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Non considerare la conquista dei due rami del Congresso da parte del Partito Democratico come il segnale di partenza di un mercato toro. Le aspettative sono già al massimo, l'evento è più simile a una finestra di realizzo, la vera prova sarà la lotta politica e i dettagli normativi.
Per quanto riguarda $BTC, il mercato elettorale è stato anticipatamente scontato; dopo le elezioni si osserva una fase di consolidamento seguita da una ripresa, una regola da non sottovalutare. Il governo e il Congresso si controllano a vicenda, l'avanzamento delle leggi è lento, l'incertezza politica aumenta; se il sentiment di mercato si indebolisce, i rialzisti rischiano di essere travolti, un nuovo minimo non è da escludere.
Per $ETH, è più un amplificatore della propensione al rischio. Le aspettative di un inasprimento normativo deprimono il sentiment degli investitori, anche l'efficacia delle precedenti ingenti attività di lobbying si riduce. L'ecosistema manca di nuove narrazioni; se il sentiment di avversione al rischio aumenta, la caduta potrebbe essere amplificata, con una capacità di resistenza limitata.
Dal punto di vista macroeconomico, la divisione dei due rami del Congresso limita lo spazio per stimoli fiscali. Non considerare le elezioni come un amuleto; i dati sull'occupazione non agricola e l'inflazione sono le prossime sfide, l'ambiente di tassi elevati rimane invariato, la volatilità dei dati può disturbare il mercato in qualsiasi momento.
Per $XAUT, gli ostacoli fiscali, la persistenza dell'inflazione e gli acquisti da parte delle banche centrali giustificano ancora l'allocazione di fondi rifugio, la resilienza probabilmente supera quella del settore crypto.
In sintesi: l'esito elettorale è l'inizio della volatilità, non un cuscinetto di sicurezza. Le resistenze al rialzo non sono state eliminate, inseguire i prezzi alti espone a rischi, la gestione della posizione e la protezione contro i rimbalzi improvvisi sono prioritari.$SPCX questa volta è andata abbastanza decisa. Ieri l'idea era di vendere allo scoperto al rimbalzo tra 137 e 138, inizialmente ero preoccupato che la posizione fosse troppo alta, ma alla fine la sera ha toccato direttamente l'intervallo e poi è tornata indietro, scendendo fino a 129, qualche dollaro in più rispetto al mio obiettivo originale. Oggi è tornata a 134.
Ho riflettuto su questo passaggio: dopo un calo rapido, le posizioni corte si sono concentrate nella chiusura, e il prezzo è stato spinto su in quel tratto, ma in realtà non c'è nessuno che stia comprando attivamente. Però il livello di 134 non riesce a reggere, chi ha posizioni in perdita sopra vuole uscire appena si sblocca, e chi compra non riesce a sostenere.
Quindi a breve termine non vedo segnali di rialzo. Considererò di aprire una posizione solo se rimbalza tra 136 e 137, con un obiettivo ancora sotto 130. Il rapporto sull'occupazione non agricola è imminente, se i dati aumentano la probabilità di un rialzo dei tassi a dicembre, questo rimbalzo potrebbe essere cancellato in qualsiasi momento.
Nient'altro, solo non esagerare con i volumi — dopo una discesa e un successivo rialzo, di solito è solo un invito a entrare nel mercato.Tutti sperano in un taglio dei tassi, pensando che appena il denaro si allenta, le criptovalute saliranno.
Ma negli ultimi otto anni ci sono stati otto tagli dei tassi,
Dopo un mese Bitcoin è sceso quattro volte,
Tre volte è sceso di oltre il 15%.
Dopo il taglio di settembre 2019, in tre mesi è sceso del 35%.
Dopo il taglio di settembre 2024, in tre mesi è salito del 72%.
Entrambi sono stati tagli dei tassi, uno è sceso e l'altro è salito.
La differenza sta in due cose.
Prima di tutto, guarda se Bitcoin si è mosso prima che uscisse la notizia.
Nel giugno 2019, Bitcoin è salito fino a 13970.
Un mese dopo la Fed ha tagliato i tassi.
Le buone notizie erano già state acquistate, quando il taglio è arrivato era il momento di vendere.
Quindi quel luglio, settembre e anche ottobre, con i tagli,
Bitcoin è sceso fino alla fine dell'anno.
Poi guarda perché hanno tagliato.
A marzo 2020 hanno tagliato solo dopo che è successo qualcosa.
È arrivata la pandemia, i tassi sono stati abbassati direttamente a zero.
Quando è uscita la notizia, Bitcoin è prima sceso del 6%, un mese dopo del 22%.
Il denaro ha impiegato qualche mese per aumentare lentamente,
Perciò dopo tre mesi è risalito di oltre il 70%.
Settembre 2024 è diverso.
L'economia non era in crisi, la Fed ha allentato un po' in anticipo.
Il denaro non aveva dove andare, quindi è corso verso il posto più rischioso.
In tre mesi, Bitcoin è salito del 72%.
Anche se entrambi sono tagli dei tassi,
Uno è stato fatto dopo un problema, l'altro prima che ci fossero problemi.
Ora il mercato scommette su un aumento dei tassi il 9 dicembre.
Cosa succederà il 9 dicembre? Non guardare quel giorno, guarda questo novembre.
Se Bitcoin scende prima, il 9 dicembre sarà solo una formalità.
Se invece resta stabile, quel giorno sarà davvero doloroso.
Al momento, la probabilità che scenda prima è piuttosto alta.Il reddito di una persona che fa short potrebbe essere la metà del suo profitto dallo short selling. Questa cosa in sé è più importante della direzione.
Il trader Ansem ha fatto short su SOL su Pump, con un premio Callout di circa 36.000 dollari, e la piattaforma gli ha dato un premio totale per il suo punto di vista, che è circa la metà del profitto di questa operazione. Guadagnare una volta con il trading e una seconda volta con il punto di vista, trasformando il segnale da attività secondaria a principale.
Il premio dovrebbe andare a "contenuti di qualità", ma una volta che è legato alla "convalida del punto di vista", il segnale diventa un'attività indipendente. Questo spiega anche un fenomeno: più il mercato è estremo, più persone pubblicano segnali, con toni sempre più assoluti.
Le sue basi tecniche sono ben allineate: un engulfing ribassista sul grafico mensile, rotture simultanee di trend su grafici giornalieri e settimanali, più un test ribassista sui futures Nasdaq. Tre segnali che indicano la stessa cosa: non è solo una debolezza di una singola moneta, ma un drenaggio degli asset a rischio in generale. Quindi non sta shortando solo SOL, ma gli asset principali.
Come spiega allora il recente rialzo? Lui stesso dice che è uno short squeeze. Gli short sono troppo concentrati, il prezzo è stato spinto a una resistenza chiave, attivando stop loss a catena; sembra un'inversione, ma in realtà è come se il carburante stesse bruciando. Il suo punto di osservazione è se il grafico giornaliero riesce a recuperare l'intervallo settimanale e se scenderà sotto i 96 dollari.
Qui c'è un problema un po' scomodo: quando un punto di vista può essere venduto a un prezzo, l'analisi che leggi è un giudizio o una posizione? Il long e short della stessa persona e quello che è disposto a rendere pubblico non sono necessariamente la stessa cosa.Aggiornamento Settore Azionario USA: Energia si indebolisce, Farmaceutici rimangono l'ultima linea di difesa Prima del forte calo delle azioni USA, solo i settori energia e farmaceutico sono riusciti a mantenere un momentum relativamente forte al rialzo. Tuttavia, l'energia ha ora iniziato a ritirarsi, mentre i farmaceutici continuano a trattare vicino a livelli elevati, diventando l'ultimo settore difensivo rimasto sul mercato. Se anche i farmaceutici dovessero iniziare a indebolirsi, potrebbe fornire un segnale più chiaro che il ritiro del mercato più ampio è dNel tempo libero ho ricontrollato i dati di BTC, ETH, ZEC, SOL: tre delle quattro monete stanno scendendo, solo ZEC è tornata in verde, e stamattina seguo solo la posizione di questa.
Le tre principali sono tutte in calo? Non proprio. BTC è sceso del 5,51% in un giorno, ma la posizione è diminuita solo del 2,07%, la più resistente tra le tre; ETH ha perso di più, il 7,63%, con una riduzione della posizione del 5,94%; SOL ha la posizione diminuita di più, 7,53%, con un prezzo sceso del 6,28%. Se devo dire chi tornerà prima, guardo BTC, la posizione è la più stabile ed è la più vicina a 76000, basta mezzo passo per recuperare.
