Orbit Post Sitemap

#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 台积电Q3净利创新高：AI算力时代的“卖铲人”红利 台积电Q3财报再次证明，半导体周期并未退潮，而是进入由AI主导的结构性繁荣。营收1.49万亿新台币、同比增长50.9%，净利润7631亿新台币、同比增长68.7%，利润增速远超营收，说明其盈利质量与定价权同步提升 拆解来看，增长引擎清晰：2nm制程已占晶圆营收8%，先进制程合计达79%。这意味着台积电不仅吃到了AI芯片订单，更通过技术代差锁定高端客户。英伟达、AMD、苹果等巨头的旗舰产品，几乎都绕不开其先进产能，AI需求持续转化为实打实的业绩 更值得关注的是“超预期”背后的信号。市场原本担忧消费电子疲软、海外扩产拖累毛利，但财报显示AI芯片需求足以对冲逆风。台积电作为全球晶圆代工龙头，其业绩就是AI基础设施投资热度的温度计 不过，历史新高也伴随隐忧：地缘政治、海外建厂成本、先进制程资本开支高企，仍是长期挑战。但短期看，只要AI算力军备竞赛不停，台积电就仍是最大“卖铲人”。这份财报，既是Q3的总结，也是AI时代红利仍在延续的强证 #OKXICE向SEC申请推出代币化股票交易平台 今天$OKB 大跌，为什么我敢抄底？ 因为它的想象力很大，我说的不只是X Layer，还有OKX现在的改革方向。 去年把总量钉死在2100 万的事，解决了它的稀缺性问题；今年金融基础设施的改革方向，解决的是有人真的要用它的问题: 1. 把手续费优惠、VIP 权益重新挂到 OKB 上，而且必须是不持有就拿不到； 2. 让 OKB 进 DeFi 抵押和流动性这些场景，但质押不等于净需求，杠杆和清算的风险还在； 3. 把价值回流机制做明白，让所有持仓用户都能从okx生态的发展里受益。 第三条是我最在意的，目前还没有任何证据说明 OKX 要回归，但我相信在$HYPE 为首的拿着99%收益回购代币的趋势下，在徐总一直把$BNB 当自己最大的竞争对手的情况下，okx迟早会补上的。 你最想 OKX 给 OKB 加哪项权益？手续费优惠、生态资格、更多 DeFi还是回购机制？欢迎评论区写出来【老韭观察】Uniswap上线新交易机制！ETH/USDC手续费不再固定，$UNI 的价值逻辑也值得重新看 Uniswap这次不是发路线图，而是把新功能部署到了以太坊主网。 10月14日，Uniswap v4 的 VolatilePair Hook 正式上线，首批支持 ETH/USDC。与传统交易池收取固定手续费不同，新机制会根据价格变化，分别调整买入和卖出的费用。 为什么要这样设计？ 举个例子：ETH突然在其他交易平台大涨，但Uniswap池里的价格还没跟上，套利者就可能利用短暂价差买入便宜的ETH。等池内价格被拉回后，部分价值已经被套利交易拿走，流动性提供者承担了损失。 VolatilePair的思路，是让手续费跟着市场变化，并对部分价格反向修正交易增加临时费用，尽量把一部分价值留在流动性池里。 Uniswap官方称，其波动性交易对今年累计成交额已超过5000亿美元。假如新机制能在真实交易中改善LP收益，后续推广就可能影响更多交易池的设计。 DeFi竞争正在从争夺流动性，进一步转向争夺流动性创造的价值。谁能让资金留得更久，谁才更有机会建立长期优势。资金摊牌：BTC补票，ETH拆台，SOL捡漏💸 $BTC 24h合约净入1.94亿，现货+4470万，短周期双红。但周线仍跑28亿，月线漏53亿，12h再撤1.02亿。短线像尾盘回补，温度刚回一点，别当反转。🧪 $ETH 合约+5755万，现货-1.1亿。合约想赌底，现货在离场，双方没握手。现货一直卖，合约硬加码，通常会被现货拖住。此时冲，容易吃两面巴掌。✋ $SOL 合约-1.62万，基本躺平；现货+3339万，有人悄悄收。看多不敢杠杆，现货慢慢囤更稳。周线现货+2006万，主流里唯一翻正。🌱 合看：一个补票、一个互撕、一个捡漏。但周月仍净流出，大资金没敢全押。反弹有影子，反转还早。🕯️#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 $SOL 从10月初的120上下回到102，小时线上有三根低点的量特别大，放在一起看比日线直观。 10月9日1点，低点105.71，那一小时成交3420万美元。10月13日8点，低点101.69，成交4580万美元。10月15日10点，低点100.62，成交5010万美元。最近10天一小时的成交额中位数是740万美元，这三根是它的4倍多到近7倍。 同一段时间合约这边没有拥挤。最近30期资金费率平均只有0.0028%，6期是负的，只有4期碰到0.01%的上限，杠杆没有挤着往上冲，放量全是价格自己砸出来的。 低点一次比一次低，量一次比一次大，价格却一直没有跌穿100。前两次，低点后3小时收在109.88和107.48，比低点高出3.9%和5.7%。最近这一次走得慢，3小时后收在101.47，只比低点高0.8%，现价102.42。 100到102这一带已经接住三次放量下探，回踩到这里，偏多的思路不变。 回踩时翻到小时线，放量下探，当小时就收回102上方，那几根是接货的小时。放量收在100下面，这一带就不再当底。$AKE 又要开始新一轮主升浪了？ 作为本年度最妖的山寨之一，玩过的那是有人欢喜有人愁，今天又开始动起来了，我认为主要还是21号的大额解锁代币快要来临了，前面很多次拉盘都是靠着代币解锁吸引空单入场爆空拉升。 这次还能不能继续保持之前的风格谁也说不准，但是上方抛压肯定是有的，套牢盘还有不少，可以轻仓去追一手，万一有奇迹呢？$BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $ETH Trei lumânări roșii, motivele scăderii nu sunt aceleași În aceeași zi de scădere, $BTC $ETH $SOL au fiecare surse diferite de presiune de vânzare. Pentru $BTC este o retragere a sentimentului: Pe lanț nu s-a observat o retragere colectivă a marilor deținători, iar în jurul mediei mobile pe 400 de zile există încă suport. Pentru $ETH banii se mișcă: ETF-urile au înregistrat ieșiri nete consecutive, soldurile portofelelor se mută în afară, ceea ce indică o reducere voluntară a pozițiilor de către deținători. Presiunea pentru $SOL vine din partea contractelor: Short-urile perpetue cresc, iar efectul de levier apasă prețul în jos, în timp ce ieșirile din spot nu sunt foarte mari. Cu alte cuvinte, cel care a scăzut puternic nu a schimbat prea mult din dețineri. Cel care a scăzut stabil are bani care chiar ies din piață. #BTCspotETF ieșiri nete din nou, poate cumpărarea instituțională să revină? #$BTC $ETH Scenariul „mai trebuie să dăm o tură de tăieri în seara asta” încă se joacă, iar această poziție OP este cea mai dură dovadă. La fel ca BTC și ETH, orice rebound este o mișcare falsă, iar centrul altcoin-urilor coboară constant. Pentru a face bani mari trebuie curaj, pentru a păstra profitul trebuie să fii viclean, iar gestionarea unui profit flotant de șapte ori trebuie să fie o artă. Poziție short $OP 50x +727.90%! Deschisă la 0.15366, acum marcată la 0.13129, această mișcare a decolat direct (în jos) 💰 Nivelul a ajuns în jur de 0.131, zona de suport anterioră la niveluri joase. OP, ca altcoin cu volatilitate ridicată, cu lichiditate redusă și efect de levier 50x, o mică corecție inversă (1.5% până la 0.133) poate mânca o mare parte din profitul flotant, iar raportul calitate-preț la final este foarte scăzut. Stop loss-ul este mutat la break-even, profitul principal este asigurat. Prețul actual a închis 95% din poziție, poziția de bază ≤5% este