Orbit Post Sitemap
Een on-chain record legt het veiligheidskussen van de beurs bloot.
Deze batch munten werd op 31 oktober overgeboekt van het Binance-gebruikersveiligheidsfonds (SAFU) vanwege een diefstal uit een warm wallet. Op 3 november om 05:56 uur werden 7500 munten overgeboekt naar een niet-gemarkeerde wallet, daarna opgesplitst in ongeveer 150 transacties van elk ongeveer 50 munten, waarvan een deel weer werd samengevoegd en doorgestuurd.
Wat je echt moet bekijken is niet hoe die 7500 munten bewegen, maar de resterende balans. SAFU heeft nog iets meer dan 7500 BTC over, ongeveer 572 miljoen dollar, terwijl de door Binance ingestelde herbalanceringsdrempel 800 miljoen dollar is. Het vangnetfonds is dus onder de eigen ondergrens gezakt.
Mechanisch gezien legt SAFU eerst geld voor bij diefstal of hacks, zodat gebruikersactiva niet direct worden aangetast. Hoe dunner het fonds, hoe zwakker het risico dat de beurs kan opvangen; deze verzwakking zie je niet in de prijs, maar alleen in hoe het bij een volgende incident wordt afgehandeld. Binance heeft beloofd ongeveer 1 miljard dollar aan te vullen, maar gaf geen tijdschema.
Het ontvangstadres is niet gelabeld en Binance heeft het doel niet uitgelegd. BTC-houders letten meestal op grote stortingen naar beurzen, maar grote uitgaande stromen uit de zelfbeschermingsaccounts van de beurs zijn ook een signaal. Het opsplitsen in 150 transacties van elk 50 munten lijkt bedoeld om enkele transactiecontroles te omzeilen; on-chain data kan hier geen antwoord op geven.
ETH en SOL zijn voorlopig niet geraakt, maar geen prijszetting betekent niet dat het onbelangrijk is. Wat je moet overwegen: het verzekeringsfonds is onder de rode lijn gezakt, de aanvultijd is leeg, dus moet je letten op de muntprijs of op wanneer die 1 miljard echt wordt teruggestort.ETH reuzenwalvis positie kerngegevensanalyse, rebound short squeeze markt, sleutel ligt bij 2340!!!
ETH perpetual huidige prijs 2323.26, stijging 2.49%, totaal 1172 reuzenwalvissen, totale positie 1.90B, nominale long-short ratio 24.44%.
Longs: 327 reuzenwalvissen, positie 373.41M, gemiddelde instapprijs 2852.85, ongerealiseerde verlies 85,12 miljoen USD, winstpercentage 59.32%, kostprijs relatief hoog, nog aanzienlijke ruimte om uit verlies te komen.
Shorts: 845 reuzenwalvissen, positie 1.52B, positievolume aanzienlijk groter dan longs, gemiddelde instapprijs 2242.05, na deze prijsrebound ongerealiseerd verlies shorts vergroot tot 53,4 miljoen USD, winstpercentage gedaald tot 29.46%.
Deze snelle stijging raakt direct de shortposities van reuzenwalvissen die laag zijn ingestapt, shortverliezen blijven toenemen, verkoopdruk zal afnemen; longs hebben nog steeds ongerealiseerde verliezen, maar onder reboundmarkt wordt de positie druk enigszins verlicht. Reuzenwalvissen shorts hebben zware posities, er is veel liquiditeit voor short liquidaties boven, korte termijn markt kan snel stijgen, maar risico op te hoog instappen is ook groot. Als het volume niet aanhoudt, kan er gemakkelijk een stijging gevolgd door een terugval en heen-en-weer beweging ontstaan, wat blindelings meeliften ongeschikt maakt.
Alleen marktanalyse ter referentie, vormt geen handelsadvies #Amerikaanse tussentijdse verkiezingen: Democraten winnen controle over beide kamers van het Congres #Circle financiële resultaten binnenkort, kan de groei van stablecoins winst opleveren? #VS oktober non-farm preview: werkgelegenheidsgroei kan december renteverwachting beïnvloeden $BTC $ETH $ZEC De middentermijnverkiezingen van 2014, 2018 en 2022 vonden allemaal plaats binnen bredere bearmarktstructuren. Ze direct vergelijken met 2026 zonder rekening te houden met de 200-daagse en jaarlijkse voortschrijdende gemiddelden, trendlijnen en de algehele marktstructuur kan misleidend zijn. De belangrijkste vraag is niet of BTC historisch gezien na middentermijnen is gedaald. Het is of de huidige marktstructuur fundamenteel anders is. Als BTC het jaarlijkse voortschrijdend gemiddelde heeft terugveroverd en boven zijn neerwaartse trendlijn is gebroken, verdient dat aandacht De vermoedelijke benadeelde partij heeft eindelijk een naam genoemd, maar degene die de naam noemde is niet officieel, het is een on-chain detective
ZachXBT zegt dat de vermoedelijke benadeelde partij van de $133 miljoen die mogelijk is gestolen de Franse bank Crédit Mutuel Arkéa is
Het on-chain bewijs is geleverd door Bitquery, die heeft getraceerd dat $108,8 miljoen USDC binnen 21 uur van accounts bij Kraken, Crypto.com en OKX naar 15 wallets is overgemaakt
De uitgever heeft minder dan 4% bevroren, de rest is al omgezet in ETH en vervolgens naar Monero gestuurd
De bank heeft tot nu toe geen woord gezegd; of de naam echt is, hangt ervan af hoe lang ze nog zwijgen
#ZachXBT #Hack #Crypto$XAU De voorlopige resultaten van de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen zijn binnen, wat een korte, scherpe stijging van goud heeft veroorzaakt en tegelijkertijd risicovolle activa heeft doen opleven. De goudprijs steeg tot ongeveer 4016, een stijging van ongeveer 0,5%.
De ketenlogica op de markt is heel duidelijk: de Democratische Partij presteert beter dan verwacht aan het begin, de markt herwaardeert de onzekerheden rond toekomstige fiscale en regelgevende beleidsmaatregelen, waardoor vluchtroutes naar goud ontstaan; vervolgens daalde het rendement op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties tot 4,919%, de daling van de rente verlaagt de opportuniteitskosten van het renteloze goud, wat de belangrijkste drijfveer is van deze beweging; daarnaast trok de dollarindex zich terug tot 101,45, wat de goudprijs in dollars verder versterkt, en ook BTC en QQQ zagen een opleving.
Het is belangrijk om te begrijpen dat dit een impulsbeweging is veroorzaakt door een gebeurtenis. Of dit zich ontwikkelt tot een duurzame trend hangt vooral af van het rendement op Amerikaanse staatsobligaties en of de dollar zijn huidige zwakte kan behouden. Laat je niet verleiden om direct in te stappen na een enkele opleving.BTC reusachtige walvispositie kerngegevensanalyse, 79200 is de sleutelpositie, shorters verzamelen zich!!!
BTC perpetual huidige prijs 78445.60, stijging 1.98%, totaal aantal walvishandelaren 1239, totale positie 3.92B, nominale long-short ratio 23.54%.
Longs: 300 walvissen, positie 747.74M, gemiddelde instapprijs 84449.85, drijvend verlies 57,23 miljoen USD, winstpercentage 54.33%, hoge positie vastgezette posities blijven zwaar.
Shorts: 939 walvissen, positie 3.17B, positievolume ver boven longs, gemiddelde instapprijs 75996.95, na deze prijsstijging is het drijvend verlies van shorts toegenomen tot 99,13 miljoen USD, winstpercentage gedaald tot 39.29%.
Met de prijsstijging neemt de shortdruk snel toe, veel laaggeprijsde shortposities zijn vast komen te zitten; longs lijden ook verliezen, maar deze rally verlicht de druk enigszins. Walviskampen zijn duidelijk verdeeld, shorts zijn talrijk maar staan nu onder passieve druk, longs hebben hoge kosten en beperkte doorbraakkracht naar boven. Korte termijn markt bevindt zich in een cruciale strijdpositie, boven liggen short liquidaties en liquiditeit, de duurzaamheid van de rally moet worden gevolgd via volume, het risico van kopen op hoge niveaus neemt toe, agressieve posities worden afgeraden.
Alleen marktanalyse ter referentie, geen handelsadvies. #Amerikaanse tussentijdse verkiezingen: Democraten winnen controle over beide kamers van het Congres #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ #Amerikaanse oktober non-farm preview: werkgelegenheidsgroei kan december renteverwachtingen beïnvloeden $BTC $ETH $ZEC Vorige week plaatste een top oude investeerder een tweet over Hyperliquid, terwijl de hele markt daalde, steeg HYPE tegen de trend in met meer dan 11%; maar op 6 november zal HYPE een unlock en verkoopdruk ondergaan.
9,92 miljoen $HYPE lineair ontgrendeld voor kernbijdragers, ter waarde van ongeveer 760 miljoen dollar tegen de huidige prijs, AF heeft 46,1 miljoen tokens die als verbrand worden beschouwd, maar dat is een ander verhaal. Dus de unlock en verkoopdruk mogen niet worden onderschat.
