Orbit Post Sitemap
Перед резким падением BTC, за неделю, за день и за момент до биржевого краха уже были предупреждения🫡
Сегодня в американских акциях десятки фондов обанкротились, идут увольнения и отставки, список продолжает расти, но твой Дуду всё ещё безумно скупает их кровавые активы, проявляя дух сервиса, когда берёшь то, что отвергли другие, помогая институционалам при их крахе
Наверное, я один из немногих в сети, кто неоднократно предупреждает тебя о рисках, в то время как просто кричать «покупай» — это самое лёгкое, это всегда политкорректно, но игнорировать риски в инвестициях — это однозначно ошибка!
Иллюстрация стоит того, чтобы её внимательно пересмотреть ещё раз!#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 Помимо тенденций продаж вакцин, баланс является еще одной скрытой ключевой линией. Компания уже выплатила 950 миллионов долларов США в июле в качестве урегулирования судебного иска, и остаток наличных средств за третий квартал напрямую отразит влияние этих расходов. Руководство прогнозирует остаток наличных и инвестиций к концу года в диапазоне от 4,7 до 5,2 миллиарда долларов, и любое значительное отклонение может усилить опасения рынка по поводу скорости расходования операционного денежного потока.
Что касается цены акций, то за день до отчета (5 ноября) акции Moderna выросли на 13,11%, закрывшись на уровне 258,38 долларов. Однако средняя целевая цена аналитиков на 12 месяцев составляет всего около 127,69 долларов, а общий рейтинг преимущественно «держать». Citi даже выставил целевую цену «продать» в 80 долларов, аргументируя это тем, что цена акций уже чрезмерно отражает долгосрочный потенциал персонализированных онкологических вакцин, а не текущую реальность продаж вакцин. Это означает, что в ценообразовании отчета рыночный вес нарратива по онкологической линии, вероятно, временно превысил фундаментальные показатели продаж вакцин. Если данные по вакцинам за третий квартал не смогут соответствовать ранее высокому настроению, давление на снижение цены акций будет значительным.
Проще говоря, этот отчет, скорее всего, выявит следующую тенденцию: доходы от вакцин против COVID продолжают снижаться, но в контролируемых пределах, новые продукты еще не обеспечили эффективную замену, а поддержание годового прогноза сильно зависит от выполнения заказов в пиковый сезон третьего квартала. Настоящее испытание заключается в том, готов ли рынок принять новую ценовую модель «доходы от вакцин на дне с колебаниями, а повествование о росте полностью переключается на онкологическую линию».WLFI упал более чем на 60%, после чего объявил о выкупе! Может ли монета с концепцией Трампа снова подняться?
Сегодня увидел новость, которая заслуживает внимания.
Связанная с семьей Трампа компания World Liberty Financial объявила о запуске программы выкупа токенов WLFI, первоначальные средства могут поступить из доходов от резервов стейблкоина USD1 и других источников.
Звучит как положительный сигнал, но если посмотреть на предыдущие показатели, всё не так просто.
По данным Reuters, с начала года WLFI упал более чем на 60%, а после промежуточных выборов в США — ещё примерно на 10%.
Это говорит об одном: политический ореол может привлечь внимание, но не обязательно сможет поддерживать цену монеты.
Меня больше интересует, сколько именно средств выделено на выкуп? Как часто он будет проводиться? Что будет с выкупленными токенами?
Если объявить о выкупе, но не указать его масштаб и постоянный денежный поток, в краткосрочной перспективе это может взбодрить рынок, но в долгосрочной — не изменит соотношение спроса и предложения.
Ещё один момент: рост бизнеса стейблкоина USD1 не означает, что держатели WLFI напрямую получат прибыль.
Рынок становится всё более реалистичным, рассказывать истории легко, а вот реально превращать доходы в стоимость токена — сложно.
Сможет ли WLFI выйти из кризиса, зависит не от влияния Трампа, а от того, будет ли выкуп реализован и сможет ли проект продолжать создавать ценность.
#WLFI #USD1 #стейблкоин #крипторынок #ТрампСначала немного охладим пыл: короткие позиции не становятся убедительнее от того, что у них выше кредитное плечо. Хотя я обычно сначала ищу риск падения, увидев такой размер позиции, моя первая реакция — не искать единомышленников, а спросить: даже если направление угадано, сможет ли позиция пережить промежуточный отскок?
Core Trader 75 в этот раз открыл короткую позицию по ETH с кредитным плечом 25x, номинальная стоимость около 133 900 долларов, ориентировочная цена 2243,7 долларов. Я не считаю это сигналом к медвежьему рынку по двум причинам: открытие позиции лишь доказывает, что этот кошелек готов ставить на понижение, но не доказывает, что время входа было выгодным; кредитное плечо 25x увеличивает риск пути, грубо говоря, исходя из номинальной стоимости, делённой на плечо, начальная маржа около 5355 долларов, если ETH вырастет на 1% в противоположном направлении, убыток покроет примерно четверть этой маржи, без учёта комиссий. Это не точный расчёт ликвидации, но достаточно, чтобы показать: самое неприятное — когда направление в итоге верное, но сначала короткие позиции сбивает отскок.
Конечно, оппонент мог и угадать время. Если цена потом упадёт ниже 2243,7 долларов и отскок не вернётся, я сменю позицию с выжидательной на медвежью, это моя логика, а не уже свершившийся факт. Но даже если направление подтвердится, это не значит, что 25x подходит мне. Вокруг этой цены вы бы заняли длинную или короткую позицию? Объясните причину и укажите цену, при которой вы признаете ошибку.Вчерашнее падение американского рынка акций было странным не из-за того, насколько сильно он упал, а потому что данные явно были неплохими.
Первичные заявки на пособие по безработице оказались даже ниже ожиданий, производительность в третьем квартале тоже значительно превзошла прогнозы. Если говорить на языке автолюбителей, то машина в хорошем состоянии, техосмотр пройден, но как только наступает час пик, все равно все толпятся у одного и того же перекрестка.
Индекс NASDAQ упал более чем на пять пунктов, сектор чипов потерял за день более двенадцати пунктов — такого резкого падения не было уже более шести лет. Индекс страха вырос почти на 70% за день. Криптовалюты тоже пострадали, биткоин упал обратно до 76 тысяч, за день ликвидировали около 200 тысяч человек, потеряно около 1 миллиарда долларов, 90% из них — те, кто ставил на рост.
Куда ушли деньги? Они ушли в более надежные активы, доходность 10-летних американских облигаций снова опустилась ниже 5%. Но есть один обратный момент: несмотря на такое падение, в тот же день в спотовый ETF на биткоин продолжали поступать чистые инвестиции — 148 миллионов долларов.
С одной стороны, краткосрочные заемщики спешат выйти из рынка, с другой — долгосрочные инвесторы медленно входят. Машина в порядке, просто на этой остановке слишком много людей толпится.
Сегодня в 21:30 будет отчет по занятости вне сельского хозяйства, я не буду гадать, посмотрю ответ завтра утром. А как у вас там?
Личный отчет, не инвестиционный совет.【Демократы захватили обе палаты Конгресса, у Трампа осталось два месяца для военных действий против Ирана】
Демократы выиграли обе палаты Конгресса США, политическое сопротивление дальнейшим военным действиям Трампа против Ирана растет. Однако новый созыв Конгресса официально вступит в должность только 3 января 2027 года, до этого момента республиканцы сохраняют контроль над Конгрессом, и у администрации Трампа остается относительно свободное пространство для действий.
После прихода демократов к власти они смогут ограничить действия правительства через проверку полномочий на ведение войны, военный бюджет и контроль за ассигнованиями. Продолжающийся военный конфликт не только истощает американский бюджет, но и может повысить цены на нефть, усугубить инфляцию, а блокировка судоходства в Ормузском проливе напрямую ударит по глобальным поставкам энергии. Очевидно, что у демократов есть стимул для снижения напряженности.