Perché ZEC è quella che si distingue? È salita dello 0,82% in un giorno, la posizione è aumentata del 2,82% in un'ora, il costo del capitale è dello 0,0201%, il più alto tra le quattro monete, e chi la segue continua a pagare di più per accaparrarsi le quote 🔥; NU7 manca ancora di 45 blocchi, aprirà in meno di un'ora.
Paura e avidità a 27, nel ciclo precedente era 51, siamo direttamente nella zona di paura; nonostante la paura, la posizione totale della rete è diminuita solo del 3,84% in un giorno, i soldi non sono fuggiti. L'emozione corre più veloce del prezzo, ma la posizione non la segue.
Stasera alle 21:30 escono i dati non agricoli, con una previsione di aumento tra 59.000 e 65.000; ieri l'ADP reale è stato 86.000, superiore alle aspettative, se anche i dati non agricoli saranno forti, la linea dell'atteggiamento restrittivo si irrigidirà di nuovo. La seconda prova di An ancora non è uscita, è arrivata solo oggi durante il giorno, aspetto che si concretizzi prima di commentare.
Pensandoci al contrario: se i dati non agricoli superano le aspettative, guardo prima se BTC riesce a mantenere 75.600; se sono deboli, guardo prima la zona intorno a 77.200, la posizione segue il prezzo, non l'emozione 🎯Molte persone stanno ancora aspettando che $BTC tocchi nuovamente il fondo nel quarto trimestre, ma io penso che questa volta potrebbe non essere necessario aspettare.
Dall'andamento storico, BTC presenta tre importanti punti bassi in ogni ciclo.
La struttura del fondo del 2023 è quasi identica alla forma che si è creata quest'anno, soprattutto gli ultimi due punti bassi, entrambi realizzati tramite una pulizia di liquidità.
Cosa significa questo?
Dal punto di vista della struttura tecnica, questo ciclo di mercato potrebbe aver già completato la formazione del fondo, e il mercato orso è finito.
Attualmente, BTC si trova a circa il 13,5% di ritracciamento dal massimo storico, più che altro come conseguenza della sincronizzazione del deleveraging degli asset a rischio dovuta al calo del mercato azionario USA e del Nasdaq.
Al momento ci sono due opinioni sul mercato:
Credere nella regolarità stagionale e aspettare un nuovo minimo nel Q4.
Credere nella struttura del mercato e ritenere che il fondo sia già formato.
Io scelgo la seconda.
La regolarità stagionale può cambiare, ma la struttura del mercato è più affidabile. Non penso che BTC creerà un nuovo minimo nel Q4.
Se mi sbaglio, accetterò le perdite corrispondenti. Il settore dello storage subisce un colpo: il traino dell'aumento dei prezzi inizia a rallentare
$SNDK è sceso di oltre il 10% nelle ultime 24 ore, anche AXTI ha perso più del 10%, il settore hardware dei semiconduttori statunitense è tutto in rosso. Il problema non è il mercato generale, ma il settore dello storage che era stato sopravvalutato in precedenza: la narrazione sull'aumento dei prezzi è stata troppo ottimistica, appena le aspettative marginali si sono allentate, gli investitori istituzionali hanno iniziato a realizzare i profitti. Anche Kioxia sta lanciando segnali, la spinta all'aumento dei prezzi delle memorie flash si sta indebolendo, il lato consumer inizia a resistere ai prezzi elevati.
In aggiunta, con le elezioni di medio termine concluse e i Democratici che hanno conquistato entrambe le camere, le aspettative di un inasprimento della regolamentazione tecnologica aumentano, e l'hardware dei semiconduttori con valutazioni elevate è il primo a risentirne. $BTC e $ETH sono relativamente indipendenti, ma la contrazione dell'appetito per il rischio si trasmetterà comunque.
Questa fase dello storage sta passando dal "raccontare storie" al "vedere i risultati", è necessario essere cauti nel rincorrere i rialzi, prima bisogna vedere se l'aumento dei prezzi può stabilizzarsi.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 La velocità di recupero di $BTC sta accelerando.
Sono serviti 67 giorni per tornare ai livelli di prezzo precedenti al fallimento di FTX; mentre per recuperare ai livelli precedenti all'attacco hacker di Binance sono bastati solo 6 giorni.
La capacità del mercato di assorbire notizie negative è chiaramente aumentata, il che dà motivo di credere che il fondo di questo ciclo potrebbe essere già stato raggiunto.Questa volta Trump ha davvero fatto crollare anche la sua Meme coin 😂
✅ Il Partito Repubblicano ha subito una pesante sconfitta alle elezioni di medio termine negli USA
Il Partito Democratico ha conquistato entrambe le camere del Congresso
L'influenza politica di Trump ha subito un duro colpo
La Meme coin omonima $TRUMP ne ha risentito
Ieri TRUMP è sceso fino a 1,215 dollari
Ha toccato un nuovo minimo storico
Dal picco di oltre 70 dollari
è crollato di oltre il 98%
La cosa più interessante è che
BTC ha già iniziato a rimbalzare
mentre TRUMP continua a crollare...
Credo che questo rifletta
un ulteriore declino del premio politico di Trump
TRUMP è nato proprio sul valore dell'influenza personale di Trump
Potere, attenzione e aspettative politiche costituiscono quasi tutta la sua narrazione
Ora che il Partito Repubblicano ha perso il controllo del Congresso
le difficoltà per Trump nel portare avanti le sue politiche aumentano
Il Partito Democratico potrebbe anche avviare indagini sulle attività crittografiche della sua famiglia
Questa narrazione quindi non è più così attraente 😇
In fin dei conti, il valore più grande di una Meme coin è il consenso di mercato
Quando il consenso inizia a sgretolarsi
il prezzo spesso crolla più di quanto si immagini
Trump ha ancora due anni di mandato presidenziale
ma i detentori di TRUMP probabilmente non vogliono più seguirlo fino alla fine
#Elezioni di medio termine USA: il Partito Democratico conquista il controllo di entrambe le camere del Congresso
Se ti sembra interessante, lascia un like 👍
Se pensi che le Meme coin politiche siano molto rischiose, digita 1
Se invece consideri di scommettere su questo tipo di tematiche, digita 2
#Mercati azionari USA in forte vendita: l'indice dei semiconduttori di Philadelphia segna la più grande perdita giornaliera dal marzo 2020 "Giovedì nero" per il mercato azionario statunitense: non è un crollo dei fondamentali, ma i fondi sono costretti a liquidare
Ieri sera e questa mattina, il mercato azionario statunitense è stato travolto da una svendita:
S&P 500 è sceso del 4,4%; il Nasdaq 100 ha subito un crollo del 6,4%, la maggiore perdita giornaliera dal marzo 2020, con una capitalizzazione di mercato evaporata di circa 2,3 trilioni di dollari; l'indice dei semiconduttori è precipitato del 12%; il VIX è balzato del 70%
Le singole azioni hanno fatto ancora peggio: Nvidia è scesa di quasi il 4%, SanDisk, AMD, Qualcomm e altri hanno perso oltre il 10%
La causa principale non è un improvviso peggioramento dell'economia, ma la liquidazione da parte dei fondi hedge
Il mercato generalmente prevede che diversi fondi stiano effettuando una liquidazione completa, oppure che i "pod" interni di fondi multi-strategia siano costretti a chiudere posizioni. I nomi coinvolti includono Axebrook, Walleye, Engineers Gate, Lone Pine, pod interni di Millennium, pod di Verition, Samlyn; le azioni principali sono grandi riscatti, chiusura di team interni e sostituzione dei PM
Un'altra linea nascosta è l'esplosione ritardata dell'onda d'urto politica
Dopo che il Partito Democratico ha conquistato entrambe le camere del Congresso, il mercato ha iniziato a temere che la nuova maggioranza legislativa possa inasprire la regolamentazione delle spese legate all'AI e alla costruzione di data center
L'analisi di Goldman Sachs è molto diretta: se entro il 2028 l'offerta di terreni, energia elettrica e rack non riuscirà a tenere il passo a causa di limitazioni nelle approvazioni, la capacità produttiva di semiconduttori sarà relativamente in eccesso, e i prezzi della memoria, sostenuti dal divario tra domanda e offerta, perderanno supporto
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 🔍Una posizione long singola, si scommette sulla direzione o su una piccola oscillazione? 0x58b279…211f3 ha aperto una posizione long di 200 $ZEC con leva 10x, per un valore nominale di circa 263.900 dollari. Non considero subito l'importo elevato come segno di forte fiducia.
