Orbit Post Sitemap
💥Двусторонний отток! Поток капитала подает сигналы опасности
$BTC $ETH $SOL $ZEC
BTC
Отток по контрактам 194 млн
Отток по споту 76,36 млн
Позиции по споту сокращаются синхронно, это не просто снижение кредитного плеча
ETH
Отток по контрактам 95,69 млн
Отток по споту 114 млн
По споту отток больше, структура наиболее уязвима
SOL
Отток по контрактам 79,49 млн
Вход по споту 8,84 млн
Небольшое поглощение, по сравнению с оттоком — капля в море
Общие черты рынка
После обеда все четыре монеты сокращают позиции
Объемы растут, позиции не увеличиваются
Активный оборот ZEC, позиции также сокращаются
Ключевые переменные сегодня вечером
23:00 Вакансии JOLTS
День голосования на промежуточных выборах, результаты в среду
Вторая фаза вывода средств с Binance поэтапно
Мое мнение
Для подтверждения отскока нужны два сигнала
Сокращение оттока по споту + сокращение оттока по контрактам
Сигналов нет, категорически не стоит догонять рост
Как ты думаешь, с какой стороны — спот или контракты — капитал вернется первым?🤔
Только анализ потоков капитала, не является инвестиционной рекомендацией
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Я сразу вспомнил то чувство, когда только вздохнул с облегчением после предыдущего раунда, а тут снова подтягивает откат. Знакомо, но я не спешу использовать старый сценарий.
$BTC упал ниже 77 000 долларов, в азиатскую сессию падение около 2%, отменяя рост в понедельник. На этот раз к этому добавилась распродажа технологических акций и неопределённость перед промежуточными выборами в США.
Я склонен рассматривать этот откат как распространение настроений по защите активов: технологические акции тоже под давлением, объяснять это только настроениями в криптосообществе — слишком узко. Сейчас меня больше волнуют внешние риски, а не сила отскока. Опытные игроки, у вас тоже есть это знакомое ощущение давления на разных рынках?eth
ETH в настоящее время сталкивается с множественным давлением из-за продолжающегося оттока институциональных средств, сжатия рыночной ликвидности и снижения общей склонности к риску. 2 ноября чистый отток средств из американского спотового ETH ETF составил около 139,7 млн долларов, за последние 7 дней суммарный чистый отток составил около 566,8 млн долларов, за последние 30 дней — около 1,61 млрд долларов, финансовая ситуация продолжает оставаться слабой.
В частности, у BlackRock ETHA однодневный чистый отток составил около 138,3 млн долларов, отток институциональных средств сосредоточен. Хотя у некоторых фондов, таких как Fidelity, наблюдается небольшой приток средств, этого пока недостаточно, чтобы изменить общую тенденцию оттока капитала.
В настоящее время ETH демонстрирует более слабую динамику по сравнению с BTC, цена продолжает испытывать давление со стороны рыночных распродаж. Ранее ожидания возврата средств в спотовый ETF Ethereum не оправдались, институциональное желание инвестировать недостаточно, что приводит к отсутствию устойчивой поддержки покупок в процессе восстановления.Чёрт возьми, после трёх подряд промежуточных выборов BTC всегда падал!
Посмотрим на данные за предыдущие три раза:
2014 год: потеря обеих палат, за 71 день цена упала до 171 доллара, максимальная просадка 48%
2018 год: потеря Палаты представителей, за 39 дней дно на 3200 долларах, падение 50%
2022 год: потеря Палаты представителей, за 13 дней цена коснулась 15500 долларов, просадка 16%
Сейчас прогнозы тоже меняются, вероятность того, что демократы возьмут Палату представителей, выросла до 95%, а Сенат — до 72%.
История наглядно показывает, будет ли очередной спад? Нужно быть готовым.Представляю отчёт по трём сделкам из предыдущего раунда, без изменений: XRP лонг по 1.2533, текущая цена 1.2544, тейк-профит 1.2756, стоп-лосс 1.2400 не сработали, итог +0.09%; TRX лонг по 0.3204, текущая цена 0.3225, тейк-профит 0.3228 чуть не достигнут, итог +0.66%; LINK лонг по 11.124, текущая цена 11.113, итог −0.10%, тейк-профит 11.408 и стоп-лосс 10.954 не сработали. Из трёх сделок две прибыльные, одна с небольшой убытком, коэффициент успешности 67%. Главное в этом раунде не эти мелочи, а то, что ни одна из трёх сделок не была закрыта — цена упала до шестинедельного минимума, лонги остались в рынке, что говорит о том, что это ликвидация кредитного плеча, а не перемещение позиций. Два ключевых фактора, влияющих на рынок, связаны с Вашингтоном. Первый — это 6,3 миллиарда долларов: 29 октября одна из ведущих мировых платформ перевела около 6,3 млрд активов, на блокчейне заморожено около 3 млрд, платформа признала все потери, компенсировала около 95% пострадавших активов и с 1 ноября поэтапно возобновляет вывод средств, обеспечив 100% резерв по десяти основным активам. Второй фактор более жёсткий: рынок свопов оценивает вероятность повышения ставки в декабре на 78%, доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась с 4.63% до 4.55%, но доллар не ослабел. Политическая интерпретация проста — между инфляцией и голосами первым всегда страдает ликвидность, деньги будут перетекать в... Уже половина шестого вечера, собираюсь заканчивать работу и уходить, переключаюсь на график — и вот это да, основная сила в этой волне сбора урожая явно не собирается оставлять даже корней, все плечи снизу стоят в очереди, чтобы стать жертвами
Сначала посмотрим на $DOGE, текущая цена 0.074, соотношение быков и медведей за 4 часа достигло невероятных 5.23, цена упала так сильно, а снизу толпится куча быков, которые упорно держатся, плечи сложены как крепость, основная сила, глядя на эти данные, наверное, улыбается во все лицо, без большой медвежьей свечи, которая полностью снесет эту группу, никакого роста не будет
Далее $SUI, текущая цена 0.87, цена медленно падает, никаких признаков стабилизации, но соотношение быков и медведей упорно держится на уровне 2.8, у розничных инвесторов та же старая ошибка — чем ниже цена, тем больше покупают, объем позиций остается высоким, это явно как варка лягушки в теплой воде, хотят постепенно выжать плечи, которые пытаются поймать дно, ни в коем случае не стоит подхватывать
Наконец, $PEPE, текущая цена 0.0000047, этот самый жесткий, ставка финансирования упала до отрицательных 0.15%, быки уже измучены и без настроения, начинают платить за возможность уйти, соотношение быков и медведей упало с утренних максимумов, что говорит о том, что многие уже не выдерживают и режут убытки, когда появляется паника, может быть краткосрочный отскок, но общий тренд остается слабым
В итоге, пока основная сила не насытилась, любой отскок — это ловушка для быков. Держите руки в стороне, не превращайте свои настоящие деньги в пушечное мясо
Как у вас дела с позициями? Уже режете убытки и уходите или собираетесь держаться до конца?
#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 $PLTR
В группе кто-то сказал, что выручка Palantir удвоилась, а акции упали на 10%, рынок сошел с ума.
Нет, это не безумие. Я посмотрел отчет: скорректированная прибыль на акцию 0,44 доллара, ожидалось 0,41; выручка 2,31 млрд, ожидалось 2,18 млрд, впервые выше 2 млрд, коммерческий доход впервые превысил доход от правительства. Такие данные у другой компании давно бы уже подняли акции.
В итоге цена акций за два дня упала почти на 10%. Здесь токен упал с 186,89 до 170,03, дневной минимум был 165,38.
Мое понимание: удвоение уже несколько раз учтено в росте на 150% за этот год, отчет просто подтвердил ожидания, ничего нового не дал.
Есть еще один момент. В 17 часов на часовом графике объем токенов составил 6726 штук, в предыдущие часы было всего по три-четыре сотни. Когда сбрасывали, объем был в десять раз больше обычного, кто-то действительно резал позиции на этом уровне. Но открытых позиций всего 1,67 млн долларов, комиссия нулевая, маржинальные позиции вообще не заходили.
Так что этот токен не стоит использовать как индикатор настроений, он следует за акциями, а не за собственным денежным потоком. Раньше я гонялся за пиками на таких бумагах, уроки помню.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $ETH
2266, я следил весь день, и он не уходил дальше 2250 плюс-минус двадцать долларов.