Рынок уже начал учитывать эти ожидания: после сообщения о победе демократов 4 ноября международные цены на нефть $BZ упали примерно на 8%. Но политический контроль не означает, что президент сразу теряет военное командование, и Конгресс не может просто принять резолюцию, чтобы закончить войну.
Захват демократами обеих палат создает средне- и долгосрочные ограничения для Трампа в расширении военных действий против Ирана, вероятность снижения напряженности увеличивается, но краткосрочные военные риски остаются. Для $BTC это пока лишь потенциальный макроэкономический позитив, настоящий поворот будет зависеть от того, сократятся ли военные действия и сможет ли Ормузский пролив восстановить нормальное судоходство.
#美国新旧国会交接或影响美伊局势 Накопленные убытки в размере 37,4 млн долларов — я считаю, что воспринимать эту новость как сигнал для покупки на дне — это идти против логики тренда. Крупные ликвидации скорее усиливают страх, но не приводят автоматически к развороту.
У меня три правила для работы с трендом: смотреть на движение цены, личные ликвидации не означают разворот; ждать подтверждения, этой новости недостаточно для определения направления; контролировать риски, масштаб убытков напоминает мне не держаться упрямо.
Тренд — лучший друг, я не полагаюсь на новости о ликвидациях, чтобы угадывать дно. При встрече с такими новостями вы используете скользящие средние или объем и цену для определения тренда?BTC сейчас торгуется примерно по 76 300 долларов, только что пережил резкую ликвидацию — часовой свечной график упал с 78 279 до 75 511, общие ликвидации по сети составили 560 млн долларов, из них 530 млн — лонги. Дневной RSI около 51, нейтральный, но 4-часовой MACD уже дал медвежий крест, часовой таймфрейм по-прежнему контролируется продавцами. Технически это восстановление после перепроданности, а не разворот тренда. 75 511 — это минимум текущего движения, выше 76 309 стоит «стена» продаж, которая составляет 91,7% от всех ордеров на продажу, отскок сразу же подавляется. Ниже 75 563 — последняя внутридневная поддержка, если дневной график закроется ниже, то будет действительно протестирована нижняя граница Боллинджера на 74 880. Для восстановления структуры нужно сначала закрепиться выше EMA50 на 78 653, это будет первым признаком ослабления медвежьего настроя. В новостном фоне есть важное маргинальное изменение. 4 ноября в США в спотовый BTC ETF было вложено 74,6 млн долларов, что положило конец трёхдневному оттоку, FBTC получил 237 млн, компенсировав выкуп IBIT на 201 млн. Но за ноябрь в целом остаётся чистый отток в 439 млн, один день с положительным результатом не изменит месячный тренд. Главная причина, по которой этот отскок ненадёжен — это то, что ставка финансирования всё ещё положительная. Цена упала на 5%, а лонги продолжают платить шортам, объём открытых позиций снизился до 34 200 BTC, что говорит о том, что левериджированные лонги ещё не полностью ликвидированы, и отскок может быть прерван следующей волной принудительных закрытий.В той же волне падения ZEC наоборот вырос: разделение сильных и слабых активов полезнее, чем просто смотреть на BTC
Обзор рынка на 6 ноября 08:30: $BTC около 76,341 долларов, падение за 24 часа на 5,25%; $ETH около 2,248 долларов, падение на 7,28%; $ZEC около 1,315.5 долларов, рост на 1,83%. Явное расхождение: ETH самый слабый, ZEC растет вопреки тренду.
Это не сигнал сезона альткоинов, а скорее выбор капитала, сосредоточенного на отдельных монетах. Если BTC продолжит слабеть, ZEC тоже может последовать за ним; только при стабилизации рынка и продолжении роста сильных монет можно говорить об отдельном тренде. Считаете ли вы ZEC отдельным трендом или временной гаванью?
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ Всегда был один момент, который я не мог понять: как можно было потерять более десяти миллионов, если направление AI выбрано правильно?
Потом понял, что покупали не акции, а опционы. Акции можно просто держать и ждать, а с опционами так не получится — время против тебя, каждый день снимаются деньги. Вход в середине сентября, ставка на рост, а в ноябре откат, базовый актив почти не двигался, а премия по опционам сгорела.
Самое неприятное — когда направление верное, а время выбрано неправильно, и деньги всё равно теряются. Я делал то же самое с $BTC, купил на два месяца раньше, каждый день смотрел на экран и убеждал себя, что всё вернётся. Они потеряли 13,58 миллиона долларов, я — стоимость одного обеда, но чувство было одинаковым.ETH сейчас торгуется примерно по 2,242 доллара, за один период отыгрывая недельный рост, внутридневной минимум 2,206 напрямую протестировал уровень, который удерживался большую часть октября. Общий объем в первых пяти уровнях покупки и продажи составляет всего 5.75 ETH, рынок очень неглубокий, небольшое количество ордеров на продажу может пробить ключевой уровень. Технически слаб, но не сдался. RSI около 39, слабый, но не перепродан; линия MACD ниже сигнальной примерно на -57, нет признаков разворота импульса. 7-дневная скользящая средняя 2,281 и 120-дневная 2,279 только что пробиты вниз, с поддержки превратились в сопротивление; 200-дневная скользящая средняя 2,158 — единственная значимая долгосрочная опора снизу. Диапазон 2,200–2,206 — самая важная линия обороны, нижняя полоса Боллинджера 2,198 и параболический индикатор 2,193 совпадают в одном районе; если дневное закрытие ниже, то 2,158 будет действительно протестирован. Для восстановления структуры вверх нужно сначала вернуть область плотного скопления скользящих средних 2,281–2,343. В новостном фоне стоит особенно обратить внимание на расхождение маржинальных изменений и структуры позиций. ETH ETF с 29 сентября подряд 23 торговых дня без чистого притока, в октябре отток составил 1,61 млрд долларов — максимальный месячный отток, 3 ноября ушло еще 85,35 млн. Но 4 ноября был однодневный чистый приток 53,02 млн долларов, основными игроками стали BlackRock ETHA и Fidelity FETH, впервые за несколько недель наблюдается ослабление направления. На рынке деривативов явно медвежий настрой: у гиганта Hyperliquid соотношение длинных и коротких позиций 0.85.8 тысяч долларов продержались всего день, а потом рухнули: за ликвидацией на 1,25 миллиарда долларов стоит падение американского рынка!
Цена вернулась к 8 тысячам всего на день, а вчера вечером всё обвалилось. Минимум BTC за сессию около 75 200 долларов, сейчас около 76 200, за 24 часа падение около 5,3%, минимум за семь недель; ETH упал примерно на 7,9% до около 2 240. По данным CoinGlass, за 24 часа ликвидировано позиций на сумму около 1,25 миллиарда долларов, почти 240 тысяч человек были принудительно закрыты, длинные позиции составляют около 1,11 миллиарда.
Инициатор не в криптосфере, а на американском рынке: индекс Nasdaq упал примерно на 5,5%, худший однодневный результат с апреля 2025 года; акции Nvidia упали примерно на 7%, капитализация сократилась примерно на 300 миллиардов долларов, AMD упала примерно на 12,5%. После полного контроля Демократической партией обеих палат рынок начал бояться ужесточения регулирования AI, к тому же число первичных заявок на пособие по безработице составило 189 тысяч — минимум с 1969 года — слишком сильный рынок труда, у ФРС нет причин для смягчения политики. Фонды с перекрестными активами докапитализируются, первыми продают спотовый BTC.
Криптовалюта падает сильнее, потому что рост до 8 тысяч в среду был вызван сжатием коротких позиций: за час ликвидировали шортов на 378 миллионов, спотовый ETF в тот день получил только около 74 миллионов, а за три предыдущих дня вышло более 1,1 миллиарда. За ростом стоит шорт, те, кто брали в долг, чтобы догонять рост, пострадали первыми.
