reserve. Atualmente, o mercado ainda tem expectativas elevadas de subida das taxas em dezembro, e os dados de emprego de 6 de novembro serão um teste importante. Quanto mais forte o emprego, mais difícil será para as expectativas de corte de taxas se manterem, e o ouro terá mais dificuldade em escapar à pressão das taxas de juro.
Eu inclino-me a ver esta recuperação como um repique macroeconómico após uma queda excessiva; é importante que o ouro se mantenha acima dos 4000 dólares a curto prazo, mas ainda não se pode anunciar diretamente um novo mercado em alta. A continuação da fraqueza do dólar e dos rendimentos dos títulos do Tesouro é a chave para uma recuperação adicional do ouro.结果出来了，跟之前预测的"分裂国会"不一样——民主党这次是众议院、参议院两院全拿，全面掌控国会。特朗普第二任期，要面对一个完全由民主党说了算的国会。这个格局对币圈意味着什么，我给兄弟们讲透。 先说短期情绪：偏空。 之前市场押的是"府会分裂"，也就是白宫共和党、国会民主党，互相制衡。这种格局对股市最友好，因为总统想乱花钱花不出去。但现在民主党两院全拿，意味着财政支出可能放开，通胀预期抬头，加息压力反而上来了。这对BTC这种靠流动性吃饭的资产，不是好消息。 再说监管：这是币圈最该盯的。 民主党全面掌控国会，对加密的态度是"既要管、又要立规矩"。之前卡在参议院的CLARITY法案，现在民主党主导，大概率会推一个版本，但内容会比共和党版严格得多——稳定币要持牌、交易所要注册、DeFi要纳入监管。 短期看，监管细则落地前，行业会有一段不确定性，机构资金会观望。但长期看，立法清晰反而是好事——总比现在SEC天天告来告去强。 第三，调查权和弹劾：跟币圈关系不大。 文章里讲民主党要调查特朗普家族、启动第三次弹劾，这些是政治戏码，对币圈没有直接影响。兄弟们别被这些新闻带节奏，那是华盛顿的内斗，不是我们交#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？
$BTC $ETH A expectativa de que o Partido Democrata controle o Congresso já começou a agitar os ativos globais antecipadamente.
A lógica por trás disso é bastante direta: uma vez que o Partido Democrata conquiste o Congresso, é muito provável que os dois partidos entrem em impasse político, e os gastos do governo serão rigidamente controlados. Além disso, eles sempre quiseram apertar a regulamentação da AI, o que afetará mais ou menos os fundamentos econômicos. Com isso, a confiança do Federal Reserve para continuar a aumentar as taxas e resistir à inflação será esgotada.
O mercado está negociando essa expectativa agora. Veja o mercado: o preço dos títulos do Tesouro subiu, o rendimento do título de 10 anos caiu, e o mercado de ações também respirou aliviado. O mercado cripto também segue essa lógica; já que a expectativa de aumento das taxas diminuiu, o apetite pelo risco do capital naturalmente aumentou, e o sentimento em relação aos ativos de risco foi sustentado à força.
Mas não se alegre cedo demais, nem se apresse em perseguir altas. O que está subindo agora são "expectativas"; se o resultado final da contagem de votos for contrário à previsão atual, ou se uma das casas do Congresso acabar nas mãos de um único lado, o que subiu com base nas expectativas será rapidamente revertido, e haverá uma forte correção com picos e quedas bruscas.
Esse tipo de mercado puramente especulativo exige que o controle de risco esteja sempre em primeiro lugar. Não aposte em rumores; espere o desfecho real para que a direção verdadeira apareça.
Vocês estão aproveitando essa onda de expectativas para reduzir posições silenciosamente, ou vão continuar segurando esperando um grande movimento? Comentem na seção abaixo. $ZEC #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ #CFTC首次放行美国个股永续期货 O ouro $XAUT ultrapassar 4000 não é simplesmente uma emoção de curto prazo, é o capital macro real a usar ouro verdadeiro para desmentir a retórica da Reserva Federal. A lógica subjacente é muito sólida, os dados da World Gold Council são claros, as compras líquidas trimestrais de ouro pelos bancos centrais globais aumentaram 42% ano a ano para 321 toneladas, e a posição total dos ETFs atingiu um recorde histórico. Países soberanos e instituições não se importam com o ambiente de altas taxas de juro, estão a comprar discretamente. Antes, o preço do ouro estava pressionado em 3900 devido ao dólar e aos rendimentos dos títulos do Tesouro a forçar a liquidação dos fundos alavancados; agora que ultrapassou 4000, a alocação de longo prazo superou completamente a liquidez de curto prazo.
Veja o $BTC, o seu desempenho está completamente atrás do ouro. As altas taxas macroeconómicas oprimem-no fortemente, os ETFs entram e saem em pulsos, sem suporte líquido. O preço do ouro está a disparar, o BTC só pode oscilar numa faixa estreita, com uma grande pressão de posições presas acima. Para o longo prazo, mantenha as posições spot firmes; para o curto prazo, não persiga altas, se fizer posições curtas deve fixar stop loss rigorosamente, nunca jogue posições curtas sem stop loss, isso é dar dinheiro aos market makers.
Veja o $ETH, o Ethereum é fraco e sem suporte. Quando o mercado cai, ele cai também, sem força para segurar fundos. Não tente comprar na queda só porque caiu muito; sem narrativa independente e fundos incrementais, quando cai não encontra fundo.
Em resumo, a subida do ouro é uma explosão concentrada da lógica de proteção e desdolarização. No contexto de altas taxas, a resiliência do ouro a longo prazo supera em muito a das criptomoedas; nas negociações, é preciso ver claramente as cartas do grande capital, não se deixe enganar por oscilações de curto prazo para sair do mercado. #全球央行Q3购金321吨，金价为何持续承压？ Entrar em várias fases, é realmente mais seguro?
Nem sempre.