На блокчейне есть одна цифра, которая бросается в глаза: доля ETH с прибылью упала до уровней дна циклов 2018, 2020 и 2022 годов. Другими словами, большинство держателей ETH сейчас либо в убытке, либо только вышли в ноль.
Адрес из новостей тоже интересен. За 6 часов он потерял 6,09 млн долларов, полностью закрыл длинные позиции по BTC, HYPE, ZEC и сразу открыл длинные по ETH и HYPE. Люди, которые теряют деньги, делают усреднение — такую картину я видел много раз.
Рынок, правда, немного подыграл. BTC за 24 часа -1,5%, SOL -2,4%, ETH упал всего на 1,04%, и 24-часовой минимум 2237 не был пробит снова. Объем позиций 1,45 млрд долларов не сокращается, комиссия +0,0057%, быки платят, и платят легко.
Мое мнение: это сопротивление падению, а не разворот к росту. Чтобы увидеть настоящий рост, нужно смотреть на объемы, сегодня часовой средний объем чуть больше двух тысяч монет, что сильно отличается от того, что было во время распродажи на прошлой неделе.
Не падает, но и не покупают, просто тянут время.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
Отчет Apple оказался «ярким по доходам, но слабым по прибыли»: выручка за четвертый финансовый квартал составила 114,48 млрд долларов, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом и превысило ожидания. Однако рост в основном обеспечен повышением цен, а не увеличением объема продаж: доход от iPhone достиг 57,58 млрд долларов, установив рекорд за сентябрьский квартал с ростом на 17,5% в годовом выражении, при этом объем поставок немного снизился на 2%, а средняя цена выросла с примерно 837 до 1005 долларов. Доход от сервисов достиг рекордного уровня, но темпы роста упали ниже 10%.
Настоящее давление на акции оказывает руководство по валовой прибыли. В этом квартале валовая прибыль составила 47,9%, включая около 1 процентного пункта возврата пошлин, без учета которого показатель равен 46,9%, а валовая прибыль по аппаратному обеспечению без учета возврата пошлин — около 36%. Прогноз на праздничный сезон составляет всего 45%—46%, что ниже ожидаемых примерно 47%. Причины две: беспрецедентный рост стоимости чипов памяти; затраты на облачные вычисления Siri AI включены в себестоимость сервисов и учитываются с отсрочкой, что продолжает тянуть вниз валовую прибыль. Apple компенсирует это за счет низких запасов, снижения стоимости комплектующих и повышения цен, но руководство признает, что рост затрат съедает эти меры.
После закрытия рынка акции упали более чем на 4%, дело не в том, что в этом квартале заработали меньше, а в том, что «выгода от повышения цен съедается ростом затрат». Прогноз по росту сервисов составляет всего 8%—9%, что снижает привлекательность высокомаржинального сегмента; доход в Большом Китае составил 17,54 млрд долларов, рост 21%, но ниже ожиданий, что снижает качество восстановления.
В двух словах: Apple поддерживает выручку за счет повышения цен, но затраты на память и облачный AI системно сжимают прибыль, и следующий квартал станет настоящим испытанием.#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌
Чувство разрыва у Palantir в третьем квартале сильнее, чем у Apple: фундаментальные показатели почти безупречны, но рынок торгует не «текущими результатами», а «предельным ускорением». Акции после закрытия торгов всё ещё падают примерно на 3%—4%, причина в двух предельных сигналах.
Во-первых, динамика новых контрактов замедляется. Общая стоимость контрактов (TCV) в коммерческом секторе США в третьем квартале выросла всего на 11% в годовом выражении, тогда как в предыдущем квартале рост составлял 153%, что является огромным разрывом. Аналитики William Blair прямо указывают, что это самый низкий рост с начала 2023 года. Рост в этом квартале в основном обеспечен «углублением» работы с существующими клиентами (чистый удерживаемый доход в долларах 165%), а не новыми заказами. Рынок опасается: 96% роста этого квартала — это реализация ранее подписанных контрактов, а на что опираться для роста в следующем квартале?
Во-вторых, оценка превратила «отлично» в «удовлетворительно». До отчёта цена к продажам на перспективу составляла около 50, а отслеживаемый P/E превышал 140, что означает, что высокий рост на ближайшие несколько лет уже заложен в цену акций. При таком ценообразовании превышение ожиданий — не катализатор, а минимальное условие; любой «просто соответствующий» предельный сигнал достаточно, чтобы вызвать фиксацию прибыли.
В одном предложении: Palantir показал впечатляющий рост, но рынок уже оценивает «следующий впечатляющий рост», а данные по новым контрактам не дают такой гарантии.Накопленные убытки около 38,2 млн долларов США. Увидев эту цифру, у многих первая реакция, вероятно, такая: этот адрес снова ставит на понижение, значит, нужно делать наоборот. В материале также упоминается, что в окне операций сначала открывается длинная позиция, затем закрывается, а потом создаётся короткая позиция по $BTC. Я же считаю, что это сообщение как сигнал направления переоценено, и больше всего пострадают те, кто слепо копирует «обратные действия».
Если подумать наоборот, накопленные убытки — это отчёт о прошлых результатах, а не приговор для следующей сделки. Нельзя напрямую выводить, что на этот раз тоже будет ошибка, ведь отсутствуют ключевые элементы, такие как основания для входа и срок удержания позиции, я не рискну додумывать за них сюжет.
Кроме того, один контрактный счёт не равен всему рисковому экспозиции. Если у них есть хеджирование в другом месте, то значение этой короткой позиции может быть иным; это только моё предположение, материал этого не подтверждает. Я продолжу следить за изменениями позиций и не буду принимать убытки других за свой рулевой ориентир.Голосование состоится завтра, 3 ноября. Объем рынка сократился именно так, потому что он ждет этого момента! Вот вывод сразу: республиканцы победят, и не с небольшим отрывом👇 1. Я вижу Сенат с 53 местами у республиканцев, демократы максимум удержат 47. Причина проста: карта перераспределения округов уже утверждена, у них слишком много штатов для защиты, ни один нельзя потерять, потеря одного означает полный переворот. 2. По Палате представителей я даю около 230 мест, республиканцы продолжаютСредства не восстанавливаются, короткие позиции по контрактам продолжают накапливаться.
Сейчас рынок ждет не положительных новостей, а чтобы все плохие новости скорее вышли.
Это видно и по графикам: как только появляется сила для отскока, его сразу же подавляют, инвесторы не рискуют идти в лонг, а короткие позиции только растут. Ставки финансирования и потоки ETF не дают сигналов на разворот, что говорит о том, что внебиржевые средства все еще в ожидании, а внутри рынка остаются только взаимные погашения с использованием кредитного плеча.
Проблемы с кражами у хакеров и риски среднесрочных выборов нужно как можно скорее переварить, только тогда у рынка появится шанс на настоящий разворот. До этого отскоки — это скорее восстановление, а не разворот, не спешите принимать восстановление за старт.
Пока плохие новости не исчерпаны, важна не точность входа, а выживание.
$BTC $ETH #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Промежуточные выборы в США начали подсчет голосов. Лично я склоняюсь к победе демократов, что может спровоцировать новый виток коррекций в акциях американских технологических компаний!
Почему медвежий настрой?
Во-первых, если демократы возьмут под контроль Палату представителей, могут появиться новые изменения в регулировании ИИ, усиление контроля за крупными технологическими компаниями и политика в отношении технологической отрасли, что потенциально повлияет на ожидания рыночной оценки технологических акций.Bitcoin имеет историю негативной реакции на промежуточные выборы в США, но более важным фактором является то, насколько политическая неопределённость влияет на ликвидность и аппетит к риску.
Исторические просадки заслуживают внимания, особенно если обе палаты сменят контроль. Однако трёх циклов недостаточно, чтобы установить надёжный шаблон.
Для $BTC меня больше беспокоило бы то, как рынок учитывает эту неопределённость, особенно потоки ETF, ликвидность и позиционирование. #USMidtermsPolicyOutlook 🔷 $BTC проиграл S&P за 5 лет, но DCA всё перевернул
За 5 лет BTC +26%, S&P 500 +75%. Но при покупках по $1 000 в месяц:
BTC около $107 тыс., S&P около $93 тыс. (вложено $60 тыс.).