Это не крипторынок взорвался, а макроэкономика с кредитным рычагом очистилась. Сегодня вечером смотрим отчёт по занятости в США: если слишком сильный — будет ещё одно давление, если слабый — можно будет вздохнуть. Американский фондовый рынок коллективно ослаб, риск аппетит резко упал, крипторынок испытывает давление, это эффект взаимосвязи.
Акции роста и технологический сектор на американском рынке корректируются, по сути, рынок переоценивает ожидания высоких процентных ставок, капитал сначала выводится из высоковолатильных рисковых активов, и криптовалюта — одна из первых отраслей, из которой выводят средства. Биткойн и Эфириум первыми падают, альткойны обычно падают сильнее, потому что они гораздо более чувствительны к ликвидности, чем основные монеты.
Характеристика текущего рынка очень ясна: нет независимой основной тенденции, полностью следуют за американским фондовым рынком и доходностью гособлигаций США. Если американский рынок падает, криптовалюта легко тянется вниз; если американский рынок стабилизируется, здесь появляется возможность для передышки.
Важно различать: это падение не вызвано новыми негативными новостями в криптоиндустрии, а является следствием внешних макроэкономических настроений. Такая взаимосвязанная распродажа может привести к резкому падению, но также может быстро отскочить, ключевым фактором является сможет ли доходность гособлигаций и американский рынок остановить падение.
В операциях не спешите с покупкой на дне, пока макроэкономика не стабилизируется, риск ошибки при покупке на дне очень высок, приоритет — контроль позиций, дождитесь сигналов восстановления настроений на американском рынке.SanDisk продолжает падать, BTC также откатывается: в условиях одной волны рискованных настроений, в чем различия точек давления?
Вчера вечером технологические акции подверглись распродаже, SanDisk продолжил падение, BTC также откатился. Обе площадки испытывают трудности, но дальше нужно следить не только за одной большой медвежьей свечой.
Я склонен рассматривать их как два вида давления, наложенных на один и тот же отрезок рынка: SanDisk должен ответить на вопрос, смогут ли спрос на хранение данных и прибыль сохраниться, а BTC — пройти испытание макроэкономическими данными и рыночной поддержкой.
Сначала посмотрим на SanDisk. В последнем отчёте компании доходы от дата-центров выросли на 61% по сравнению с предыдущим кварталом, а потребительский сегмент упал на 29%. Вот где кроется расхождение: спрос на дата-центры всё ещё растёт, а потребительский сегмент ослабевает. В дальнейшем нужно смотреть на прогнозы компании, спрос клиентов и сможет ли сохраниться рентабельность. Только по резкому падению акций нельзя утверждать, что спрос рухнул; так же, как и яркий отчёт не гарантирует немедленную остановку падения цены.
У BTC нет квартальных доходов для проверки. Сегодня вечером после публикации данных по занятости сначала посмотрим, как отреагируют доллар и доходность американских облигаций, затем проверим, сможет ли цена удержаться около недавнего минимума в 75200. Если пробьёт и не сможет отскочить обратно, краткосрочное давление может продолжиться; если удержит минимум и вернётся к уровню около 77000, стоит наблюдать за повторным тестом — тогда восстановление будет более вероятным.
Конечно, они могут и не идти синхронно: даже если после данных по занятости BTC стабилизируется, SanDisk всё ещё может пострадать из-за отраслевых ожиданий.
$BTC $SNDK #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $CORE каждый день вводят в заблуждение, говоря, что маленький объем удобен для манипуляций, но настоящие институциональные инвесторы выбирают монеты с низкой волатильностью, ведь они тоже играют на деньги инвесторов!! Как можно выбирать монеты с колебаниями в десятки процентов? Они выбирают биткоин, эфир, золото — монеты с низкой годовой волатильностью, иначе при таких резких падениях инвесторы давно бы вывели свои средства.Данные по сжиганию $UNI, которых вы ждали, уже здесь.
Вчера вечером рынок сильно упал, и я сразу понял, что сегодня сжигание точно вырастет!
5 ноября рост по сравнению с предыдущим днем +24%, вчера по всей сети сожгли 62000 UNI, что на 12000 больше, чем днем ранее.
62000 — это самый высокий показатель за последние 5 дней, а также самая крупная сумма после 110000 от 30 октября. Медиана за 30 дней — 30000, сейчас показатель уже вдвое выше медианы.
Данные по блокчейнам:
Лидер — Ethereum, 28000 монет, 45,2%.
На втором месте с равным результатом Base — 14000 монет, 22,6%.
И на втором месте Robinhood Chain, также 14000 монет, 22,6%.
Общее количество сожженных монет достигло 113,81M UNI В 11:30 утра, только собирался поесть, но не удержался и посмотрел курс. BTC упал обратно до 75,9 тыс. долларов, золото также откатилось к отметке около 4035 долларов.
Посмотрев данные по американскому рынку, я теперь действительно боюсь бездумно скупать активы.
Momentum ETF за один день упал на 8,2%, показав худшее с 2020 года падение. Объем торгов QQQ примерно на 100% выше среднего за последние 20 дней.
Если смотреть на эти два показателя вместе, проблема становится очевидной.
Ранее капитал массово вкладывался в AI и технологические акции, когда рынок был в плюсе, все зарабатывали вместе, но при изменении ожиданий по политике скопившиеся позиции легко могут быть быстро ликвидированы.
Еще более неприятно, что неопределенность в политике пока не исчезла.
Никто не может точно сказать, насколько далеко зайдет законодательство в Техасе. Рынок одновременно переваривает политические новости и испытывает давление из-за сокращения позиций, поэтому в краткосрочной перспективе ожидать разворота, скорее всего, не стоит.
Сейчас я жду два сигнала:
① Будет ли постепенно поглощено давление на продажу в размере триллионов, данные о системных потоках капитала на следующей неделе будут очень важны.
② Есть ли новые продвижения в техасском законодательстве, возможно ли ослабление соответствующих ограничений.
Я по-прежнему оптимистично смотрю на долгосрочные перспективы AI, но сейчас влияние политики и капитала требует времени для усвоения.
Возможно, появится «золотая яма», но, боюсь, сейчас дна еще нет.
Как вы думаете, корректировка QQQ завершена? Сейчас стоит покупать или лучше продолжать наблюдать?
#美股遭大幅拋售：費城半導體指數創2020年3月以來最大單日跌幅 Краткосрочная поддержка BTC: 75100 / 72700 ； сопротивление: 78400 / 80900
Краткосрочная поддержка ETH: 2220 / 2150 ； сопротивление: 2300 / 2430
Вчера хотел открыть короткую позицию, но не успел. Планировал открыть её около 8.1 перед и после отчёта по занятости, но падение произошло слишком быстро.
Основные причины падения:
1. После полного контроля Демократической партией обеих палат Конгресса рынок пересматривает темпы расширения AI и дата-центров. Многие избиратели и депутаты-демократы негативно относятся к дата-центрам, опасаясь ужесточения регулирования или ограничений на строительство. Это напрямую ударяет по уже переоценённой цепочке AI-индустрии (чипы, дата-центры, облачная инфраструктура и т.д.).
2. В отличие от резкого падения акций и криптовалют, доходность американских облигаций снизилась умеренно, не наблюдается типичного «панического скупки облигаций» как актива-убежища. Рынок скорее переоценивает рост и рисковые активы, а не охвачен всеобщей паникой.
3. Индекс доллара (DXY) немного вырос, что больше отражает корректировку других активов, а не превращение доллара в абсолютное убежище. Сегодня вечером данные по занятости дополнительно повлияют на краткосрочный тренд.
4. Относительная сила золота объясняется просто: снижение доходности уменьшает альтернативные издержки владения золотом + политическая неопределённость из-за выборов, золото как нейтральный актив получает выгоду + при падении рисковых активов проявляются традиционные защитные свойства золота.Сегодня Cumulative Volume Delta (накопленная дельта объема/накопленная борьба между быками и медведями) $BTC Отскок после выборов не продержался и дня. Вчера технологические акции на американском рынке рухнули, а начавшееся восстановление криптовалют сразу же прижали обратно. Сегодня поговорим, почему этот отскок так быстро умер?