Comprar em várias fases pode diversificar o momento da entrada, mas também pode aumentar continuamente a posição quando o preço continua a cair.
O que realmente precisa de atenção são três condições:
1. Base para entrada: Cada aumento de posição tem uma razão clara?
2. Risco total: Qual é a perda máxima possível somando todas as posições?
3. Disciplina de execução: Está a aumentar a posição conforme o plano ou porque não quer sair devido às perdas?
Reduzir o custo médio não significa reduzir o risco total.
O núcleo de entrar em várias fases é gerir o processo de entrada, e não provar que o seu julgamento inicial está correto através de aumentos contínuos de posição.
Prefere entrar de uma só vez ou em várias fases?
#Crypto #Trading #RiskManagementMudança nas expectativas políticas: Reuters reportou em 4 de novembro que o Partido Democrata conquistou o controle das duas câmaras do Congresso. Em comparação com a avaliação anterior de redução dos riscos para a Binance, o novo é o risco de avanço dificultado da legislação cripto e o aumento da fiscalização do Congresso; isto não é uma nova proibição já implementada.
Impacto na avaliação: a expectativa de regulação favorável para BTC deve ser reduzida; ETH também enfrenta a mesma ventania contrária, mas o impacto real depende do projeto de lei específico. Análise anterior da Reuters indicava que o controle do Senado pelo Partido Democrata aumentaria a dificuldade de reativar a "Clarity Act".
O maior opositor: Trump ainda possui poder de veto, a liderança das agências reguladoras não mudou com a eleição; a queda do dólar e dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA pode compensar parte da pressão, não sendo possível concluir uma queda unilateral com base nisso.
O próximo passo é observar os dados de emprego de 6 de novembro e as declarações claras do novo Congresso sobre a legislação cripto e a organização das lideranças dos comitês. Hoje vi uma notícia rápida: ETH ultrapassou a barreira dos 2300 dólares. No mesmo texto, o par Binance ETH/USDT está cotado a 2299,79. Ou seja, na verdade falta-lhe 21 cêntimos. A subida em 5 minutos foi de 0,16%.
Não é um caso isolado. Barreiras inteiras são naturalmente adequadas para títulos: 2300 é mais fácil de escrever e vender do que 2299,79. Quando o preço está muito próximo, o título costuma avançar primeiro.
Se analisarmos esta notícia, na verdade só há três números: 2300, 2299,79 e 0,16%. Não há volume de negociação, nem fluxo de capital, nem ligação a outras moedas. 0,16% em 5 minutos é ruído diário, totalmente insuficiente para o impacto que a palavra "ultrapassagem" normalmente sugere.
O mecanismo também não é complicado. A notícia rápida é acionada por condições, o limiar que dispara e o tick capturado no texto não são do mesmo momento. O limiar dispara primeiro, a cotação chega depois, e esses 21 cêntimos tornam-se a lacuna entre o título e o facto.
O meu julgamento é: isto não é uma ultrapassagem, é apenas estar colado à linha. Uma verdadeira ultrapassagem depende de se manter acima depois de ultrapassada, não de quão perto está. Entrar agora neste ponto significa comprar um pouco acima da barreira, mas o lucro ainda não está confirmado.
Deixo um ponto para reflexão: quando as palavras "ultrapassar a barreira" são usadas tão livremente, quanta informação resta para os traders na casa inteira? Os 2300 do $ETH são um nível psicológico, mas uma vez que se tornam material para títulos, o que medem já não é o preço.【A contagem dos votos não é o sinal de partida do mercado (¬_¬)】
Não se foque apenas no vermelho e azul. O mercado de opções já está a arrefecer: o prémio de volatilidade implícita do BTC é apenas 2,8 pontos percentuais, muito abaixo dos 14,4 das eleições de 2024, o capital simplesmente não está a apostar na movimentação do mercado devido às eleições. O escândalo do hacker de 6,3 mil milhões de dólares da Binance continua a fermentar, coexistem fugas e observação no mercado, isto não é um "sinal de compra no fundo" (｡•́︿•̀｡).
O $BTC tocou numa pequena recuperação perto dos 78.000, mais parece uma pausa para respirar, não uma inversão. Nas últimas três eleições intercalares, o mercado sofreu uma queda nas semanas seguintes; o regresso um ano depois não significa que as posições alavancadas resistam ao meio do caminho. Há muita pressão de posições presas acima, e o fluxo de ETFs não é suficiente.
O $ETH continua a ser um seguidor fraco: quando o mercado dá uma pausa, ele finge estar morto; quando o mercado enfraquece, ele cai mais forte. Esse pequeno aumento não é uma estabilização, se o BTC testar o suporte inferior, o Ethereum provavelmente vai desabar primeiro, não se precipite a apanhar facas voadoras (￣▽￣).
O $XAUT, o ouro, é a âncora num cenário caótico. A incerteza das eleições combinada com a pressão das altas taxas, o capital de refúgio e as compras dos bancos centrais sustentam-no, mostrando uma resiliência claramente maior do que a do mercado cripto, não use a volatilidade de curto prazo para justificar uma lógica de longo prazo.
A divulgação dos resultados eleitorais não é um botão de "boa notícia", mas o ponto de partida para a realização da diferença de expectativas. Os exemplos históricos só mostram o padrão "primeiro cair, depois subir", mas não indicam a amplitude ou duração da queda. Não se precipite a agir, espere que a contagem dos votos termine e que o sentimento se esgote, só depois considere recolher fichas (・ω・)ノ
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ A eleição intermédia dos EUA entrou na fase de contagem de votos, como mudará o controlo do Congresso? A eleição intermédia dos EUA é um catalisador de curto prazo para o sentimento, difícil de alterar a tendência de médio a longo prazo do mercado de ações dos EUA e do Bitcoin, a linha principal continua a ser as taxas de juro do Federal Reserve, os rendimentos dos títulos do Tesouro e a inflação.