fixată pe linia de cost. Urmăriți nivelurile 0.131 și 0.128: dacă volumul crește și se rupe 0.128, poziția de bază este eliberată, dacă volumul scade și prețul stagnează sau face o scurtă mișcare în sus, se iese complet. $BTC Această scădere a altcoin-urilor arată că piața nu are suport real, banii se mută către active mai stabile, iar cei care povestesc sunt cei care pierd. Până la CPI de mâine seară, nu pariați peste noapte pe o creștere falsă cu levier mare la aceste niveluri, dacă 84000 nu se menține și 2580 nu se recuperează, trendul descendent nu s-a terminat. Profitul flotant de șapte ori la 50x este tentant, dar cu cât ajungi mai aproape de acest punct, cu atât trebuie să fii mai precaut, să nu fii devorat de lăcomie. În plus, reamintesc regula de supraviețuire menționată anterior: pe spot supraviețuiești prin cicluri, pe contracte poți câștiga mult, dar te temi de o singură mișcare bruscă, cu o gestionare bună a riscului trăiești mai mult, iar această poziție este un exemplu didactic $ZEC #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #台积电Q3营收创新高，10月15日财报还有哪些看点？ 你觉得台积电这次财报还能再刷纪录吗？ 最新数据看，台积电三季度营收飙到1.49万亿新台币，折合约467亿美元，同比大增51% $TSM 市场预测净利润达7463亿新台币，真落地就是连续六季盈利创新高。在AI这波行情里，它依然是稳坐钓鱼台的卖水人 相比三季度成绩，大家更关注两个变数 ▶️毛利率与指引 上季毛利率67.7%，官方预估三季度在65%到67%。在3纳米被英伟达和苹果抢爆背景下，看管理层会不会上调全年营收增速和追加资本开支 ▶️得州建厂这出戏 马斯克抛出Terafab芯片园区计划，台积电或只是承租。亚利桑那州厂还没搞定，跑去德州并不紧迫，像是2030年后的远期布局或地缘博弈筹码 相比芯片制造，真正卡脖子的是先进封装CoWoS，封测产能跟不上，AI芯片照样交不出货 后期预计 ▶️短线谨防利好出尽 即便数据拉满，若毛利率指引放缓，股价短期可能震荡回踩 ▶️长期护城河极深 巨头自研芯片短期离不开其技术与良率，未来几年它仍是AI红利最大受益者 #CPI-ul SUA a depășit așteptările, ajungând la 3,7%, iar în această seară PPI va fi din nou testat CPI-ul a depășit așteptările, recunosc, dar nu iau ca direcție headline-ul de 3,7%. În septembrie, creșterea anuală totală a fost de 3,7%, doar cu 0,1 mai mare decât așteptările, creșterea lunară de 0,6% a fost conform așteptărilor, principala contribuție venind de la benzină. Ceea ce mă neliniștește este nucleul: creșterea anuală a urcat de la 2,4% la 2,6%, creșterea lunară de 0,3% este peste așteptările de 0,2%, nu este ceva ce poate fi anulat de o singură componentă. Nu este o greșeală legată de prețul petrolului și nici nu este o inflație scăpată de sub control. Probabilitatea unei noi creșteri de 25 de puncte de bază în octombrie a ajuns la 43,7%. Aceasta este o reevalure, nu o decizie finală. În septembrie a fost deja o creștere, rata dobânzii este între 3,75% și 4,00%, piața dezbate dacă a doua creștere va fi în octombrie sau decembrie. În această seară, la 20:30, mă uit doar la două cifre. PPI lunar așteptat în jur de 0,5%–0,6% (valoarea anterioară 0,4%), nucleul lunar în jur de 0,3% (valoarea anterioară 0,2%). Creșterea anuală de 5,4% nu poate fi comparată direct cu CPI-ul. Vânzările cu amănuntul sunt așteptate să crească lunar cu 0,3%–0,4%, în august au fost 1,2%. Linia mea de demarcație: nucleul PPI nu mai mic de 0,3%, vânzările cu amănuntul încă bune, creșterea dobânzii rămâne pe masă, nu consider activele de risc ca punct de cumpărare. Dacă nucleul PPI revine la 0,2% sau mai puțin, iar vânzările cu amănuntul se răcesc clar, nucleul din septembrie pare mai degrabă zgomot, iar în octombrie rămân în expectativă. $BTC nu îl consider un refugiu sigur. Când așteptările privind dobânzile cresc, el urmează lichiditatea, nu aurul. Nu voi crește poziția înainte de date și nu voi seta puncte țintă. În dialogul de pe 16, am ascultat doar dacă recunoaște că această rundă este în principal despre energie.​刚看了眼台积电Q3的数据，营收同比+50.9%，净利同比+68.7%干到7631亿新台币。业绩没得挑，但盘面跌了2.5%左右，核心原因就三个： ​Q3营收数据早就提前明牌了，今天属于利好落地兑现。 ​Q3毛利率指引65%-67%，比Q2的67.7%略低，成了空头砸盘的借口。 ​资金现在的博弈点全在Q4营收指引和资本开支上调，都在等AI产能扩张的下一步信号。 ​业绩底子很硬，短期就是情绪面博弈和洗获利盘，先看这波回调企稳的位置吧。 $TSM $xTSM #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 $ZEC În trecut, multe criptomonede aveau sloganul „un Bitcoin mai bun”, dar în cele din urmă au dispărut treptat. Majoritatea doar modificau puțin parametrii, fără o cerere reală, bazându-se doar pe povești și speculații; odată ce interesul scădea, nimeni nu le mai folosea și treptat ajungeau la zero. Ce face ZEC diferit: Se concentrează pe tranzacții private cu dovadă cu zero cunoștințe, are o ofertă totală de 21 milioane, un sector unic, nu este doar o clonă simplă a Bitcoin. Există instituții precum Grayscale care oferă produse ETF, rețeaua funcționează de mulți ani, codul de bază este