$BTC за час упал с 81000 до 76000, на первый взгляд коррекция, но на самом деле это цепная ликвидация длинных позиций. За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на 1,09 млрд, 87% из них — длинные, около 950 млн ликвидировано принудительно, 210 тысяч человек пострадали, зона интенсивных ликвидаций — 75000–75400, первая линия обороны — 73000; 79000 — максимальная точка боли по опционам с истечением сегодня на 2,7 млрд.
$ETH упал сильнее всех, пробил 2250 и вернулся к уровню до выборов, за 24 часа ликвидировано около 209 млн долларов. Крупнейшая одиночная ликвидация произошла на соседней бирже на сумму 10,9364 млн долларов. Хотя в четверг ETF получил приток в 148 млн, цена продолжила падать, покупателями выступали шортисты, закрывающие позиции, а не институционалы.
$SOL упал до уровня около 90, но после Alpenglow активные адреса всё ещё около 1,88 млн, использование не остановилось, это макроэкономическое избыточное наказание. Падение связано с ликвидностью, а не с фундаментальными проблемами, после выхода данных по занятости возможно лидерство в росте.
Этот отскок держался за счёт закрытия коротких позиций, как только ликвидировали длинные — всё рухнуло, следующий значимый рыночный импульс ожидается в пятницу с данными по занятости.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 【Победа Демократической партии, резкое падение акций AI, Anthropic вряд ли достигнет 1,5 трлн долларов】
$ANTHROPIC изначально планировала провести IPO с оценкой около 1,5 трлн долларов, но уже крупные инвесторы считают, что оценку, возможно, придется снизить примерно до 1 трлн долларов. Разница в оценке в 500 млрд долларов указывает на то, что институциональное ценообразование компаний AI меняется: раньше готовы были платить за быстрый рост заранее, теперь начинают серьезно считать вложения и отдачу.
Выручка Anthropic за первые три квартала 2026 года достигла 33,2 млрд долларов, в третьем квартале — около 17 млрд долларов, скорректированная операционная прибыль — около 2,5 млрд долларов, рост бизнеса не слабый. Но компания одновременно несет обязательства по вычислительным мощностям и инфраструктуре на сумму до 895,4 млрд долларов, из которых около 69,8 млрд долларов нужно выплатить в ближайшие 12 месяцев. Как бы ни был высок спрос на AI, нужно ответить на вопрос: сколько наличного потока в итоге принесут эти вложения?
Недавнее резкое падение технологических акций дополнительно снизило риск-предпочтения институтов. Anthropic не лишена ценности для листинга, но оценка в 1,5 трлн долларов уже включает ожидания роста на многие будущие годы. Я склонен считать, что IPO все еще возможно, но вероятность снижения оценки или сокращения объема финансирования растет. История роста индустрии AI продолжается, но средств, готовых покупать без оглядки на цену, стало меньше.
#Anthropic潜在IPO投资者建议估值降至1.5万亿美元 «Криптовалюты показывают более высокую доходность по сравнению с акциями» — это строка вывода, которую я больше всего хочу пересмотреть💻. Контекст ввода: после выборов рост сменился на спад, акции AI резко упали, потянув за собой рынок, Bitcoin упал до 76 000 долларов, и произошла ликвидация на 1 миллиард долларов.
Моё мнение: на этот раз важнее передача рисков между рынками, а не кто в лидерах. Проблемы с акциями AI потянули вниз и криптовалюты, что говорит о том, что оценивать риски, ориентируясь только на новости из криптосферы, недостаточно. Потенциальная ошибка в том, что в отчёте не раскрыты критерии сравнения; если периоды статистики разные, то объяснение «относительной силы» теряет вес — это моё предположение.
Если бы я делал этот обзор, я бы сначала добавил данные о падении, волатильности и продолжительности отскока за один и тот же период, затем оценил бы устойчивость, пока не рассматривая это как показатель защитных свойств. Помогите мне пересмотреть: какую дополнительную информацию вы бы добавили для проверки «относительной силы» на этот раз и почему?表面是BTC从81000一路滑到75500的顺势故事，底下其实是杠杆结构先松动，价格才跟着塌。你看到的下跌，是现货在卖，还是多头在被强制交卷？ 我盯这波时最强烈的感受不是"跌得好快"，而是持仓和费率的脾气先变了。ADP十月私营就业增86000，高于预期的69000，ISM服务业也在扩张，市场很快把12月加息的概率往上推，宏观预期被提前交易。这种时候，衍生品盘面往往先反映——多头拥挤、费率偏热、下方止损密集，一旦价格失守关键位，挤压就会自我加速。 几个我看到的信号，偏空动量这边： - BTC直接跌破75500，81000上方多次试探未果，81300被反复确认成强阻力，日线有头肩顶雏形，EMA30压着走，MACD持续在零轴下方。 - 过去24小时全网爆仓接近10亿美元，多头占比不低，BTC多头爆仓约8749万美元，说明杠杆清洗还没完全结束。 - 美国现货比特币ETF连续三个交易日净流出约11.6亿美元，BlackRock的IBIT单独流出7.34亿美元，占净流出六成以上，机构在撤梯子。 但风险信号也要摆出来： - 费率如果从偏热快速转冷，空头会变得拥挤，反弹时容易触发反向挤压。 - 755Утром только что поднялся выше 80 000, а к вечеру упал обратно ниже 76 000
За 24 часа ликвидировано позиций на 1,03 млрд долларов, из них 89,4% — лонги.
Индекс Nasdaq в тот же день упал в зону коррекции, акции Nvidia упали на 7,5%, AMD — на 14,6%, крипторынок на этот раз потянули вниз американские акции.
Я считаю, что проблема не в самом биткоине, а в одновременном взрыве кредитного плеча и паники на американском рынке, в краткосрочной перспективе не стоит ловить падающий нож.
Уровень отмены: биткоин с большим объёмом вернётся выше 80 000, или американский рынок остановит падение после сегодняшних данных по занятости.
Как ты думаешь, после сегодняшних данных по занятости будет продолжение падения или быки смогут перевести дух?
$BTC $ETH $SOL
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 0.385 ETH — это не много, но проблема, выявленная MetaMask на этот раз, заслуживает внимания всех пользователей, делающих стейкинг. Рынок ежедневно следит за колебаниями BTC, но в одном из отчетов по безопасности от 5 ноября я обратил внимание на другую цифру. 0.385 ETH. MetaMask сообщил, что в результате инцидента с безопасностью инфраструктуры 28 сентября злоумышленник изменил адреса получения вознаграждений некоторых валидаторов Ethereum, в результате чего около 0.385 ETH стейкинговых вознаграждений было переведено. Интересные моменты:
Первый уровень: потеряны вознаграждения, а не основной капитал.
Официально заявлено, что на данный момент нет доказательств взлома кошельков пользователей, утечки приватных ключей или потери основного капитала.
Второй уровень: окончание атаки не означает завершение последствий.
Из соображений безопасности все пострадавшие валидаторы были выведены из сети. Но выход валидаторов и фактическое снятие средств — разные вещи. Некоторые клиенты столкнулись с задержками при выводе и могут пропустить часть дохода от стейкинга.
Третий уровень: действительно важен контроль прав.
В этом инциденте не был взломан кошелек пользователя напрямую, но была использована возможность настройки адреса получения вознаграждений.