Un dettaglio interessante è questo: calcolando sul prezzo di riferimento, ogni variazione del 1% in senso opposto comporta una perdita di circa 2639 dollari sulla posizione; se si stima il margine iniziale dividendo il valore nominale per la leva, ciò rappresenta circa un decimo, senza considerare le commissioni. La dimensione amplifica l'ammontare di profitto o perdita, mentre la leva riduce lo spazio per attendere e valutare l'esito.
Questa è la mia ipotesi: questa operazione dipende più da una rapida realizzazione della direzione a breve termine, piuttosto che da un'attesa prolungata. Tuttavia, senza dati sulla sequenza temporale di apertura e senza vedere la situazione completa del margine, non trarrò conclusioni sulla soglia di liquidazione basandomi solo sulla leva 10x. Ora osserverò se riduce la posizione durante oscillazioni contrarie, poiché questo indica più chiaramente la disciplina del rischio rispetto all'importo iniziale della posizione."Osservazione del mercato macro: il crollo del prezzo del petrolio è il vero motore nascosto del ritracciamento di BTC a ottantamila"
$BTC: Dopo l'esito elettorale, il leader democratico della Camera, Jeffries, ha dichiarato di voler spingere per l'eliminazione dei dazi di Trump e la fine della guerra in Iran. Il petrolio è crollato di oltre l'8%, il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA sono diminuiti, mentre l'oro è salito notevolmente. Per il mondo crypto, la catena chiave è "crollo del prezzo del petrolio → riduzione della pressione inflazionistica → diminuzione della probabilità di un rialzo dei tassi da parte della Fed a dicembre → sollievo per gli asset rischiosi". In precedenza, il mercato temeva soprattutto "aumento del prezzo del petrolio, inflazione in crescita, pressione da rialzi dei tassi"; ora il petrolio è crollato per primo, le aspettative di inasprimento politico si sono raffreddate, e il ritracciamento di BTC a 80000 non è solo dovuto al sentiment elettorale, ma anche alle aspettative di allentamento generate dal crollo del prezzo del petrolio.
$ETH, $ZEC: Il miglioramento dell'appetito per il rischio macro porterà a una correlazione tra le principali criptovalute, ma nel breve termine bisogna vedere se i capitali continueranno a seguire; non bisogna considerare un singolo impulso macro come un'inversione di tendenza.
Sintesi: questo rimbalzo è il risultato combinato dell'esito elettorale e del crollo del prezzo del petrolio. BTC deve confermare la tenuta sopra gli 80000, ETH e ZEC la persistenza della correlazione. I segnali macro sono positivi, ma la gestione della posizione e dello stop loss rimane prioritaria. Osservazione di mercato, non costituisce consiglio d'investimento.Il 6 novembre il $SOL e il Nasdaq sono crollati, trascinando al ribasso l'intero settore tecnologico in crescita. Questa sera arrivano i dati non agricoli di ottobre, il sentiment di mercato è prudente, con rimbalzi da vendere.
【Strategia odierna】
Area di ingresso short: rimbalzo tra 92,5 e 93,5
Stop loss: sopra 94,5
Take profit: 90,0—88,5
【Logica principale】
A livello orario si è verificata una forte caduta con aumento dei volumi, con i ribassisti a breve termine in controllo. La fascia 92,5-93,5 rappresenta una zona di resistenza di rottura con pressione di vendita concentrata, mentre il supporto precedente si trova tra 88,0 e 88,5. Dopo un calo rapido c'è bisogno di una correzione da ipervenduto. SOL, con la sua alta beta, mostra forti oscillazioni; dopo il forte calo rimane complessivamente debole, con spazio limitato per rimbalzi, quindi è fondamentale gestire rigorosamente lo stop loss. #SOL延续涨势，资金与链上需求共振 Il trend di zec sembra troppo simile a un trend di vendita $ZEC A dire il vero, questa notizia mi ha fatto ricordare quando pensavo sempre che "cambiando direzione si potesse recuperare". Poi ho capito che l'impazienza è essa stessa una trappola.
Secondo il monitoraggio di余烬, un grande whale ha subito la liquidazione di una posizione long su BTC, poi ha aperto una posizione short su TRUMP, venendo nuovamente liquidato, con una perdita complessiva di 740.000 dollari. A mio avviso, il punto non è quanto sia difficile indovinare la direzione, ma che cambiando lato non si elimina il rischio di liquidazione; anche con molti soldi non si può resistere.
Ora seguo due regole: calcolare la posizione in base alla perdita che posso sopportare; dopo una liquidazione, fermarmi e non cercare di recuperare subito.$DRAM Support Bounce Bullish Momentum Building.
Leva: 10x Max
Setup di Trading: Long
Entrata: 39.50 – 40.50
SL: 35.80
TP1: 42.50
TP2: 44.00
TP3: 46.50
Il prezzo ha mantenuto il minimo a 36.67 dopo il forte calo da 50.42 e ora mostra un chiaro rimbalzo con l'ingresso degli acquirenti. Finché si mantiene tra 36.67 e 38.50, questa ripresa ha una forte probabilità di estendersi verso i prossimi livelli di resistenza.
Acquista e fai trading di $DRAM Appena ora: Hyperliquid Strategies ha registrato un profitto di 620 milioni di dollari nel terzo trimestre, principalmente derivante da guadagni contabili, e ha richiesto una licenza per introdurre i contratti perpetui Hyperliquid ai trader statunitensi.2006: la vigilia di Bitcoin, la "guerra crittografica" sconosciuta a tutti
Nel 2006, il mondo non conosceva ancora il termine "crypto".
All'epoca Bitcoin non era ancora nato, e Satoshi Nakamoto era solo uno pseudonimo non ancora utilizzato. Se accendevi il computer, ti collegavi a internet tramite modem e ti addentravi negli angoli del deep web, avresti visto un piccolo gruppo di persone litigare in una mailing list chiamata "Cypherpunk". A loro non interessavano i grafici a candela, ma la privacy, la libertà e la lotta contro la censura.
Era un'epoca in cui i monitor CRT lampeggiavano di luce verde. Sul mercato esisteva solo l'e-gold, un oro elettronico centralizzato sempre a rischio di chiusura. I veri geek però si dedicavano a leggere noiose pubblicazioni: B-money di Wei Dai, Bit Gold di Nick Szabo, Hashcash di Adam Back. Stavano cercando di risolvere un problema apparentemente irrisolvibile: come evitare che una somma di denaro venisse spesa due volte senza l'intervento di una banca?
Nessun exchange, nessun ICO, nessun mito della ricchezza improvvisa. Solo righe di codice criptico e un gruppo di idealisti convinti che "il codice è legge". Non sapevano cosa sarebbe successo in futuro, ma scrivevano ogni riga di codice con determinazione nell'oscurità.
Era la vigilia del Cambriano delle criptovalute. Silenziosa e feroce.$WLD WLD questo scenario è davvero interessante, si mantiene ostinatamente sotto 0,59 ripetutamente.
In teoria, quando si incontra una resistenza chiave del genere, ci dovrebbe essere un ritracciamento decente, ma ogni volta che si verifica una pressione di vendita, viene subito assorbita dagli acquisti sottostanti.
In questa posizione, i ribassisti stanno resistendo con forza. Basta un po' di volume di scambi per rompere 0,59, e tutti gli stop loss dei ribassisti accumulati sopra si attiverebbero in un attimo, causando una corsa a comprare, tutto il carburante pronto per un rialzo.
#WLD
$WLD
👇La balena che ha fatto long su 148 milioni di dollari di petrolio 0x0cc1 ha iniziato a tagliare le perdite dopo una perdita latente di 15,08 milioni di dollari. Negli ultimi 10 minuti, ha chiuso la posizione long su CL per un valore di 44,04 milioni di dollari, realizzando una perdita di 4,9 milioni di dollari. Mezzo mese fa ha iniziato a fare long sul prezzo del petrolio, aumentando progressivamente la posizione fino a 148 milioni di dollari, ma questa settimana il petrolio è crollato del 14%, lasciandolo completamente sorpreso. Ora detiene ancora una posizione long su BRENTOIL per 94,79 milioni di dollari, con una perdita latente di 8,35 milioni di dollari e un prezzo di liquidazione a 82,4. Il mio giudizio: questo è un tipico caso di "aumento della posizione per sostenere la perdita" che è andato male, e la parte rimanente probabilmente non reggerà. Credi che taglierà anche la parte rimanente di BRENTOIL?
Non costituisce consiglio di investimento
$CL $ZBRENTOILLa banca centrale ucraina si oppone al disegno di legge sulle criptovalute: anche token esteri come USDT devono essere regolamentati?
Il 5 novembre, la Banca Nazionale dell'Ucraina (NBU) ha pubblicamente espresso la sua opposizione alla versione attuale del disegno di legge sulla regolamentazione delle criptovalute 10225-d, chiedendo ai parlamentari di modificarlo prima di procedere con l'approvazione.