stabil, iar comunitatea și minerii sunt prezenți constant. Prin urmare, din punct de vedere al lanțului în sine, este dificil să ajungă complet la zero pe termen scurt. Dar are două riscuri majore de netrecut, care împiedică ZEC să înlocuiască vreodată Bitcoin: 1. Reglementarea este cea mai mare amenințare Monedele private sunt un punct central pentru reglementări. Multe burse din Europa și America au planuri de a elimina monedele private. Bitcoin are un registru public, ceea ce este mai acceptabil pentru reglementatori; ZEC poate face tranzacții complet ascunse, ceea ce este respins natural de reglementatori. Fondurile instituționale au dificultăți în a intra pe scară largă, iar efectul de rețea nu poate ține pasul cu BTC. 2. Guvernanța internă și riscurile de securitate Au existat vulnerabilități în protocolul Orchard și chiar o plecare colectivă a echipei principale de dezvoltare, iar în faza timpurie au fost controverse legate de părțile fondatorilor. Creșterea prețului s-a bazat mult pe narațiune, cererea reală pentru plăți zilnice nu este atât de mare pe cât se crede. Când piața crește, se promovează povestea confidențialității, dar la scădere fondurile ies rapid, volatilitatea este extremă. Trebuie să distingem două lucruri: ✅ Este greu să înlocuiască Bitcoin: Bitcoin are zeci de ani de efect de rețea, consens instituțional și statut de activ de rezervă, ZEC nu poate lua asta. ⚠️ Nu va ajunge ușor la zero, dar poate scădea cu peste 90%. Zero înseamnă oprirea completă a rețelei. Dar reglementările stricte și eliminarea colectivă de pe burse vor duce la lipsă de lichiditate, prețul va scădea foarte mult, deși lanțul va funcționa, va fi foarte greu să vinzi moneda, ceea ce este aproape la fel ca zero. În contextul pieței actuale: Apetitul pentru risc a scăzut, toate altcoin-urile cu risc ridicat sunt sub presiune. ZEC a avut o creștere rapidă recentă, cu multe vânzări de profit. Chiar dacă povestea confidențialității sună bine, atâta timp cât dobânzile la datoria SUA rămân ridicate, este greu să vedem un bull market independent. Pe scurt: ZEC nu va urma calea simplă a clonelor vechi care ajung direct la zero, dar este practic imposibil să înlocuiască Bitcoin. Cel mai mare risc nu este că proiectul dispare, ci că restricțiile de reglementare vor elimina lichiditatea; intrarea la prețuri mari poate duce la blocaje profunde. #ZEC intrarea fondurilor instituționale, lichidarea pozițiilor cu efect de levier la prețuri mari a început Ceea ce este cel mai periculos nu este doar scăderea profitului flotant, ci faptul că poziția ETH ar fi trebuit să fie deja lichidată, dar este tratată ca și cum ar fi încă activă. Vezi un profit flotant de șase milioane, sau trei poziții cu efect de levier ridicat care pot întoarce situația oricând? Când mă uit la această diagramă a pozițiilor, prima mea reacție nu este admirația, ci o senzație de frig pe spate. Cineva și-a pus tot capitalul pe trei direcții: BTC cu levier de patruzeci, ETH cu levier de douăzeci și cinci, HYPE cu levier de zece, toate poziții complete. Profitul nominal flotant însumat este de aproximativ șase sute șaizeci și opt de mii de dolari, sună ca un foc de artificii, dar sub artificii este un fitil. Să începem cu cea mai vulnerabilă verigă. Prețul de deschidere al poziției ETH este 2571.50, prețul de lichidare 2464.74, iar prețul actual a scăzut sub 2440. Conform regulilor, această poziție ar fi trebuit să fie lichidată de mult. Dacă încă o vezi în cont, fie s-a adăugat marjă pe parcurs, fie datele sunt întârziate. Oricare ar fi cazul, asta arată un lucru: această poziție nu supraviețuiește prin managementul riscului, ci prin alimentare continuă cu capital. Să vedem apoi costul finanțării. Cele trei poziții au ars împreună aproximativ nouăzeci de mii de dolari, ceea ce nu este o sumă mică. Cel mai rău lucru la pozițiile cu levier mare și poziții complete nu este direcția greșită, ci timpul care lucrează împotriva ta. În fiecare zi te trezești și ți se scade o sumă, ca o chirie plătită la timp, iar profitul flotant, oricât de frumos ar arăta, este mâncat încet. Pe partea BTC, poziția a fost deschisă la 81417, lichidarea la 52379, levierul de patruzeci înseamnă că prețul trebuie să scadă doar cu puțin peste 30% pentru a atinge lichidarea. HYPE cu levier de zece pare blând, dar volumul de optzeci și șase de mii de unități este acolo, iar adâncimea și slippage-ul monedelor alternative nu anunță niciodată din timp. Ce se tranzacționează acum pe piață? La suprafață este credința în trend, dar în realitate se pariază că volatilitatea nu va crește brusc. Atâta timp cât prețul rămâne stabil sau continuă#NetflixQ3AdsAndMargins #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 台积电Q3财报刚出，直接炸了，说几个核心判断👇 先看数据，超预期 营收1.49万亿新台币，同比+50.9%；净利润7631亿新台币，同比暴增68.7%，直接碾压市场预期，连续6个季度利润创历史新高。 