Первые два года BTC-портфель был ниже вложенного.
Красный флаг: один расчёт, один период. Ноябрь после слабого октября в год выборов рос 5 раз из 5, но выборка мала.
Покупаете частями или разом? 👇
DYOR.#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Суть промежуточных выборов в США — это своего рода «промежуточная оценка» двухлетнего правления Трампа избирателями. Самое важное — обратить внимание на три момента:
Первое — кто будет контролировать Конгресс. Все 435 мест Палаты представителей переизбираются, Демократическая партия должна увеличить своё количество мест всего на 3, чтобы получить большинство. Многие аналитики прогнозируют прирост от 12 до 30 мест, что с большой вероятностью приведёт к смене власти. В Сенате переизбирается 35 мест, демократам нужно увеличить количество мест на 4, чтобы получить большинство, но большинство выборов проходит в республиканских округах, исход трудно предсказать. Наиболее вероятный результат — «разделённый Конгресс».
Второе — почему избиратели недовольны. Главной проблемой для республиканцев являются «счёта», а не идеология. 84% зарегистрированных избирателей считают экономику крайне важной темой. Военные действия в Иране подняли цены на нефть, дизельное топливо подорожало примерно на 60%, бензин — почти на 40%, что напрямую ударило по затратам на поездки и транспортировку. Рейтинг поддержки Трампа упал примерно до 30%, около двух третей кандидатов-республиканцев в конкурентных округах стараются дистанцироваться от него; однако внутри партии у него всё ещё 79–84% поддержки, что создаёт интересный контраст между «общенациональным спадом» и «твёрдой поддержкой внутри партии».
Третье — что будет после выборов. Если Конгресс окажется разделённым, переговоры по потолку государственного долга и бюджету могут затянуться, что увеличит риск приостановки работы правительства. Политика в отношении Китая не изменится резко, тарифы и другие инструменты, основанные на существующих административных полномочиях, сохранятся, но изменение контроля над Конгрессом повлияет на условия и темпы ведения торговых переговоров Белым домом.
Вкратце: смотрите, изменится ли состав Палаты представителей, как будут решаться экономические вопросы и превратит ли разделённое правительство «управление» в «тупик».$BTC $ETH Ликвидность стейблкоинов истекает кровью🩸
Общая рыночная капитализация стейблкоинов только что достигла годового минимума, упав на $17 млрд всего за последние 6 месяцев.
Посмотрите на Binance. После недавнего взлома их предложение стейблкоинов (которое составляет 70% резервов биржи) упало с $51 млрд до $34 млрд. Это огромное падение на -20% за 90-дневное скользящее среднее.
Итог? Серьезный дефицит входящего спроса и свежей ликвидности. Розничные инвесторы слишком боятся вкладывать капитал из-за взломов и макроэкономической неопределенности
$BTC 👀
#AppleQ4MarginPressure $BTC Пятничные данные по занятости важнее, чем свечной график
В пятницу вечером в 21:30 будут опубликованы данные по занятости в США за октябрь. Северный Чэнь заранее говорит: эти данные важнее любой свечи на этой неделе
Сейчас рынок волнует только один вопрос: повысит ли ФРС ставку или нет. А решение зависит от занятости.
Если данные по занятости сильные, значит компании продолжают нанимать, экономика не остывает, повышение ставки откладывается. Стоимость капитала не снижается, а такие активы, как биткойн, зависящие от ликвидности, сначала падают.
Если данные слабые, значит рынок труда начинает рушиться, запускается сценарий рецессии. ФРС может снизить ставку, но рынок сначала продаёт. В марте 2020 года было именно так: после снижения ставки биткойн упал с 9000 до 3800.
Поэтому эти данные — при хорошем результате тоже падение, при плохом — тоже падение. Единственный случай, когда может быть рост: данные не слишком сильные и не слишком слабые, примерно соответствуют ожиданиям, дают ФРС повод снизить ставку, но не вызывают опасений по поводу экономики.
Мнение Северного Чэня: перед публикацией таких данных самое худшее — делать крупные ставки на направление движения. Многие думают, что одна удачная ставка удвоит капитал. Но одна ошибка уничтожит все предыдущие выигрыши. Во время публикации таких данных 15-минутный график может пройти несколько тысяч пунктов, стоп-лосс не успевает сработать.
Мой совет — подождать, дождаться завершения первой 15-минутной свечи, посмотреть, какую сторону выберет рынок, и только потом присоединяться. Так можно заработать меньше, но не получить удар по лицу!
#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 #伊朗授权政府谈判，霍尔木兹重开能否提速？ Процесс подсчёта голосов, средства на хранении уже начали выходить?
SNDK зафиксировал откат в 6.34%, фишки в высокотехнологичном AI-хранилище переходят во внешние руки, средства заранее учитывают регуляторные риски, связанные с выборами. Позиции, которые ранее поддерживали рост сектора, постепенно фиксируют прибыль.
Умные деньги избегают неопределённости на этой цепочке, если демократы получат контроль над Палатой представителей, ограничения на технологический контроль и регулирование AI пересмотрят шкалу оценки. До окончательных результатов выборов средства не вернутся необдуманно.
Откройте список позиций, проверьте уровни стоп-лоссов в технологическом секторе, не ставьте на один исход выборов.
$BTC $ETH $SOL 🔥NASDAQ теперь работает круглосуточно, традиционные финансы наконец-то догоняют криптосферу
6 декабря запускается торговля 23/5, с ежедневным часовым окном для перерыва
Раньше только крипторынок работал 7×24 без закрытия, теперь Уолл-стрит самостоятельно увеличивает время торгов, по сути забирая средства, теряемые из-за разницы во времени.
Новая ночная сессия как раз покрывает дневное время торгов на китайском рынке акций, колебания американских акций, NASDAQ и технологических компаний теперь происходят не только поздно ночью, связь между NASDAQ, гигантами AI и BTC/ETH станет более постоянной, логика гэпов при открытии торгов тоже изменится.
⚠️ Важно: американский рынок работает 23 часа, выходные остаются выходными; а у биткоина нет выходных.
Это не конец, а лишь подготовка к переходу традиционных финансов к токенизации и круглосуточной торговле.
Связь между глобальными активами становится всё сильнее, теперь для анализа макроэкономики нужно одновременно следить за ночной сессией американского рынка и крипторынком. $BTC $ETH #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $BTC $ETH
Binance открыла вывод средств на 9,5 часов, с которых было выведено 4,65 млрд долларов? Выглядит пугающе, но на самом деле это "стресс-тест".
Выведено 4,649 млрд, внесено 1,01 млрд, чистый отток 3,64 млрд — что составляет всего 2,1% от общего резерва в 171 млрд. После пика поток сразу снизился, BTC стабильно держится около 78 000, краха не произошло, крупные держатели перевели базовые средства с горячих кошельков на холодные.
После крупного инцидента на 6,3 млрд Binance самостоятельно покрыла 95% дефицита, SAFU и собственные средства обеспечили подстраховку, доверие не подорвано, просто урок "не храните все монеты на бирже" повторён.
Негативные настроения в основном усвоены, теперь внимание на обновление PoR 3 ноября. Не гонитесь за эмоциональными колебаниями, продолжайте усреднять покупки BTC/ETH при откатах.
А ваш вывод средств дошёл? Сколько задерживался? Отпишитесь в комментариях, посмотрим, у кого ситуация была самой худшей В настоящее время цена биткоина приближается к потенциальной зоне поддержки 73500-75000. На дневном графике продолжается нисходящая структура с более низкими максимумами и минимумами, 31 октября 20-дневная скользящая средняя пересекла 60-дневную сверху вниз. На 4-часовом графике скользящие средние образуют медвежий порядок. Цена биткоина пока не показывает явных признаков остановки падения, основное внимание уделяется тому, чтобы цена перестала обновлять минимумы, вернулась выше 79000 и закрепилась выше 79000 по закрытию 4-часового периода, тогда ситуация значительно улучшится. $BTC Заголовок: $BTC Модель промежуточных выборов: Формирует ли Bitcoin дно раньше в 2026 году? $BTC : Может ли Bitcoin завершить свою коррекцию раньше на этот раз? Рассматривая предыдущие три цикла промежуточных выборов в США, Bitcoin испытывал все меньшие откаты: примерно 65% в 2014 году, 52% в 2018 году и 27% в 2022 году. На этот раз ситуация выглядит интересно. BTC уже пережил значительную коррекцию перед промежуточными выборами 2026 года и отскочил от своего недавнего минимума, торгуясьРынки Азии, ориентированные на AI, испытывают серьёзные потери.