$ASTER is een verborgen tijdbom. Totale voorraad 8 miljard, momenteel 2,508 miljard in omloop, slechts 37,21% ontgrendeld. Het team aandeel zal stijgen van 0,5% naar 11,6%, en er is nog 36,3% staking emissie niet uitgegeven, Stage6 claim loopt tot 28 november. De unlock op 29 november lijkt klein, slechts 0,09% van de circulerende voorraad, maar het echte risico is het team aandeel. De ASTER-methode is erg agressief, ik heb geen vertrouwen in de tokenstructuur, het is niet geschikt om tijdens de claimfase als bodem te kopen;
$UNI heeft geen grote unlocks, de fee wijziging activeert de verbrandingscyclus, transactiekosten worden direct gebruikt om UNI te verbranden, v4 aggregatie Hook breidt de inkomsten verder uit, 7 dollar is een onderschatte waarde.
Ook een DeFi bluechip, inkomsten, terugkoop en verbranding zijn maar de helft van het verhaal, wat echt winstgevendheid bepaalt, is het tempo van toekomstige token releases.#SonyQ2GamingAndMusic
Het moment dat ik $CRCL serieus begon te nemen, was toen ik de speciaal gebouwde layer-one blockchain-architectuur onderzocht. In plaats van transacties te verwerken via algemene virtuele machines, gebruikt het systeem native ontwikkelaarstools die specifiek zijn geoptimaliseerd voor economische activiteiten in de echte wereld. Dit ontwerp levert naadloos programmatische liquiditeitsbeheer en wereldwijde afwikkeling met lage latentie zonder dat gefragmenteerde instit$#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
USDC circulatie en handelsvolume breiden inderdaad uit, maar de inkomsten uit reserves groeien lang niet zo snel als de schaal, distributiekosten vreten bijna zestig procent op, en de renteverlaging drukt de winstmarge verder. Schaal is de basis, maar wat echt de aandeelhoudersrendement bepaalt, is de netto retentie en de voortgang in diversificatie.
Belangrijke punten voor Q3: trend in circulatie, RLDC winstmarge, bijdrage van andere inkomsten, en het vooruitzicht van het management op rente en verdeling.
Persoonlijk heb ik momenteel geen bijbehorende spot/contractposities op de beurs, ik wacht de financiële rapportage af voordat ik een beslissing neem. Risico voor eigen rekening. Conclusie eerst: OKX heeft vandaag vier batches nieuwe TradFi-producten gelanceerd, maar de nieuwe pools zijn op de eerste dag vrijwel leeg.
De xIREN/USDC getokeniseerde aandelen van $IREN gingen om 17:30 open, en tot 17:55 was er slechts 1 transactie van 8,5178 aandelen ter waarde van 200 dollar; de GPRO-aandelen X-Perp gingen om 17:00 open, met 3 transacties gedurende de dag, 13 contracten, een positie van 11 contracten ter waarde van ongeveer 11 dollar; de US500 S&P-index X-Perp ging om 17:15 open, met 0 transacties en 0 posities, biedprijs 7527, laatprijs 7691, spread 2,2%.
Je moet naar de oude pools: $IREN perpetuals hebben in 24 uur een handelsvolume van 2,18 miljoen dollar en een open interest van 769.000 dollar; xIREN/USDT spot heeft in 24 uur een handelsvolume van 206.000 dollar. Het verschil tussen nieuw en oud is drie ordes van grootte.
IREN is een oude mijnwerker die is overgestapt van bitcoin-mijnbouw naar AI-datacenters. Op 3 november steeg de AI-datacentersector collectief, IREN sloot op 24,46 dollar, een stijging van 11,1%, in dezelfde sector stegen Hut 8 met 16%, Riot met 14% en MARA met 9%.
OKX kondigt zelf aan: getokeniseerde aandelen bieden geen eigendoms- of aandeelhoudersrechten, en de prijs en liquiditeit buiten de beurs kunnen afwijken van de onderliggende aandelen.
Als je in een lege pool orders plaatst, ontbreekt het je niet aan munten, maar aan tegenpartijen. $IREN Vanochtend, toen Bitcoin $BTC de 78000 doorbrak, waren veel mensen in de war. Was het niet zo dat nadat de stemuitslag bekend werd, de Republikeinen hadden verloren en de grote munt eigenlijk had moeten dalen? Waarom steeg hij dan weer terug?
Deze opleving lijkt helemaal niet door nieuw geld te zijn veroorzaakt. Laten we eerst eens kijken wat er is gebeurd. De buren hadden een diefstal van 6,3 miljard dollar die een week lang voor opschudding zorgde, vandaag is er een fase-afsluiting: de officiële aankondiging meldt dat 98% van de getroffen activa is aangevuld, de compensatiefondsen zijn meer dan 100% gedekt, en de stortingen op uurbasis overtreffen de opnames weer. De eerder netto opgenomen 4,72 miljard dollar wordt nu teruggestort.
Op de markt steeg BTC binnen de dag met 1,55% tot 78000, maar daalde bij het uitbrengen van dit bericht weer naar ongeveer 77400. De totale liquidaties op het netwerk in 24 uur bedroegen slechts 174 miljoen, de bulls werden niet grootschalig afgeslacht.
Maar de spot trading van BTC ligt 14% onder het 30-daags gemiddelde, $ETH zelfs 43% lager, ETH blijft rond de 2280 hangen. $BNB is het ergst getroffen, de belangrijke 700-grens is verloren.
Dit is een herstel van paniekkorting, geen instroom van nieuw geld. Een opleving met laag volume is iets waar je waarschijnlijk op de zijlijn blijft staan als je erin springt.#Cerebras晶圆级AI芯片商业化步伐受关注 **Mijn mening: Cerebras heeft al substantiële vooruitgang geboekt in commercialisering, maar of de "snelle chip" kan worden omgezet in duurzame winstgevendheid blijft cruciaal.**
- **De vraag is bevestigd.** De omzet in Q2 2026 bedroeg ongeveer **180 miljoen dollar, een groei van 74% op jaarbasis**; de omzet uit cloud en andere diensten groeide met **281%**, wat aangeeft dat inferentiediensten al echte inkomsten genereren.
- **De winstkwaliteit moet nog worden afgewacht.** De GAAP-brutomarge in Q2 was slechts **14%**, terwijl de door het bedrijf aangepaste "core brutomarge" **41%** bedroeg, wat een duidelijk verschil in definities laat zien. De verschuiving naar clouddiensten betekent ook dat het bedrijf risico's moet dragen op het gebied van apparatuur, datacenters en benuttingsgraad.
- **De focus ligt nu op levering en rendement.** Het door het bedrijf gerapporteerde vermogen van meer dan 600MW omvat zowel operationele capaciteit als contractcapaciteit die gepland is om voor het einde van 2027 te worden geleverd, en kan niet volledig als bestaande capaciteit worden beschouwd. Ik ben vooral benieuwd of de nieuwe capaciteit op tijd online komt, of klanten blijven betalen, en of de brutomarge verbetert bij omzetgroei.
**Ik ben positief over de bedrijfsrichting; of het aandeel het waard is om te kopen, moet nog worden beoordeeld in combinatie met de waardering, en kan niet alleen op basis van technologische voorsprong worden geconcludeerd.** In één week een netto-uitstroom van 1,16 miljard dollar, zegt Bitwise-onderzoekshoofd André Dragosch dat dit een verzwakking van het sentiment is, geen terugtrekking van instellingen.
De spot Bitcoin ETF zag een netto-uitstroom van 1,16 miljard dollar in één week. Dragosch schrijft deze verkoopdruk toe aan een verzwakking van het marktsentiment en benadrukt dat instellingen hun bestaande posities over het algemeen behouden. ETF-kapitaalstromen zijn momenteel de meest directe marginale koopbron voor BTC; aanhoudende netto-uitstroom betekent dat de steun die de afgelopen weken door passieve inschrijvingen werd opgebouwd, wordt weggenomen.
Het verschil zit in de aard: als het slechts een kortetermijn risk-off is en de basisposities van instellingen onaangeroerd blijven, zal de inschrijving en aflossing snel weer positief worden na herstel van het sentiment; als de netto-uitstroom zich uitstrekt tot de tweede of derde week, betekent dit dat de allocatieposities hun blootstelling verminderen. De observatiepunten zijn of de netto-instroom van ETF's binnen 7 tot 10 dagen weer positief wordt en de handelsvolumes en absorptiekracht van BTC rond belangrijke ronde getallen.
Bron: Cointelegraph
Ben je meer geïnteresseerd in het stabilisatiesignaal na het vertragen van de uitstroom, of in het opnieuw positief worden van de netto-instroom? $SUI SUI deze unlock-golf, de shorters hebben er echt niet van geprofiteerd.
De spotkopers rond 0,9 hebben alle verkoopdruk opgevangen, de grote walvissen hebben de unlocked munten weer in de staking pool gestopt, er is op de markt niet veel extra aanbod om de prijs te drukken.
Wat nog interessanter is, is dat de shorters nog steeds rente betalen, maar de prijs blijft de steun niet doorbreken.
Als het iets omhoog gaat, moeten de shorters in de rij staan om verlies te nemen en de longers te ondersteunen. Op dit niveau ben ik bullish, ik ben benieuwd hoe lang de shorters dit nog kunnen volhouden.
#SUI
$SUI
👇Ik begrijp het een beetje, waarom sommige oude spelers aan het eind alleen nog maar grote munten overhouden. Je hamstert munten, maar je moet ook in de gaten houden of het team niet uit elkaar valt en of de ontgrendelingsregeling niet is veranderd. Als je het lang vasthoudt, lijkt het wel alsof je aandeelhouder bent, maar je hebt geen stemrecht.