O mercado prefere um Congresso dividido, com equilíbrio entre os dois partidos, dificultando a implementação de aumentos agressivos de impostos e grandes expansões fiscais, o que é benéfico para as ações de crescimento tecnológico; se os republicanos controlarem ambas as câmaras, a expectativa é de uma regulamentação mais branda, mas os gastos fiscais podem atrasar o ritmo de cortes nas taxas; se os democratas dominarem ambas as câmaras, as expectativas de regulamentação e aumento de impostos aumentam, pressionando os ativos de risco.
O Bitcoin $BTC, além de seguir o apetite de risco do mercado de ações dos EUA, é fortemente influenciado pelas expectativas de legislação regulatória sobre criptomoedas. Após a eleição, é comum ocorrer uma compra baseada em expectativas seguida de uma venda baseada em factos, beneficiando a realização de lucros e a queda dos preços. A volatilidade a curto prazo aumenta, e após 1-2 semanas o impacto da eleição diminui gradualmente, com o foco do mercado a regressar aos dados macroeconómicos e ao fluxo de capitais. O hashrate do Bitcoin está a aproximar-se do seu máximo histórico, atingindo 1038 EH/s, enquanto a próxima redução pela metade está prevista para abril de 2028. Ele afirmou que, com uma máquina de mineração S21XP a 3459 dólares, a um custo de eletricidade de 0,08 dólares, com hashrate constante e amortização em três anos, o preço médio do Bitcoin desde agora até à redução pela metade teria de ser cerca de 100.000 dólares para atingir o ponto de equilíbrio; para recuperar o investimento em dinheiro até ao final de 2028, seria necessário cerca de 116.000 dólares. Atualmente, o preço do BTC é de 77.500 dólares. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC 14:00 Neste momento, o HYPE subiu de 80.92 para 84.56, estou a monitorizar duas balanças.
08:00 e 09:00 duas velas de 627 mil unidades, derrubaram de 85.43 para 81.72, 3.71 pontos — cada vela com 169 mil unidades.
10:00 a 13:00 quatro velas de 853 mil unidades, só conseguiram subir de 81.57 para 84.93, 3.36 pontos — cada vela com 254 mil unidades.
O aumento de preço é 50% mais caro que a queda: acima de 84 estão todos à espera para sair, abaixo de 81~82 ninguém está a comprar.
14:00 apenas 38.6 mil unidades, a oscilar entre 84.17~84.70, volume reduzido para 12% do das 09:00, a manter-se abaixo da MA20 85.00 por 0.44.
$HYPE 84.56 / +1.14% / máximo 24h 87.90
Condições: fechar acima de 85.00 com volume (≥250 mil unidades), recuar para 84.6~84.8 para comprar, stop loss em 84.10, alvo em 85.98, odds 2.1.
Rebote entre 84.9~85.0 sem conseguir passar + fechar em baixa com volume (≥200 mil unidades) para vender em 84.85, stop loss em 85.50, 83.72 com odds 1.7 não operar, abaixo de 83.10 odds 2.7.
(Não é recomendação de investimento, risco por conta própria) #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
Relatório Circle Q3: Eu aposto em "Não exceder as expectativas" (No)
A linha de liquidação é GAAP EPS acima de $0,37, preço Yes cerca de 70%, acho caro.
Suporte ao No:
• A linha não é baixa. $0,42 é consenso não GAAP, consenso GAAP cerca de $0,38, apenas um centavo acima da linha, incentivos de ações ou despesas únicas podem pressionar abaixo da linha.
• Base fraca. Receita Q2 $701 milhões, abaixo do esperado; GAAP EPS apenas $0,18, Q3 precisa dobrar para passar a linha.
• Escala não cresce. USDC caiu de $77 bilhões no final de março para $73,3 bilhões no final do Q2, cerca de $72,2 bilhões em outubro, e a receita de reservas representa 95%.
• Custos aumentam. Custos de distribuição Q2 $412 milhões, saldo Hyperliquid transferido para Coinbase, mais divisão de lucros.
• Instituições pessimistas. Morgan Stanley reduziu preço-alvo para $34, Mizuho para $43.
Pontos contrários:
• Quatro trimestres consecutivos superando expectativas.
• Receita pré-venda Arc pode aumentar lucro pontualmente.
• Outras receitas já foram ajustadas para $310–330 milhões.
Riscos:
• Nos últimos dois trimestres, superou apenas $0,02, mais $0,02 para $0,40 para passar a linha.
• Projetos únicos também podem subir.
Conclusão: No cerca de 30 centavos, odds cerca de 2,3 vezes, adequado para posições pequenas contrárias, não para posições grandes.
Opinião pessoal, não constitui conselho de investimento.#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ 焯$BTC fez uma pequena vela de alta em 4 horas, e a seção de comentários está cheia de gente a gritar que o touro vai voltar rapidamente.
Vamos dar uma olhada nas cartas na manga dos grandes investidores: nos últimos 30 dias, houve uma saída líquida de 10,1 mil milhões em contratos, e quase 1,8 mil milhões foram retirados do mercado à vista. Os grandes investidores de longo prazo já fugiram há muito tempo, só restam alguns fundos de curto prazo a animar o mercado.
O mercado está cheio de posições a tentar sair do prejuízo, e os principais players a subir o preço agora só estão a passar a batata quente. Este falso rali é apenas um presente para os vendedores a descoberto.
#BTC
$BTC
👇Antes das eleições, todos no grupo estavam à espera do momento decisivo, e quando aconteceu, deveria haver uma recuperação.
Agora que o momento decisivo chegou, o Partido Democrata conquistou ambas as câmaras, o BTC caiu primeiro 2,8%, rompendo os 76000. Ao entardecer, subiu novamente para 77800.
Revendo os dados do Morgan Stanley: desde 1982, nos seis meses após as eleições intercalares, o mercado acionista americano subiu em média 15%.
Não sei se desta vez vai funcionar. De qualquer forma, a frase "quando acontece, sobe" falhou esta manhã
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Não encare essas duas publicações do Musk como simples piadas.