Примерно $7 триллионов рыночной стоимости было утрачено на четырёх крупных азиатских рынках.
🇰🇷 Южная Корея: снижение на $2,17 трлн, падение на 40% всего за четыре месяца.
🇨🇳 Китай: снижение на $3,01 трлн за последние шесть месяцев, падение на 16%.
🇯🇵 Япония: потеря $1,20 трлн, снижение на 13,5% за более чем четыре месяца.
🇹🇼 Тайвань: снижение на $741 млрд, потеря 16,2% всего за один месяц.
AI-сектор был основным драйвером роста рынков по всей Азии.Ключевой конфликт: ETF голосуют ногами до «события»
Сегодняшний ключевой конфликт — не само голосование, а то, что ETF уже сделали выбор до объявления результатов выборов.
30 октября отток составил 233,7 млн, у Fidelity FBTC — 130 млн, в тот день ни один спотовый биткоин-ETF не зафиксировал чистый приток. IBIT и FBTC — основные каналы институционального размещения биткоина, одновременный крупный отток у обоих указывает на корректировку позиций на уровне общей стратегии, а не на локальные действия отдельных инвесторов.
К 2 ноября отток не прекратился: спотовый BTC-ETF снова лидирует с оттоком в 405 млн, единственным положительным моментом стало небольшое чистое поступление в Fidelity FBTC в размере 104 млн.
Это означает: независимо от результатов выборов, институциональные средства уже до выборов совершили действия по «снижению риска». Вопрос после выборов: откуда появятся новые покупатели?
$BTC $ETH $ZEC #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 Опишу примерно дальнейшую стратегию: падение биткоина длилось больше месяца, шло не очень гладко, но в целом небольшой плюс есть. Биткоин, скорее всего, достиг дна где-то здесь, даже если будет дальнейшее снижение, оно не будет значительным. Далее начнется новый бычий тренд, примерно можно ожидать уровень около 95 000. ETH ведет себя чуть понятнее, чем биткоин, и в дальнейшем должен показать гораздо большую силу, ведь откат был гораздо глубже, можно ожидать уровень около 3500. Вот такой примерно план, остальное пусть рынок покажет сам. $BTC $ETH (управление рисками на первом месте, абсолютной правильности нет)$IRYS IRYS, сектор Web3-хранения, претендующий на будущее децентрализованного уровня данных. Сегодня вырос на 10,21%, объем торгов в 15 миллионов действительно впечатляет. Каково полное название IRYS? Это не важно. Важно то, что каждая купленная вами монета IRYS — это оплата "децентрализованной мечты" команды проекта, а цена этой мечты как раз составляет 10,21% от вашего капитала. Рост на 10% радует, но не забывайте, насколько он падал в прошлом месяце.Температура масла в этой сковороде с $AAVE уже поднялась до края, и с поверхности поднимается голубой дымок, а сверху плавает красивая пена — моя первая реакция не была добавить ингредиенты, а выключить огонь. За 24 часа рост составил 4,68%, как последний сильный огонь перед увариванием — ароматно, но если продолжать жарить, пригорит. Краткосрочный RSI уже 70,4, явно перекуплен; долгосрочный RSI всего 55,9, это лишь умеренный нейтральный огонь, что говорит о том, что не вся сковорода кипит, а только край пригорел. Позиция цены в краткосрочном полосе Боллинджера 132%, выше верхней границы на 1,1%, до нижней границы еще 4,9% — этот соус уже переливается через край; среднесрочная позиция полосы Боллинджера 66%, до верхней границы 2,8%, до нижней 5,8%, дно большой сковороды еще стабильно, но верх уже перегрелся. Сигнал — продавать, мое простое решение: не выливать всю сковороду, а дождаться отката до 97,99 — на 2,9% выше текущей цены — и только тогда снять масло и открыть короткую позицию. В главном блюде $AAVE можно считать основным ингредиентом DeFi, но сегодня огонь слишком сильный, сначала уменьшаем порцию; альткоины — это специи, добавляем немного для вкуса; маржинальная торговля — очень острый перец, на такой перекупленной позиции добавлять его много — значит обжечь желудок. В этом краткосрочном супе сначала снимаем пену, потом уварим.
📉 Шорт:
Вход: 97,99 (текущая цена +2,9%)
Тейк-профит 1: 87,10 (-8,5%)
Тейк-профит 2: 90,03 (-5,5%)
Стоп-лосс: 109,29 (+14,8%)
Тейк-профит 1 около 87,10 — это как срезать весь пригоревший край; тейк-профит 2 на 90,03 — оставить немного вкуса для повторного нагрева. Стоп-лосс на 109,29, на 14,8% выше текущей цены, как миска ледяной воды рядом с плитой, чтобы защититься от внезапного разбрызгивания перцового масла. Распределение позиций не повторяйте мою страсть к перцу — на этой позиции основное блюдо должно занимать центр тарелки, специи — в меру, а острый перец — в шкафу. В этой сковороде с $AAVE краткосрочный период уже вышел за верхнюю границу на 1,1%, RSI 70,4 все еще подталкивает добавить огня, я признаю только одно действие: выключить огонь, отойти от плиты и ждать, пока оно само остынет. Эту сковороду я даже не накрываю крышкой, в краткосрочной перспективе она годится только как брошенный суп — пену снимаем, огонь гасим.Типичный слабый рынок с существующим запасом! BTC застыл и формирует дно, ETH пассивно сопротивляется падению, SOL первым пробивает поддержку и ослабевает! Институциональные средства продолжают уходить, у рынка нет сил для контратаки!
На данный момент главная правда рынка:
Внешне нет сильного падения, но под поверхностью бурлят скрытые потоки. BTC и ETH упорно держатся в диапазоне, не решаясь двигаться, SOL первым не выдержал давления продаж и пробил ключевой уровень. Постоянный отток ETF показывает, что институты не намерены скупать по низким ценам
$BTC около 77400 долларов
Долго консолидируется около 77 тысяч, истощая терпение, отскок без объема, падение с ценой. Однодневный огромный отток ETF в 643 миллиона долларов, институциональный уход решительный.
77000 — краткосрочная критическая поддержка, если удержится — продолжится формирование дна, при пробое вниз — цель 76300; быкам для восстановления нужно уверенно вернуть уровень 78000
$ETH около 2270 долларов
Выглядит как небольшое сопротивление падению, но это слабая коррекция с уменьшением объема. ETF отток продолжается 5 дней подряд, однодневный отток 156 миллионов, ликвидность постоянно сокращается.
2250 — ключевая поддержка, если удержится — есть шанс на слабое восстановление, пробой откроет новую волну коррекции, сопротивление 2300 в краткосрочной перспективе трудно преодолеть.
$SOL около 93.29 долларов
Полностью вошел в медвежий тренд! Поддержка 95 долларов полностью утрачена, движение продолжает ослабевать.
ETF отток за 5 дней составил 71.5 миллиона, однодневный отток — 10.74 миллиона, постоянные выкупы подавляют цену.
Сейчас 92–93 — последний оборонительный диапазон
#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 Binance доказывает, что в самые оживленные моменты в сообществе информация наиболее запутана. Сначала разделяем уровни, не делаем выводов.
Подтвержденный уровень фактов. Снимок в субботу по 10 активам, по крайней мере 1:1 проверяемый. $XRP около 100.99%, $RLUSD около 100.83%. После возобновления вывода средств чистый отток сначала достиг примерно $7 млрд, затем снизился до примерно $3.5 млрд. $BTC около $76,800, индекс паники и жадности около 26.
Уровень предположений автора. Кто-то говорит, что снимок означает закрытие вопроса с выплатами. Это вывод из снимка, а не то, что сам снимок говорит. Полное доказательство с нулевым разглашением еще не опубликовано, срок истекает сегодня.