几个信号必须盯 2nm制程已占营收8%，先进制程整体占比79%。这说明台积电卖的不是量，是技术垄断——别人做不出来的东西，它又贵又抢不到。 AI芯片需求才是真正的基本盘。英伟达、AMD砸钱扩AI基建的节奏根本没减速，巨头抢产能＝AI赛道景气度还在往上走。 映射到币圈怎么看 传统科技龙头的业绩就是AI赛道最硬的宏观锚。台积电利润超预期，说明AI基础设施投入还在加速，AI公链、算力币、DePIN的底层逻辑没破。 之前大盘回调，AI相关币种跌了不少，现在基本面数据出来验证了景气度，相当于给了一个右侧确认信号。 但别急着梭哈，接下来盯两点：一是台积电Q4指引会不会放缓；二是资本开支有没有继续拉高，砸钱太多反而压利润率。 短线AI赛道大概率会有情绪脉冲，中长线还是看AI应用能不能跑出杀手级产品，把算力需求从"基建期"推到"应用期"。 后厨油锅刚冒起第一缕青烟，前厅就递进来一张单子：Anthropic这道硬菜，三季度营收做到一百六十八亿美金，环比多出将近一半，而且连着两个季度调出正利润，营业利润率一成出头，现金流也翻正了。 我这灶台前站了二十年，最清楚这种数字是什么手感——这不是刚起锅的小炒，这是慢炖了好几个钟头的老火汤，汤色清亮，油花均匀，咸淡刚好卡在舌根。可你别急着端盘，我得先尝一口温度。 环比增速比二季度掉了，这就像火候过了半档，虽然还在沸，但翻泡的力气明显不如刚才。商业化的调料撒得挺足，可灶下的柴——芯片、数据中心，那是烧钱的无底洞，火一大，汤就容易糊边。调利润和现金流这两样，能不能盖住算力成本这口大锅的账，才是这道菜能不能上桌的关键。 至于那个据说接近两万亿的估值，我当它是客人提前订的包间。包间订得再大，菜端不上来，客人照样翻脸。二季度到三季度，增长是慢了一拍，菜还在做，可前面排队的席位越来越挤。 再看隔壁的联动标的，那道菜的辣度比我预想的猛。它就像我随手撒进锅里的特辣辣椒，前几口提神，后几口能让你半夜抱着胃。现在市场上很多人把主菜和辣椒搞反了：把杠杆当成主食，把主流品种当点缀，这盘配比一乱，入口就是灾难。 我的规矩很简单：主菜要占盘子七成，调料最多两成，特辣辣椒那点余量，是给舌头提神的，不是给肠胃搞清算的。谁把辣椒当饭吃，谁就得在收盘那刻守在洗手间。 这两口锅现在同时烧着——一口是老火汤，汤鲜但火贵；一口是辣椒油，香得呛人。真正考验手艺的不是把汤炖多浓，是知道什么时候该撤火，什么时候该把灶让出来给下一道菜。火候这东西，从来不写在菜单上。 #anthropicq3revenue16.8b#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 台积电这份财报，我觉得最值得看的不是"超预期"三个字，而是利润涨得比营收快。 营收同比 +50.9%，净利润同比 +68.7%。利润跑赢营收，说明不只是卖得多，每一块钱赚得也更多了。先进制程占到 79%，2nm 才刚起步就已经占 8%，AI 芯片的需求是实打实落在账上的。 但有意思的是，财报这么好，$TSM 和 xTSM 当天反而小跌。原因也不难猜：Q3 营收早就提前公布了，好消息市场已经提前吃掉了。现在大家盯的是两件事，一是 Q4 指引，二是资本开支会不会继续上调。 我的看法是，"超预期"在财报出来之前就已经算进股价里了，接下来要看的是指引。指引要是只符合预期，短期很可能就是横着走；要是资本开支再往上调，那就说明台积电自己对 AI 需求还看得更远。《PPI前的午间切片》🧊 $BTC ：81602，-2.51%，费率+0.0058%，持仓524亿。价格降温，杠杆没降温；24h爆仓1.98亿，多头买单为主。💧 $ETH ：2384，-5.11%，费率+0.0029%，持仓303亿，爆仓2.88亿，超过BTC。但币安费率已到-0.0013%，大资金先转向，小平台散户还在补仓。⚠️ $SOL ：102.99，-3.95%，费率+0.0077%全场最高，持仓66.9亿，爆仓3161万，92%是多头。跌得不算最狠，信仰税最重。🔥 结论：费率仍正，多头未清；ETH费率转负、SOL多头密集爆仓，说明聪明钱撤、散户扛。PPI今晚20:30前，不加仓，管住手。BTC失守81000看80000，ETH 2350，SOL 100。🍵#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 BLUR 24h +17.84% 不是妖盘，是 OKX 10-13 上 X-Perp 后的公告驱动行情。 事实链：10-13 12:00 公告 BLURUSD X-Perp 上线 → 凌晨到中午还在 0.010 横了十几小时 → 16:00 拉到 0.01048 → 17:00 收 0.01177（量 1 亿，前 12 根均量 520 万）→ 18:00 收 0.01228 → 19:00 现 0.01233。3 根 1H 涨 +17.6%，量放大约 20 倍。 为什么现在？① X-Perp 上线 2 天，perp 沉淀资金到位，基差拉得动；② 18:00 大盘在跌（BTC -2.78%、中位数 -6.4%），BLUR 逆势放量 = 资金挑弱拉强。公告→沉淀→拉盘，是 OKX 上 X-Perp 的标准三段式。 但 4H 还没确认，0.013（今日高点 0.01313）一带是阻力。追进去的问一句：公告行情谁来接盘？ 你们觉得 BLUR 冲 0.014 还是回 0.010 盘整？$BLUR⚡ $BTC 81000美元（400日均线）成多空生死线，10月9日、12日、15日三次回踩同一支撑区域，每次触碰后均快速反弹，但反弹力度逐次减弱。守住看反弹，失守下看80000心理关口甚至78000。 ⚡ $ETH ETF连续10日净流出约14买入的早期巨鲸向交易所转入6369 ETH（约2300，上方阻力2382卖单墙密集区。 ⚡ $ZEC 1698峰值回落约36%。 🔥 宏观面：美国9月CPI同比3.7%超预期（前值3.4%），美联储10月加息概率一度飙升至47%，恐慌贪婪指数从62骤降至52，市场从“贪婪”切换至“中性”。 #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 那是一根被抽掉承重柱的十五层悬挑结构，外立面还挂着百亿订单的幕布，地基却已经在渗水。十月十四日，CoreWeave股价塌了百分之十五点四六，二零三二年到期的债券收益率一度击穿百分之十五这条结构红线——在建筑行当里，这就是甲方站在楼下抬头看，发现主体沉降速率超过了设计冗余，于是所有分包商同时开始撤脚手架。 我必须说清楚一件事：订单储备不是地基，订单是效果图。一百亿美元的积压合同挂在那儿很好看，但它只是一张尚未浇筑的蓝图。真正决定这栋楼能不能立住的，是混凝土——是算力交付能不能按期转成营收，是营收能不能转成经营性现金流，而现金流才是唯一能去偿付那五百二十一亿美元债务与租赁负债的东西。六月末账上背着这个数，相当于你在软土地基上盖超高层，还用了高杠杆配筋。利率一上行，融资成本就成了侧向风载，你每一层都得重新验算。 这位掌门人说市场反应不理性。可结构工程从不接受"不理性"这个辩护词。风不会因为你相信自己稳就不吹。长期订单确实能支撑债务偿还——前提是交付节奏、供电配额、机柜上架率、客户履约意愿这四根柱子同时到位。任何一根出现剪力裂缝，整栋楼的内力重分布就会把压力转移到债券持有人身上。百分之十五的收益率不是情绪，那是市场在对这栋楼重新做极限承载力评估。 热通胀与科技板块疲软，等于同时降低了地基承载力和提高了风压取值。这时候所有同类项目都要被拿去做横向对比：谁的资本结构更干净，谁的交付曲线更可验证，谁在手订单的对手方信用更扎实。资金压力从来不会只压在一栋楼上，它会沿着供应链和信贷链条传导到相邻地块，让整片开发区的融资窗口同时收窄。 我看图纸从来不看渲染图，只看配筋图和地质勘察报告。这家公司的全部问题，浓缩成一句话：它用设计图的速度签了合同，却必须用施工的速度去还债。 #coreweavestockbonddrop$SKHYNIX 存储股还没跌完？现在抄底，小心抄在半山腰！ 今天还有兄弟问我，闪迪跌了这么多，现在能不能抄底？$SNDK 我的建议很明确：先别急！ 跌得多，不代表跌到底。尤其是现在这种行情，盲目进场，很容易抄在半山腰。 这波存储板块走弱，不是没有原因。国内存储市场竞争压力、回购提前结束带来的情绪变化，再加上韩股存储板块持续承压，市场资金开始重新评估存储股的估值。 昨晚CPI数据又超出预期，美元走强，利率预期升温，高估值科技股面临的压力进一步增加。 从盘面来看，低点不断下移，空头依旧占据主动，真正的止跌信号还没有明确出现。 所以我的思路还是不变：暂时不急着抄底，优先观察反弹做空的机会。 别总想着猜最低点。趋势没有扭转之前，便宜可能只是相对的。 等反弹、看压力、确认转弱，再考虑进场。机会永远不缺，重要的是别在趋势向下的时候，急着证明自己能抄到底。 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 雷达回波图上，曼哈顿上空出现了一个罕见的逆温层。