"O laser espacial não funcionou" é uma resposta a um documentário — aquele filme insinuava que ele usava a Starlink para interferir nas eleições, e ele chegou a enviar uma carta de advogado. Após perder a eleição, ele usou essa piada para zombar de si mesmo, transformando a acusação numa teoria da conspiração.
Mas o que ele realmente investiu foram quase 500 milhões de dólares.
A segunda publicação é o ponto principal: "O centro de dados espacial é muito atraente". Por trás disso está o pedido para 1 milhão de satélites, a aquisição da xAI, e aquela avaliação de um trilhão.
Os benefícios políticos acabaram de diminuir, mas a história não pode parar.
Perder uma eleição pode ser apenas uma piada, mas sustentar uma avaliação depende de todo um espaço.Caramba, isto deixou-me um pouco confuso. Um endereço manteve uma posição longa em Intel por 118 dias, e esta manhã foi liquidado completamente na cadeia, perdendo cerca de 1,82 milhões de dólares 😂
Esta carteira joga com ações americanas em contratos perpétuos na cadeia, em julho abriu uma posição longa em Intel por volta dos 100 dólares, depois caiu e foi reforçando a posição várias vezes, com um preço médio de 94,28 dólares.
Na semana passada, a Intel deu uma orientação muito negativa, em dois dias de negociação caiu de 92 para cerca de 60 dólares. Ele tinha cerca de 50.900 ações, com um valor nominal de aproximadamente 2,98 milhões de dólares, hoje por volta das 9h30, hora de Pequim, o preço caiu para 58,44 dólares, e o sistema liquidou tudo de imediato, resultando numa perda de 38%.
O mais doloroso é que ele também tem uma posição longa em Micron, com preço de abertura a 927,34, agora perto dos 837, com uma perda flutuante de cerca de 590 mil dólares, e o preço de liquidação está a apenas pouco mais de 6% de distância, em 783,87.
Ele não é um caso isolado, nas últimas 24 horas pelo menos 5 contas foram liquidadas em ações americanas e contratos de commodities na cadeia, totalizando cerca de 7,76 milhões de dólares, e um endereço no Nasdaq 100 foi parcialmente liquidado 4 vezes desde ontem à tarde até hoje.
Mover ações americanas para a cadeia, poder alavancar mesmo à meia-noite ao fim de semana, parece ótimo, mas quando as ações caem, não são nada suaves como as altcoins. Uma ação que aguentou 4 meses, uma grande vela vermelha devolveu tudo, dá até pena.
Para os novatos, sugiro ver mais e operar menos, comprar moedas só $BTC A expectativa de que o Partido Democrata controle o Congresso já começou a agitar os ativos globais $BTC $ETH
A lógica do mercado é direta: uma vez que o Partido Democrata assuma o Congresso, é provável que haja um impasse político, os gastos do governo serão contidos, e com a regulação mais rígida da AI a prejudicar a economia, o ímpeto para o Federal Reserve continuar a aumentar as taxas de juro enfraquece.
O mercado já reagiu antecipadamente: o preço dos títulos do Tesouro dos EUA subiu, o rendimento dos títulos a 10 anos caiu, e o mercado acionista fortaleceu-se.
O setor das criptomoedas segue a mesma lógica, com a expectativa de aumento das taxas a arrefecer, o sentimento em ativos de risco é sustentado.
Mas é importante lembrar que tudo isto é negociação baseada em expectativas; se o resultado final das eleições for diferente do previsto, a parte que subiu pode ser rapidamente revertida.
É um mercado de jogo, não se deixe levar a comprar em alta, faça uma boa gestão de risco.
⚠️ Isto não constitui aconselhamento de investimento
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？
"$BTC 77K aquela agulha despertou minha 'fé no ETF'"
No final de outubro, eu ainda estava alavancado em posições longas acima de 85K, a lógica era clara: entradas líquidas contínuas em ETFs, empresas financeiras comprando sem parar, expectativas de redução de aumento das taxas. No entanto, no dia 30/10, o ETF spot BTC dos EUA teve uma saída líquida de 643 milhões, IBIT retirou 230 milhões em um dia; em 2/11 retirou mais 399 milhões, e em 3/11 saiu mais 116 milhões. As estratégias pararam de recomprar desde o terceiro trimestre, o motor principal das compras simplesmente apagou.
O preço caiu de 85K para 77K, e eu fechei toda a alavancagem na sombra superior em 79.2K. Não é que eu não acredite no BTC, mas entendi uma coisa: essa alta foi impulsionada pelo "fluxo de fundos do ETF", quando o fluxo para, o preço enfraquece. 76.5K–77K é a zona da média móvel de 200 dias + custo dos detentores, a agulha não rompe; 79K–80K é a faixa onde as médias móveis exponenciais de 20 e 50 dias se sobrepõem, toda vez que sobe, é derrubado de volta.