Непроверенный уровень слухов. Есть утверждения, что только 21 вид активов можно вывести. Кошелек SAFU сократился с примерно 15,000 до примерно 7,500 монет. График пополнения не предоставлен. Первое — подсчет критиков, не проверенный, второе — график пополнения от Binance не предоставлен. Информация в сообществе подходит для выявления разногласий, но не для прямого определения направления.После закрытия торгов 2 ноября Palantir опубликовала результаты за третий квартал 2026 финансового года: выручка составила 2,313 млрд долларов США, рост на 96% в годовом исчислении, скорректированная прибыль на акцию — 0,44 доллара, оба показателя превзошли ожидания, годовой прогноз повышен до 8,53 млрд долларов. Выручка от коммерческого сектора США составила 984 млн долларов, рост на 148%, впервые превысив доходы от государственного сектора.
Однако после закрытия торгов акции упали почти на 3%. Проблема не в результатах, а в ценообразовании: до отчёта форвардное отношение рыночной капитализации к выручке составляло около 50, что превысило ожидания и превратилось из катализатора в минимальное условие для входа. Ещё более важно ослабление перспективных показателей: общая стоимость контрактов составляет 2,92 млрд долларов, что всего на 6% больше, а темпы роста стоимости коммерческих контрактов в США снизились с 153% в прошлом квартале до 11%.
История подтверждает такую реакцию: в четырёх последних отчётах прибыль на акцию всегда превышала ожидания, но в двух случаях акции не росли, а падали. Рынок беспокоится не о текущей прибыли, а о том, сможет ли высокая оценка быть оправдана будущим ростом на фоне замедления заказов. #PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 Если AI не пузырь, вы потеряете работу.
Если AI — пузырь, вы потеряете сбережения.
Скорее всего, AI сейчас находится в финансовом пузыре, но технически всё ещё на кривой экспоненциального улучшения, так что сначала вы потеряете сбережения, а потом работу.
Удачи.В резервном списке Binance для $TRX есть как минимум дефицит в 16,5 миллиона долларов, который ещё не восполнен.
Похищенная хакерами партия не была возвращена, и биржа по правилам должна полностью восполнить резерв, поэтому вынуждена постепенно скупать с вторичного спотового рынка.
Под графиком торга явно сидит крупный покупатель, который обязан вложить деньги.
Если чуть-чуть сбить цену, её быстро поддерживают, а кто пытается в этот момент открыть короткую позицию на максимуме — явно слишком много капитала хочет рискнуть.
#TRX
$TRX
👇Смелый прогноз: в течение двух лет в криптосфере вряд ли наступит настоящий бычий рынок.
Для официального завершения ледникового периода медвежьего рынка необходимо преодолеть три жёстких барьера:
① зрелость децентрализованных решений по хранению на биржах и проверка безопасности;
② цена BTC должна упасть вдвое, чтобы полностью освободить пузырь и переработать огромный объём заблокированных активов;
③ обновление базовой криптосистемы с одновременной защитой от AI-атак хакеров и квантового взлома.
Эти три важных события в краткосрочной перспективе вряд ли произойдут все сразу, поэтому цикл медвежьего рынка будет удлинён.
1. Почему в течение двух лет вряд ли начнётся бычий рынок? Все необходимые условия для бычьего рынка отсутствуют
В прошлых циклах бычьего рынка общими предпосылками были: приток новых средств, единый оптимистичный консенсус, безопасность и надёжность инфраструктуры, наличие привлекательного нарратива.
Сейчас ситуация полностью изменилась:
1. Крупнейшая кража на Binance подорвала доверие институциональных и обычных инвесторов к централизованным биржам. Пока активы хранятся на бирже, существует риск их кражи хакерами, крупные игроки боятся заходить на рынок.
2. Быстрое распространение AI-инструментов для атак снижает порог входа для хакеров, кражи монет, уязвимости в контрактах и социальная инженерия становятся нормой, рынок долго будет находиться под тенью угроз безопасности.
3. Ускорение разработки квантовых компьютеров превращает риск, связанный с эллиптической криптографией BTC и ETH, из далёкой темы в долгосрочную проблему, обсуждаемую на рынке.
4. Усиление регулирования, контроль за криптоактивами, отслеживание в блокчейне и комплаенс в разных странах продолжают ужесточаться, подавляя склонность к риску.
Бычий рынок строится на доверии и притоке капитала, пока вопросы безопасности не решены, новые средства будут оставаться в ожидании, и сложно будет сформировать массовый бычий рынок.
2. Первый барьер: зрелость децентрализованного хранения на биржах и подтверждение отсутствия рисков рынком
Сейчас большинство пользователей и институтов по-прежнему зависят от централизованных бирж для ввода, вывода и торговли.
Централизованные биржи по сути — это «третьи лица, управляющие активами», с правами доступа, горячими кошельками и операционными цепочками, которые всегда имеют одиночные уязвимости.
DeFi-самохранение, мультипартийные вычисления (MPC), распределённые решения для хранения уже существуют, но ещё не прошли масштабную и длительную проверку в боевых условиях, у них есть серьёзные недостатки в ликвидности, пороге входа и пользовательском опыте.
Только после многократных испытаний в условиях атак и защиты, когда будет доказано, что хакеры не могут легко массово красть активы, капитал начнёт уверенно поступать на рынок.
До этого момента опасения «хранить на бирже — значит рисковать кражей» будут висеть над рынком, и восстановление доверия невозможно.
Этот процесс внедрения и долгосрочной проверки технологии сам по себе займёт много времени, за два года вряд ли удастся достичь масштабного распространения и консенсуса.
3. Второй барьер: цена BTC должна упасть вдвое, чтобы очистить пузырь и переработать заблокированные активы
BTC — это якорь всего крипторынка, все альткоины и монеты публичных блокчейнов движутся в корреляции с BTC.
Текущая цена включает в себя огромные позиции институциональных ETF, веру розничных инвесторов, призывающих к росту, и заблокированные активы розничных инвесторов, купивших на пике.
Пока эти заблокированные активы остаются, каждый отскок сопровождается распродажей для выхода из позиций, рост ограничен, сложно выйти на устойчивый подъём.
Только глубокое падение с ценой, упавшей вдвое, позволит полностью переработать высокозатратные позиции, очистить нерешительных инвесторов, снизить среднюю стоимость входа и накопить импульс для роста.
Но такое глубокое падение — болезненный процесс очистки, который не завершится быстро.
4. Третий барьер: обновление базовой криптографии с одновременной защитой от AI-атак и квантовых угроз
Это ключевой базовый барьер для следующего поколения цифровых активов и главное отличие этого медвежьего рынка от всех предыдущих:
Раньше медвежьи рынки были связаны с ликвидностью, регулированием и циклами спекуляций;
В этом цикле добавился кризис базовой криптографии:
1. AI значительно снижает затраты на поиск уязвимостей, атаки на контракты, социальную инженерию и отслеживание в блокчейне, методы атак постоянно совершенствуются;
2. Как только появятся квантовые компьютеры с возможностью исправления ошибок, существующая система подписей ECDSA окажется под угрозой, что подорвет основы подтверждения прав собственности.
Обновление протоколов BTC и ETH чрезвычайно сложно, управление длительное, в сообществе большие разногласия, быстрое квантовое обновление всей цепочки маловероятно.
Только появление проверенной аудитом и боевыми испытаниями постквантовой криптографии, обеспечивающей защиту всей цепочки и способной противостоять AI-ассистированным хакерским атакам на уровне контрактов и прав доступа, позволит сформировать новый нарратив ценности.
После формирования нового нарратива капитал начнёт упорядоченно переходить с устаревшей эллиптической криптографии на новое поколение безопасной базы, что запустит новый цикл рынка.
Этот процесс — не просто изменение одной строки кода, а комплексная работа с криптографическими доказательствами, обновлением протоколов, миграцией узлов, адаптацией экосистемы и долгосрочным тестированием безопасности, которую за два года вряд ли удастся полностью реализовать.Одна только компания BlackRock превратила ETF на $BTC в чистый отток
В понедельник после закрытия американского рынка появились данные по спотовому ETF на $BTC: за весь день чистый отток составил около 399 млн долларов. При более детальном рассмотрении ситуация выглядит несколько аномально: только BlackRock IBIT вывел 405,3 млн долларов, что больше, чем общий чистый отток за день, Fidelity FBTC была единственным чистым покупателем с покупкой всего на 6,7 млн долларов, остальные 11 фондов практически не изменились.