La banca centrale è principalmente preoccupata per tre questioni:
Primo, i token emessi all'estero potrebbero entrare nel mercato ucraino senza una regolamentazione adeguata, arrivando persino a svolgere il ruolo di moneta elettronica, influenzando la sovranità monetaria nazionale.
Secondo, gli emittenti di token esteri potrebbero eludere i requisiti normativi che le imprese locali devono rispettare.
Terzo, il numero di piattaforme di scambio di criptovalute ammesse sarà deciso dall'autorità di regolamentazione dei titoli, il che potrebbe causare monopolio di mercato e spazi per pratiche di favoritismo.
È interessante notare che la banca centrale non si oppone alla legalizzazione delle criptovalute e sostiene la creazione di un sistema regolatorio basato sul quadro MiCA dell'UE.
Il fulcro della controversia è: il mercato può essere aperto, ma non devono esserci falle nel potere regolatorio.
Questo dimostra anche che, con la crescente diffusione di stablecoin e pagamenti in criptovalute, le banche centrali di vari paesi sono sempre meno disposte a rinunciare al controllo sul sistema monetario. $SUI sblocco di decine di milioni in arrivo, ma SUI a 0,9 non scende nemmeno.
I grandi investitori hanno sbloccato e bloccato direttamente nella pool di staking, gli acquisti spot intorno a 0,9 sono stati tutti assorbiti.
I ribassisti pagano ogni giorno gli interessi sulle posizioni e resistono con forza, appena il mercato sale un po', devono mettersi in fila per tagliare le perdite e sostenere i rialzisti.
#SUI
$SUI
👇#美股AI板块走势分化：云服务商走强、数据中心股承压
Fratelli, il trading AI è entrato nella seconda fase, il mercato ha iniziato a "fare i conti". Prima era "tutto cresce toccando AI", ora la differenziazione è estremamente marcata.
Perché i fornitori di servizi cloud stanno rafforzandosi? Perché giganti come Microsoft hanno dimostrato che l'AI non solo può generare profitti, ma può anche controllare la spesa in capitale, con un flusso di cassa libero positivo. Il mercato ora preferisce questo modello di asset leggeri "monetizzabile rapidamente e con riserve".
Perché le azioni dei data center sono sotto pressione? Il modello pesante basato su infrastrutture e accumulo di potenza di calcolo sta venendo eroso da un alto leverage e da spese di capitale enormi. Per esempio, realtà come CoreWeave affrontano costi di debito e pressioni di leasing molto elevati; se scoppia una guerra sui prezzi del leasing della potenza di calcolo, i profitti si azzerano direttamente. I capitali si stanno spostando da "infrastrutture pesanti" verso "software/servizi cloud leggeri". $BTC $SOL $SNDK $PEPE PEPE ha ancora una posizione a costo zero da 15 milioni di dollari sospesa sopra, è davvero difficile che salga.
Gli hacker hanno venduto solo un quarto delle loro monete, il resto non è ancora stato liquidato.
Queste posizioni non hanno pressione di costo, quindi quando rimbalzano c'è la motivazione a incassare. Tu magari stai appena entrando, ma loro potrebbero già aspettare di piazzare ordini per prelevare.
Perciò sono ancora ribassista su PEPE nel breve termine. Anche se il rimbalzo è forte, è solo un pedaggio che si paga, vediamo prima come gestiscono questa partita.
#PEPE
$PEPE
👇Il 5 novembre, il Partito Democratico ha travolto le elezioni di medio termine, la regolamentazione dell'AI non era ancora scesa, ma il mercato azionario statunitense è crollato prima.
Il Nasdaq 100 è precipitato del 6,4%, Nvidia è scesa del 9%, l'indice dei chip è crollato del 12%.
Nello stesso giorno, Bitcoin è stato calciato da circa 80.000 a 76.000.
Un asset che si definisce "decentralizzato, resistente alla censura e non controllato da alcun governo", a causa della volontà del Partito Democratico di regolamentare OpenAI e i data center di Nvidia, è stato colpito insieme.
Non va bene. Molto strano.
Bitcoin è scambiato 24/7, con buona liquidità e prodotti a leva ovunque. Quando le posizioni long sulle azioni AI vengono liquidate e i fondi devono ridurre la leva, BTC diventa la posizione più facilmente liquidabile nell'intera "esposizione al rischio tecnologico".
I dati di Wintermute mostrano che dopo i deflussi da Binance sono stati liquidati circa 1,5 miliardi di dollari, l'85% concentrato sulle posizioni long. I dati di CoinGlass sono ancora più diretti: giovedì sono state liquidate posizioni long e short in criptovalute per oltre 2 miliardi di dollari.
Non è perché i fondamentali di Bitcoin siano peggiorati. È perché Bitcoin si trova proprio al tavolo del "trading tecnologico" e qualcuno ha rovesciato il tavolo.
Cosa vuole fare il Partito Democratico? Sospendere lo sviluppo dell'AI super avanzata, limitare la costruzione di data center, imporre restrizioni all'espansione della potenza di calcolo.
Chi ne soffre di più? I giganti centralizzati dell'AI.
Nvidia, Micron, gli operatori di data center — le loro valutazioni si basano su "spese in conto capitale per una potenza di calcolo in espansione illimitata". Quando la regolamentazione si fa più severa, questa ipotesi vacilla.
Ma Bitcoin?
Bitcoin non vive grazie all'approvazione dei data center. Non dipende dal piano di spesa in conto capitale di nessuna azienda. La sua potenza di calcolo è distribuita in tutto il mondo e non deve chiedere permessi a nessun ente regolatore nazionale.
Se "l'AI centralizzata" diventa scarsa a causa della regolamentazione, allora la scarsità di una "rete di potenza di calcolo decentralizzata e resistente alla censura" dovrebbe logicamente aumentare, non diminuire.
Il "CROPS AI" che Vitalik ha sempre promosso — resistente alla censura, open source, privacy, sicurezza — in questo contesto regolatorio ottiene invece un sostegno narrativo strutturale. La posizione di Bittensor non è mai stata "più forte di OpenAI", ma "un'alternativa che nessuno può spegnere".
Il mercato, nel panico, ha venduto BTC e azioni AI insieme. Ma dopo la fine delle liquidazioni, torneranno a logiche di prezzo completamente diverse.
BTC è sceso a 76.000 non perché qualcuno abbia valutato seriamente "l'impatto della regolamentazione AI sui fondamentali di Bitcoin".
È perché una o più hedge fund non crypto con posizioni IBIT ad alta leva sono state liquidate, scatenando una liquidazione a catena. È perché le posizioni long acquistate dagli istituzionali durante il rimbalzo sono state rapidamente vendute, "al momento non si vedono acquirenti pronti a rilevare".
È un evento di liquidità, non un evento fondamentale.
Ma i prezzi creati da un evento di liquidità sono proprio la finestra più comoda per posizionarsi controcorrente — a patto di saper distinguere tra "vendita forzata" e "short attivo".
Wintermute ha indicato due livelli chiave:
80.000 dollari, la soglia per il recupero. Se non si torna sopra, la debolezza a breve termine persiste.
76.800 dollari, la media mobile a 50 settimane, anche la linea di difesa. Se si rompe, la prossima ondata di vendite potrebbe non essere più guidata da liquidazioni, ma da un vero cambio di trend.
Ora BTC si stabilizza intorno a 76.000, a malapena sopra la media mobile a 50 settimane. Non è un punto da attaccare a occhi chiusi.
La "svalutazione errata" causata dalla ondata di liquidazioni richiede tempo per essere corretta dal mercato. E prima della correzione, il prezzo può scendere più di quanto immagini.
Quando il mercato è in panico, non distingue tra "aziende AI" e "coperture AI".
Distingue solo tra "cosa si può vendere" e "cosa non si può vendere".
Bitcoin è stato venduto non perché sia alleato di Nvidia. Ma perché è il chip più facilmente convertibile in contanti su quel tavolo.
Ma dopo la fine delle liquidazioni, dopo che chi è stato costretto a vendere se ne è andato, l'asset tornerà alla sua logica di prezzo originale.
A quel punto il mercato imparerà di nuovo una cosa: Nvidia teme la regolamentazione, Bitcoin no.
Il prezzo attuale sta pagando per una classificazione errata.
E l'errore è sempre un altro nome per opportunità — a patto di non essere liquidati prima che l'errore venga corretto.