Это напоминает нам одно:
Безопасность активов — это не только вопрос утечки приватных ключей. Контроль над основным капиталом, право на получение дохода и возможность своевременного вывода средств — это три разные линии защиты. 0.385 ETH — это лишь подтвержденная сумма перевода. Она не отражает всех издержек, вызванных этим инцидентом. В чем причина жадности и неспособности удержать позицию при торговле контрактами? Ваш вопрос на самом деле содержит два уровня: один — человеческий/психологический уровень (почему, заработав 50 миллионов, хочется заработать еще больше), другой — уровень исполнения сделок (как правильно выбрать направление, но не удержать позицию, и выйти с прибылью всего 2-3%). Я объясню по отдельности. --- 1. Почему, заработав 50 миллионов или 100 миллионов, хочется заработать еще больше? Это нельзя объяснить одним словом «жадность», за этим стоят несколько механизмов: 1. Адаптация дофамина (hedonic adaptation): удовольствие от момента, когда заработал 50 миллионов, быстро уменьшается, мозг устанавливает «50 миллионов» как новую базу, следующая цель автоматически становится 100 миллионами. Казино и биржи хорошо знают этот принцип — цифры прибыли постоянно меняются, каждое изменение — это стимул. 2. «Табло» маржинальной торговли относительное: игроки в контрактах сравнивают не абсолютные значения, а доходность, рейтинг, кто в чате показывает лучшие сделки. Если заработал 50 миллионов, но в этом раунде проиграл другим, психологически это воспринимается как «потеря». 3. Затраты безвозвратные и идентификация личности: люди с таким уровнем часто уже определяют себя как «трейдеры». Остановиться — значит признать «я на этом закончил», что болезненнее, чем потерять деньги. 4. Зеркальное отражение у проигравших: вчера потерявшие более 10 миллионов — многие из них раньше тоже зарабатывали. Один и тот же психологический механизм заставляет людей и зарабатывать 50 миллионов, и терять их обратно. Желание заработать еще после прибыли и стремление вернуть убытки — это два режима одного и того же двигателя. Так что ответ не в том, что... 【ETF на биткойн фиксирует чистый отток более 1 млрд долларов США за 5 торговых дней подряд, институциональные средства продолжают уходить】
За последние 5 полных торговых дней спотовый ETF на $BTC в США зафиксировал суммарный чистый отток около 1,066 млрд долларов. 2 ноября отток составил 398,6 млн долларов, 3 ноября — еще 115,6 млн долларов; 4 ноября наконец произошел чистый приток в размере 74,6 млн долларов, но этого недостаточно, чтобы компенсировать дефицит средств предыдущих дней.
Постоянные выкупы ETF ослабляют важный покупательский спрос на спотовом рынке. 5 ноября биткойн опускался до примерно 76 000 долларов, упав за день примерно на 5%, при этом сильное падение технологических акций на американском рынке также снижало склонность к риску. Одновременный отток институциональных средств и общее снижение риска на рынке естественно приводят к отсутствию поддержки для отскока.
Активность торгов спотовым биткойном по-прежнему примерно в 1,5 раза выше, чем до роста, что свидетельствует о сохранении интереса участников рынка; однако доля прибыльных краткосрочных держателей снизилась примерно до 38%, многие недавние покупатели находятся в убыточном положении. Около 75 700 долларов — это цена себестоимости для краткосрочных держателей, а 77 700 долларов — важный текущий ориентир стоимости на рынке.
В настоящее время я склоняюсь к медвежьему сценарию в краткосрочной перспективе. Небольшой однодневный приток средств недостаточен, чтобы говорить о возвращении институциональных инвесторов; BTC должен сначала преодолеть отметку в 77 700 долларов и увидеть устойчивый чистый приток ETF, чтобы подтвердить реальное возвращение покупательского спроса. В противном случае отскок с большой вероятностью столкнется с давлением от продавцов, застрявших в позициях.
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 #美国新旧国会交接或影响美伊局势
Лидер имеет что сказать
Я сопоставил эту новость с сегодняшним резким падением американского рынка акций и только тогда понял весь источник давления за последние два дня: демократы выиграли обе палаты Конгресса, но новый Конгресс вступит в должность только в январе 2027 года, в этот двухмесячный период действует «окно хромой утки» администрации Трампа — вариант военного удара по Ирану всё ещё на столе, BZ и CL сегодня утром выросли в зелёную зону примерно на 0,6%—0,8%, что отражает ценообразование этого хвостового риска. Когда новый Конгресс вступит в должность, демократы будут использовать финансирование и надзор для сдерживания внешних военных действий.
Моя интерпретация: это окно риска с двунаправленным давлением. С одной стороны, любые действия американских войск против Ирана мгновенно поднимут цены на нефть и ударят по рисковым активам, таким как BTC, который является активом с высоким бета; с другой стороны, законодательные преимущества криптополитики Трампа могут не реализоваться, а надзор и расследования нового Конгресса станут негативом — часть концентрированных распродаж — это средства, выходящие из-за «пересмотра ожиданий политики».
BTC сегодня утром стабилизировался около 76000, он более устойчив к падению, чем американский рынок акций, но это не сигнал к развороту. Мой подход: не входить в позицию из-за одной небольшой бычьей свечи, сначала посмотреть, сможет ли американский рынок акций остановить падение сегодня вечером и продолжит ли расти цена на нефть; если 75000 не удержится, смотреть вниз на 73000, а при закреплении выше 76000 рассмотреть небольшую позицию на покупку. Окно с двойной геополитической и политической неопределённостью, позиция должна быть лёгкой, чтобы можно было спокойно спать.
Данный анализ актуален, будьте осторожны. $BTC $ETH $SNDK Отскок после выборов не продержался и дня. Вчера вечером технологические акции на американском рынке рухнули, а только начавшееся восстановление криптовалют сразу же прижали обратно. Сегодня поговорим, почему этот отскок так быстро умер?
$BTC за час упал с 81000 до 76000, на первый взгляд коррекция, но на самом деле это цепная ликвидация длинных позиций. За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на 1,09 млрд, 87% из них — длинные, около 950 млн ликвидировано принудительно, 210 тысяч человек пострадали, зона интенсивных ликвидаций — 75000–75400, первая линия обороны — 73000; 79000 — максимальная точка боли по опционам с истечением сегодня на 2,7 млрд.
$ETH упал сильнее всех, пробил 2250 и вернулся к уровню до выборов, за 24 часа ликвидировано около 209 млн долларов. Крупнейшая ликвидация произошла на соседней бирже на сумму 10,9364 млн долларов. Хотя в четверг в ETF вошло еще 148 млн, цена продолжила падать, покупали не институционалы, а шортисты, закрывающие позиции.
$SOL упал до уровня около 90, но после Alpenglow активные адреса все еще около 1,88 млн, использование не остановилось, это макроэкономическая ошибка рынка. Падение связано с ликвидностью, а не с плохой логикой, после выхода данных по занятости возможно будет рост.
Этот отскок держался за счет закрытия коротких позиций, как только ликвидировали длинные — рухнул. Следующие значимые данные — пятничные данные по занятости.Жизнь и богатство зависят от конъюнктурных циклов
Согласно традиционному циклу конъюнктурных волн, мы сейчас должны находиться на критической точке перехода от «осени» к «зиме», что предвещает общую расплату за чрезмерный долг и финансовизацию.
Будущие пять лет можно разделить на 4 этапа —
1. Ложный рассвет и лопание пузыря (вторая половина 2026 года)
Проявляется эффект долговой стены, растёт уровень корпоративных дефолтов. При этом данные о доходности капитальных вложений в AI разочаровывают рынок.
2. Геополитические потрясения и резкий рост инфляции (весь 2027 год)
Возможна морская блокада или крайне напряжённое военное противостояние, нарушение глобальной цепочки поставок полупроводников. Инфляционная паника достигает пика, серебро может начать опережать золото.
3. Долгая стагфляционная зима (2028–2029 годы)
Экономика входит в болезненный период стагнации. Рост останавливается, цены высоки, социальные волнения усиливаются. $BTC, возможно, на этом этапе завершит разрыв с технологическими акциями и по-настоящему утвердится как цифровое золото и средство защиты.
4. Ростки весны (2030 год)
После четырёх лет очистки долгов и снижения инфляции балансы постепенно восстанавливаются, формируется новая международная валютная система.