Это был самый крупный день для IBIT с 26 июня, когда отток составил 444,5 млн долларов. Если учесть также пятницу позапрошлой недели, за эти два дня IBIT вывел около 639 млн долларов, а по всему рынку за два дня чистый отток составил около 1,04 млрд долларов. В октябре за весь месяц уже был чистый отток в размере 515 млн долларов, что стало первым отрицательным месяцем после крупных вливаний в августе и сентябре.
В тот же день спотовый ETF на $ETH также показал отток в 140 млн долларов, что стало шестым подряд днем снижения. Институциональные инвесторы не продают массово, а действует один крупный игрок, остальные наблюдают — в тот день $BTC даже на время опускался ниже 76,4 тыс. долларов, что стало минимальным значением с августа.
Сегодня вечером после открытия американского рынка будут опубликованы данные за вторник, которые покажут, продолжится ли отток или он остановится, что важнее, чем просто смотреть на данные за понедельник.Я особенно чувствителен к разрыву между «возможностью тестирования» и «возможностью спекуляции». Это интересно, но чем легче новость разжигает эмоции, тем больше я хочу сначала найти ведро холодной воды.👀
Arthur Hayes в X заявил, что FLOP devnet открыт для разработчиков, которые могут получить тестовые FLOP, просматривать блоки и через прокси вызывать проверенные сервисы вывода. Однако тестовые монеты не имеют ценности, не дают вознаграждений или прав на эирдроп, сеть может быть сброшена, и в настоящее время нет токена FLOP.
Я считаю, что это скорее добавляет точку наблюдения для децентрализованного направления вывода, а не является общим благом для мелких монет: сервис доступен для вызова, что дает возможность проверить нарратив; но тестовая сеть еще далека от стабильного использования. Если интерес распространится на связанные высоковолатильные активы, то эмоции могут усилить как возможности, так и риски несоответствия. Я буду следить за опытом вызовов и отзывами разработчиков, не принимая тестовый ажиотаж напрямую за спрос.Смелый прогноз: в течение двух лет в криптосфере вряд ли наступит настоящий бычий рынок.
Для официального завершения ледникового периода медвежьего рынка необходимо преодолеть три жёстких барьера:
① зрелость децентрализованных решений по хранению на биржах и проверка безопасности;
② цена BTC должна упасть вдвое, чтобы полностью освободить пузырь и переработать огромный объём заблокированных активов;
③ обновление базовой криптосистемы с одновременной защитой от AI-атак хакеров и квантового взлома.
Эти три важных события в краткосрочной перспективе вряд ли произойдут все сразу, поэтому цикл медвежьего рынка будет удлинён.
1. Почему в течение двух лет вряд ли начнётся бычий рынок? Все необходимые условия для бычьего рынка отсутствуют
В прошлых циклах бычьего рынка общими предпосылками были: приток новых средств, единый оптимистичный консенсус, безопасность и надёжность инфраструктуры, наличие привлекательного нарратива.
Сейчас ситуация полностью изменилась:
1. Крупнейшая кража на Binance подорвала доверие институциональных и обычных инвесторов к централизованным биржам. Пока активы хранятся на бирже, существует риск их кражи хакерами, крупные игроки боятся заходить на рынок.
2. Быстрое распространение AI-инструментов для атак снижает порог входа для хакеров, кражи монет, уязвимости в контрактах и социальная инженерия становятся нормой, рынок долго будет находиться под тенью угроз безопасности.
3. Ускорение разработки квантовых компьютеров превращает риск, связанный с эллиптической криптографией BTC и ETH, из далёкой темы в долгосрочную проблему, обсуждаемую на рынке.
4. Усиление регулирования, контроль за криптоактивами, отслеживание в блокчейне и комплаенс в разных странах продолжают ужесточаться, подавляя склонность к риску.
Бычий рынок строится на доверии и притоке капитала, пока вопросы безопасности не решены, новые средства будут оставаться в ожидании, и сложно будет сформировать массовый бычий рынок.
2. Первый барьер: зрелость децентрализованного хранения на биржах и подтверждение отсутствия рисков рынком
Сейчас большинство пользователей и институтов по-прежнему зависят от централизованных бирж для ввода, вывода и торговли.
Централизованные биржи по сути — это «третьи лица, управляющие активами», с правами доступа, горячими кошельками и операционными цепочками, которые всегда имеют одиночные уязвимости.
DeFi-самохранение, мультипартийные вычисления (MPC), распределённые решения для хранения уже существуют, но ещё не прошли масштабную и длительную проверку в боевых условиях, у них есть серьёзные недостатки в ликвидности, пороге входа и пользовательском опыте.
Только после многократных испытаний в условиях атак и защиты, когда будет доказано, что хакеры не могут легко массово красть активы, капитал начнёт уверенно поступать на рынок.
До этого момента опасения «хранить на бирже — значит рисковать кражей» будут висеть над рынком, и восстановление доверия невозможно.
Этот процесс внедрения и долгосрочной проверки технологии сам по себе займёт много времени, за два года вряд ли удастся достичь масштабного распространения и консенсуса.
3. Второй барьер: цена BTC должна упасть вдвое, чтобы очистить пузырь и переработать заблокированные активы
BTC — это якорь всего крипторынка, все альткоины и монеты публичных блокчейнов движутся в корреляции с BTC.
Текущая цена включает в себя огромные позиции институциональных ETF, веру розничных инвесторов, призывающих к росту, и заблокированные активы розничных инвесторов, купивших на пике.
Пока эти заблокированные активы остаются, каждый отскок сопровождается распродажей для выхода из позиций, рост ограничен, сложно выйти на устойчивый подъём.
Только глубокое падение с ценой, упавшей вдвое, позволит полностью переработать высокозатратные позиции, очистить нерешительных инвесторов, снизить среднюю стоимость входа и накопить импульс для роста.
Но такое глубокое падение — болезненный процесс очистки, который не завершится быстро.
4. Третий барьер: обновление базовой криптографии с одновременной защитой от AI-атак и квантовых угроз
Это ключевой базовый барьер для следующего поколения цифровых активов и главное отличие этого медвежьего рынка от всех предыдущих:
Раньше медвежьи рынки были связаны с ликвидностью, регулированием и циклами спекуляций;
В этом цикле добавился кризис базовой криптографии:
1. AI значительно снижает затраты на поиск уязвимостей, атаки на контракты, социальную инженерию и отслеживание в блокчейне, методы атак постоянно совершенствуются;
2. Как только появятся квантовые компьютеры с возможностью исправления ошибок, существующая система подписей ECDSA окажется под угрозой, что подорвет основы подтверждения прав собственности.
Обновление протоколов BTC и ETH чрезвычайно сложно, управление длительное, в сообществе большие разногласия, быстрое квантовое обновление всей цепочки маловероятно.
Только появление проверенной аудитом и боевыми испытаниями постквантовой криптографии, обеспечивающей защиту всей цепочки и способной противостоять AI-ассистированным хакерским атакам на уровне контрактов и прав доступа, позволит сформировать новый нарратив ценности.
После формирования нового нарратива капитал начнёт упорядоченно переходить с устаревшей эллиптической криптографии на новое поколение безопасной базы, что запустит новый цикл рынка.
Этот процесс — не просто изменение одной строки кода, а комплексная работа с криптографическими доказательствами, обновлением протоколов, миграцией узлов, адаптацией экосистемы и долгосрочным тестированием безопасности, которую за два года вряд ли удастся полностью реализовать.$CORE CORE эти данные на блокчейне заставили меня прямо рассмеяться.
За день было совершено более 30 тысяч транзакций, а объем сделок на DEX по всей сети всего 148 долларов.
Получается, что все роботы просто развлекаются с воздухом, цепочка работает, но реальных денег не поступает.
Глубина стакана достигла дна, внизу даже приличных ордеров не найти.
С такой ликвидностью, кто влезет — тот просто оплачивает электроэнергию для скриптов.
#CORE
$CORE
👇BTC достиг дна после трех последовательных выборов, повторится ли это снова?