$BTC $SNDK $ETH Ieri sera alle 23:00, una candela oraria di BTC è scesa da 78.279 a 75.511, con un volume di scambi di 4,11 miliardi di dollari, assorbendo un terzo del volume giornaliero. In 24 ore, posizioni a leva per 1,05 miliardi di dollari sono state liquidate forzatamente, 203.418 persone sono state costrette a uscire, con il 88% di posizioni long.
Sembra un crollo. Ma non è un crollo, è una liquidazione.
Prima di tutto, capiamo chi sta vendendo.
La pressione di vendita di ieri sera si divide in due tipi. Il primo è la pressione di vendita forzata: hedge fund liquidati, posizioni long a leva chiuse forzatamente. Questa pressione di vendita è insensibile al prezzo, qualunque sia il prezzo, il sistema decide, si deve vendere. L'S&P è sceso del 4,36%, il Nasdaq del 5,52%, Nvidia del 9%, Tesla del 10%. Le parole dei trader di Wall Street sono state: “Questo puzza di liquidazione”. I fondi multi-strategia stanno tagliando posizioni, i pods sono costretti a chiudere posizioni, è una reazione a catena sulla stessa catena.
Il secondo tipo è la pressione di vendita attiva: i detentori spot che si arrendono volontariamente. Questo, finora, non è accaduto.
La prova è diretta: IBIT, che detiene moneta reale, è sceso solo del 5,49%, mentre MSTR con leva è sceso del 10,12%, COIN del 9,37%. Le azioni a leva sono scese il doppio rispetto allo spot. Quelli che sono stati liquidati sono soldi presi in prestito, non le proprie monete.
Gli ETF hanno registrato un breve afflusso netto di 74,6 milioni il 4 novembre, interrompendo tre giorni consecutivi di deflussi per 1,16 miliardi, ma il totale di novembre è ancora un deflusso netto di 440 milioni. Nel frattempo, i grandi detentori con custodia autonoma on-chain hanno aumentato le loro posizioni a 3,03 milioni di BTC, con la velocità di accumulo più rapida da febbraio di quest'anno.
Gli ETF vendono “domanda cartacea”, le balene comprano “chip veri”. I trader a breve termine escono, i detentori a lungo termine entrano. Questi due gruppi non si siedono mai allo stesso tavolo.
Nonostante il crollo, il funding rate dei contratti perpetui BTC è ancora +0,01%, i long pagano ancora gli short. Cosa significa? I long non sono stati completamente liquidati. Quelli che dovevano esplodere sono esplosi, ma i long a leva ancora vivi stanno resistendo, pagando, senza arrendersi.
La pulizia è per lo più completata, ma non del tutto. Il vero segnale di fondo storico è che il funding rate diventi negativo — i long si arrendono completamente, nessuno è più disposto a pagare per andare long. Non siamo ancora a quel punto.
Quindi la conclusione non è “comprare al minimo”, ma “aspettare”.
La pressione di vendita forzata arriva forte e se ne va veloce. 1,05 miliardi di liquidazioni sono state rilasciate in poche ore, il leverage è tornato a livelli relativamente sani, la struttura del mercato è più leggera rispetto a una settimana fa. Ma il presupposto è: non usare leva per comprare prima che la pulizia sia completata. Usare leva per comprare a sinistra durante la liquidazione significa diventare la prossima vittima di liquidazione.
Area di osservazione inferiore: 73.000—68.000. Primo segnale di recupero emotivo superiore: BTC torna sopra 80.000 e gli ETF registrano tre giorni consecutivi di afflussi netti senza interruzioni. L'indice paura/avidità è sceso da 50 a 28 in una notte — nei momenti di panico, è proprio quando il cambio di mano dei chip è più onesto.
1,1 miliardi di dollari hanno insegnato una lezione:
La leva muore nelle liquidazioni, lo spot sopravvive nel panico.
Chi è stato liquidato ieri stava ancora scommettendo sulla direzione. Chi raccoglie chip oggi guarda alla struttura.
Il mercato non premia mai chi indovina la direzione, premia chi sopravvive alle liquidazioni.
$BTC $ETH $SNDK $CORE Tutte le cattive notizie sono già uscite. Ma tra "tutte uscite" e "è ora di comprare" c'è la distanza di un intero ledger.
b14g è stato svuotato di 97,05 milioni di token, il hard fork ha recuperato 68,14 milioni, pari al 70,2%, ma i fondi recuperati non sono ancora stati distribuiti a nessun utente danneggiato, restano quasi 29 milioni ancora da recuperare. I validatori sono scesi da 31 a meno di 20, l'ultima dichiarazione della community ne conta 13, la linea rossa per la sospensione del consenso Satoshi Plus è 15. Bithumb ha annunciato ufficialmente la rimozione di CORE il 30 novembre. Su 34 exchange, ne restano solo 13 che mantengono ancora le negoziazioni.
Fee on-chain: $1,17. Volume DEX: $148,89. Prezzo: 0,012.
Le cattive notizie sono davvero tante. Ma un accumulo di cattive notizie non equivale automaticamente a "tutte le cattive notizie sono già scontate".
Tre vincoli rigidi, mille volte più importanti del "se conviene fare bottom fishing"
Primo, il 30 novembre è la scadenza ferma di Bithumb. Il motivo della rimozione è "avviso di rischio di trading non risolto", non un problema di liquidità. Se hai posizioni su questa piattaforma, questa questione ha priorità su qualsiasi valutazione sull'eventuale lancio di SatPay.
Secondo, i 68,14 milioni recuperati non sono nelle mani degli utenti. Il hard fork per recuperare è un'operazione tecnica pulita, ma "recuperare" e "restituire" sono due cose diverse. Il team sta ancora verificando i saldi e definendo il piano di distribuzione, non c'è ancora un canale ufficiale per la richiesta. Quando il mercato valuta il costo della fiducia, non guarda quanto è stato recuperato, ma quando tornerà nelle mani degli utenti.
Terzo, i validatori sono a un solo passo da 15. I nodi rimanenti sono fortemente legati al team di progetto, non ci sono nodi neutrali con opinioni diverse. Questo non è un parametro di valutazione, ma il limite fisico per la stabilità della produzione di blocchi di questa chain.
Quindi "cosa fare davvero"
Non è una scelta tra "tagliare le perdite" o "resistere". In questa situazione, l'ordine più onesto è:
Prima affrontare i vincoli rigidi, poi discutere la direzione. La data di scadenza di Bithumb, la chiusura dei prelievi su CoinEx, il calendario di distribuzione dei fondi recuperati — queste cose hanno un calendario, non si guardano i grafici.
Poi confermare la possibilità di uscita. Il volume DEX giornaliero di $148,89 significa che la capacità di liquidazione on-chain è quasi zero. Il volume su CEX c'è ancora, ma la rimozione continua. Prima di discutere "quanto può risalire", calcola chiaramente "se ora devi uscire, quanto puoi effettivamente uscire".
Infine, attendere segnali. Finora sulla chain non c'è stato alcun trasferimento verificabile di ricavi ecologici per il buyback. Prima che accada una di queste tre cose — stabilizzazione dei nodi, buyback attuato, apertura di nuovi canali di liquidità — "aspettare" non consuma tempo, ma il valore residuo del diritto di uscita.
$CORE La triplice partita dietro il profondo V di BTC
🔴 Sentimento a breve termine: dopo che il Partito Democratico ha preso il controllo di entrambe le camere, il mercato ha prima negoziato l'aspettativa di un "inasprimento della regolamentazione", con vincoli sulle stablecoin e rischi di azioni legali da parte della SEC che hanno scatenato vendite, causando un'ondata di panico all'apertura e un rapido calo dei prezzi.
🟡 Politica a medio termine: la divisione tra esecutivo e legislativo crea vincoli rigidi. Il veto della Casa Bianca può bloccare le leggi del Partito Democratico, e le due camere non approveranno facilmente l'agenda più permissiva della Casa Bianca; la legislazione si blocca a vicenda, entrando in una fase di stallo politico.
🟢 Prezzo a lungo termine: la difficoltà nell'approvazione delle leggi rende difficile l'implementazione immediata delle regole, con un'applicazione legale che si riduce marginalmente, mantenendo lo status quo del settore. Dopo l'attenuazione delle notizie negative, i capitali tornano ad acquistare asset rischiosi, con ordini call sulle opzioni e coperture short che amplificano il rimbalzo.
💡 Strategicamente, non è consigliabile equiparare semplicemente "inasprimento della regolamentazione" a un'unica direzione short. La direzione può essere mantenuta, ma la posizione e lo stop loss non devono essere tenuti a forza. In seguito, monitorare attentamente i flussi netti degli ETF, la forza o debolezza dell'indice del dollaro e se BTC riesce a mantenersi sopra livelli chiave di resistenza, per decidere se il profondo V è un rimbalzo tecnico o un'inversione.#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ La vigilia dei dati non agricoli, il crollo del mercato azionario statunitense, come scommettere sull'aumento dei tassi di dicembre?