Naqueles dias, o livro de ordens estava muito raso, os compradores pareciam estar esperando para aproveitar uma pechincha, os vendedores pareciam instituições resgatando mecanicamente. Eu não fiz short nem peguei facadas voadoras, apenas tentei uma pequena posição longa em 76.8K, com stop loss abaixo de 75.9K. Depois ficou lateralizado perto de 77K — não é um fundo, é uma zona de vácuo após a retirada das instituições Qual é o impacto das eleições no Bitcoin? Vou resumir a situação do aumento do BTC após estas eleições. Na verdade, não é tão assustador, a longo prazo, geralmente o BTC sobe 1 ano após as eleições (2014 cerca de +23%, 2018 cerca de +45%, 2022 cerca de +93%)
Ao meio-dia, no gráfico de 4 horas às 12h, a vela de alta começou a resistir, atualmente todos os indicadores estão normais, já nem me lembro quando coloquei a pequena ordem, foi coincidência enquanto almoçava.Grande notícia, após esta varrida de Trump, o equilíbrio entre os dois partidos significa que nenhuma lei que não beneficie ambos os partidos será aprovada, Trump ainda tem um veto
Portanto, basta identificar os alvos que beneficiam ambos os partidos
O setor financeiro não teme as flutuações, pois estas são fenómenos cíclicos normais; o que o setor mais teme é a incerteza causada por Trump, algo que todos experimentámos nos últimos 2 anos
Aqui está uma lista de áreas em que ambos os partidos concordam:
1. Segurança nacional, principalmente a postura em relação à China
2. Semicondutores e AI, o mesmo acima, embora o Partido Democrata também considere a opinião pública interna sobre AI, o que conflita um pouco com a estratégia agressiva de Trump, mas não muito; a longo prazo, continua a ser uma carta muito importante
3. Recursos minerais, especialmente terras raras, usados para infraestruturas de defesa
4. Energia nuclear, usada tanto em tecnologia como em defesa
5. Outras energias, que se tornaram mais importantes com o impacto da AI, por isso é importante prestar atenção aos setores relacionados com energia nuclear 57,4636 dólares, $INTC este preço de referência para a posição longa está preciso até quatro casas decimais, mas o que me interessa mais é: até onde ele está preparado para ganhar e até onde está disposto a perder? No material, o Core Trader 18 usou uma alavancagem de 10x, com uma posição de 650 unidades, valor nominal de cerca de 37,4 mil dólares, mas não há plano de saída visível.
Eu não considero a precisão do preço de entrada como uma vantagem de negociação. Para mim, se o espaço esperado para alta é menor do que a distância de stop loss que se está disposto a suportar, mesmo que a direção pareça boa, não vale a pena; se o lucro potencial pode cobrir múltiplos riscos e as condições de saída podem ser executadas, aí sim há base para discutir o valor esperado. Estes são os meus critérios de seleção, não um palpite sobre o plano desta carteira.
A alavancagem amplifica ganhos e perdas, não melhora as probabilidades do nada. Sem stop loss, take profit e modelo de margem, nem consigo calcular o limite de perda desta posição, prefiro observar primeiro. Para esta mesma posição longa com alavancagem 10x, você valoriza mais a taxa de acerto na direção ou as odds de pelo menos ganhar duas vezes para perder uma?$BTC
Conseguimos segurar toda a queda em 75.8k
Agora espero um reteste baixista entre 78.5-79k para formar o topo inferior e depois cair a partir daí
75.8k ✅
78.5-79k⌛
#AMDQ3DataCenterUp97% #AMD a receita do centro de dados quase duplicou, tanto a receita quanto as orientações superaram as expectativas $ZEC subiu 10% em um dia para 1252, atingindo a banda superior de Bollinger com RSI 62, enquanto $BTC 77818 e $ETH 2293 estão fracos para acompanhar, eu fui o primeiro a vender ZEC
Hoje, $ZEC subiu diretamente 10 pontos para ficar acima da banda superior de Bollinger, RSI 62 ainda não está na zona de sobrecompra, mas eu já vendi uma parte em 1252. Não é que eu esteja pessimista, é que esta moeda subiu rápido demais — a banda superior de Bollinger perto de 1250 é o teto de curto prazo, MA7 está apenas em 1214, a divergência está claramente grande, quem for comprar no topo deve tomar cuidado para não ficar preso. BTC está oscilando em 77800 com RSI apenas 51, ETH 2293 nem consegue se firmar acima de 2300 com RSI 48, esses dois líderes não têm força, até onde o ZEC pode pular sozinho? A taxa de financiamento de 0,01% indica que os touros ainda estão pagando, não é uma pressão de short squeeze, é pura emoção que está impulsionando.
Agora estou reduzindo posição para garantir lucro, deixando uma posição base para ver se consegue se firmar em 1250. Se amanhã cair para a faixa de 1210-1220, considerarei recomprar, se cair abaixo de 1197, essa onda acabou, não vale a pena insistir. BTC está em uma faixa estreita de 77700-78300 sem direção, ETH está ainda mais fraco, nenhum dos dois consegue puxar o ZEC para continuar subindo. Quem for ganancioso agora vai ficar preso, eu vou sair primeiro, vocês que decidam.The crypto market is not trading on charts this week. It is trading on a calendar. The U.S. midterm elections land squarely on top of the fallout from a $6.3 billion Binance hack, and the result is a market that has stopped making decisions. $BTC sits at $77,717, up just 0.17% over 24 hours, a number that looks like calm but reads like paralysis. The tell is in the flows, not the price. Customers pulled a net $4.72 billion from Binance after the breach, and that liquidity drain matters more thanUma pessoa, uma conta, uma posição de 163 milhões de dólares, 95% em posições vendidas. Isto não é uma piada, é o livro de ordens real atualmente pendente na Hyperliquid.
O mais chamativo é uma posição vendida em $BTC: 1376,07 unidades, alavancagem de 25 vezes, valor da posição cerca de 104 milhões de dólares, preço médio de abertura 79.861 dólares, lucro flutuante atual de 4,89 milhões de dólares. O preço já caiu muito abaixo do custo, e esta posição já gerou esse lucro.
Olhando mais de perto: ele também recebeu 426 mil dólares em taxas de financiamento. Vender a descoberto e ainda receber dinheiro indica que os compradores têm pago para manter suas posições, o sentimento do mercado está otimista. Os vendedores a descoberto não só não foram expulsos, como também recebem rendimentos enquanto esperam.
A estrutura da conta também revela algo. A posição total é cerca de 163 milhões de dólares, $BTC representa 63,8%, o restante está disperso em outros ativos, mas a direção é altamente consistente — 95% vendido. Isto não parece uma estratégia de hedge, mas sim uma aposta clara.
O que significa alavancagem de 25 vezes? Se o $BTC se mover cerca de 4% na direção oposta, esses 4,89 milhões de dólares de lucro flutuante podem ser eliminados ou até virar prejuízo. Ele consegue manter a posição vendida com maior lucro flutuante na plataforma não só por ter a direção certa, mas também por ter margem suficiente para suportar a volatilidade.