Die grote munten kunnen ook zo hard dalen dat je er niet van kunt slapen, maar je loopt minder risico dan wanneer je op het projectteam wedt. Ik kijk wel naar het nieuws over bedrijven die op lange termijn kopen, maar hun cashflow is niet de mijne. Nu moet ik onderzoeken of ik een bepaalde munt jaren kan vasthouden, maar alleen al het zien van de roadmap-pagina maakt me moe.$NVDA
Wat betekent de groei van de datacenteractiviteiten van concurrenten eigenlijk voor Nvidia?
De nieuwste kwartaalcijfers van AMD bieden een indirect bewijs van de vraag in de sector, maar kunnen niet direct worden gelijkgesteld aan veranderingen in Nvidia's orders of marktaandeel.
Als de totale markt sneller groeit dan de druk op het marktaandeel door concurrentie, kan de marktleider nog steeds profiteren; het tegenovergestelde is dat klanten meer onderhandelingsruimte en alternatieven krijgen. Het is belangrijk om Nvidia's eigen leveringen, brutomarge en inkoopritme van klanten te controleren, om te voorkomen dat de gehele marktgroei wordt toegerekend aan één bedrijf.#NebiusAI云业务高速增长迎来财报检验 **Mijn oordeel: De AI-cloudgroei van Nebius (NBIS) wordt al ondersteund door inkomsten, maar de echte test van dit financiële rapport is "of de capaciteitsuitbreiding op tijd kan worden gerealiseerd en of de groei de investering van zoveel kapitaal waard is."**
Q3 is nog niet gepubliceerd, gepland voor **12 november vóór de Amerikaanse beursopening, met een conference call om 21:00 uur Beijing-tijd die avond**.
- **Sterke groeibasis:** Groepsomzet in Q2 was **582 miljoen USD, een stijging van 454% op jaarbasis**, de aangepaste EBITDA was positief, maar de voortgezette bedrijfsactiviteiten hadden nog steeds een nettoverlies van **190 miljoen USD**, dus aangepaste winst mag niet worden gelijkgesteld aan volledige winstgevendheid.
- **Het belangrijkste is levering:** Kijk naar de GPU-capaciteit die al is aangesloten, door klanten is goedgekeurd en waarvoor al wordt gefactureerd, niet alleen naar de ondertekende stroom en datacenterplannen.
- **Het grootste risico is het rendement op kapitaal:** In Q2 bedroegen de uitgaven voor apparatuur en immateriële activa ongeveer **5,66 miljard USD**, veel hoger dan de inkomsten van dat kwartaal. Klantvoorschotten helpen bij financiering, maar zijn geen winst en brengen ook toekomstige serviceverplichtingen met zich mee.
**Ik ben positief over de bedrijfsrichting, maar ik zal het financiële rapport niet alleen op basis van hoge groeicijfers als beter dan verwacht beoordelen.** Alleen als de omzet wordt gerealiseerd, de winstmarge stabiel blijft, en capaciteitsuitbreiding en financieringsregelingen duidelijk zijn, is het een stevig positief signaal; als het alleen gaat om toegenomen langetermijndoelen en de levering blijft uitgesteld, zal ik mijn beoordeling verlagen. Ik keek naar de voorspellingscontracten van Bitcoin, het voelt alsof opties een T-shirt met korte mouwen hebben gekregen, het scherm is overzichtelijker, maar de eindtijd en triggervoorwaarden zijn er niet minder om.
Spotprijzen stijgen gewoon als ze stijgen, maar bij dit soort contracten moet je ook kijken wanneer het stijgt en of het een bepaalde grens overschrijdt; zelfs als je de richting goed raadt, kan het voor niets zijn geweest. De odds lijken een prijskaartje voor waarschijnlijkheid, maar er zit ook emotie en liquiditeit in, het is niet zo dat de markt het antwoord al van tevoren heeft.
Ik wilde gewoon wat spektakel zien, maar ik bleef hangen bij "welke prijs wordt bij afloop gehanteerd", hoe kan er nu ook nog leesbegrip bij komen kijken.Gisteravond vroeg een fan in de commentaren: "Wat als de Democraten winnen?", ik zei: eerst short, dan long.
Vandaag vertoont de koers van $BTC precies een "diepe V", waarschijnlijk zijn er weer veel mensen geliquideerd.
De daling was van 7:30 tot 11 uur, met een dieptepunt op 75.738; vanaf 11:15 begon de stijging, nu is het al terug op 78.400.
Deze daling viel samen met de bekendmaking van de Amerikaanse tussentijdse verkiezingsuitslagen. De Democraten veroverden beide kamers, de markt maakte zich zorgen dat de Amerikaanse cryptoregulering weer strenger zou worden en dat de CLARITY Act moeilijker door te voeren zou zijn, dus werd er eerst verkocht.
✅ Maar nadat het resultaat volledig duidelijk was, begon de markt een andere logica te hanteren: dat de Democraten het Congres controleren betekent niet dat ze alles kunnen beheersen.
Trump heeft nog steeds de uitvoerende macht en het vetorecht, de VS is in een staat van "witte huis en congres controleren elkaar". Cryptovriendelijke wetgeving wordt moeilijker, maar radicale anti-crypto maatregelen zijn ook moeilijk te realiseren.
Wanneer de slechtste verwachtingen zijn ingeprijsd en de onzekerheid over de verkiezingen verdwenen is, en BTC al oversold was, trekken koopkrachten en shortcovering samen de prijs weer omhoog.
Mijn voorspelling van gisteravond, "eerst short, dan long", is zo door de markt werkelijkheid geworden. Volgens relevante analyses wordt met de naderende verkiezingsdag op 3 november 2026 het "verkiezingseffect" opnieuw het middelpunt van de markt. Echter, de Amerikaanse aandelenmarkt bevindt zich op een historisch hoog niveau met schommelingen, terwijl de Bitcoin-cyclus niet synchroon loopt, wat deze traditionele verhaallijn voor grote uitdagingen stelt. Sinds 1950 heeft de VS 19 tussentijdse verkiezingen meegemaakt, waarbij de S&P 500-index elk jaar na de verkiezingen hoger stond dan op de dag van stemming; hoewel Bitcoin slechts 3 volledige cycli heeft doorgemaakt, vertoont het ook een prijsstijging na een jaar, maar de korte termijn heftige volatiliteit verrast beleggers vaak. De positie van de twee markten in 2026 is totaal verschillend: de Amerikaanse aandelenmarkt nadert een historisch hoogtepunt, terwijl Bitcoin nog steeds moeizaam herstelt van een eerdere grote uitverkoop. Dit structurele verschil betekent dat het direct toepassen van historische gemiddelden misleidend kan zijn. Complexer is dat de Bitcoin-verkiezingscyclus sterk samenvalt met de halveringscyclus, waardoor het moeilijk is om de onafhankelijke invloed van beide op de prijs te scheiden, wat diepgaande twijfels oproept over de authenticiteit van het "verkiezingseffect". Terugkijkend op de prestaties van de Amerikaanse aandelenmarkt, heeft de S&P 500-index in de 19 tussentijdse verkiezingen tussen 1950 en 2022 nooit een negatief rendement behaald in de 12 maanden daarna. Dit fenomeen is statistisch zeer significant, met een gemiddelde stijging van 15,1% en een mediaan van 14,5%, zelfs de zwakste keer realiseerde een positieve groei van 1,1%. Ter vergelijking, in jaren zonder tussentijdse verkiezingen, gerekend vanaf begin november, was het gemiddelde rendement slechts 7,2%, en slechts ongeveer zeventig procent van de gevallen liet een stijging zien. Deze vergelijking benadrukt sterk $NEAR broeders, kijk naar deze beweging van NEAR die tot 4.05 is gestegen, de druk is direct toegenomen, dit is niet iets wat je makkelijk kunt doorbreken. Ik denk dat deze rally bijna klaar is en eerst terug zal zakken naar rond de 3.8 voor een test.
Focus vooral op de 3.8 positie; als die daar genoeg steun vindt en niet doorbreekt naar beneden, dan is deze correctie een shake-out en kan de prijs daarna weer stijgen.
Anders, als de beren na 3.8 met veel volume doorzakken, wordt de markt direct zwakker en is het volgende doel rond de 3.6. Gecombineerd met de walvisdata zien we dat de shortposities van walvissen nu groter zijn, met een gemiddelde short entry prijs van 4.1595. Op dit niveau zijn veel shorts in de winst, dus als de bulls omhoog proberen te gaan, krijgen ze te maken met verkoopdruk van deze shorts, wat het moeilijk maakt om door te breken.
Ondanks de korte termijn opleving is deze rally precies tegen de weerstand van de eerdere neerwaartse trendlijn aangelopen, wat voor veel verdeeldheid zorgt. We wachten eerst op een terugval om de steun te bevestigen; 3.8 is de scheidslijn tussen bulls en bears in deze ronde.#ASTS推进手机直连卫星服务，商业化进展待披露 **Mijn inschatting: het technologische potentieel van ASTS is het waard om in de gaten te houden, maar de sleutel tot commercialisering is om van "mobiele telefoons kunnen verbinding maken met satellieten" te veranderen in "gebruikers kunnen het continu gebruiken en ervoor betalen".**
De Q3 financiële resultaten conference call staat gepland op **11 november om 6 uur 's ochtends Beijing-tijd**, momenteel nog niet aangekondigd
Deze keer richt ik me op drie zaken:
- **Aantal daadwerkelijk beschikbare satellieten:** het voltooien van de productie, succesvolle lancering, het uitvouwen van antennes en het in gebruik nemen zijn verschillende fasen; het is belangrijk om te zien hoeveel dekkingstijd en capaciteit uiteindelijk geleverd kan worden.