10月13日，纽约梅隆银行把一笔两年期美国国债装进了私有账本，结算只用了数分钟，随后才接入隔夜回购融资。这是三方回购平台上第一笔代币化资产交易。同一天，DRW与Marex在另一条链上交换了挂钩代币化债券指数的总收益互换，而Ondo的代币化国债产品规模已经越过三十亿美元等压线。 我在值班室里盯着这组数据，第一反应不是价格，而是气压。 传统回购市场常年处于闷热低压状态——抵押品在托管行、清算所、经纪商之间来回搬运，每一道交接都要等T+1的积雨云散开。抵押品周转率低，就像水汽输运不畅，资金成本自然被抬在半空下不来。现在有人把国债搬到分布式账本上，结算周期从一天压缩到几分钟，相当于在锋面上开了一条通道，水汽瞬间贯通。这不是降温，这是改变了整层大气的环流结构。 但气象学教会我一件事：局地强对流从来不代表整个天气系统转型。目前的观测有三个关键变量尚未收敛。 第一，跨平台流动性。Ondo、Canton、私有账本各自形成独立气团，彼此之间没有稳定的急流通道。一个平台上的代币化国债，能否作为另一个平台的合格抵押品？如果不能，那只是三个孤立的雷暴单体，不是一条锋面。 第二，合规与风险控制。代币化资产的穿透式监管相当于给风暴装上探空仪，问题在于谁来放飞、数据归谁、断网时手动观测的备用方案是否存在。链上结算的最终性与法律上的最终性，目前还是两个不同高度的气压层。 第三，抵押品折价率。代币化国债在压力情景下能否获得与原生国债同等的折扣待遇，决定了它到底是真正的低价资金，还是只是换了个包装的高成本融资。 $xMSFT 这类美股代币标的的走势，本质上是在给这场环流调整做短临预报。它的波动放大，说明市场在对上述三个变量做高频博弈——资金在赌代币化能压低融资成本，但风险模型还没给出稳定的边界条件。 我的观测站目前给出的是黄色预警：系统形态已经具备，能量输送正在建立，但垂直风切变依然偏大，任何一个合规断层或流动性缺口，都可能把这场锋面打散成午后热对流。 凌晨两点的探空数据还没回传，气球还在往上飘。 #tokenizedtreasuryrepoPPI倒计时：BTC出现抢筹信号，为什么还不能确认反转？ 今晚美国PPI公布前，BTC、ETH分别出现约1845万和1560万美元的短线现货净流入，说明低位有资金尝试接盘。但拉长至4小时和24小时观察，整体资金流仍偏弱，SOL更是持续面临抛压。 这意味着局部买盘回暖，不等于市场已经反转。短线资金可能是在提前布局，也可能只是尝试抄底，关键要看数据公布后能否持续承接。 市场预期PPI环比上涨0.4%、同比上涨3.2%。若数据超预期，通胀与高利率担忧可能加剧，BTC下方支撑将面临考验；若低于预期，风险偏好有望回升，但反弹仍需量能确认。 接下来重点观察三件事：BTC现货买盘能否延续，ETH能否守住关键支撑，以及SOL资金流是否由负转正。 数据前有资金试探，数据后才看得出方向。别把短线抢筹当成趋势反转，真正的信号是持续买盘，而不是一时流入。$BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 🚨 大盘一片绿，$ZK 却逆势暴涨12%！技术突破是真的，还是资金在背后推波助澜？ 兄弟们，今天的 $ZK 确实有点不一样！ 大盘还在持续承压，同属L2赛道的 $ARB、$OP 表现疲软，$ZK 却硬是走出了独立行情。背后的催化也不简单：仅凭一张显卡，就为7200个连续的以太坊区块生成证明，而且据称99%的证明能在10秒内完成。 技术实力确实亮眼，但技术强，不代表代币就一定值得追！ 👀 我更在意的是，热闹的技术叙事背后，究竟有没有真实的生态需求和代币价值支撑？ 📉 第一，生态基本面还需要补课。 ZKsync Era目前的DeFi TVL约1500万美元，与ARB、OP所处生态相比，仍有明显差距。技术突破可以带来关注度，但能否进一步转化为用户、资金和实际应用，才是后续行情能否持续的关键。 ⚠️ 第二，代币价值捕获还存在不确定性。 此前规划的跨链收费机制，在v31调整后仍未正式启用。换句话说，技术进展并不意味着代币需求会同步增长，后续还得看具体机制何时落地，以及能否真正产生价值。 🐳 第三，筹码集中度值得警惕。 目前，$ZK 前十大地址的持仓占比接近51%。这种集中Veniturile TSMC din trimestrul 3 au atins din nou un nivel record, iar raportul financiar va fi dezvăluit în această seară. Ce legătură are asta cu SanDisk? Faraonul spune direct: TSMC este „cel care construiește drumuri”, iar SanDisk este „cel care vinde apă pe marginea drumului”. Cu cât drumul este mai lat, cu atât se vinde mai multă apă, dar în timpul construcției drumului praful zboară, iar vânzătorul de apă trebuie să înghită puțin praf. Să vedem cât de solid este acest raport al TSMC. Veniturile din trimestrul 3 au ajuns la 1,49 trilioane TWD, aproximativ 46,7 miliarde USD, o creștere anuală de 50,9%, stabilind un nou record pentru un singur trimestru, al șaselea trimestru consecutiv cu recorduri. Wall Street estimează un profit net de aproximativ 746,3 miliarde TWD, o creștere anuală de 65%, urmând să stabilească un nou record istoric. Veniturile din primele 9 luni au ajuns deja la 3,89 trilioane TWD, depășind direct întregul an precedent. Ce înseamnă asta pentru SanDisk? Pe termen scurt este o „lovitură emoțională”, pe termen lung este o „confirmare a cererii”. Să vedem mai întâi capcana pe termen scurt. După anunțarea veniturilor TSMC din trimestrul 3, prețul acțiunilor a scăzut cu 1,4%. De ce? Pentru că veniturile din luna septembrie au scăzut cu 0,6% față de luna precedentă, iar piața a considerat că „toate veștile bune au fost deja luate în calcul”. Mai dureros este că, în timp ce TSMC creștea, acțiunile din sectorul memoriei scădeau. Pe 12 octombrie, Micron a scăzut cu peste 2%, SanDisk cu aproape 2%, iar SK Hynix și Western Digital au scăzut și ele. Fondurile de pe piață se mută în interiorul sectorului semiconductorilor, banii merg către procesele avansate ale TSMC, iar acțiunile din sectorul memoriei sunt afectate. Dar logica pe termen lung este clară. Creșterea veniturilor TSMC este condusă în principal de cererea pentru producția de cipuri AI, clienți precum Nvidia, AMD și Broadcom plasează comenzi masive. Pentru fiecare cip AI produs în plus, este nevoie de o mulțime de componente asociate.$BTC nu a scăzut brusc pentru că micii investitori nu mai au monede, acum micii investitori joacă cu monede alternative📊 历史总是惊人的相似？美股与比特币的“中期选举魔咒” 回看过去几轮： 🔹 2014年：中期选举后71天，BTC触底 🔹 2018年：中期选举后39天，BTC触底 🔹 2022年：中期选举后13天，BTC触底 从71天到39天再到13天，数据不会骗人： 1️⃣ 机构化加速：资金不再等待漫长的确定性，抢跑成常态。 2️⃣ 宏观绑定加深：中期选举后的政策落地期，就是流动性重组的时刻。一个有意思的现象：触底时间似乎越来越早。 2026年，会不会出现新的变化？ 但我更关注三个问题： 1️⃣ 宏观流动性是否开始改善？ 2️⃣ BTC下跌时，OI是在增加还是减少？ 3️⃣ 当市场普遍看空时，价格是否开始拒绝创新低？ 如果价格下跌、OI下降，可能意味着去杠杆；如果随后出现价格企稳、主动买盘增强，才值得进一步观察反转机会。 说点你们不知道的：$STRK vs $NEAR 抗量子叙事对比 两者都主打后量子安全，但技术路径完全不同。 $STRK依托STARK证明体系，底层基于哈希函数而非椭圆曲线，证明层原生具备抗量子属性。搭配原生账户抽象，账户签名逻辑可单独升级，无需硬分叉。 短板是当前仍为以太坊L2，底层结算安全依赖ETH，团队规划转向独立L1，目标2027年完成完整抗量子落地。市场炒作重点是ZK+抗量子双叙事，生态聚焦ZK应用。 $NEAR 是L1公链，已经主网上线NIST标准ML-DSA格基抗量子签名，用户单笔交易就能轮换抗量子密钥，不用迁移地址，是主流公链里率先落地账户抗量子签名的项目。 但它的共识层尚未完成抗量子改造，属于账户层先行，后续仍有升级任务。额外亮点是支持跨链资产的量子安全签名，叙事偏向通用L1基础设施。 交易层面的差异：STRK的抗量子是证明层底层优势，偏向长期密码学安全故事；NEAR是账户签名功能已经上线，可验证落地。Most underrated line in TSMC's report is the guide. Next-quarter revenue is guided to $52.3–54.3B vs $46.7B this quarter, with margins of 65–67%. If AI capex were peaking, that guide wouldn't look like this. #TSMCQ3RecordProfit Salutare tuturor, sunt 謀勝, în lumea criptomonedelor am făcut un profit de 10.000u și acum am ajuns la 1800u. Ieri seară, când au apărut datele, am vrut să încerc să cumpăr la minim, dar rebound-ul nu a fost prea bun, așa că am trecut pe short cu o poziție mică pe $KORU. Până la urmă, după o cădere atât de mare, nu cred că Coreea nu va interveni să salveze. În această rundă, de la maximul din acest an, a continuat scăderea, motivul principal fiind ajustarea în jos a așteptărilor de profit pentru HBM, îngrijorările pieței privind încetinirea cheltuielilor de capital pentru AI și creșterea riscurilor în aprovizionarea cu stocare; în plus, CPI-ul american a fost peste așteptări, așteptările pentru creșterea dobânzilor Fed au crescut, randamentele obligațiunilor americane au urcat, iar investitorii străini au continuat să vândă masiv acțiunile semiconductoarelor coreene. În timpul scăderii continue a indicelui, KORU, datorită efectului de levier resetat zilnic, a amplificat pierderile de trei ori și a generat în mod constant pierderi de valoare netă, ceea ce face dificilă revenirea la prețul inițial. Creșterea ratelor obligațiunilor americane și așteptările de majorare a dobânzilor → dolar puternic, investitorii străini ies din acțiunile coreene → KORU trebuie să scadă Reducerea dobânzilor și relaxarea lichidității → rebound pentru acțiunile coreene, KORU are cel mai puternic potențial de explozie #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 CZ在X上说，以后硬件钱包都该用透明外壳。背景是本月转售商供应链事件，链上统计约8600万到9300万美元被盗，涉及300多个钱包。被改设备削薄电池塞进带LTE模块的板子，包装完好，官方检测照样通过，透明外壳能补上看不见的短板。被忽略的是，植入件能藏在芯片下面，普通人看到电路板也分不清。已确认损失全来自同一家转售商，问题在渠道，Trezor计划明年1月前砍掉第三方转售，OneKey砍掉95%转售商。CZ关联的YZi Labs投了OneKey，这条观点要打折看。我判断下季度厂商主推官方直销，透明外壳顶多算可选款。以上为个人观点记录, 不构成任何投资建议。#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 台积电Q3预估营收1.49万亿新台币、同比增约50%，创历史新高，本质是AI算力订单拉动先进制程放量。但营收高增只是规模表象，真正考验盈利质量的是毛利率能否守住65%-67%区间。当前台积电陷入扩产悖论：AI需求越旺盛，资本开支、折旧、海外建厂成本越高，叠加2nm新工艺爬坡带来的良率损耗，持续侵蚀利润弹性。AI订单高度集中，也暗藏客户议价与需求周期波动风险。若毛利率靠近区间上限，证明先进制程定价权足以覆盖新增成本；若毛利承压，即便营收亮眼，净利润增速也会显著跑输营收，市场会重新评估本轮AI红利的持续性。 #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 特斯拉最新交付数据好于市场预期，短期打消了市场对需求持续走弱的担忧，但资金的重心已经从“卖了多少台车”，转移到毛利率能否修复。前期为拉动订单，特斯拉持续采用降价策略，属于典型的以价换量，虽然交付数据回暖，但单车利润被压缩，这也是当前最大的博弈点。 市场现在的核心疑问：销量回暖之后，能不能摆脱价格战，稳住甚至抬升整车毛利率。如果Q3财报毛利率修复、成本管控超预期，会带动TSLA走强，提振纳指成长股情绪 中长期加分项是FSD、Robotaxi和储能业务。FSD订阅是高毛利软件收入，储能业务毛利率显著高于整车，是未来盈利弹性来源；但短期贡献体量有限，很难快速对冲整车利润压力 传导到加密市场：特斯拉属于纳指高弹性标的，股价波动会带动整体风险偏好。如果财报盈利不及预期，容易引发成长股杀估值，间接压制BTC、ETH等高beta品种；盈利超预期，则短期托底情绪。不过这属于跨市场联动，很难走出独立行情 后续跟踪重点：整车毛利率、自由现金流，还有管理层对后续定价策略、FSD商业化落地的表态。交付数据只是前置信号，盈利指标才是决定资金态度的关键。$BTC $ETH 美国通胀数据高于预期，美债收益率走强，美元拉升直接抽走市场流动性。ETH昨日跌6.03%，最低摸到2318，收在2357附近。SOL同步走弱，报100.86，一周跌超7%。衍生品市场多单连环清算，期货未平仓量收缩，杠杆率下降，抛压来自被动平仓而非主动做空。 刚把岗亭窗台上的保温杯拧开，水还有点烫。 ETH现价2366.9。日线MACD金叉向上，RSI从超卖区反弹。但清算地图显示2350到2400区间堆着大量多头爆仓单，向上扫的过程中会先触发一轮清算抛压，短线有回调需求。2400是硬阻力。 操作上，回踩2340到2355区间接多，防守放2318下方，这个位置是昨日低点，破了就认错。第一止盈2400，第二止盈2460。若直接放量突破2400并站稳，可以加仓追多，目标2500。空单不碰，日线金叉结构下逆势空盈亏比太差。 长期趋势没坏，短期就是清算驱动的洗盘。控制仓位，别在2350附近追高。 对讲机响了，先去巡一圈。 $ETH #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 @OKX星球 PPI数据马上就要公布了，大饼跌破81000，持仓量却偷偷飙到25.8亿，价格越跌，杠杆越加，这比多空比更吓人 简单说数据：$BTC 现价81000，24h最低80168，持仓量25.83亿，资金费率还是正的，多头还在给空头送钱。$ETH 跌到2363，持仓量从13.5亿干到15.4亿，加仓的人没停过。$SOL 最惨，102.26，最低100.46，资金费率直接转负，空头开始收钱，多头连利息都付不起了 这说明什么？多头没跑，还在扛。价格跌，持仓涨，典型的带血扛单，今晚20:30 PPI要是超预期，这些加仓的多头就是第一波燃料，清算密集区一旦被击穿，连环爆会比昨晚更猛 我不是看空，是这种行情开单就是赌大小，先让杠杆自己踩干净，等清算数据降温、盘面波动收窄，再考虑顺势进场 关键位置：大饼80000/78000，二饼2300/2200，SOL 100/95。跌破整数关口，别急着接 今晚PPI你们准备怎么做？ #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #BTC财库优先股融资升温 #ETH触及2500美元后震荡 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 $LINK 这条盘面是真的别扭。9天合作落地、Stellar那边数据服务正式跑起来，放平时这种新闻够拉一波了，结果它24小时跌6.8%，7天跌7%，正好蹲在近7日最低点，量还没放出来，就平时的1.4倍。 