I dati non agricoli saranno annunciati stasera, il mercato azionario statunitense è crollato, il mercato dovrebbe ricalcolare le scommesse sull'aumento dei tassi di dicembre? Alle 21:30 ora di Pechino gli Stati Uniti pubblicheranno il rapporto sull'occupazione non agricola, il mercato prevede circa 60.000 nuovi posti di lavoro, il tasso di disoccupazione previsto rimane invariato.
Il 5 novembre il mercato azionario statunitense è crollato drasticamente, l'appetito per il rischio è sotto pressione, mentre l'occupazione ADP, l'occupazione nel settore dei servizi ISM e le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono migliorate di recente, le aspettative di aumento dei tassi e il percorso dei tassi futuri sono in fase di rivalutazione. I dati non agricoli potrebbero influenzare ulteriormente le aspettative sui tassi della Fed e l'andamento dei titoli di stato USA e del dollaro, nel mondo crypto BTC è il più direttamente influenzato dalle aspettative di liquidità, ETH e SOL generalmente seguono le oscillazioni del mercato, quindi si guarda a questi tre.
I dati non agricoli non sono ancora usciti, $BTC 24h -5,7%, $ETH 24h -7,9%, ETH è sceso più di BTC.
$SOL 24h -6,3%, anche in calo, la direzione dei tre token è la stessa. La caduta di questi token è collegata al crollo del mercato azionario statunitense, ai dati non agricoli di stasera o alle aspettative di aumento dei tassi? Non si trae questa conclusione.
Quando usciranno i dati non agricoli, gli utenti guarderanno prima a BTC che ha perso meno o a ETH che ha perso di più? Standard di classificazione delle balene (grandi detentori) di Dogecoin (DOGE) (criteri di mercato comuni) - 🐬 Delfino: 1 milione ~ 10 milioni DOGE - 🦈 Squalo: 10 milioni ~ 100 milioni DOGE - 🐳 Balena: ≥100 milioni DOGE (può influenzare chiaramente il mercato) - 🦑 Super balena: ≥1 miliardo DOGE (livello istituzionale/di exchange) Quantità e situazione delle partecipazioni Secondo le statistiche di Santiment: ci sono circa 140 wallet con almeno 100 milioni di DOGE, questi indirizzi detengono complessivamente oltre 108 miliardi di DOGE, con una concentrazione di partecipazioni molto più alta rispetto a BTC e ETH. Punto critico: il primo nella lista dei più ricchi on-chain non è un singolo grande investitore, ma il cold wallet di custodia di Robinhood (circa 27,2 miliardi di DOGE, quasi il 17,5% della circolazione), che contiene le monete di centinaia di migliaia di piccoli investitori, non di una sola persona; il secondo è Upbit, il terzo Binance, entrambi wallet di custodia degli exchange, quindi asset degli utenti in custodia, non balene private. Il leggendario super wallet che deteneva quasi il 30% di DOGE è stato smembrato alla fine del 2021, non è più un singolo grande detentore. Caratteristiche (a confronto con le balene di BTC/ETH) 1. DOGE è una meme coin, con una liquidità di mercato più sottile; una grande transazione privata o una vendita massiccia da parte di una balena privata può causare oscillazioni di mercato molto più violente rispetto a BTC o ETH, facilmente scatenando panico e liquidazioni a catena. 2. Elevata concentrazione delle partecipazioni: i primi 10 indirizzi detengono complessivamente la circolazionePer cominciare con una nota di cautela, aprire una posizione long di grande entità non significa che i rialzisti abbiano già la risposta. Il wallet Core Trader 14 ha appena aperto una posizione long su $HYPE con leva 10x, per un ammontare di 1.666 token, con un valore nominale di circa 129.200 dollari. Quello che vedo è una scommessa che amplifica il rischio direzionale, non un segnale che il mercato abbia già accettato questa direzione; per ora non cambierò il mio giudizio prudente.
Non mi affretto a entusiasmarmi per due motivi. Una singola posizione indica solo la volontà di questo indirizzo di assumersi un rischio, ma non si può sapere se abbia altre coperture; considerare una singola posizione long come un orientamento rialzista totale può portare a errori di valutazione. Inoltre, la leva 10x riduce lo spazio di attesa: con una leva iniziale approssimativa, una variazione di prezzo inversa dell'1% corrisponde a una perdita di circa il 10% del margine iniziale, senza contare le commissioni. Se il prezzo oscilla senza salire, chi soffre di più è il long con leva che deve realizzare rapidamente la direzione, non chi osserva da fuori.
Naturalmente, potrebbe anche avere ragione; il mio orientamento ribassista non significa che debba necessariamente contrastare questa posizione. Se in seguito il prezzo riuscirà a mantenersi sopra il prezzo di riferimento di 77,5542 dollari e, dopo un calo, tornerà a rafforzarsi, ridurrò i miei dubbi su questa posizione long. Ma per ora c'è solo l'apertura della posizione, senza risultati successivi. Ora osservo se il prezzo concederà un margine di errore ai detentori, non quanto sia pesante l'intervento del wallet.Le quote delle previsioni nel mondo delle criptovalute sono passate da outsider a favorite, io prima vado a controllare le notizie, non mi affretto a pensare che la situazione sia già definita. Il progetto ha davvero nuovi sviluppi, o il mercato è troppo sottile e con pochi fondi si riesce a spingere il prezzo? Le quote riflettono come pensano gli investitori, ma non significa che l'evento sia già accaduto. Diversamente dall'acquisto di criptovalute, qui bisogna anche considerare la scadenza e le condizioni di valutazione. In particolare voglio controllare quel segmento di transazioni, come mai il prezzo si è mosso prima che uscissero le notizie?Un deflusso netto di circa 11 milioni di dollari mi ha riportato all'atmosfera familiare dell'ultimo ciclo: quando un settore ha un nuovo ingresso, è facile che tutti interpretino "partecipazione più facile" come "ci sarà un flusso continuo di fondi". Questa volta, secondo i dati di Farside Investors, l'ETF spot ZEC negli Stati Uniti ha registrato questo deflusso netto il 5 novembre, ora della costa est americana.
Ma questa volta è diverso dal passato, perché abbiamo davanti i dati di sottoscrizione e rimborso del canale ETF, non solo il fermento della community. Ciò che mi interessa di più è che l'ETF può abbassare la soglia di partecipazione, ma non elimina il ciclo di un settore. Anche se l'ingresso è facilitato, i fondi possono comunque uscire; la presenza del prodotto e la stabilità della domanda sono due cose diverse.
Il mio giudizio è che questo rappresenta un monito per la narrazione "con l'ETF ci sono fondi a lungo termine a sostegno", ma non è ancora sufficiente per decretare un segnale negativo per l'intero settore della privacy. Se si considera l'ETF come una barriera anti-ciclo, allora in caso di rimborso le aspettative precedentemente elevate possono facilmente trasformarsi in delusione amplificata. Questa è la mia ipotesi, non una conclusione basata sui dati di un solo giorno.
Dopo aver attraversato l'ultimo ciclo, ora preferisco separare la maturità del canale dalla maturità della domanda. Quello che voglio osservare d'ora in poi è se la domanda di privacy può presentare motivazioni d'uso più solide al di fuori dell'ETF, invece di associare un foglio di dati finanziari a uno scenario di mercato intero.Ho sempre pensato, perché i miei ordini sulla piattaforma di scambio vengono sempre superati da altri? Oggi ho visto un dato su Hyperliquid e improvvisamente ho avuto una risposta.
La loro commissione di priorità ha raggiunto 510.000 dollari in un solo giorno, un record storico, rappresentando il 12,7% del totale delle entrate, anch'esso un massimo storico.
Tradotto in parole semplici: qualcuno è disposto a pagare di più solo per stare davanti a me. Non perché offre un prezzo più alto, ma perché è più veloce.
Quindi quella sicurezza di "un ordine limite alla fine si esegue" forse era solo una mia illusione. Su questa catena $HYPE, la velocità ha un prezzo chiaro, mentre io stavo lì a calcolare una commissione più economica di pochi centesimi.6 novembre $ETH, il numero di rialzisti è già 2,6 volte quello dei ribassisti, in 24 ore è sceso dell'8,1%, toccando un minimo di 2206, l'RSI a 1 ora è solo 28, debolezza a breve termine temporanea.