Между промежуточными выборами в США и историческим движением BTC существует занимательный временной закономерность.
Если оглянуться на три предыдущих цикла: примерно через 71 день после промежуточных выборов 2014 года BTC достиг дна около 170 долларов; в 2018 году — примерно через 39 дней, дно было около 3200 долларов; в 2022 году — всего через 13 дней, дно составило около 15,5 тысяч долларов. После этого BTC показал долгосрочный рост более чем в 100 раз, около 20 раз и около 8 раз соответственно.
Время достижения дна сокращается с каждым циклом, что похоже на некий циклический сигнал. Но трех примеров недостаточно, чтобы доказать причинно-следственную связь между выборами и дном, важны также циклы халвинга, макроэкономическая ликвидность и рыночные рисковые события.
Еще более примечательно, что фазовый минимум BTC в 2026 году уже был зафиксирован 1 июля, примерно на 125 дней раньше выборов 3 ноября. В этом цикле историческая закономерность уже отклонилась.
Так что же это — преждевременное формирование дна или еще возможны изменения? Более важным, чем ставка на дату выборов, является наблюдение за макроэкономической ликвидностью, потоками капитала и структурой цен, чтобы действительно подтвердить разворот. $BTC #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Я дважды изучил последние данные о движении капитала, и общая картина по-прежнему вызывает беспокойство. ① $BTC : Фьючерсы зафиксировали отток в размере $194 млн, в то время как на спотовом рынке ушло еще $76,36 млн. Оба рынка испытывают оттоки, что говорит о том, что инвесторы сокращают экспозиции, а не просто закрывают позиции с плечом. ② $ETH : Ситуация выглядит слабее. Отток по фьючерсам достиг $95,69 млн, а на спотовом рынке — $114 млн. Давление со стороны реальных продавцов усугубляет слабость. ③ $SOL : Есть один smaСегодня около 76,7 тыс., за 24 часа падение примерно на 1,8%. Но в эти дни более хаотичными, чем цена, являются цифры в новостях.
Возьмем, к примеру, недавний случай взлома биржи: одни говорят о возврате около 90%, другие — около 95%; чистый отток после возобновления вывода средств оценивают в 3,64 млрд долларов, а есть и данные о 5,14 млрд. Кажется, что данные противоречивы, но на самом деле это разные временные рамки и разные методики подсчёта.
Сейчас я использую AI иначе: не позволяю ему делать выводы, а прошу составить "временную шкалу с отметками времени". Каждая запись должна содержать: кто сообщил, когда, какие цифры и что изменилось по сравнению с предыдущей записью.
Так всё становится понятнее: 29 октября раскрыли информацию о краже около 6,3 млрд долларов; официальные данные о возврате/восстановлении позже были скорректированы с примерно 90% до примерно 95%; 3,64 млрд — чистый отток за примерно 9,5 часов после возобновления вывода, 5,14 млрд — за 24 часа.
Вывод: AI быстро структурирует информацию, но легко может принять старые цифры за новые. Поэтому я сам проверяю ключевые цифры, сверяясь с оригинальными источниками.
А как вы структурируете информацию при отслеживании развивающихся событий?2 ноября Apple опубликовала результаты за 4-й квартал 2026 финансового года: выручка составила 114,48 млрд долларов США, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом, прибыль на акцию — 2,10 доллара, оба показателя превзошли ожидания; годовая выручка достигла рекордных 478,8 млрд долларов, продажи iPhone и Mac выросли на 17,5% и 23,7% соответственно.
Однако качество валовой прибыли требует детального анализа. Из 47,9% валовой маржи около 1 процентного пункта приходится на возврат таможенных пошлин — единовременный доход; компания прогнозирует снижение валовой маржи в квартале, заканчивающемся в декабре, до 45–46%, главным образом из-за беспрецедентного роста цен на память и затрат на облачные вычисления Siri AI.
Это продолжение исторической причинно-следственной цепочки: рост цен на память у поставщиков, Apple компенсирует это повышением цен, что затем негативно сказывается на объёмах продаж и марже. В этом квартале доходы от iPad и носимых устройств упали на 10,4% и 7,9% соответственно, рост сервисов замедлился до 9,8%, что является самым низким показателем за более чем три года.
После закрытия рынка акции упали более чем на 4%, что указывает на то, что рынок больше обеспокоен маржей. #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 Mercado Bitcoin пострадал примерно на $40 млн и пообещал вернуть деньги каждому пользователю, но $BTC почти не изменился: $76,600 на момент новости, сейчас $76,900. Лонги на сумму $90 млн были ликвидированы за 24 часа, и именно это влияет на цену, а не заголовки. Что сдадется первым, $76,400 или $78,800? #توقعات تقرير أرباح Palantir: هل يمكن للنمو العالي أن يدعم التقييم المرتفع؟
Это серьёзное испытание для Palantir. Высокий рост выглядит впечатляюще, но оценка уже завышена. Рынки хотят увидеть доказательства того, что компания сможет продолжать показывать такие результаты.
Рост выручки на 93% в прошлом квартале и рост коммерческого сегмента в США на 149% были сильными показателями. Если показатели за третий квартал останутся высокими и прогнозы подтвердятся, акции должны стабилизироваться. Любое замедление и высокие ожидания быстро накажут их.
Сильный спрос сейчас — ключевой фактор. Сможет ли компания поддерживать такой темп без сбоев? $BTC на этот раз завершит корректировку заранее? После первых трех раундов выборов откаты постепенно сокращались. Размер падения снизился с 65% до 52%, а затем до 27%!
Перед этими выборами цена уже отскочила от минимума.
Смогут ли быки переписать сценарий падения после выборов!
На этом недельном графике BTC показано сравнение движений после промежуточных выборов в США в 2014, 2018 и 2022 годах, с отмеченными этапными откатами в 65%, 52% и 27% соответственно, с каждым разом падение становилось меньше.
К 2026 году BTC перед выборами уже прошел заметную корректировку, затем отскочил от минимума, цена на графике около 76 621 долларов. Сейчас рынок обращает внимание на то, появится ли этапный минимум заранее, до выборов.
Меня больше интересует, смогут ли продажи после выборов удержать цену вниз. Если при откате BTC удержит предыдущий минимум, а затем минимумы будут постепенно расти, у быков появится шанс доказать, что давление продаж уже во многом было снято заранее.
С другой стороны, если цена снова пробьет предыдущий минимум, прогноз о "раннем дне" придется пересмотреть. Каждая из трех предыдущих ситуаций имела свои рыночные условия, сейчас самым важным сигналом остается то, что при негативе цена не падает, а покупатели выходят и поднимают цену.
Если после выборов давление продаж не сможет пробить новый минимум, у быков появится дополнительная уверенность в удержании дна.
Когда цена вернется выше сопротивления и покупатели продолжат поддерживать рост, самый трудный этап будет позади!
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Увидев «AI трансформация + прибыль», многие воспримут это как положительный сигнал, но я хочу нажать на тормоза. Если подумать наоборот, смена направления не означает усиление способности зарабатывать.
Выручка Cipher в третьем квартале упала на 63%, и благодаря бухгалтерской прибыли в 127 миллионов долларов операционные убытки были превращены в отчетную прибыль, составившую 31 миллион долларов. Я считаю, что эта прибыль неубедительна: сокращение выручки означает давление на бизнес, а бухгалтерская прибыль не доказывает успешность AI-бизнеса. Я подожду, пока трансформация покажет операционные результаты, и не буду аплодировать концепции.#苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
Этот финансовый отчет Apple — типичный пример «красиво сейчас, больно потом». Выручка и прибыль на акцию (EPS) за 4-й квартал превзошли ожидания, iPhone и Mac продаются отлично, поддерживая рынок, доходы от сервисов также обновили рекорд за квартал — на первый взгляд, впечатляющий результат. Но рынок не поверил, после закрытия торгов акции резко упали, ключевой конфликт — в прогнозе валовой маржи на следующий квартал.
В этом квартале валовая маржа составила 47,9%, включая бонус в 1% от возврата пошлин, фактически база не так хороша, как кажется на бумаге. Руководство прогнозирует валовую маржу в праздничном сезоне декабря на уровне 45%-46%, что на 2-3 пункта ниже по сравнению с предыдущим кварталом. Основные два давления: рост цен на память, запасы по низкой цене почти исчерпаны, закупочные расходы вырастут; плюс внедрение Siri AI требует постоянных затрат на вычислительные мощности и исследования, что продолжает съедать прибыль.