利好砸盘，说白了两件事：要么是消息早就被price in，前面30天涨10%、90天涨46%那波聪明钱已经走了；要么是这货压根不看新闻走，只看大饼脸色。今天大饼跌破81k，18万人爆仓，整个盘面都在被迫减仓，谁还有闲钱去接一个利好。 我倾向第一种。真正的好消息，盘面提前三周就在说了，等到公告出来开香槟的，往往是最后进场那批。 看12.02这个位置能不能稳住。要反弹，得先看到放量收回去，现在这种缩量阴跌，接不住。$LINK Predict Fun 单日捕获费用达 31.3 万美元，继世界杯决赛日后再次单日费用超过 30 万美元，位列 BNB Chain 协议费用榜第四 不少预测市场平台在世界杯后逐渐失去活跃度甚至停止运营，Predict Fun 却迎来了显著的二次增长 背后核心驱动力是以 BTC 5min 为代表的短时涨跌市场，贡献了超过 60% 的费用 在最近一个完整交易日中，Predict Fun 的 Crypto 5min 市场单日交易量创下新高，并在交易量、独立交易用户数和交易笔数三大核心指标上全面超越 Polymarket 此外，Predict Fun 在 15min 市场、TradFi 和 Esports 板块同样也在持续增长，特别是 15min 市场同样正逐步争夺 Polymarket 的市场份额风向确实变了。麻吉大哥以前基本梭哈多头，这回合约总仓约5976万U，方向直接劈成三块——空BTC、空HYPE、多ETH，一个人玩起了左右互搏。拆开看更清楚：BTC这边40倍空开在84070，浮盈约22万U，资金费还倒吃5.66万U，账面占优；可40倍这杠杆，价格随便一弹就够他喝一壶，别光盯着浮盈爽。ETH这边25倍多开2541，浮亏34万U，大盘这么弱还硬扛多单，要么赌补涨、要么拿来做组合对冲——今早那根强插针，我严重怀疑就是冲着他仓位去的。HYPE最狠，5倍空开65.8，浮亏421万U，资金费收了103万U，费用能缓口气，可价格波动不跟你讲情面。所以这哪是全面看空，分明是在币与币之间做方向分化。后面就盯三件事：BTC能不能企稳、ETH能不能起来、HYPE这空还扛不扛得住。聪明钱的仓位能看，但别照抄——该琢磨的是他为什么这么摆，而不是他买你就跟。存储板块前段时间涨得有多猛，现在跌得就有多干脆 AI需求增长是事实，但股价提前透支预期以及无风险资产影响 闪迪10月29日财报将至，市场已经开始重新定价 我选择继续持有空单，短期看空，但不代表长期看衰存储行业。 业绩再好，也得看市场提前给了多少估值 #闪迪存储业务高增长能否延续？ Core公链何去何从 10 月 15 日 17:02 的欧易截图：CORE/USDT 永续 0.01798，24 小时 −2.49%，最低 0.01712，成交额 155.81 万 USDT。EMA5 0.01812、EMA10 0.01839、EMA20 0.01878 三条线全压在价格上面，短均线在长均线之下，是标准空头排列；MACD 的 DIFF −0.00047、柱体 −0.00018，还在零轴下方；OI 缩到 129 万美元，已经低于副图 159 万到 192 万那档刻度。下面唯一还能看的线，是今天刚打出来的 0.01712。 我 0.02088 开的多，而 0.02088 正是图上那条上方压力线。名义跌 13.9%，按 5 倍杠杆折算到本金约 −69.4%，不含资金费，屏幕上的收益额是 −195.93。要回到 0.02088，得涨 16.1%。 位置比跌幅要命。btc126 今天写的距离历史最低 8.80%，那个低点在 7 月 28 日，是 0.0167。 三个没想明白的地方。2025 年 12 月 22 日 Core 基金会发布 2026 路线图，说靠 AMP、BTC LST、SatPay、ETF/ETP 的收入来回购 CORE，钱到现在没看到流回来。实际年通胀 35.73%，协议定的目标是 3% 到 5%。9 月验证者超额领币那次，硬分叉不回滚、五家交易所停充提，官方答应发的技术复盘到今天没公开，而 10 月 1 日已经把出块交给独立运营商。 三个问题留给大家。 回购什么时候能拿出可核对的链上数据？ 跌破 0.01712 去摸 0.0167，你叫它风险还是机会？ 一笔没交代的超发，值几分信任？ 我自己在 0.02088 做多，这篇不说下一步。数据均有来源和截数时点，不构成投资建议，合约含杠杆与强平风险。#Profitul net al TSMC din T3 depășește așteptările, câștigurile ating un nivel record istoric Veniturile TSMC din T3 ating un nou maxim, ce alte puncte de interes are raportul financiar din 15 octombrie? Crezi că raportul financiar al TSMC de data aceasta poate stabili din nou un record? Conform celor mai recente date, veniturile TSMC din trimestrul trei au sărit la 1,49 trilioane NTD, echivalentul a aproximativ 46,7 miliarde USD, o creștere anuală de 51% $TSM Previziunile pieței indică un profit net de 746,3 miliarde NTD, ceea ce ar însemna șase trimestre consecutive cu câștiguri record. În această perioadă de avânt AI, compania rămâne un jucător stabil și de încredere. Comparativ cu performanța din T3, toată lumea este mai atentă la două variabile ▶️ Marja brută și estimările Marja brută din trimestrul anterior a fost de 67,7%, iar estimarea oficială pentru T3 este între 65% și 67%. Având în vedere cererea uriașă pentru tehnologia de 3 nm de la Nvidia și Apple, rămâne de văzut dacă managementul va majora prognoza de creștere a veniturilor pe întregul an și va suplimenta cheltuielile de capital. ▶️ Fabrica din Texas, o piesă de teatru Elon Musk a lansat planul pentru parcul de cipuri Terafab, iar TSMC ar putea fi doar chiriaș. Fabrica din Arizona încă nu este finalizată, iar mutarea în Texas nu este urgentă, fiind mai degrabă o strategie pe termen lung pentru 2030 sau un pariu geopolitic. Comparativ cu fabricarea de cipuri, adevărata problemă este ambalarea avansată CoWoS, capacitatea de testare și ambalare nu ține pasul, iar cipurile AI nu pot fi livrate la timp. Previziuni pe termen scurt și lung ▶️ Pe termen scurt, atenție la epuizarea veștilor bune Chiar dacă datele sunt excelente, dacă estimările pentru marja brută încetinesc, prețul acțiunilor ar putea oscila și corecta pe termen scurt. ▶️ Pe termen lung, avantajul competitiv este foarte puternic Gigantii care dezvoltă cipuri intern nu pot renunța pe termen scurt la tehnologia și randamentul TSMC, iar în următorii ani compania va rămâne cel mai mare beneficiar al dividendelor AI.这行情真的是杀人诛心啊！ $SKHYNIX 这两天大跳水，24小时暴跌将近15%，现在勉强卡在939刀附近，昨晚CPI数据出来后就跟吃了泻药一样往下砸。 最惨的是那帮大户！昨晚到现在，三个大佬硬生生被锤爆了，加起来平了快388万刀的多单，实际亏损直接干到88.7万刀，有主动挥泪割肉的，也有想扛一扛结果被分批强平的。现在这仨账户全都清空跑路了，真的是血流成河！ 不过有意思的来了。这波暴跌把资金费率一度砸到了负的，说明恐慌盘疯狂涌出，结果今早抄底资金又嗷嗷冲进来了，费率短短俩小时直接从负的翻正，博弈贼激烈。 看了眼清算图，下方888刀附近还趴着500多万刀的多头清算敞口，离现价也就5.5%的空间。要是撑不住继续往下探，估计还得有一波连环踩踏，多头风险根本没解除。