- **Voortgang van de betalingen:** of er specifieke commerciële startdata, operatorpakketten en inkomstenverdeling voor markten worden bekendgemaakt. Apparatuurverkoop, overheidscontracten en klantvoorschotten kunnen niet direct worden gezien als abonnementinkomsten van mobiele gebruikers.
- **Kapitaalverbruik:** de bouw van de constellatie vereist voortdurende investeringen; vertragingen in de voortgang zullen inkomsten uitstellen en tegelijkertijd de druk op financiering en aandelenverwatering verhogen. Het bedrijf heeft eerder duidelijk aangegeven dat de uitrol van diensten nog steeds onderhevig is aan regelgevende goedkeuringen, commerciële overeenkomsten en financiële voorwaarden.
**Mijn richting is licht positief, maar ik blijf voorzichtig over het tempo van realisatie.** Als er deze keer verifieerbare operationele capaciteiten in de ruimte en een tijdschema voor betalingen worden gegeven, is dat belangrijker dan een kwartaalomzet die iets boven verwachting ligt; alleen nieuwe partners zonder vooruitgang in diensten en betalingen is nog niet voldoende om het businessmodel als geslaagd te bewijzen.BTC 78,460, V is terug, 0,5% hoger dan de 78,063 vóór de scherpe daling.
Eerlijk gezegd is 76,326 doorbroken.
Vandaag was het laagste punt 75,736, 2,3% lager.
Ik schreef eerder "de drievoudige bodem hield stand", dat moet ik herzien.
Maar binnen twee uur is het weer teruggehaald, nu staat het 2,8% boven 76,326.
Deze positie is drie keer gekocht.
Op 30-10 was het 76,326, op 02-11 76,705, en vandaag 75,736.
De dieptepunten gaan lager, maar worden elke keer opgevangen.
Nu moet je niet naar beneden kijken, maar naar boven.
Het gebied van 78,804 tot 78,900.
Op 30-10 raakte het 78,804, op 01-11 78,422.
Op 02-11 raakte het 78,878, drie keer werd het in de buurt teruggekaatst.
Nu is het nog maar 0,44% verwijderd.
Het tweede punt is het volume.
Die scherpe daling had een uurlijkse handelsvolume van 135 miljoen.
De zes kaarsen van de opleving hebben een volume van 48 tot 61 miljoen.
Het volume van de opleving is minder dan de helft van dat van de daling.
Dit betekent dat er nu "niemand meer verkoopt" meer is dan "mensen die kopen".
De sentimentscore is 34, terug van 26, nog ver van de neutrale 50.
Vanavond om 22:30 opent de Amerikaanse aandelenmarkt, dat wordt de echte test.
Denk jij dat de barrière van 78,900 het eindpunt of het startpunt van deze week is?
$BTC #RocketLab财报前瞻：Neutron火箭进展如何？ **Mijn inschatting: Neutron blijft de grootste groeikans voor Rocket Lab, maar de eerste vlucht is uitgesteld, dus dit kwartaalrapport moet concrete mijlpalen en extra kosten toelichten.**
Eerst een correctie van een tijdstip: het bedrijf heeft op **14 oktober aangekondigd dat de eerste vlucht is uitgesteld tot 2027**, het oude vooruitzicht van "eerste vlucht eind 2026" is niet meer van toepassing.
Het Q3-rapport wordt **op 9 november na Amerikaanse beursuren** gepubliceerd, mijn focus ligt op:
- **Voortgang engineering:** is het probleem met de fabricage van de eerste trap brandstoftank opgelost, welke stappen zijn er nog voor motor, volledige raketintegratie en grondtests.
- **Nieuwe tijdlijn:** kunnen ze een eerste vluchtvenster geven dat wordt ondersteund door testmijlpalen, in plaats van vaag "volgend jaar" te zeggen.
- **Kapitaalverbruik:** hoeveel extra R&D en bouwkosten veroorzaakt de vertraging, kan de bestaande business en cash de toekomstige investeringen dragen.
**Ik ben positief over het langetermijnpotentieel van de business, maar behoud een voorzichtige houding ten aanzien van de korte termijn uitvoering.** Succesvolle eerste vlucht, stabiele uitvoering van klantmissies, hergebruik en winstgevendheid zijn verschillende fasen; zelfs als de omzet dit kwartaal boven verwachting is, vervangt dat niet het bewijs van het slagen van cruciale Neutron-tests.#软银重金押注OpenAI，Q2财报能否交出亮眼成绩？ **Mijn vooruitziende oordeel: SoftBank kan een indrukwekkende boekwinst presenteren, maar "grote investeringen in OpenAI" betekenen niet automatisch winstgroei dit kwartaal. Het draait om de waardeverandering van het aandelenbezit en de financieringskosten.**
Hier wordt verwezen naar **SoftBank Group (9984)**, waarvan het financiële verslag gepland staat voor publicatie op **10 november**, nog niet bekendgemaakt.
Ik richt me op drie punten:
- **OpenAI waarderingswinst:** gerelateerde investeringen worden tegen reële waarde in de winst- en verliesrekening opgenomen, waardestijging kan winst verhogen, maar betekent niet dat er evenveel contanten zijn ontvangen; eerder erkende winsten mogen niet opnieuw in dit kwartaal worden opgenomen.
- **Kwartaaltoewijzing:** dit jaar zijn extra investeringen in drie delen gedaan, het laatste deel op 1 oktober, dat valt in het volgende kwartaal en kan niet volledig worden meegerekend in de resultaten van juli-september.
- **Financiële druk:** het is belangrijk om te zien of de groei van de nettovermogenswaarde gepaard gaat met stijgende leningen, rente en risico's van activa als onderpand.
**Ik ben positief over het investeringspotentieel in AI, maar blijf voorzichtig met de aanname "grote winststijging = succesvolle investering".** Als de nettovermogenswaarde stijgt en tegelijkertijd de kasreserves en schuldratio stabiel blijven, is dat overtuigender dan alleen een winst die de verwachtingen overtreft. Reken maar uit, deze nieuwe licentie in de staat Mississippi vertegenwoordigt 5% van de 20 staten waarin Alchemy Pay momenteel een licentie heeft, maar dat betekent niet dat de bedrijfsomzet met 5% is gegroeid. Volgens de officiële aankondiging heeft het bedrijf van de afdeling Bank- en Consumentenfinanciën van deze staat een geldtransmissielicentie ontvangen, waarmee het aantal staten met een licentie in de VS is gestegen tot 20, terwijl meerdere staten nog in beoordeling zijn.
① Van 19 naar 20 staten betekent een extra staat met compliance-toegang. Ik hecht meer waarde aan het feit dat dit de ruimte voor fiat- en cryptovalutawisseldiensten uitbreidt, in plaats van het aantal licenties direct te zien als gebruikersvraag.
② Deze keer is er één licentie bijgekomen, en in de aankondiging wordt ook de voortgang van stablecoin-diensten genoemd. Vanuit een ander perspectief is een licentie een voorwaarde om zaken te doen, maar geen indicatie van het aantal transacties; als de diensten daadwerkelijk worden uitgerold, zal de betekenis voor de betalingsactiviteiten concreter worden, dat is mijn inschatting.
③ De 20 staten zijn het aantal staten met een verkregen licentie, de staten die nog in beoordeling zijn, tellen niet mee. Ik houd er de gewoonte op na om voltooide en nog te voltooien zaken apart te houden, anders is het makkelijk om uitbreidingsverwachtingen als bestaande capaciteiten te zien.
Mijn oordeel is dat het positief is, maar de impact ligt vooral in de uitbreiding van het compliant betalingsnetwerk, en het is niet voldoende om alleen op basis van dit nieuws de groei van de bedrijfsactiviteiten te beoordelen. Voor mij is de volgende stap om de daadwerkelijke implementatie van de diensten en het gebruik in de gaten te houden, en niet om licenties als bedrijfsresultaten te beschouwen.#IREN矿企转型AI云服务，GPU交付进展待揭晓 **Mijn inschatting: IREN's transformatie heeft al daadwerkelijke leveringen als ondersteuning, maar de sleutel van dit financiële rapport is "of de GPU's op tijd kunnen worden geaccepteerd en gefactureerd", en niet het aankondigen van meer contracten.**
Het bedrijf zal op **5 november de resultaten van het eerste kwartaal van FY2027 bekendmaken**, die tot nu toe nog niet zijn gepubliceerd.
- **Voortgang:** Eerder is Horizon 1 aan Microsoft geleverd, Horizon 2 is in de testfase, Horizon 3–4 was oorspronkelijk gepland voor levering in het vierde kwartaal van 2026. Nu moet worden geverifieerd of de volgende projecten volgens plan verlopen.