Мир начинает формировать следующий долгосрочный цикл ведущих отраслей, возможно, биотехнологий, термоядерного синтеза или передовой робототехники. Криптовалюта показывает себя лучше фондового рынка, многие могут воспринять это как признак независимого тренда. Я же считаю, что криптосообществу стоит больше следить за фондовым рынком: этот обвал акций AI также потянул $BTC вниз до 76 000 долларов.
Если подумать наоборот, во-первых, удар пришёлся извне крипторынка, и если смотреть только на внутренние криптоновости, можно ошибиться в оценке; во-вторых, ликвидации усиливают удар, и небольшой спад не означает, что риск устранён. Дальше я буду следить за тем, ослабевает ли связь между акциями и криптой, не спешу приписывать «устойчивость к падению».BTC вчера днем торговался стабильно, вечером в 8 часов произошел резкий откат, но объемы были ограничены, объем торгов небольшой. До 10:30, когда открылись американские рынки, ситуация резко ухудшилась, с увеличением объема продаж, продавцы массово выходили с рынка, цена последовательно пробила два ранее прогнозируемых уровня поддержки, и этот раунд прорыва вверх провалился.
Это падение также дало несколько четких сигналов: во-первых, внутреннее давление на продажу в криптосообществе невелико, в неамериканские часы торгов ситуация практически не меняется, давление на продажу сосредоточено после открытия американского рынка и связано с безразличным сокращением рисковых активов; во-вторых, с точки зрения 4-часового таймфрейма, после вечернего резкого падения с увеличением объема, после полуночи появился более сильный покупательский интерес, нижняя поддержка и спрос остаются прочными; в-третьих, дневное падение BTC составило 5,5%, что меньше, чем у индекса Nasdaq, что говорит о более устойчивом относительном поведении.
Рынок формирует структуру Вайкоффа на малом цикле — от пика продаж до естественного отскока, встряски и последующего закрытия свечи с ростом, этот паттерн повторяется на 15-минутном, 2-часовом, 4-часовом и даже дневном и недельном таймфреймах. В краткосрочной перспективе достаточно наблюдать, когда этот новый торговый диапазон (TR) выберет направление.
Поскольку накануне был значительный отскок, многие, увеличив позиции, были вынуждены их сокращать, а быстрый и сильный спад вызвал нервозность на рынке.
Мои ключевые выводы остаются прежними: во-первых, текущий прорыв подтвержден как неудачный, нужно ждать следующей возможности, но временные рамки и общий тренд на этот месяц не изменились; во-вторых, изначально ожидалось, что в начале месяца будет колебание около 80 000, теперь после отката вероятно, что в начале месяца будет консолидация и стабилизация около предыдущего минимума. $BTC Хронология цепочки взрывов CORE (сентябрь‑ноябрь): уязвимости, хардфорки, снятие с листинга — ни одного пропуска
Всего за два-три месяца CORE столкнулся с множеством негативных событий, которые вызвали цепную реакцию и полностью подорвали доверие рынка. Мы выделили ключевые моменты:
① сентябрь‑октябрь: аномалии с распределением токенов валидаторов создали риски
Ранее были случаи избыточного получения вознаграждений валидаторами, проект провел хардфорк и уничтожил более 150 миллионов CORE, что вызвало резкие изменения в обращении токенов. Вследствие этого Coinbase приостановил депозиты и выводы, а Bithumb выставил предупреждение о рисках торговли, что стало предвестником последующего снятия с листинга. ② 27 октября: основатели проекта объявили об уходе из DAO
Рич Райнс и Брэндон Седо заявили об уходе с должностей в DAO, объяснив это продвижением децентрализации и передачей производства блоков независимым валидаторам. Однако рынок воспринял это как уход ключевых создателей, что вызвало сомнения в долгосрочной стратегии проекта и обязательствах по выкупу токенов. ③ 31 октября: протокол b14g подвергся серьёзной атаке
Хакеры воспользовались уязвимостью в контракте и несанкционированно вывели 97 миллионов CORE. Проект срочно приостановил работу контракта, что ознаменовало начало кризиса безопасности. ④ 2 ноября: проект провел хардфорк для возврата 68 миллионов украденных токенов
С помощью хардфорка был изменён баланс адреса хакера, что позволило вернуть около 70% украденных активов, однако оставшиеся 29 миллионов CORE всё ещё находятся в процессе отслеживания. Операция с изменением реестра блокчейна напрямую подрывает базовый принцип "неизменности реестра" публичной цепочки. Большой BTC упал за ночь более чем на 5 пунктов, из топ-10 в плюсе остался только ZEC. Coinglass показывает 1318, за 24 часа рост 2,5%, за 4 часа — 5,8%. Его популярность связана с NU7, который, как ожидается, активируется сегодня около 10:30 утра на блоке 3543405, время блока сократится с 75 до 25 секунд, в пуле Sprout осталось около 12226 ZEC, стоимостью примерно 16 миллионов долларов, после этого блока их уже нельзя будет перевести. За эту неделю цена выросла с 1135, а 3 ноября Комитет по финансированию сообщества отозвал предложение о присвоении около 98 тысяч ZEC.
Контракты не такие горячие, общий объем позиций по сети 2,84 миллиарда долларов, суточный оборот 9,5 миллиарда, спотовый рынок всего 660 миллионов, за счет маржинальных позиций. Ставки финансирования на всех биржах зафиксированы на базовом уровне 0,01%, никто не добавляет средства для лонгов. Соотношение лонг/шорт на Binance 0,78, на OKX 0,68, розничные трейдеры в основном шортят, а крупные игроки Binance имеют соотношение 1,44. За последние 4 часа ликвидировано позиций на 2,94 миллиона долларов, из них шортов на 2,53 миллиона, часть роста связана с покрытием шортов.
Обновление жестко привязано к высоте блока, от него не уйти, вопрос в том, кто первым выйдет после активации. За месяц цена колебалась между 1126 и 1365, если блоки выходят стабильно, объемы растут и цена поднимается выше 1365, а позиции увеличиваются — это признак прихода новых денег. Если после активации не будет роста и шорты закроются, цена легко может откатиться к уровню около 1246, с которого стартовала сегодня утром, а если BTC упадет ниже 75000, ZEC не выдержит. Киты всё ещё держат позиции по $MU (Micron), я взял его дно, отскочил и открыл шорт по $BTC и $ETH
$MU (Micron) вчера вечером упал на 17%, один кит как раз перед падением в 11 вечера открыл лонг на $31 млн в MU по цене $775.25.
Затем MU не смог устоять под давлением продаж на американском рынке и упал до $650, в тот момент у него был убыток в $5 млн.
Сейчас MU немного отскочил до примерно $700, его убыток сократился до $3.12 млн.
Во время вчерашнего падения сработал сигнал тревоги, я увидел, что краткосрочное падение Micron почти достигло 20%, ожидается краткосрочное восстановление, и кит всё ещё держит позиции, поэтому я взял его дно около 684. Планировал взять 15% прибыли и выйти, так как считаю, что после отскока рынок снова пойдёт вниз.
Можно рассмотреть шорт по $BTC при отскоке к 78000 (стоп-лосс 79500) или по $ETH при отскоке к 2250-2300 (стоп-лосс 2400) На данном этапе не спешите покупать на дне $BTC, $ETH #!
Этот раунд падения отличается от предыдущих, не стоит рассчитывать на повторение сценария отскока последних дней, сейчас еще не время для безопасных покупок.
С одной стороны, ожидания политики Демократической партии сдерживают технологический сектор, что передается на крипторынок и создает негативный фон; с другой стороны, рынок по-прежнему оценивает вероятность повышения ставки в декабре на уровне 80%, давление ликвидности сохраняется.
Сегодня вечером данные по занятости Nonfarm являются ключевыми и напрямую повлияют на дальнейшую политику ФРС, вечерняя торговля крайне важна.
Следите за поддержкой в диапазоне 74000-72000, только при достижении этого уровня есть условия для игры на повышение; вход без позиции в нужной зоне может привести к потерям.