Также нельзя игнорировать два скрытых риска: доходы в Большом Китае выросли в годовом выражении, но не достигли ожиданий аналитиков; замедляется рост высокомаржинального сервиса, который изначально был опорой стабильной прибыли Apple. Даже если новые продукты продаются хорошо, рост затрат напрямую съест дополнительную прибыль праздничного сезона.
Проще говоря: устойчивость спроса сохраняется, но потолок прибыльности сдерживается затратами на чипы и AI. В краткосрочной перспективе рынок перестает платить премию за «выручку выше ожиданий», капитал переоценивает гибкость прибыли Apple. Если на американском рынке снизится риск-аппетит, волатильность высоко оцененных технологических акций усилится, что повлияет и на настроение на крипторынке.ZEC за 1130 долларов, ты всё ещё ждёшь апгрейда для роста?
NU7 хардфорк активирован через два дня, время блока сокращено с 75 до 25 секунд, но ZEC за 24 часа упал на 10%, ликвидировано более 13,7 млн долларов длинных позиций — это последний отскок перед апгрейдом или начало краха пузыря приватных монет?
Сначала взглянем на поверхность: хорошие новости на горизонте, но цена сначала упала.
Около 5 ноября запущен NU7 хардфорк, скорость подтверждения транзакций увеличилась в 3 раза, старый пул Sprout отключён, 60% комиссий идут в долгосрочный резерв. Звучит как повод для роста?
А что в итоге? ZEC с отметки выше 1300 упал до 1130, за 24 часа снизился на 9-10%, отстав от рынка. Kraken распродаёт, ликвидировано 13,7 млн долларов маржинальных длинных позиций, RSI упал до зоны перепроданности 30-33.
Ты думаешь, это "отмывка перед апгрейдом", но а не может ли быть так, что хорошие новости уже были куплены заранее?
Первое: NU7 — техническое улучшение, но рынок играет в "покупай на слухах, продавай на фактах".
ZEC вырос с нескольких сотен до 1300 благодаря нарративу приватности, ожиданиям ETF и апгрейду NU7.
Теперь, когда апгрейд действительно наступает, что делают вложившиеся раньше? Продают.
Подумай:
Время блока 25 секунд — быстро? Да.
60% комиссий идут в резерв — хорошо? Да.
Но связано ли это напрямую с "удвоением цены завтра"? Нет.
Апгрейд не равен притоку покупок.
Сколько L1 после апгрейдов падали в 2025? Посмотри графики — везде "хорошие новости уже учтены".
Перед апгрейдом ты боишься покупать, после — покупаешь дорого и становишься последним.
Второе: нарратив приватных монет силён, но регуляторный прессинг ещё сильнее.
ZEC — лидер приватных монет, с шифрованием транзакций, лимитом в 21 млн, капитализацией около 19 млрд и продуктами ETF от Grayscale.
Звучит дружелюбно для институционалов? Но не забывай —
Приватные монеты изначально противоречат регуляторам.
Риски делистинга, проверки на соответствие, давление по AML — любая из этих новостей может обвалить цену на 10%.
Сейчас риск-аппетит снижается, BTC держится на 76000, ETH колеблется около 2250, альты падают.
В условиях дефицита ликвидности первыми продают "сексуальные истории с регуляторными проблемами".
Приватность — это необходимость, но твоя позиция — нет. Не путай веру с управлением рисками.
Третье: технически перепродано, но перепроданность не значит дно.
На 4-часовом таймфрейме цена пробила EMA20 (1225) и EMA50 (1239), MACD отрицательный и расширяется, RSI 30-33 — перепроданность есть.
Ключевая поддержка 1117-1120 — предыдущие минимумы и уровни Фибоначчи. Пробой — следующий уровень 1050-1060.
На дневном графике RSI 42, нейтрально-слабый, возле нижней полосы Боллинджера, волатильность растёт.
Но учти — 200-дневная EMA на 740-840, значит долгосрочная структура не сломана, но краткосрочный тренд уже медвежий.
Сейчас это как машина на высокой скорости, резко затормозившая — может быть отскок, но чтобы резко развернуться и ускориться, нужно смотреть на объёмы.
Перепроданность — повод для отскока, не для покупки на дне. Если 1117 пробьют — ждём 1050.
Борьба быков и медведей, смотри сам:
С одной стороны:
NU7 апгрейд 5 ноября, технический нарратив реален
RSI перепродан, сильная поддержка 1117-1120
Долгосрочный спрос на приватность, интерес институционалов к ETF
Долгосрочная структура выше 200-дневной EMA
С другой стороны:
Падение за 24 часа на 10%, распродажа Kraken и ликвидация 13,7 млн длинных позиций
Окно "продажи на новостях" перед апгрейдом, профитные позиции могут обвалить цену
BTC под давлением, ликвидность альтов сокращается
Регуляторные риски приватных монет всегда над головой
Пробой 1117 ведёт к 1050
Ключевые уровни
Сопротивление сверху: 1180-1200 → 1225-1237 (пробой — смена тренда на бычий) → 1280-1300
Поддержка снизу: 1117-1120 (сильная поддержка) → 1100 → 1050-1060 (цель при пробое)
Стратегия
Краткосрочно (за 1-3 дня до апгрейда):
Если отскок до 1180-1200 с низким объёмом — лёгкий шорт с целью 1110-1080, стоп выше 1220.
При падении до 1110-1120 с длинной нижней тенью и снижением объёмов — лёгкий лонг с целью 1180-1220, стоп ниже 1090, при пробое выход.
Кредитное плечо не выше 5x, риск ликвидации ещё есть.
Среднесрочно (1-2 недели после апгрейда):
Ждём данные после запуска NU7: скорость транзакций, активные адреса, использование shielded pool.
Если сеть реально улучшится и деньги вернутся, после стабилизации можно входить в среднесрочные лонги с целью 1300-1400.
Если же с объёмом пробьют 1050 — не ловить падающий нож, ждать около 1000 для оценки.
В день апгрейда сообщество будет кричать "восстание приватных монет".
Но апгрейд — это веха проекта, а не твой банкомат.
Падение с 1300 до 1130 — не значит, что ZEC плох.
Это значит, что ты принял "техническое улучшение" за "гарантию цены", забыв, что крупные игроки тоже продают.
$BTC $ETH $ZEC Центральный банк Австралии повысил ставку на 25 базисных пунктов до 4,85%, что является максимальным значением за 18 лет. Цифры не кажутся впечатляющими, но причина — удивительна: инвестиции в AI и рост затрат на энергию вновь разожгли инфляцию.
Ранее повышение ставок сдерживало спрос — слишком активное потребление и слишком свободный кредит, повышение ставок могло сдержать расходы. На этот раз инфляцию подталкивают инвестиции и энергетические затраты: одни — капитальные вложения в инфраструктуру вычислительных мощностей, другие — стоимость электроэнергии и топлива. Оба фактора слабо реагируют на процентные ставки.
Механизм здесь несколько странный. Строительство дата-центров занимает много времени, ожидаемая доходность высока, и 25 базисных пунктов для многолетних расходов почти не являются основанием для отказа. Инструменты ЦБ направлены на сдерживание того, что он слабо контролирует. В итоге инфляция не снижается, а ставки продолжают расти.
Передача на крипторынок происходит напрямую. Рост безрисковой ставки ведет к повышению ставки дисконтирования, что снижает оценку долгосрочных активов. $BTC рассматривается как цифровое золото, но при ужесточении ликвидности он проявляет себя как актив с высоким бета-коэффициентом риска. $ETH и $SOL больше зависят от прикладных сценариев, обладают большей гибкостью и падают более резко.
С другой стороны, если источник инфляции — расширение производства и инвестиции в вычислительные мощности, это инфляция инвестиционного цикла, а не избыточная эмиссия денег. Такая инфляция снижает оценки, но не обязательно убивает нарратив.
Вопрос: когда ЦБ начинает платить премию за капитал в AI, следует ли оценивать $BTC как защиту от инфляции или как индикатор ликвидности? В одном и том же цикле эти две роли дают противоположные ответы.