- **Beschouw ARR niet als gerealiseerde omzet.** Tot augustus heeft het bedrijf ongeveer 4 miljard dollar aan gecontracteerde jaarlijkse terugkerende omzet bekendgemaakt, en ongeveer 1 miljard dollar aan operationele jaarlijkse omzet; de daadwerkelijke inkomsten hangen nog steeds af van testen, klantacceptatie en servicelevering.
- **Het grootste risico is mismatch tussen financiering en opbrengsten.** Apparatuur, datacenters en financieringskosten worden eerst gemaakt, inkomsten volgen later; vertragingen verhogen de rentelasten, GPU-afschrijving en toekomstige huurverlagingen kunnen ook de opbrengsten drukken.
**Ik ben positief over de bedrijfsrichting, maar het vertrouwen zal toenemen als "levering wordt gerealiseerd + AI-inkomsten groeien + financieringskosten beheersbaar zijn". Als alleen de contractomvang toeneemt, maar acceptatie en facturering worden uitgesteld, moet de investeringswaarde van de transformatie worden afgewaardeerd. #AAOI高速光模块放量，Q3财报能否超预期？ **Mijn inschatting: AAOI heeft een kleine kans om de verwachtingen te overtreffen, maar de onzekerheid over de winst is groter dan die over de omzet, dus ik verwacht voorlopig geen grote overschrijding van de verwachtingen.** Q3 is nog niet gepubliceerd, de conference call voor de kwartaalcijfers is gepland op Beijing tijd **6 november om 5:30 uur 's ochtends**.
- **De verwachtingsdrempel is niet hoog:** het bedrijf geeft een omzetverwachting van **255 tot 290 miljoen dollar** en een aangepaste winst per aandeel (EPS) van **0,11 tot 0,26 dollar**; Zacks verwacht momenteel ongeveer **269 miljoen dollar en 0,14 dollar**. Als de resultaten in het bovenste deel van de richtlijn vallen, kan dat de verwachtingen overtreffen.
- **De steun komt van de groei van 800G, het risico is de leveringscapaciteit.** Het management verwachtte eerder dat de omzet van 800G bijna vijf keer zou toenemen ten opzichte van het voorgaande kwartaal, maar componentenleveringen, capaciteitsopbouw en de 100G-activiteiten die worden beïnvloed door een tekort aan klantenswitches kunnen een deel van de groei compenseren.
**Ik hecht meer waarde aan het gelijktijdig optreden van "omzet boven verwachting + stabiele brutomarge + betrouwbare leveringsrichtlijn voor Q4".** Als alleen de verzendingen toenemen, maar de winst wordt opgegeten door versnelde inkoop en uitbreidingskosten, is de kwaliteit van het kwartaalrapport niet zo sterk als de kop doet vermoeden.Observatie van de termijnstructuur: ETH heeft een dunne ondiepe laag, SOL is duurder aan de korte kant
De contango op de lange termijn van $ETH lijkt aanwezig, maar de capaciteit van de eerste laag ondersteunt geen grote orders direct. De spread tussen kopen dichtbij en verkopen ver weg op de eerste laag is slechts +0,06%, wat overeenkomt met een paringsgrootte van ongeveer 199 dollar; bij een berekening van 10.000 dollar kan deze laag slechts ongeveer 2% dekken. Daarom is het testen met kleine orders acceptabel, maar om volume te vergroten moet men dieper in de lagen prijzen opvragen en niet alleen naar de oppervlakkige spread kijken.
$SOL toont een andere structuur: de jaarlijkse rente op de korte termijn is +5,29%, op de lange termijn +0,61%, de korte termijn is duidelijk duurder. De gemarkeerde spread tussen kort en lang is -0,1%, maar de spread tussen kopen dichtbij en verkopen ver weg op de eerste laag is al -1,35%, de werkelijke prijs is dieper dan de gemarkeerde spread. Op dit moment moet men eerst observeren of de jaarlijkse helling zich voortzet en vervolgens bevestigen of de transactie tegen deze spread daadwerkelijk kan plaatsvinden.
Over het geheel genomen is het probleem bij ETH dat de eerste laag te dun is, en bij SOL dat de spread dieper is. Bij ETH is het niet raadzaam om de schaal te vergroten, bij SOL moet men niet alleen naar de gemarkeerde spread kijken. Strategisch kan ETH met kleine orders getest worden, terwijl bij SOL eerst de uitvoering moet worden geverifieerd.
#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 **Mijn vooruitziende beoordeling is voorzichtig: de focus van Moderna dit kwartaal ligt op of de vaccinverkopen kunnen stabiliseren, en of het verlies en het cashverbruik kunnen afnemen.**
Q3 is nog niet gepubliceerd, het bedrijf zal op **6 november om 21:00 Beijing-tijd** een conference call over de financiële resultaten houden.
Ik let vooral op drie punten:
- **Of de verkoop van het COVID-vaccin stabiel blijft.** De herfst- en wintervoorraad zal seizoensgebonden groei brengen, maar een kwartaal-op-kwartaal stijging betekent niet dat de vraag herstelt; het gaat om de jaar-op-jaar vergelijking, marktaandeel en de jaarlijkse richtlijn.
- **Of nieuwe producten daadwerkelijke inkomsten kunnen genereren.** RSV- en griepvaccins moeten hun commerciële capaciteit bewijzen; vooruitgang in onderzoek of goedkeuring mag niet direct als verkoopbijdrage worden gezien.
- **Of het cashverbruik verbetert.** In Q2 was er nog een nettoverlies van ongeveer 800 miljoen dollar, het bedrijf verwachtte toen een cash- en investeringssaldo van 4,7 tot 5,2 miljard dollar aan het einde van het jaar. Of ze deze verwachting kunnen handhaven of verbeteren is belangrijker dan een kwartaalwinst per aandeel die iets boven verwachting ligt.
**Ik zal het gelijktijdig optreden van "stabiele verkoop + minder voorraadwaardevermindering + daling van het cashverbruik" als een signaal voor een positieve omslag beschouwen. Alleen het verminderen van R&D-kosten om het verlies te verkleinen is niet voldoende om een bedrijfsommekeer te bewijzen.**#CircleQ3USDCGrowth Een groeiende USDC-voorraad is bemoedigend, maar ik zou de prestaties van Circle niet alleen beoordelen op basis van adoptiecijfers.
Reserve-inkomsten, rentebewegingen, distributiekosten en concurrentie verdienen allemaal aandacht. Sterke groei is aantrekkelijk, maar de kwaliteit van die groei is wat investeerders moeten onderzoeken.今天美国中期选举结果终于出炉，民主党取得重大胜利，特朗普和共和党在国会的控制力面临进一步削弱，未来两年特朗普的政策推进可能会受到更多制衡。 这件事情对市场意味着什么？ 首先，特朗普过去经常使用的关税政策、贸易保护主义，以及各种激进的经济政策，未来实施起来可能会更加困难。 对于资本市场来说，最不喜欢的其实不是政策本身，而是政策的不确定性。 如果未来美国的贸易政策能够趋于稳定，市场对于经济前景的预期也会更加清晰，那么这反而有利于美股的表现。 这也是为什么历史上，美股在美国中期选举之后，往往会有不错表现的原因之一。 当然，选举结果并不意味着特朗普就失去了政策执行能力，但国会制衡力量的增强，确实可能改变市场对未来政策风险的定价。 一、今天的行情，简直是360度大逆转！ 今天市场的表现非常有意思。 早上美股盘前还在大跌，跌幅一度接近2%，但到了中午12点半左右，行情突然发生逆转，直接从下跌转为上涨。 加密市场的表现更加夸张。 比特币最低跌到了7.56万美元附近，随后一路反弹，目前已经重新回到了7.8万美元附近，短时间内反弹接近3000美元。 这波行情确实有点离谱。 尤其是加密市场，最近的表现甚至#索尼财报前瞻：游戏与音乐业务表现如何？ **Mijn vooruitzicht: de gamebusiness zal waarschijnlijk meer winstflexibiliteit bijdragen, de muziekbusiness groeit relatief stabiel; over het geheel genomen positief, maar nog niet voldoende om te concluderen dat het de verwachtingen zeker zal overtreffen.**
Sony zal op **11 november om 14:30 Beijing-tijd** de financiële resultaten van het tweede kwartaal van FY2026 bekendmaken, deze zijn nog niet gepubliceerd.
- **Games: focus op winstgevendheid.** Vorig kwartaal bleef de game-inkomsten vrijwel gelijk, maar de operationele winst steeg van 148 miljard naar 202 miljard yen, wat aangeeft dat de winstverbetering al een basis heeft. De sleutel is nu of digitale games, extra content en PS Plus-inkomsten kunnen worden voortgezet, en of de stijgende opslagkosten de winst drukken.
- **Muziek: ik neig naar een gestage groei.** Vorig kwartaal stegen de inkomsten jaar-op-jaar met ongeveer 21%, de operationele winst met ongeveer 14%. Streaming en royalty-inkomsten bieden ondersteuning, maar de winstgroei blijft achter bij de omzet, aandacht is nodig voor afschrijving van rechten, contentinvesteringen en valutawaardeveranderingen.