Продолжайте внимательно следить за рынком, особенно за тем, усилят ли данные по занятости Nonfarm ожидания повышения ставки. #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Битва быков и медведей: «Вера» Маджи и «сбор ренты» медведей
На рынке ETH разворачивается жестокий эксперимент противостояния быков и медведей. У старшего брата Маджи 3214 ETH в длинной позиции с 25-кратным кредитным плечом, открытая позиция по цене 2284, цена ликвидации 2279 — допуск ошибки менее 0,2%, исход заранее предрешён: принудительная ликвидация, совокупный убыток свыше 36,85 млн долларов, на счету в какой-то момент осталось всего 5357 долларов. Ирония в том, что через несколько часов после ликвидации он снова открыл длинную позицию на 700 ETH около 2380, зависимость от пути и навязчивая идея «отыграться» перевесили инстинкт риск-менеджмента.
С другой стороны, у «крупного медведя» 6068 ETH в короткой позиции с плавающей прибылью более 60%, кредитное плечо 25, открытая позиция по цене 2274, цена ликвидации далеко на уровне 6021 — при том же высоком плече, но противоположном направлении, судьбы кардинально различаются. Ещё более интересно, что некоторые крупные медведи не просто ставят на падение, а одновременно удерживают короткие позиции и получают финансирование, превратив контракты в бизнес по «сбору ренты». Разница между быками и медведями — не в умении прогнозировать, а в управлении позицией и уважении к ритму рынка.
За последние 24 часа по всей сети ликвидировано контрактов на сумму 992 млн долларов, из них длинных позиций ETH на 106 млн и коротких на 137 млн — медведи тоже подверглись отскоку. При высоком плече нет вечных победителей, есть лишь временно не ликвидированные выжившие. Причина, по которой «упорное движение в противоположную сторону» кажется «огромной прибылью», в том, что контртрендеры оказались на стороне риск-менеджмента. Маджи не хватает не чувства направления, а маржи, чтобы дожить до момента исполнения этого направления.Победа Демократической партии, $BTC сначала отскочил, а затем откатился, выборы — лишь краткосрочный катализатор настроений, а не основной драйвер рынка.
Выборы завершены, политические риски снизились, рыночные ожидания баланса ограничат радикальные политики, BTC после падения до 75,6 тыс. отскочил до 81 тыс., шорт-сквизы способствовали этому восстановлению.
Однако устойчивость отскока вызывает сомнения. Под давлением распродажи технологических акций на американском рынке Nasdaq упал на 3,9%, S&P 500 снизился на 2%, BTC снова откатился к уровню около 76 тыс., за час ликвидировано позиций с плечом на 370 млн долларов, быки под давлением.
Среднесрочный тренд нельзя оценивать только по результатам выборов. Ключевые индикаторы для дальнейшего наблюдения: ключевая поддержка на 75 тыс., потоки средств в ETF, доходность американских облигаций, сила доллара и данные по занятости.
Потеря поддержки вместе с оттоком средств означает, что это был лишь технический отскок; закрепление выше 80 тыс. и возвращение спотовых средств — это надежный сигнал укрепления тренда.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ 💻 Это обновление финансового хранилища я хочу проверить по коду. Ввод: Согласно мониторингу Onchain Lens, Tron Inc. снова купила 156,600 $TRX на сумму около 49,900 долларов, общий объем держания достиг 722,270,000 монет; за последние 30 дней куплено в сумме 4,530,000 монет.
Мое мнение: это скорее должно вызвать проверку рисков финансового хранилища, а не просто повысить настроение рынка. Логически, одна сделка по сравнению с уже имеющимся объемом очень мала, нельзя считать существующий объем как новый спрос. Потенциальная проблема — срок средств: если средства на покупку монет связаны с краткосрочными обязательствами, то колебания цены монеты могут превратиться в давление на денежный поток; это лишь мои рассуждения, в материале не указано происхождение средств.
Если бы я редактировал это «объявление финансового хранилища», я бы добавил информацию о происхождении средств, сроках обязательств и верхнем лимите риска по держанию, иначе видно только покупку, но не ограничения. Помогите мне с ревью: при оценке такой стратегии финансового хранилища, что вы проверяли бы в первую очередь — происхождение средств или механизм выхода?От 81 000 до 75 000 — всего одной свечой. За 24 часа ликвидировали длинные позиции на сумму более 1,1 млрд долларов, из них 87,7% — длинные позиции.
Что произошло? Биткойн кратковременно пробил отметку в 81 000 долларов, затем быстро развернулся и упал до около 75 000 долларов, потеряв более 5% за 24 часа, 210 000 человек были выбиты с рынка.
Почему это важно? Ключ не в падении, а в «качестве» этого роста. При пробое 81 000 долларов рост открытых позиций составил всего 0,3% — цена росла, а кредитное плечо не успевало за ней, что указывает на то, что движущей силой был выкуп коротких позиций, а не спотовые покупки или вход новых средств. Как только выкуп коротких позиций прекратился, прибыли начали фиксировать массово, и крах стал практически неизбежным.
Какая точка зрения более обоснована? Текущие данные скорее указывают на «хрупкое ралли, вызванное кредитным плечом», а не на «трендовый разворот, поддерживаемый спотом». При этом общее предложение стейблкоинов сократилось до минимального за почти год уровня, а кумулятивный показатель ETF за ноябрь по-прежнему показывает отток средств, то есть «боезапас» на рынке не пополняется.
Далее стоит внимательно следить за двумя моментами: удержится ли уровень в 75 000 долларов и появятся ли устойчивые сигналы остановки падения и роста предложения стейблкоинов. Если уровень удержится — это техническое восстановление, если нет — где следующий вакуум ликвидности?
Приглашаем обсудить в комментариях: вы на стороне «китов, накапливающих монеты» или «сокращения боезапаса на рынке»? $BTC $ETH Насколько сильно упали американские акции прошлой ночью?
Индекс полупроводников Филадельфии обвалился более чем на 11% за один день, что стало крупнейшим однодневным падением с марта 2020 года.
Те крупные акции, которые обычно растут: $SNDK упал на 17%, Western Digital — на 15%, $AMD — на 13%, даже Nvidia, которая обычно стоит на месте, упала на 7%.
Почему полупроводники внезапно рухнули?
Проще говоря, рынок понял, что хотя AI сейчас в тренде, соотношение затрат и прибыли слишком невыгодное.
Вдобавок ко всему, из-за различных макроэкономических неопределенностей деньги словно испуганные птицы — сразу бегут прочь.
Аналитики теперь даже прогнозируют, что американский рынок может падать еще две недели, а самое худшее — упасть на 20%.
Как это повлияет на нас?
$BTC и американский рынок сейчас сильно связаны.
Вчера биткоин уже упал вслед за рынком, и если сегодня падение продолжится, нас снова прижмут к земле.
В такие моменты не стоит слепо верить в "активы-убежища", когда общая ситуация плохая, наличные — самое ценное.
Сегодня ни в коем случае не стоит пытаться ловить дно, лучше наблюдать и меньше действовать, переживем этот шторм — тогда и поговорим!
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Люди, гоняющиеся за трендом, VS те, кто ждёт подтверждения, на этот раз я склоняюсь ко вторым. По данным Hyperliquid по открытым бессрочным контрактам, объём позиций по ZEC за 4 часа вырос с примерно 602 млн долларов до 695 млн долларов, увеличившись на 15,49%; за тот же период цена поднялась с 1250 до 1331 доллара. Рост объёма и цены вместе действительно привлекает внимание.
Но я предпочитаю рассматривать это как разогрев левериджевого интереса, а не подтверждение роста. Объём позиций в долларах США подвержен влиянию роста цены, поэтому нельзя считать весь прирост новым капиталом; увеличение позиций не означает, что все они — длинные позиции. Также стоит обратить внимание на ставку финансирования 0,0090% в час, длинные позиции должны постоянно платить, за весельем скрываются издержки по позициям.