Um ponto para refletir: quando a posição vendida de uma pessoa se torna a mais lucrativa da plataforma, isso por si só é um indicador de sentimento. O verdadeiro fundo geralmente não aparece quando os vendedores a descoberto estão mais confortáveis.Conclusão antecipada: $ZEC preço atual 1251, +10,7% em 24 horas, mínimo de ontem 1124,61. Esta subida não foi impulsionada por compras, três números:
① Subida de 10,7%, o volume em aberto aumentou apenas de 150,3 milhões para 153,7 milhões (+2,3%) — a alavancagem não aumentou, foi uma cobertura de posições curtas.
② A taxa de financiamento foi positiva por 8 períodos consecutivos, em 6 deles próxima do preço mínimo de +0,01%/8h, os compradores têm estado a pagar.
③ Ontem de madrugada, um candle de 4H com volume de 456 milhões caiu de 1259 para 1125,9 (-10,6%); hoje este candle com volume de 279 milhões subiu de volta para 1258,91. O volume perpétuo em 24h foi de 1,75 mil milhões, 1,85 vezes o volume spot de 944 milhões.
Notícias: NU7 será ativado amanhã, 05-11, no bloco 3.543.405, confirmando um aumento da velocidade para 3 vezes, Zebra 7.0.0 corrigiu 7 vulnerabilidades na noite passada.
O grande candle de baixa de ontem merece atenção: a mesma expectativa de atualização levou a uma queda de 11% de madrugada, causada por controvérsia sobre fundos comunitários (alguns querem cortar antecipadamente 300 milhões de dólares do fundo para desenvolvedores); nos últimos dias há ordens curtas de 8 milhões de dólares no topo e ordens de compra de 10,8 milhões na base.
No dia antes da atualização, a subida de 10% apostava na concretização da expectativa, mas esta acabou de ser derrubada uma vez. No dia do lançamento, vais posicionar-te ou evitar? Eu prefiro evitar. Será que 1250 se mantém? $ZEC CLANKER a cair de 16,49 não é por acaso, o histograma MACD de 15 minutos está a encolher continuamente, o EMA está colado sem um segundo aumento de volume, o RSI já entrou na zona de sobrecompra. O preço atual de 16,22 ainda está a oscilar em níveis elevados, a compra está claramente cautelosa, a menos que volte a estabilizar acima de 16,40, esta recuperação basicamente serve para os touros fugirem.
Acabei de deixar uma refeição no banco de pedra à entrada do condomínio, e ao olhar para o ecrã do telemóvel, o preço ainda oscila perto de 16,20.
No gráfico de liquidação, a acumulação de muitas posições longas abaixo de 15,6 é muito perigosa. Esta posição não é suporte, é combustível. Se o preço recuar de 16,35 a 16,45 e estagnar, entre em posição curta diretamente, com defesa em 16,78, o primeiro alvo é a zona de liquidação em 15,60, e se romper, o próximo alvo é 15,10.
Se primeiro cair para 15,60 e o candle de 15 minutos fechar com uma longa sombra inferior, considere comprar, com stop loss em 15,30 e alvo de retorno a 16,10. Não aumente posições longas em posições intermédias.
$CLANKER
#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
@OKX星球 As stablecoins encolheram cerca de 5,7 mil milhões de dólares numa semana, e os ETFs retiraram mais de 1 mil milhões em dois dias — as "balas" disponíveis para os investidores de retalho estão a diminuir.
As notícias sobre grandes investidores a acumular moedas são muito sonantes, mas a liquidez no mercado está a ser drenada.
O CEO da Tether afirma que a empresa possui cerca de 150.000 BTC (cerca de 50.000 a mais do que o divulgado nas reservas); outras instituições continuam a reforçar as suas posições em ETH. Parece que o "dinheiro inteligente está a acumular".
Por outro lado: o ETF de BTC à vista teve um fluxo líquido de saída superior a 1 mil milhões de dólares em dois dias, o ETF de ETH tem tido resgates consecutivos durante vários dias, e o fornecimento total de stablecoins caiu para o nível mais baixo em quase um ano.
As duas tendências são opostas — os balanços das empresas estão a aumentar as posições, enquanto os fundos/canais de stablecoins estão a reduzir as suas posições. Não interprete "uma certa entidade a acumular moedas" como "a liquidez total do mercado está a regressar".
Três passos antes de agir:
1) Primeiro, verifique se o fornecimento total de stablecoins parou de cair e está a subir (balas disponíveis nas exchanges)
2) Depois, veja se os ETFs de BTC/ETH têm entradas líquidas consecutivas, não se deixe enganar por recuperações de um único dia
3) As notícias sobre grandes investidores a acumular moedas podem ser usadas como referência, mas não como sinal para investir tudo
Confia mais nos grandes investidores a acumular moedas ou na quantidade de "balas" disponíveis no mercado?
$BTC $USDT #稳定币 美国中期选举前后，市场可能再次出现短期回调，但这并不意味着行情会陷入持续性暴跌。随着选举不确定性逐渐消退，投资者情绪有望稳定，BTC也可能逐步进入底部构筑阶段。 回顾过去三个比特币周期，市场底部都出现在美国中期选举之后： * 2014年： 选举结束后约71天出现周期底部。 * 2018年： 选举结束后约39天触底。 * 2022年： 选举结束后约13天形成阶段性低点。 从历史数据来看，触底时间似乎呈现逐步缩短的趋势。不过，历史规律并不保证未来一定重演。 如果这一历史节奏再次出现，BTC下一轮周期底部可能落在 2026年12月底至2027年初，值得重点关注。 新增市场观察： 11月4日最新选举消息显示，民主党取得参议院控制权，众议院结果仍受到关注。市场担忧国会权力变化可能影响美国加密货币监管政策，BTC及科技股短期承压。加密行业尤其需要关注《CLARITY Act》后续立法进展。AP News +2 我的观点是：选举带来的波动可能只是影响市场的短期因素，真正决定BTC底部的，仍然是ETF资金流向、宏观流动性、美元走势以及现货买盘。 接下来重点观察： * $76,000–$77,000：短Radar da estrutura de prazos
A primeira diferença positiva do $ETH tem uma escala muito pequena. A diferença de preço de compra próximo e venda distante é +0,06%, com uma escala de par na primeira posição de cerca de 199 dólares; considerando uma escala de 10.000, esta posição cobre apenas cerca de 2%. Pequenas ordens podem testar, mas para volumes maiores é necessário observar posições mais profundas.