Il denaro intelligente è ancora più interessante: deflusso netto di grandi ordini per 150 milioni di dollari, le vendite rappresentano il 56%, queste vendite sono causate da un reale deflusso di fondi. Ma dall'altra parte, l'acquisto da parte del denaro intelligente rappresenta il 53,4%, gli account dei grandi investitori sono al 79,8% long, i trader top sono al 68,2% long, il rapporto long/short è 2,15, cioè da una parte grandi ordini in vendita, dall'altra qualcuno li sta assorbendo. Tuttavia, la posizione long del denaro intelligente rappresenta solo il 21,2%, il che indica che la maggior parte delle persone sta solo scommettendo su un rimbalzo con posizioni leggere, senza osare posizioni pesanti.
Per quanto riguarda i contratti, l'open interest è di 5,19 miliardi di dollari, in lieve calo dell'1,9% in 24 ore, con liquidazioni per 14,98 milioni di dollari; il tasso di finanziamento è +0,0076%, con regolamento ogni 8 ore, i long stanno ancora pagando i short.
Anche gli ETF spot non hanno svolto un ruolo di supporto: nell'ultimo giorno di negoziazione c'è stato un deflusso netto di 140 milioni di dollari, solo BlackRock ETHA ha visto un deflusso di 137 milioni, Fidelity FETH un deflusso di 3,33 milioni.
In sintesi: il prezzo scende, le istituzioni si ritirano, i grandi investitori comprano. In questo mercato divergente, prima osserva bene poi agisci.
Consiglio di shortare, puntando principalmente al ribasso. Se si presenta un'opportunità di rimbalzo, ancora più importante shortare, ci sono molte posizioni intorno a 2290. La mia prima reazione a questo tipo di notizie è di ridurre le aspettative di un "flusso continuo di fondi". Le quote possono sembrare allettanti, ma non significa che il valore atteso sia positivo, soprattutto quando il giudizio dipende dall'effettivo ingresso di nuovi fondi.
Secondo i dati di SoSoValue, il 5 novembre a orario della costa est USA, gli ETF spot di ZEC e NEAR negli Stati Uniti hanno registrato deflussi netti rispettivamente di 10.994.100 e 773.800 dollari, per un totale di 11.767.900 dollari. L'afflusso netto cumulativo storico degli ETF spot di ZEC è ancora di 207 milioni di dollari. Ritengo che questo sia un segnale negativo per le aspettative di un flusso continuo di fondi, ma non una prova di inversione di tendenza.
La ragione è che i deflussi netti indeboliscono l'assorbimento dei fondi nel giorno in questione, ma un solo giorno di dati non è sufficiente per smentire l'afflusso cumulativo. Se i deflussi dovessero continuare, aumenterei la mia attenzione verso uno scenario di domanda in calo; se invece gli afflussi dovessero riprendere rapidamente, questa oscillazione meriterebbe una rivalutazione. Per me, vale la pena investire energie nel verificare la sostenibilità, non nel trarre conclusioni a lungo termine basate su dati di un solo giorno. Un numero apparentemente insignificante: il reddito giornaliero da commissioni prioritarie di Hyperliquid è di 510.000 dollari, un record storico.
Analizziamo prima di tutto di cosa si tratta. La commissione prioritaria non è una tassa di transazione né una penale di liquidazione, ma è quella somma extra che l'utente paga per far sì che il proprio ordine venga inserito prima nella blockchain. L'aumento di questa commissione ha una sola spiegazione: qualcuno è così impaziente di concludere la transazione da essere disposto a pagare un extra oltre al prezzo originale. Quindi questo numero somiglia più a un indicatore di congestione che a un indicatore di ricavi.
Il secondo numero merita ancora più attenzione: la commissione prioritaria rappresenta il 12,7% del reddito totale di Hyperliquid, anch'esso un massimo storico. Nel portafoglio del protocollo quasi un ottavo proviene direttamente dal "rubare tempo". Un aumento del volume di scambi può far salire le commissioni, ma non può far aumentare questa percentuale; se la percentuale cresce, significa che le transazioni sulla blockchain si stanno accavallando, non si stanno semplicemente scambiando con calma.
Pensando ancora più a fondo. La linea $HYPE non vende in realtà profondità, ma l'ordine millisecondo per millisecondo. La maggior parte delle piattaforme di perpetual punta su tassi e profondità degli ordini, competendo su chi è più economico; Hyperliquid ha invece un ulteriore punto di guadagno: la posizione in coda. Il fatto che questa posizione venga venduta al prezzo più alto di sempre indica che non mancano capitali attivi, ma manca il canale.
Il mio giudizio è neutro tendente al positivo, ma non è un segnale di rialzo. La commissione prioritaria è essenzialmente un costo di attrito, che se cresce troppo finirà per escludere gli utenti normali meno sensibili alla velocità, lasciando solo market maker e high frequency trader. A quel punto i ricavi ci saranno ancora, ma l'ecosistema si restringerà. Le piattaforme che si basano sulla corsa agli ordini dovranno prima o poi rispondere: quando la velocità non sarà più una risorsa scarsa, cosa venderete?Prima dei dati non agricoli, definisci prima il quadro di trading. Questo è l'ultimo trigger chiave prima della riunione di dicembre, il CME mostra una probabilità vicina al 79% di un aumento dei tassi di 25 punti base a dicembre; se i dati sull'occupazione saranno ancora forti, le aspettative saranno completamente bloccate. La catena di trasmissione non è complessa: dati forti → rendimento dei titoli di stato USA in aumento → asset rischiosi sotto pressione inizialmente.
BTC è il più sensibile ai tassi, intorno a 80.000 c'è già una pressione di vendita accumulata, se i dati non agricoli superano le aspettative è molto probabile un ritracciamento verso i 76.000, non affrettarti a comprare.
ETH ha una maggiore elasticità, quando le aspettative di aumento dei tassi si intensificano di solito scende di più, ma l'accumulo tramite ETF fornisce un supporto, 2300 è il livello di difesa a breve termine.
ZEC e altre monete privacy hanno liquidità scarsa e leva alta, con impatti macroeconomici la volatilità è la più forte, non è consigliabile inseguire i prezzi al rialzo la notte dei dati non agricoli, aspetta che i dati siano pubblicati per decidere.
Atteggiamento: prima dei dati non agricoli controlla attivamente la posizione, con dati forti accetta la caduta senza resistere, con dati deboli aspetta la conferma del rimbalzo.In realtà, guardando il contenuto del quadro di propaganda politica estera del Partito Democratico,
si può capire perché alcuni deputati abbiano espresso opinioni così “estremamente taglienti” sull'infrastruttura di base dell'AI.
Non per altro, è tutto per le elezioni, anche se le elezioni di medio termine sono finite, il nuovo Congresso entrerà in carica solo il 3 gennaio 2027,
prima di allora, si è ancora nella fase di transizione dei poteri delle elezioni di medio termine, e i deputati democratici, per consolidare il loro consenso, non mancheranno di fare dichiarazioni di questo tipo.