Гоняющиеся за трендом смотрят на «входящих в рынок», а ожидающие подтверждения — на «насколько долго эта сила сможет продержаться». Я буду внимательно следить за тем, продолжат ли синхронно расти цена и объём позиций. Перед этими данными вы на чьей стороне — на стороне продолжения тренда или на стороне переполненности левериджа?CORE экстренно: после кражи 97 миллионов монет b14g, команда проекта сделала хардфорк и "изменила бухгалтерскую книгу", вернув 68 миллионов!
В экосистеме CORE произошёл серьёзный инцидент: протокол b14g подвергся хакерской атаке, в результате которой было украдено около 97,05 миллионов CORE. Команда выбрала хардфорк, проведя однократную корректировку состояния цепочки, напрямую изменив балансы трёх адресов, контролируемых хакерами, успешно вернув 68,15 миллионов CORE, что составляет около 70,2% от украденного объёма. Официально подчёркивается, что не было отката истории транзакций, не было дополнительной эмиссии токенов и не изменялся общий объём предложения.
Однако это вызвало огромные споры: основная идея публичной цепочки — это невозможность произвольного изменения бухгалтерской книги, а возможность проекта корректировать балансы через хардфорк напрямую подрывает доверие к децентрализованным свойствам этой цепочки. В настоящее время возвращённые токены хранятся на адресах восстановления и ещё не распределены пострадавшим пользователям, оставшиеся средства продолжают координировать для возврата, а официальный канал для подачи претензий пока не открыт.
В сочетании с предыдущими слухами о снятии с листинга на Bithumb и длительным инфляционным давлением, этот инцидент ещё больше усиливает опасения рынка. Многие инвесторы начинают пересматривать ситуацию: если команда проекта имеет возможность изменять бухгалтерскую книгу, безопасность активов держателей значительно снижается. Даже несмотря на возврат большей части украденных активов, в краткосрочной перспективе будет сложно изменить пессимистичные ожидания рынка по CORE.#Tether旗下XAUT黄金储备增长59% Увеличение резервов XAUT на 59% выглядит впечатляюще, но по сути это отражение традиционного бычьего рынка золота в блокчейне. Как аналитик, я больше обращаю внимание не на рост резервов, а на базу доверия: очень высокие пороги физического выкупа, ограничения квартальных аудитов и нерешённый вопрос регулирования. Токенизированное золото в краткосрочной перспективе следует за макроэкономикой, а в долгосрочной должно доказывать свою ценность через реальный выкуп и прозрачность соответствия требованиям.$ZEC LONG SETUP
ZEC торгуется по цене 1,315.95, прибавляя 2.74%. Покупатели демонстрируют сильный импульс. Здоровая коррекция, за которой последует смена структуры на бычью, может поддержать продолжение роста.
Вход: 1H бычий ретест
TP1: 1R
TP2: 2R
SL: Ниже подтвержденного локального минимума
Анализ рынка: Следите за бычьим пробоем структуры (BOS) и защитой зоны спроса в соответствии с трендом на 4H.#IRENQ1AICloudDelivery За одну ночь лонги на сумму более 1,1 миллиарда долларов испарились. BTC кратковременно пробил отметку 81 000, после чего резко обвалился, стабилизация на скриншоте — это передышка или затишье перед бурей?
BTC ($75,965): цена опустилась ниже средней рыночной стоимости около 77 700 долларов. В диапазоне 75 000-75 400 сосредоточено большое количество ликвидаций лонгов, если этот уровень будет пробит, следующая линия обороны — 73 000 долларов.
ETH ($2,235): за 24 часа падение достигало почти 7,5%, это самый заметный эффект усиления за счет кредитного плеча среди основных монет. Краткосрочная ключевая поддержка находится в диапазоне 2200-2170, при пробое которой слабость сохранится.
SOL ($89.96): высокая бета-волатильность проявляется явно, максимальное падение достигало около 8%. При сокращении аппетита к риску средства уходят быстрее всего, но при отскоке волатильность также максимальна, однако на данном этапе приоритет — защита.
Итог: это не единичный негативный фактор, а результат синергии распродажи акций AI, опасений по регулированию и цепной ликвидации лонгов с высоким кредитным плечом. Структура рынка повреждена, восстановление займет время.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 После падения $BTC ниже 80 000, чего сейчас боится рынок больше всего?
Хотя после этого падения биткоина произошёл отскок, общая тенденция остаётся слабой. Самая большая проблема не в том, насколько он упал, а в том, что после отскока ключевые уровни так и не были возвращены, что говорит о том, что внебиржевые инвесторы всё ещё наблюдают, и доверие рынка не восстановилось.
Далее я сосредоточусь на двух уровнях:
Сверху — сначала смотрю на диапазон 77 600—78 500; если пробой не произойдёт, отскок может быть лишь краткосрочным восстановлением; снизу — внимательно слежу за 74 900—74 700; если этот уровень снова будет пробит, стоит опасаться, что цена продолжит искать поддержку около 73 300.
Самая распространённая ошибка сейчас — видеть несколько отскоков и сразу пытаться купить на дне. После резкого падения может быть отскок, но это не значит, что нисходящий тренд закончился.
Янь Янь считает: в краткосрочной перспективе не стоит торопиться угадывать дно, дождитесь, пока BTC снова уверенно закрепится выше ключевого сопротивления, и только тогда думайте, действительно ли тренд меняется на восходящий.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Сегодня утром, как только открылись рынки Японии и Кореи, индекс Никкей и цепочка производства чипов сразу резко упали.
Внешние настроения быстро распространились, BTC на утренних торгах снова опустился до 75500.
Азиатская утренняя сессия всегда была самым уязвимым по ликвидности периодом за весь день. Перекрытие капиталов из США и Европы, модель котировок маркет-мейкеров находится в состоянии ребалансировки, толщина заявок на покупку на рынке уменьшилась почти на 40% по сравнению с обычным уровнем.
Розничные инвесторы, наблюдая за резким падением рынков Японии и Кореи, напрямую использовали рыночные ордера около 75500 для стоп-лоссов или шортов. В такой ликвидной пустоте утренней сессии панические распродажи розничных инвесторов легко вызывают очень глубокие короткие всплески.
Но на Hyperliquid крупные адреса с наибольшими позициями не предпринимают никаких стоп-лосс действий.
Я проверил их текущие ордера: между 75000 и 75300 по-прежнему плотно размещены лимитные заявки на покупку почти на 20 миллионов долларов.
Профессиональные игроки прекрасно понимают особенности рынка в этот период.
Они не пытаются активно скупать вверх, а размещают лимитные ордера около уровней ликвидации, где сконцентрированы стопы розничных быков.
Используя ликвидность от рыночных стоп-лоссов розничных инвесторов для создания позиций с низким импульсным воздействием, ордера быстро заполняются, и отскок — лишь вопрос времени.$BCH | ДЛИННАЯ СДЕЛКА
BCH торгуется на уровне 276.93, прибавляя 1.75%. Относительная сила покупок делает эту монету достойной внимания. Покупателям нужно удержать спрос и подтвердить продолжение.
Вход: повторное тестирование зоны бычьего спроса
TP1: 1R
TP2: 2R
SL: ниже уровня аннулирования спроса
Анализ рынка: ищите более низкий минимум и бычий пробой структуры на 1H с подтверждением на 4H.#IRENQ1AICloudDelivery $XRP | LONG SETUP
XRP торгуется на уровне 1.2190, демонстрируя положительный импульс. Покупатели пытаются удержать контроль. Подтвержденный пробой и ретест могут поддержать продолжение роста.
Вход: пробой и ретест на 1H
TP1: 1R
TP2: 2R
SL: ниже подтвержденного минимума ретеста
Анализ рынка: Следите за ликвидностью сопротивления и подтвердите бычью структуру на 4H перед входом.#AAOIQ3800GOutlook