No $SOL, a primeira diferença negativa de compra próximo e venda distante é mais profunda do que a diferença de preço marcada. Anualizado para o mês próximo +5,29%, para o mês distante +0,61%, o curto prazo é mais caro; a diferença marcada entre próximo e distante é -0,1%, a diferença de preço na primeira posição de compra próximo e venda distante é -1,35%. Primeiro observe a inclinação anualizada, depois tente confirmar se é possível negociar com base na diferença de preço.#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Não tão satisfatório #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
Circle divulga o relatório trimestral esta noite, eu comprei uma pequena posição em Yes.
As regras do mercado são rígidas: o lucro diluído por ação GAAP deve ser superior a $0,37, igual a 0,37 também conta como derrota. Agora o Yes está cerca de 72¢, o No cerca de 31¢, o comércio para por volta das 19:00, horário de Pequim.
1. A expectativa consensual dos analistas no início da abertura era $0,37, a maioria das atualizações externas está em torno de $0,38–$0,40, a linha não é difícil, ganhará se passar perto da expectativa.
2. O volume de stablecoins ainda está a crescer, o mercado aposta que pode transformar esse crescimento em lucro, o Yes subiu de ontem para pouco mais de 70¢, não é conversa fiada.
3. Mas a minha taxa de vitória é cerca de setenta a oitenta por cento, o mercado já está em 72¢, o spread de lucro não é grande, por isso só faço uma pequena posição, não é all-in.
Também deixo claro o risco: GAAP e o lucro ajustado que todos normalmente veem não são a mesma coisa, despesas únicas e incentivos de ações podem pressionar os números para baixo; igual a 0,37 é diretamente uma perda; a volatilidade será grande perto do anúncio. Controlar a posição, se perder é só uma taxa de aprendizagem. $ZEC
O perpétuo está um dólar mais barato que o spot, mas o preço continua a subir. Este detalhe é mais interessante do que o gráfico de velas.
Preço atual 1254, nas últimas 24 horas subiu de 1130 até um máximo de 1258,91, um aumento de 10,9%. Mas o perpétuo está a 1253,33, o spot a 1254,35, com desconto. A taxa de liquidação está em +0,01%, que é a linha de equilíbrio, sem nenhum prémio de um cêntimo.
Às 13h, a vela horária negociou 141 milhões de dólares, a maior das doze. Ao mesmo tempo, a posição aumentou de 144 milhões para 158 milhões, mais 13,7 milhões. Posição a subir, preço a subir, taxa estável — este dinheiro não veio de alavancagem, é compra no spot.
Esta estrutura é muito mais limpa do que "aumento explosivo da posição + taxa a disparar para 0,1". A desvantagem está aqui: sem prémio no perpétuo a sustentar, se o spot parar, a retração não será suave.
Eu não vou perseguir esta subida. Vou esperar que corrija para ver se o spot continua a comprar.
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Se fosse para escrever uma estratégia, eu definiria uma regra: se o ETF spot de Ethereum apresentar saídas líquidas consecutivas, aumentaria o nível de observação da pressão no mercado de capitais, sem deduzir a direção do preço inicialmente. Os dados do SoSoValue mostram que, em 3 de novembro, horário do leste dos EUA, houve uma saída líquida total de 85,346,200 USD, com saídas líquidas consecutivas por 7 dias.🤖
Eu acho que isso é um sinal de baixa, mas ainda não posso afirmar diretamente que "as instituições estão a retirar-se completamente". Saídas consecutivas merecem mais atenção do que flutuações diárias; no entanto, no mesmo dia, a saída do ETHA da BlackRock foi de 74,438,300 USD, representando a maior parte, então não se pode considerar o volume total como uma ação unificada de todas as partes. Além disso, o histórico acumulado de entradas líquidas do ETHA ainda é de 11,657,000,000 USD, sendo necessário separar o fluxo de curto prazo do estoque de longo prazo.
A vantagem desta regra é que me obriga a valorizar a continuidade; a falha é que só observa o fluxo de capital, sem explicar a motivação. Como um novato em quantificação, vou monitorizar se as saídas continuam e se se espalham para mais produtos, sem usar um único indicador para fazer todo o julgamento.#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
A mudança mais notável da SpaceX no terceiro trimestre não foi o lucro, mas a estrutura de receitas que virou do avesso: a receita de computação AI foi de 8,3 mil milhões, ultrapassando pela primeira vez a Starlink, tornando-se a maior fonte. Uma empresa que fabrica foguetes, com mais de metade da receita proveniente do aluguer de capacidade computacional, o mercado demorou vários dias a digerir esta informação.
O custo também está à vista. O investimento de capital trimestral foi de 19,6 mil milhões, superior à receita de 14,6 mil milhões, o fluxo de caixa livre continua negativo. O dinheiro ganho pela Starlink é estável, mas não é suficiente para cobrir o buraco da AI.
O que é ainda mais grave são as eleições. A probabilidade de os Democratas recuperarem o Congresso está avaliada em 99%, e a SpaceX tem muitos contratos governamentais, pelo que as ações caíram após o fecho do mercado como sinal de respeito. Por maior que seja a história, teme-se uma mudança de política.*🔥 Estratégia 财库账单 está confusa! Comprar moeda vs recompra, afinal o que está a fazer?*
Operações da semana passada:
*Compra:* 811 unidades de $BTC, gastou 65,5 milhões de dólares, preço médio 80846, posição total 849.327 unidades
*Recompra:* Gastou 208,2 milhões de dólares para recomprar ações preferenciais STRC, mais de 3 vezes o valor da compra!