$ETH $BTC 🔥 10.15 Buletin de seară În aceeași zi, $BTC $ETH $SOL au slăbit împreună. Dar lucrurile din spatele celor trei lumânări roșii sunt diferite. Motivele scăderii sunt diferite: $BTC este vândut din cauza emoțiilor, pe lanț nu s-a observat o evadare colectivă a marilor deținători. Există suport în jurul mediei mobile pe 400 de zile. $ETH este retras de fonduri: ETF-uri au înregistrat ieșiri nete consecutive, soldurile portofelelor scad. Unii reduc pozițiile activ, nu doar urmează scăderea. $SOL este apăsat de contracte: Short-urile perpetue cresc, prețul este împins în jos de efectul de levier. Ieșirile din spot sunt limitate, nu există o rotație masivă a tokenurilor. Dacă te uiți doar la ordinea scăderilor, e ușor să confunzi emoțiile cu tendința. Distinge sursa pentru a ști unde este zgomotul. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 CPI一热，全场挨锤。$ZEC 、$SOL 、$BTC 都在跌，但跌法完全不同。 $ZEC 摔得最重。24h跌12%，现价1096，持仓量缩13.6%，1900万清算几乎全是多单。资金费年化近10%，杠杆太拥挤，一反转就踩踏。1000是最后防线。 $SOL 被资金面拖着，基本面却最扎实。现价102.3，24h跌5%，ETF连卖7天。Q3应用收入3.65亿，同比增42.6%；10月21日Alpenglow上主网，确认时间从12.8秒压到150毫秒。破100看90。 $BTC 最能扛。现价80927，比ZEC少跌10个点，鲸鱼持仓303万枚，创近一年新高。但美元现货在撤，ETF上周流出6.8亿。跌破80000看78000。 三者本质：ZEC在还杠杆债，SOL在等资金回，BTC是资金没走净。今晚还有一场，继续跌还是止住？边走边看。#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #TSMCQ3RecordProfit TSMC just delivered another record quarter. The margin story is more nuanced. TSMC reported Q3 revenue of NT$1.494T, up 50.9% YoY, and net profit of NT$763.06B, up 68.7%. Net profit set a quarterly record and beat the NT$746.34B LSEG SmartEstimate cited by CNBC. The technology mix shows where demand is moving: · 2nm reached 8% of wafer revenue, up from 3% in Q2 · 3nm contributed 33%, followed by 5nm at 28% and 7nm at 10% #TSMCQ3RecordProfit $TSM $xTSM#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 台积电Q3财报出来了，数字炸裂，但股价跌了。或许预期太高，人们已经透支了股价。 营收同比增长50.9%到1.49万亿新台币，净利润同比增长68.7%到7631亿，创季度新高，超过市场预期。2nm制程占晶圆营收的8%，先进制程整体占比79%。AI芯片需求持续为业绩提供支撑，这个基本盘很硬。 但股价跌了2.67%。问题出在毛利率指引上。公司给的65%到67%，低于Q2实际的67.7%。市场担心的是，AI芯片再旺，如果毛利率往下走，说明先进制程的成本压力在吃掉利润。另外资本开支会不会进一步上调，也是接下来要盯的。#Strive两日增持2822枚BTC 持仓超3.5万枚 $BTC 八周里它增了 62%，最大的那家增了不到 1%。 ▪️ 8/14–10/9 的八周内新增 12,527 枚，持仓增长约 62% ▪️ 同期 Strategy 持仓由 840,447 枚增至 848,250 枚，增幅不到 1% ▪️ 两日内再增 2,822 枚，持仓超 3.5 万枚 ▪️ Metaplanet 三季度卖出 1 万枚后又买回 1.1 万枚，净增 1,000 枚 ▪️ Twenty One 自 2025 年 7 月以来未再增持，MARA 自 5 月起基本持平 分歧不在谁持币最多，在「持仓榜」量存量，「增速榜」量增量。 840,447 到 848,250 是存量的变动，12,527 对 20,246 是增量的变动——同一个行业，两个榜的排名完全相反。 方向给观望 —— 小市值公司继续吃掉增量才算趋势；大市值那家重新加速则格局回到存量。🔥盘面解读｜韩股重挫，存储板块承压，今晚美股开盘预判 配图核心信息：韩国KOSPI盘中大跌超6%，触发Sidecar程序化卖盘暂停机制；SK海力士大跌超8%、三星电子跌近7%，连带日经225跌超3%，日韩芯片股集体走弱。$SNDK $MU ✅事件逻辑 韩股本轮杀跌核心就是半导体存储板块，市场担忧长鑫存储技术突破带来长期供给冲击，叠加通胀、利率预期扰动，资金集中抛售存储芯片标的。三星、SK海力士作为全球DRAM两大龙头大跌，会直接给美股存储股（美光MU、闪迪SNDK）带来情绪传导压力。 📊今晚美股开盘推演 1. 盘前情绪：存储板块大概率低开承压。日韩存储巨头大跌，属于板块负面情绪外溢，美光、闪迪开盘容易受拖累。但要区分：这是远期竞争预期利空，并非企业当期业绩暴雷。 2. 分化机会 美光MU：业务覆盖DRAM，受韩股下跌联动冲击更强，波动更大。 闪迪SNDK：主营NAND闪存，和DRAM赛道无直接竞争。若资金理性区分赛道，后续有机会走出相对抗跌行情。 3. 大盘变量 不能只看韩股，美债收益率、今晚PPI数据、纳指整体情绪，影响力同样很大。如果美债收益率回落，会对冲一部分芯片板块的恐慌。Raportul financiar al TSMC pentru trimestrul 3 a fost publicat, cifrele sunt impresionante, dar prețul acțiunilor a scăzut. Veniturile au crescut cu 50,9% față de anul precedent, ajungând la 1,49 trilioane TWD, iar profitul net a crescut cu 68,7% până la 763,1 miliarde, stabilind un record trimestrial și depășind așteptările pieței. Procesul de 2nm reprezintă 8% din veniturile din plăci semiconductoare, iar procesele avansate reprezintă în total 79%. Cererea pentru cipuri AI continuă să susțină performanța, acest fundament este foarte solid. Totuși, prețul acțiunilor a scăzut cu 2,67%. Problema constă în ghidajul privind marja brută. Compania a indicat o marjă între 65% și 67%, sub nivelul efectiv de 67,7% din trimestrul 2. Piața se teme că, oricât de puternică ar fi cererea pentru cipuri AI, dacă marja brută scade, înseamnă că presiunea costurilor proceselor avansate consumă profitul. De asemenea, trebuie urmărit dacă cheltuielile de capital vor crește în continuare. Pentru BTC, acest aspect nu este direct, dar logica de bază este conectată. TSMC este furnizorul principal al infrastructurii de calcul AI, veniturile și profiturile sale confirmă că cererea pentru AI este reală, narațiunea economiei de calcul continuă, iar logica pe termen lung a BTC ca ancoră de bază rămâne valabilă. Dar ghidajul slab al marjei brute indică o creștere a costurilor de finanțare, afectând întregul lanț semiconductor.
Orbit Topic Sitemap