Non sottovalutate la “volontà democratica” del Partito Democratico, altrimenti non avrebbero creato più di cento generi durante il loro governo 😂😂😂#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #IREN矿企转型AI云服务，GPU交付进展待揭晓 Il motivo per cui il ritardo nelle consegne non scuote le fondamenta della trasformazione risiede nel fatto che il lato finanziario ha già un ampio margine di buffer. Negli ultimi otto mesi, IREN ha bloccato 9,3 miliardi di dollari di fondi (anticipi dai clienti, obbligazioni convertibili, noleggio e finanziamento GPU), sufficienti a coprire circa 3,5 miliardi di dollari di spese in conto capitale incrementali nella seconda metà del 2026. Di questi, circa il 96% delle spese in conto capitale per GPU relative al contratto con Microsoft è coperto dagli anticipi dei clienti e dal finanziamento GPU, e la percentuale di anticipo per i nuovi contratti quinquennali firmati dopo il trimestre è alta fino al 90% — ciò significa che il consumo di capitale per l'espansione di IREN è in gran parte anticipato da clienti e finanziatori, e non dipende completamente dal flusso di cassa interno o dalla diluizione azionaria.Ieri sera ho seguito il mercato fino alla seconda metà, e ho avuto un sussulto nel cuore, quella sensazione non era panico, ma più come vedere la marea ritirarsi silenziosamente di un tratto. Il vento politico sta davvero iniziando a fissare il prezzo delle meme coin? WLFI è sceso di quasi il 10% ieri, il mercato è così sottile da essere pietoso, quasi non si vedono supporti decenti, la pendenza al ribasso è molto netta. TRUMP è ancora più esagerato, un ritracciamento giornaliero di circa il 20%, la forza del rimbalzo è visibilmente debole, persino gli indirizzi con grandi quantità stanno aumentando le posizioni short. Il punto di innesco non è sulla blockchain, ma a Washington: il presidente della Commissione di sorveglianza della Camera, Garcia, dovrebbe insediarsi a gennaio prossimo, e ha già detto alle famiglie coinvolte di "trovare prima un avvocato"; Warren, che probabilmente guiderà la Commissione bancaria del Senato, ha più volte definito le transazioni di WLFI come corruzione. Il mercato non sta reagendo a una singola notizia, ma all'aspettativa che "la protezione politica potrebbe scadere". Ancora più complicato è che la narrazione fondamentale non è pulita. Gli Emirati Arabi Uniti hanno acquistato azioni di WLFI per 500 milioni di dollari, e il flusso di fondi è molto vicino alla tempistica in cui gli Stati Uniti hanno autorizzato l'esportazione di chip AI avanzati; le statistiche mostrano anche che le famiglie coinvolte hanno realizzato profitti enormi da token come TRUMP e WLFI. Questi dettagli di per sé non costituiscono una condanna, ma sono sufficienti a far riconsiderare ai detentori quanto valga davvero il "premium del supporto delle celebrità". Il percorso di trasmissione che vedo è questo: prima si colpisce l'anello più debole della narrazione, cioè il settore meme che si regge solo sull'attenzione; con il raffreddarsi del sentiment, la propensione al rischio a breve termine si contrae, e i fondi preferiscono restare in asset con grande capitalizzazione e alto consenso Quando vedo i meme, mi viene sempre voglia di dare un'occhiata al pool. La community è molto attiva, e qualcuno dice che i fondi on-chain sono tornati. Ma se ci penso, potrebbe essere solo che i soldi vecchi sono stati spostati da altri progetti meno validi? Il volume di scambi può sembrare molto alto, ma i soldi nel pool per accettare gli ordini di vendita potrebbero non essere altrettanto tanti. Non disdegno i meme, però vedere uno schermo pieno di sticker senza che nessuno parli della profondità del pool mi fa un po' uscire dal contesto. Ho capito il meme, ma chi compra quando vendo?Questa è esattamente la tendenza che avevo precedentemente avvertito.
Sebbene l'S&P 500 abbia raggiunto un nuovo massimo storico, il supporto fondamentale macroeconomico ha già mostrato segni di indebolimento.
Nei 17 anni passati di elezioni di medio termine negli Stati Uniti, si è ripetutamente verificata una regola:
Ogni rimbalzo che si verifica prima di raggiungere la media mobile a 200 giorni (200 EMA) finisce sempre con un calo.
Un rimbalzo non significa inversione di tendenza, lo stesso vale per $BTC .
Ho oltre 15 anni di esperienza nel trading di mercato, vale la pena continuare a monitorare la situazione.Una vasta svendita passiva, non un settore rotto — Nasdaq -5,1%, S&P -3%, $MU -17%, $SNDK -18%. Quando i fondi hanno urgente bisogno di liquidità, gli asset più facili da vendere sono quelli più liquidi — ecco perché $BTC è sceso insieme alle azioni. La storia dell'AI non è morta (AMD ha superato le aspettative, SMCI 19,9 miliardi di dollari in un trimestre), ma la guerra in Iran, il petrolio, l'inflazione e un outlook della Fed cambiato hanno mosso il macro. Supporto a 75.000$, resistenze a 77.770$ e poi 80.000$. Vendita passiva o vero panico? Commenta 👇 #Bitcoin #BTC #Crypto #Trending #OKXOrbitClassifica di forza del book
Slippage mediano a 5 minuti, stimato in base al book
Dopo aver aumentato gli ordini per entrambe le criptovalute, lo slippage di acquisto e vendita è aumentato significativamente, con il massimo slippage simulato per UVXY su ordini da 100.000.
$UVXY simulazione di slippage su ordini da 10.000: acquisto/vendita 0,22%/0,17%, su ordini da 100.000: 0,86%/0,74%. Questo è un costo, non una direzione; l'aumento simultaneo del costo su entrambi i lati indica una profondità complessiva del mercato più sottile.
$SNXX simulazione di slippage su ordini da 10.000: acquisto/vendita 0,08%/0,08%, su ordini da 100.000: 0,34%/0,36%. Entrambi i lati diventano più costosi, suggerendo prima una riduzione del volume o la suddivisione degli ordini.Questa mattina CoinGecko è al 5° posto nelle ricerche più calde, $HYPE ha un volume di scambi di circa 1,41 miliardi di dollari nelle ultime 24h su tutta la rete, con una capitalizzazione di circa 18,6 miliardi, posizionandosi all'11° posto. OKX spot è attualmente intorno a 77,8, in calo di circa l'8% rispetto all'apertura delle 24h a 84,5, con un range giornaliero di 76,3–84,6 (dati circa alle 10:10 ora di Pechino).
Oggi coincide con il nodo di sblocco: il calendario pubblico indica quasi 10 milioni di token, ma secondo il team in realtà ne vengono distribuiti solo circa 180.000 ai contributori chiave. Il giorno prima la fee prioritaria della piattaforma ha raggiunto un record di circa 521.000 dollari; inoltre, una sussidiaria di Hyperliquid Strategies ha presentato l'intenzione di registrarsi come FCM, con l'obiettivo di offrire perpetual contracts agli utenti statunitensi. Il mercato generale è in calo, ma il traffico di HYPE non è diminuito; la reale entità dello sblocco e la narrazione sulla conformità continueranno a essere monitorate. $HYPE$AAOI ha registrato un forte terzo trimestre, con un fatturato di 269,9 milioni di dollari e un ritorno alla redditività GAAP.
La previsione di fatturato per il quarto trimestre, compresa tra 385 e 420 milioni di dollari, indica anch'essa aspettative di forte crescita.
La domanda per prodotti ottici 800G e 1,6T rimane una grande opportunità, ma la forte vendita post-earning mi rende cauto.
La mia previsione è NO perché una forte performance aziendale non si traduce sempre in un immediato aumento del prezzo delle azioni.
#AAOIQ3800GOutlook Ogni volta che il mercato azionario statunitense crolla drasticamente, o addirittura crolla violentemente, alla fine riesce a recuperare e a raggiungere nuovi massimi. Tuttavia, come investitori, siamo davvero pronti ad affrontare una battaglia di lunga durata? Qualche mese di ribasso, in realtà, non è nulla.
Se dovessimo affrontare una situazione simile alla bolla di internet del 2000, con un crollo continuo per tre anni e una perdita del 50%, avremmo ancora la fiducia per continuare a comprare e mantenere le posizioni? Probabilmente, in quel momento, le notizie negative sarebbero ovunque e moltissime persone venderebbero in perdita.
Il mercato finanziario è così spietato. Ora, io sono mentalmente preparato a una battaglia a lungo termine. Ho molta pazienza, non investo nel mercato azionario statunitense, ma il mercato azionario USA è il "padre" di Bitcoin; se il mercato azionario USA va male, anche Bitcoin ne risentirà.
Se il mercato azionario USA continua a scendere, è molto probabile che anche Bitcoin scenda. Comprerò Bitcoin sotto i 60.000, e non farò acquisti a 75.000 seguendo la massa. Se non scende sotto i 60.000, continuerò ad aspettare; un prezzo basso rappresenta una maggiore probabilità di successo, un miglior rapporto rischio/beneficio, e significa un margine di sicurezza sufficiente.Se vuoi sapere perché questa ondata di vendite è così violenta, salva prima questo messaggio!
Nasdaq: -5,1%
S&P 500: -3%
$MU: -17%
$SNDK: -18%
Questo sembra più una vendita passiva generalizzata, non un problema di un singolo settore.
Da azioni finanziarie a infrastrutture AI, quasi tutti gli asset sono in calo.
Anche aziende di qualità come $MU, $AMZN, $NVDA sono state duramente colpite, perché quando i fondi hanno bisogno di liquidità, vendono più facilmente gli asset con maggiore liquidità.
Ma i fondamentali dell'AI non sono scomparsi:
AMD ha fornito indicazioni sui risultati superiori alle aspettative del mercato.
SMCI ha raggiunto un fatturato trimestrale di 19,9 miliardi di dollari.
Si dice che la capacità produttiva di $MU e $SNDK per i prossimi anni sia già prenotata, con contratti che includono garanzie di margine.
Il vero problema è l'ambiente macroeconomico: la guerra in Iran ha fatto salire il prezzo del petrolio, l'inflazione è di nuovo sotto pressione e le aspettative del mercato sulla politica della Fed sono cambiate.
Il mio punto di vista è: i grafici a breve termine possono sembrare brutti, ma non si può concludere che la logica dell'industria AI sia finita.