**Ik hecht meer waarde aan of de winstprognoses voor het hele jaar voor games en muziek kunnen worden gehandhaafd of verhoogd.** Als de winstgroei vooral komt door wisselkoerseffecten of eenmalige opbrengsten, en niet door verbeteringen in gebruikersbetalingen en contentmonetisatie, zal ik mijn beoordeling van de kwaliteit van het financiële rapport verlagen. Broeders en zusters, de onderhandelingen tussen de VS en Iran hebben duidelijk geen doorbraak opgeleverd, de Iraanse delegatie ontkende persoonlijk dat er een overeenkomst was bereikt, en toch stortte de olieprijs direct met meer dan 7% in, WTI daalde zelfs tot 96 dollar, de grootste dagelijkse daling in drie maanden. De farao zat met zijn koffie diep in gedachten: als er geen akkoord is, waarom rennen jullie dan? Het antwoord is heel simpel: de prijsvorming van olie is nooit gebaseerd op "wat er is afgesproken", maar op "wat men denkt dat er afgesproken zal worden". De afgelopen maanden vlogen er dagelijks olietankers in brand in de Perzische Golf, de markt verwerkte een oorlogspremie in de prijs, de longposities zaten bomvol. Maar in het weekend zei de Iraanse president dat de Opperste Leider de onderhandelingsbevoegdheid had gegeven, Trump zei dat hij "niet gehaast was" om de aanvallen te hervatten, en de Qatarese bemiddelaar ging ook naar Teheran — zodra de verwachtingen veranderden, sloot het kapitaal dat eerder long was gegaan in paniek zijn posities, dit heet "longs die longs doden", en het heeft niets met het onderhandelingsresultaat te maken. Wat nog pijnlijker is, is dat Saoedi-Arabië, de VAE, Irak en Koeweit hun export in oktober met ongeveer 10% verhoogden, de spotprijs van Dubai-olie ging direct in contango, en de fysieke markt gaf de longposities ook een extra klap. Dus hoe kijken we naar CL? De consensus onder instellingen is nu duidelijk: de risicopremie is vrijwel verdwenen, de ruimte voor eenzijdige verdere scherpe dalingen is beperkt, maar de volatiliteit zal duidelijk toenemen. Zhuo Chuang geeft een bandbreedte van WTI 92–99 dollar, Shouchuang geeft 94–102 dollar, het kernbereik is rond 96 dollar met brede schommelingen. Qua handel wordt aangeraden short te gaan in het oliegebied 102-108, en op 98/95/90 gefaseerd long te gaan! Let op een subtiele omkering in de transmissielogica naar BTC. Olieprijs stort in → inflatieverwachtingen koelen af → farao 12$WLFI
De prijs van WLFI heeft nu bijna niets te maken met de Democraten die beide kamers van het Congres hebben veroverd.
Volgens Fortune is het Huis van Afgevaardigden toezichtcomité van samenstelling veranderd, en Robert Garcia zei meteen: huur een goede advocaat in. De cryptozaken van de Trump-familie staan bovenaan de eerste lijst van onderzoeken, met WLFI vooraan. Dagvaardingen en hoorzittingen zijn pas vanaf februari 2027 gepland, met meer dan een jaar ertussen.
De markt reageerde met slechts één kaars. Om 14:00 uur zakte de prijs van 0,05111 naar 0,04527, met een volume van 18,84 miljoen stuks, daarna 8,6 miljoen, 3,26 miljoen en 1,16 miljoen, drie kaarsen die terugkrimpen, nu op 0,04859, nog steeds 4,6% achter in 24 uur.
Over de posities heb ik nog meer te zeggen. Toen ik er gisteravond laat over schreef, was het 6,93 miljoen dollar, nu 7,28 miljoen, een stijging van meer dan drie ton in iets meer dan een dag. De vergoeding is 0,005%, de helft van de standaard. Als er echt iemand met hefboom op dit nieuws gokt, zou de vergoeding niet zo vriendelijk zijn.
De zaak van februari 2027 is te ver weg om de scherpe daling van vanmiddag te verklaren. Wie die 18 miljoen stuks verkocht, heb ik niet kunnen achterhalen; wat ik wel weet is dat de kopers ook niet gehaast zijn.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 Waarom steeg de cryptomarkt juist toen de Democraten wonnen bij de tussentijdse verkiezingen?
De eerste wet van marktbewegingen rond verkiezingen is dat de markt nooit handelt op het resultaat zelf, maar op het verschil tussen het resultaat en de verwachting.
Als de markt voor de verkiezingen al had geprijsd dat de Democraten een grote overwinning zouden behalen, wat gelijkstaat aan de slechtst mogelijke situatie van volledige onderdrukking, dan was de prijs daarvoor al zwaar onder druk gezet, met volle shortposities, gereduceerde risico-exposure en kapitaaluitstroom.
Dus zodra het resultaat bekend wordt, zolang de werkelijkheid iets beter is dan het slechtste scenario — bijvoorbeeld dat het zetelaantal minder overweldigend is dan verwacht, de uitspraken van de gekozenen gematigder zijn, of dat beleidsprioriteiten elders liggen — is er reden voor de prijs om zich te herstellen.
Dit is de structuur van "het slechte nieuws is al ingeprijsd": het slechte nieuws heeft de prijs al gedrukt vóór de bekendmaking, en de bekendmaking zelf is juist een opluchting.
Met dit kader is de "tegenintuïtieve stijging" te verklaren zonder dat de sector daadwerkelijk voordeel hoeft te hebben; het is genoeg dat de werkelijkheid niet zo slecht is dat er nog meer prijsdruk nodig is.
De manier om deze verklaring te toetsen is eenvoudig: kijk naar de prijsbewegingen vóór de verkiezingen. Als de prijs duidelijk onder druk stond en er veel shortposities waren opgebouwd, dan is de stijging na de verkiezingen waarschijnlijk een inhaalslag van het verwachtingsverschil. De duurzaamheid daarvan kan beperkt zijn; zodra het verwachtingsverschil is ingehaald, wordt de verdere koersontwikkeling weer bepaald door de fundamentele factoren en liquiditeit.Waarom levert backtesting winst op, maar kan live trading toch verliesgevend zijn?
Controleer drie belangrijke punten:
1. Overfitting: Zijn de parameters alleen geschikt voor historische data?
2. Handelskosten: Zijn commissies en slippage volledig meegerekend?
3. Marktveranderingen: Werkt de strategie alleen in specifieke marktomstandigheden?
Backtesting is een verificatietool, geen garantie voor toekomstige winst.
Een goede strategie moet niet alleen mooie historische resultaten hebben, maar ook bestand zijn tegen out-of-sample tests en echte uitvoering.
#ONEA #quantitatievehandel #risicobeheer $ZEC
98.000 ZEC, bij de huidige koers van 1280, is dat 125 miljoen dollar. Dit geld zou oorspronkelijk een andere route volgen, maar dat is vanmiddag ingetrokken.
ZCG zei woensdag dat ze hun eigen voorstel niet langer zullen doorzetten — om 98.000 ZEC over te dragen aan toekomstige mining-beloningen. Het voorstel werd pas op 29 oktober gedaan en binnen een week weer ingetrokken, met als reden dat zulke grote wijzigingen via reguliere governance moeten verlopen en het comité niet eenzijdig mag beslissen.
De spotprijs staat nu op 1280, in 24 uur tijd gestegen van 1140, met een piek op 1295,6, een stijging van twaalf procent op een dag.
Wat vreemd is, is het volume. Om 13:00 uur was er in 1 uur tijd 11,42 miljoen contracten verhandeld, daarna 8,43 miljoen, 6,33 miljoen, 5,64 miljoen, en net nog maar 2,61 miljoen, terwijl de prijs steeg van 1244 naar 1288 en zelfs 1295 bereikte. De prijs staat hoog, het volume is matig.
De open interest is solide, in vijf uur tijd gestegen van 144 miljoen naar 184 miljoen, een instroom van 40 miljoen. De financieringsrate blijft op het basisniveau van 0,01%, de perpetual futures zijn 8 cent goedkoper dan de spot. Niemand betaalt een premie voor het extra geld.
Ik let op of het volume achterblijft. Als er geen ondersteunend volume komt, is 1295 het punt van distributie; als het volume weer toeneemt en de prijs standhoudt, betekent dat echt nieuw geld dat binnenkomt.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 Zilver heeft de markt vandaag verrast: de spotprijs brak door de 52 dollar per ounce, met een dagelijkse stijging van 4,45%. Dit is geen kleine schommeling, het binnen één dag afleggen wijst erop dat kopers geconcentreerd instappen.
Laten we eerst de cijfers duidelijk maken. 52 dollar is een ronde grens, 4,45% is de dagelijkse stijging. Samen bekeken betekent dit niet gewoon "gestegen", maar "iemand is aan het inslaan".
Edelmetalen en de cryptomarkt worden eigenlijk niet door dezelfde geldstromen aangedreven. Zilver volgt fysieke vraag en aanbod plus risicobeheer; kopers letten op voorraden en macro-economische onzekerheden; $BTC wordt gedreven door liquiditeit en risicobereidheid, het is een high-beta activum bij stijgingen en een geldautomaat bij dalingen. Dus als zilver op één dag 4,45% stijgt, hoeft $BTC niet per se mee te stijgen — het kan zelfs als risicovolle asset worden verkocht.
Wil je profiteren van deze beweging zonder de keten te verlaten? Dan is tokenized goud de weg. Activa zoals $PAXG en $XAUT zijn gekoppeld aan de spotprijs van goud en zilver, zijn 24/7 verhandelbaar op de blockchain, zonder contractvervaldata of buitenlandse rekeningen. Het brengt de prijsvorming van edelmetalen naar je wallet.