O dinheiro em caixa caiu diretamente de 242 milhões para 132 milhões
O ETF também não está a ajudar, a 3 de novembro houve uma saída líquida de 27,4 milhões de dólares, três dias consecutivos de retirada, mas é muito menos do que os 398 milhões de dólares de 2 de novembro, a saída está a abrandar
*Minha opinião: esta semana a Estratégia está a reparar passivos, não está a aumentar posições com força, não interprete como um sinal de alta!*
No mercado, o preço atual do $BTC é cerca de 77000, caiu de 78000 na sessão asiática matinal
*Curto prazo:*
Suporte em 76800, se romper reduzir posição
Resistência em 77500, se mantiver acima olhar para 78000
Stop loss abaixo de 76500 #IREN矿企转型AI云服务，GPU交付进展待揭晓 A receita do IREN no 1º trimestre provavelmente superará as expectativas (consenso de 230 milhões, modelo estima 240 milhões). O suporte principal é a entrega já aceita do Horizon 1 sob contrato com a Microsoft, com o ARR da nuvem AI a duplicar para 1 mil milhões de dólares no trimestre, compensando a queda na receita da mineração.
Mas a verdadeira linha crítica do relatório financeiro está nos gastos de capital. A despesa anual massiva de 25-30 mil milhões enfrenta atualmente um défice de financiamento de 3-8 mil milhões. O mercado está extremamente cauteloso quanto à empresa usar o saldo restante de 3,5 mil milhões do limite ATM para aumentar capital através de emissão de ações. Atualmente, a posição short excede 20%, e o preço das ações caiu 68% desde o pico, com os investidores a temerem o cenário de "bons resultados mas emissão de ações a pressionar o preço".
Em resumo: a receita acima do esperado é a base, mas a subida ou descida do preço das ações depende totalmente da conferência telefónica. Contanto que a gestão apresente um caminho de financiamento que não dependa fortemente da emissão de ações, mesmo prejuízos dentro do esperado serão positivos; caso contrário, mesmo uma boa receita será inútil. Também é necessário acompanhar o ritmo de entrega do Horizon 2-4 para confirmar o impulso do próximo trimestre.$JUP
Jupiter ilustra a importância que a agregação de liquidez e a infraestrutura de negociação adquiriram dentro do ecossistema Solana. O seu papel vai além de simplesmente fornecer outro token para especulação de mercado. A eficiência na negociação, o desenvolvimento de produtos, a retenção de utilizadores e a concorrência entre exchanges descentralizadas influenciam todos a sua posição. Permanece uma distinção importante: a atividade da plataforma não se traduz automaticamente numa acumulação proporcional de valor para o token JUP.O rali parece impressionante, mas os dados de liquidação sugerem uma história diferente.
$BTC registou $33,74M em liquidações de posições curtas em comparação com apenas $6,7M em posições longas, apontando para um short squeeze em vez de uma forte pressão de compra orgânica.
$ETH seguiu a mesma tendência, com $34,87M em posições curtas eliminadas. A compra forçada impulsionou a subida, mas a procura genuína no mercado à vista ainda não está confirmada.
$CORE destacou quão rapidamente o momentum pode inverter, com posições longas e curtas a serem liquidadas. Um endereço, 101 milhões de dólares, quatro moedas, todas em posições longas. Atualmente, prejuízo não realizado de 1,725 milhões de dólares, três posições com apenas algumas dezenas de dólares restantes antes da liquidação.
Analisando os números. $BTC é uma posição longa com alavancagem de 30x, prejuízo não realizado de 709 mil, espaço restante para liquidação de 398,7 dólares. $ETH com alavancagem de 15x, prejuízo não realizado de 378 mil, restam 86,14 dólares. $HYPE com alavancagem de 10x, prejuízo não realizado de 618 mil, restam 6,58 dólares. $ZEC com alavancagem de 10x, prejuízo não realizado de 205 mil, restam 38,28 dólares.
As unidades são em dólares, não em percentagem. 398,7, 86,14, 6,58 — esses números não indicam que ainda há margem, mas sim que o preço só precisa mover um pouco mais para que a posição seja liquidada. Um volume de 101 milhões, com margem de erro comprimida para três dígitos ou até unidades.
O mecanismo não é complexo. Quatro ativos, mesma direção, sem hedge, alavancagem de 10x a 30x. Parece diversificado normalmente; mas quando ocorre uma retração geral, a correlação aumenta, e as quatro posições se aproximam simultaneamente da linha de liquidação, não há tempo nem para reduzir posições.
Portanto, isto não é um erro de direção. Um prejuízo não realizado de 1,725 milhões sobre 101 milhões indica que o preço apenas se moveu contra um pouco após a entrada. O fatal é o tempo: sem sequer um pico normal, a posição já foi liquidada.
Muitas pessoas consideram o prejuízo não realizado como um colchão de segurança. Mas o espaço de prejuízo não realizado e o espaço para liquidação são coisas diferentes; o primeiro é um número contábil, o segundo é o bilhete para sobreviver até o próximo candle K.🔍Abrir uma posição curta perto de $91.15, estará à espera de uma queda rápida? Estou a observar a posição curta de $SOL do Core Trader 66: valor nominal cerca de 262.600 dólares, com alavancagem de 20x.
Não tire conclusões precipitadas. Esta é a minha hipótese: ele quer mais capturar uma queda rápida para realizar lucros do que esperar lentamente pela tendência. A razão é que, com alavancagem, uma variação de preço inversa de 1% corresponde a uma perda de margem de cerca de 20%, sem contar as taxas.
Se o preço não cair rapidamente, vou observar se ele cancela a posição e sai voluntariamente.