Mijn inschatting is: op korte termijn is de logica van edelmetalen steviger dan die van $BTC. Niet omdat de cryptomarkt gaat dalen, maar omdat deze twee lijnen nu door verschillende drijfveren worden geleid.
Een vraag om over na te denken: als zilver blijft stijgen, wat reageert dan eerst, de spotprijs of het handelsvolume van tokenized goud op de blockchain?#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权
De Democratische Partij verovert beide kamers: bevriezing van wetgeving in de crypto-industrie, verscherpte regulering, korte termijn druk en lange termijn differentiatie, wat een structurele verschuiving betekent van korte termijn negatief naar lange termijn positief voor de crypto-industrie
⛪️ Substantiële bevriezing van het wetgevingsproces. De "CLARITY Act", beschouwd als de hoeksteen van de industrie, ligt stil in de Senaat. Na de machtsovername door de Democraten is het zeer waarschijnlijk dat deze volledig wordt herzien in plaats van snel te worden hervat. Als de Senaatscommissie voor Bankzaken wordt geleid door de crypto-sceptische Elizabeth Warren, zal marktstructuurwetgeving plaatsmaken voor strenge regelgevende controle.
📡 Strengere regulering en intensivering van toezicht. De Democraten zullen zich richten op het onderzoeken van belangenconflicten in de crypto-activiteiten van de familie Trump en de nalevingsvereisten voor DeFi- en stablecoin-projecten versterken. De banksector zal naar verwachting profiteren van de Democratische inspanningen om crypto-bedrijven te beperken in het aanbieden van rente dragende producten, terwijl traditionele financiële instellingen relatief voordeel hebben bij verscherpte regulering.
💡 Korte termijn marktdruk, versnelde consolidatie. Na de bekendmaking van de verkiezingsresultaten daalde Bitcoin tijdelijk onder de $76.000 en vloeiden er fondsen weg uit crypto-conceptaandelen. Kleine en middelgrote projecten zonder nalevingscapaciteit zullen onder druk komen te staan, terwijl toonaangevende platforms die al aan de regelgeving voldoen hun marktaandeel juist versterken door hogere toetredingsdrempels.
⚖️ Kernconflicten onthuld. De verkiezingen hebben de kwetsbaarheid van het regelgevingskader van de crypto-industrie blootgelegd, dat te veel afhankelijk is van uitvoerende macht — presidentiële uitvoeringsbesluiten kunnen snel veranderen, maar kunnen geen langdurige systemen opzetten zoals wetgeving door het Congres. De industrie moet streven naar een partijoverschrijdende consensus in strengere politieke cycli, in plaats van te vertrouwen op een enkele politieke bondgenoot. #AMD-datacenterinkomsten bijna verdubbeld, zowel omzet als richtlijnen overtreffen de verwachtingen **Ik ben positief over dit AMD-rapport: de groei in datacenters heeft zich vertaald in winst, en de richtlijn voor het volgende kwartaal versnelt nog, wat een vrij solide positief teken is.**
- **Datacenterinkomsten van 8,5 miljard dollar, een groei van 97% op jaarbasis**, aangedreven door EPYC-server-CPU's en Instinct GPU's; deze 97% mag niet volledig worden geïnterpreteerd als groei van AI GPU's.
- **Totale omzet van 13,38 miljard dollar, een groei van 45% op jaarbasis; GAAP-bedrijfswinst groeide met 123%**, wat aangeeft dat de omzetuitbreiding heeft geleid tot operationele hefboomwerking.
**Wat ik het belangrijkst vind, is de Q4-richtlijn: een omzet van ongeveer 17 miljard dollar, wat een kwartaal-op-kwartaal groei van 27% betekent.** Als dit wordt waargemaakt, zal de continuïteit van de groei overtuigender zijn. Maar de aangepaste brutomarge wordt verwacht te dalen van 56% naar 55%, wat betekent dat er ondanks de volumegroei nog steeds productmix- of kostendruk is, en winst niet eenvoudigweg kan worden geëxtrapoleerd op basis van de omzetgroei.
**Mijn mening: ik ben optimistisch over de bedrijfstrend, maar de beoordeling van het aandeel hangt nog steeds af van de waardering.** Het belangrijkste de komende tijd is dat nieuwe producten op tijd worden geleverd, klanten blijven kopen, en dat de brutomarge stabiel blijft. De bijna verdubbeling van het datacenter is nog niet voldoende om te bewijzen dat AMD de concurrentie met Nvidia volledig heeft verkleind.$ETHFI
Liquid restaking vergroot de mogelijkheden voor op Ethereum gebaseerde activa door gebruikers in staat te stellen extra toepassingen gerelateerd aan staking te verkennen. Ether.fi opereert binnen deze zich ontwikkelende infrastructuurcategorie. De belangrijke vraag is of deze diensten duurzame vraag genereren buiten op prikkels gebaseerde deelname. Restaking brengt extra complexiteit met zich mee, dus beveiligingsaannames en potentiële risico's verdienen evenveel aandacht als de uitbreiding van het ecosysteem. 【NEAR herstelt en keert terug naar 4, shortposities worden aangevuld wat de longposities tijd geeft】
$NEAR noteert nu ongeveer 4,04, een stijging van 6% in 24 uur. Eerder daalde het continu vanaf boven 4,7 en sloot op 3 november rond 3,83. Deze keer is het weer boven 4 gekomen, wat op korte termijn inderdaad een bodem en herstel lijkt. Toch is het in de afgelopen 7 dagen nog steeds met ongeveer 15% gedaald, de lange termijn correctie is nog niet voorbij.
In de Binance contractdata is de NEAR open interest ongeveer 178 miljoen, een daling van 8,1% in 24 uur, de financieringsrente blijft positief. Prijsstijging en daling van open interest wijzen erop dat het herstel momenteel meer lijkt op shortposities die worden aangevuld gecombineerd met wat posities die worden verkleind, het is nog geen instroom van groot kapitaal.
Wat het project betreft, op 2 november is PEARL aangesloten op near.com en ondersteunt via NEAR Intents handel over meer dan 35 ketens. Het AI rekenkrachtverhaal heeft een nieuwe praktische toepassing gekregen, maar is voorlopig nog niet voldoende om de prijsstijging zelfstandig te ondersteunen.
Mijn longpositie op 4,4 werd geliquideerd en ik heb niet opnieuw ingestapt, gisteren bij 3,8 ben ik weer long gegaan. 4 is nu het niveau dat verdedigd moet worden, aan de bovenkant kijk ik eerst naar 4,29–4,43, bij een doorbraak daarna naar 4,67–4,73. Als het weer onder 4 zakt, zal het herstel minder krachtig zijn; als het met volume boven 4,43 blijft, is er meer reden om een trendherstel te verwachten. Een vriend vertelde me dat BTC historisch gezien altijd daalt na de tussentijdse verkiezingen, en dat je in die periode geen hefboomcontracten moet aangaan. $BTC
Maar laten we eens kijken naar 2014, 2018 en 2022:
In 2014 daalde de 200-daagse voortschrijdende gemiddelde continu, de prijs werd stevig onder druk gehouden door het gemiddelde en brak de neerwaartse trendlijn niet door; het was duidelijk een berenmarkt;
In 2018 was het precies hetzelfde, het was de hele tijd een grote berenmarktcyclus zonder enige bullmarktstructuur;
In 2022 was het ook een berenmarkt, de daling werd gedomineerd door de grote cyclus, niet door de tussentijdse verkiezingen.
Kijk nu naar 2026, het verschil is meteen duidelijk!
De prijs heeft de neerwaartse trendlijn doorbroken en staat stevig boven het jaargemiddelde, de trendstructuur is totaal anders.
Het is zinloos om het historische berenmarktmodel klakkeloos op de huidige markt toe te passen. De boot is allang vertrokken, heeft het markeerpunt dan nog enige waarde?
Natuurlijk roep ik niet op om blindelings in te stappen, de volatiliteit rond de verkiezingen zal zeker groot zijn, hoge hefboom blijft gevaarlijk.
Maar staande bij het jaargemiddelde is de trendlogica totaal anders dan de vorige keren, je moet je denken niet laten beperken door oude geschiedenis. Op de avond van de verkiezingen daalde Bitcoin van ongeveer 78.000 naar 75.600, om 's ochtends weer terug te klimmen naar ongeveer 77.000.
De telling van de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen laat zien dat de Democraten het Huis van Afgevaardigden hebben gewonnen en dat de Senaat ook dicht bij een meerderheid staat, waarbij Nasdaq-futures tijdelijk ongeveer 2% daalden.
Bitcoin daalde samen met risicovolle activa en bereikte een intraday dieptepunt van ongeveer $75.600, het laagste sinds 15 september.
Maar belangrijker dan de prijs is het geld in de ETF.
Op 30 oktober was er een netto-uitstroom van $643 miljoen uit de spot Bitcoin ETF, op 2 november nog eens $399 miljoen, en op 3 november weer $116 miljoen.
In totaal werd er in drie handelsdagen ongeveer $1,158 miljard uitgestroomd, waarbij BlackRock's IBIT op 2 november alleen al $405 miljoen uitstroomde en daarmee het grootste deel van die dag voor zijn rekening nam.
Ik denk dat deze ronde een combinatie is van onzekerheid rond de verkiezingen en de emotionele verkoop door ETF-inkoop, en geen bewijs dat de trend al is omgedraaid. Ik observeer en volg het niet; het falen van de steunlijn is wanneer Bitcoin op dagbasis onder $75.500 sluit, of wanneer de ETF op één dag meer dan $400 miljoen uitstroomt.
Denk jij dat dit ruis is van de verkiezingsavond, of het begin van een ETF-uitstroomgolf?
$BTC $IBIT
#BTC现货ETF资金流出，企业财库增持放缓 #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？🔥 Wees niet te snel met het definiëren van deze stijging als een "trendomkering"; het lijkt meer op een gedwongen sluiting van shortposities met hefboomwerking. Er komt geen nieuw kapitaal binnen op de spotmarkt om de bodem te ondersteunen, de prijs wordt passief omhooggeduwd — dit is het punt in deze cyclus dat het gemakkelijkst verkeerd wordt geïnterpreteerd. De liquidatiegegevens leggen de waarheid op tafel: $BTC heeft in 24 uur shortposities ter waarde van 33,74 miljoen geliquideerd, terwijl longposities slechts 6,7 miljoen verloren, een opvallend scheve verhouding. Cruciaal is ook het tempo van de squeezes — in 12 uur werden 25,99 miljoen shortposities weggevaagd, in 4 uur 17,3 miljoen, en in het laatste uur wordt nog steeds 1,52 miljoen geliquideerd. Dit is een keten van stop-losses die elkaar triggeren, geen actieve koopdruk die de prijs herwaardeert. Met andere woorden, de brandstof voor de stijging is het lijden van de shorts, niet het vertrouwen van de longs. $ETH volgt hetzelfde script, maar dan nog heftiger: in 24 uur werden shortposities ter waarde van 34,87 miljoen geliquideerd, terwijl longposities slechts lichte verliezen leden. Dat twee grote munten tegelijkertijd zo'n eenzijdige liquidatiestructuur vertonen, wijst op een systematische squeeze, geen geïsoleerd incident bij een enkele munt. $CORE levert een klein voorbeeld van een "dubbele kill": eerst wordt de prijs omhooggeduwd door een short squeeze, maar zodra de trend draait, worden de longs snel uit de markt geveegd. Dit patroon van eerst shorts liquideren en daarna longs, komt vaak voor aan het einde van een squeeze-cyclus, niet aan het begin. De kernlogica is simpel: een door posities gedreven stijging, zodra de gedwongen koopdruk opraakt, zal het vacuüm direct zichtbaar worden en daalt de prijs vaak sneller dan hij steeg. De echte vraag is niet "hoeveel kan het nog stijgen", maar "zijn de shortposities al volledig geliquideerd?" Als de shorts zijn weggevaagd en de liquidaties beginnen te verschuiven naar de longs... "Kleine volumes, eerst de 'zitplaatsen' bepalen (๑•̀ㅂ•́)و✧"
Stemmentelling is aan de gang, de markt vertoont krimpende volumes. Het heeft geen zin om nu de richting te raden, de verdeling van posities is de echte scheidslijn. De drie broers worden opnieuw gerangschikt:
🔸 $BTC —— Het anker
24 uur schommelt het volume tussen 76387 en 78064, met een handelsvolume van slechts iets meer dan 10.000, angstindex 34. De stemming is wel verbeterd, maar kapitaal is niet gehaast om bij te kopen. Zestig procent van de basispositie houdt stand, de resterende munitie wacht tot de verkiezingsonrust volledig is uitgewerkt (:з」∠)
🔸 $ETH —— Flexibele positie
De ETH/BTC koers stijgt naar 0,0294, sterker dan BTC op één dag. De stakingrij is vol, de exitrij leeg, veel tokens zijn vastgezet, dit is de meest geschikte flexibele positie om aan te vallen ٩(ˊᗜˋ*)و
🔸 $ZEC —— Onafhankelijke verdedigingslinie
Na een terugval naar 1250 blijft het stevig verdedigen op 1200, door bestuursproblemen zijn bijna 100.000 munten uit de vrije circulatie gehaald, het aanbod krimpt duidelijk. 1200 is de levenslijn, zolang die niet breekt, wordt er niet bewogen 🐢
De regel bij een markt met krimpende volumes: wees niet gehaast om te wedden op een onmiddellijke stijging van de sterkste, eerst de zwakkeren beschermen tegen verdere daling is cruciaal. Basispositie, flexibiliteit en verdedigingslinie hebben elk hun plaats: BTC houdt de linie, ETH valt aan, ZEC verdedigt.
De komende tijd minder handelen, meer wachten op signalen, laat de tijd het langzaam laten rijpen (￣▽￣)ノ
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权
Alleen persoonlijke marktanalyse, geen beleggingsadvies.#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ **Mijn oordeel over Circle (CRCL) is voorzichtig: de groei van USDC is belangrijk, maar wat echt de winst bepaalt is "hoeveel rente-inkomsten er overblijven na aftrek van kanaalvergoedingen".
Laten we de tijd duidelijk maken: tot 17:26 Beijing-tijd op 4 november heb ik de officiële Q3-resultaten nog niet gevonden; de conference call van het bedrijf is gepland voor vanavond om 21:00, dus we kunnen Q3 momenteel niet als gepubliceerde resultaten analyseren.
De recent gepubliceerde Q2 toont:
- **Totale inkomsten en reserve-opbrengsten van 701 miljoen USD, een groei van 7% op jaarbasis.**
- **Distributie-, handels- en andere kosten van 412 miljoen USD**, na aftrek blijft ongeveer **289 miljoen USD** over, waar nog operationele kosten van betaald moeten worden.
- Reserve-opbrengsten vormen ongeveer **95%** van de totale inkomsten, wat aangeeft dat winstgevendheid nog steeds sterk afhankelijk is van de omvang van de reserves en de rente.
**Vanavond let ik vooral op drie punten: de gemiddelde circulatie van USDC, de inkomsten na aftrek van distributiekosten, en de groei van de kosten.** Als alleen USDC en totale inkomsten stijgen, maar kanaalvergoedingen, aandelenbeloningen en nieuwe zakelijke kosten sneller toenemen, zou ik dat niet als kwalitatieve groei beschouwen.
**Mijn gedachte: er is ruimte voor langdurige betalingsapplicaties, maar op dit moment kan het nog niet puur als een snelgroeiend technologiebedrijf worden gezien. Als Q3 kan aantonen "groei in schaal, terwijl de winstbehoudmarge verbetert", is het meer waard om positief te worden beoordeeld.** Denken dat "zonder positief nieuws de markt zijwaarts beweegt"? Dit is juist het meest voorkomende misverstand 🫧 Betekent een zijwaartse beweging echt veiligheid? Vanmorgen keek ik naar de markt, en zeven grote munten stonden allemaal in het rood. BTC noteerde 76.983 dollar, ETH daalde naar 2.266, SOL zakte terug naar ongeveer 92, en OKB viel zelfs naar 107,14. Geen enkele koerslijn stortte abrupt omlaag, maar er was ook nauwelijks een fatsoenlijke opleving te zien. Dit soort langzaam verlies lijden met een bot mes kost meer energie dan een plotselinge crash. Ik hield de markt een tijdje in de gaten en mijn grootste indruk was niet "geen geld meer", maar dat kopers niet de wil hebben om doorlopend aan te vallen. Recente data van Glassnode bevestigen dit: er is nog steeds vraag op de spotmarkt voor BTC, maar de hefboomdruk op de contractmarkt is nog niet volledig vrijgekomen. Daarbij komen de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen, werkgelegenheidsdata en beleidsverwachtingen, waardoor kapitaal van nature voorzichtiger wordt. Dit is dus niet simpelweg "geen positief nieuws", maar een druk vanuit cross-markt interacties — zodra de dollar en renteverwachtingen bewegen, verandert ook het risicoprofiel, en de cryptomarkt kan zich moeilijk losmaken. De meest waarschijnlijke bullish route is: de spotmarkt blijft ondersteunen, zodra de macroverwachtingen milder worden en de opgebouwde hefboomdruk vrijkomt, zal de opleving snel komen. Maar het risico is duidelijk — zonder aanhoudende koopdruk zal de prijs langzaam zakken, en elke kleine opleving kan verkeerd worden geïnterpreteerd als een trendomkeer. Waar ik het meest bang voor ben is niet de volatiliteit zelf, maar dat mensen aarzeling verwarren met een bodem en FOMO verbergen in "nog even wachten". Tijdens narratieve vermoeidheid moeten volume, kapitaal en sentiment tegelijk herstellen om echt van een omslag te kunnen spreken. Dus Zelfs zo'n extreme zwarte zwaan als het stelen van 6,3 miljard aan $ETH heeft ETH er niet doorheen geslagen op 2170, de shorters houden deze keer echt stand.
Retailers schelden elke dag mee op de emotie, maar als je even naar de blockchain kijkt, heeft Bitmine stiekem bijna 5% van de spotvoorraad weggehaald om die te staken en vast te zetten. De circulerende voorraad op de markt wordt vroeg of laat door deze walvissen leeggehaald.
Slecht nieuws heeft een ijzeren bodem geslagen, nu kan de verkoopdruk op de markt helemaal niet bijhouden hoe snel de grote spelers hun munten naar koude wallets verplaatsen, er zijn echt niet veel bloedige tokens meer over om de shorts te raken.
#ETH
$ETH
👇