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✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Seuratut
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Syöte
Suoratoisto
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由不得你不信！中期选举前美股就是喜欢下跌，那么中期选举以后呢？
┈➤中期选举前大概率会下跌
最近30年历史在，加上今年共有8次中期选举，只有2014年中期选举前美股没有下跌，但是纳指100在10月也有插针。
可以看一下美股近30年总体趋势虽然是向上的，但是大跌或大一些的回调较大概率就发生在中期选举附近。
所以，当下美股的下跌，到底是中期选举的影响？还是AI泡沫破碎呢？
┈➤中期选举后？
1998年，两院优势党派完全没变，美股直接起飞。
2006年，两院优势党派同时改变，美股横震4~5个月(期间标普先是温和上涨)以后上涨。
其他5次，都是其中一个优势党派没变、另一个发生改变。除了2010年，美股基本都是中期选举后调整两三个月然后上涨。
┈➤今年呢？
但基本上可以确定的是，共和党至少要失去众议院，中期选举以后，美股大概率是不会直接启动的。
总体上，蜂兄认为明年Q2开始会比较确定性的逐渐好起来，在这之前还不一定。
悲观的情况是再跌两个月，乐观的话是盘整。
至于加密，就不要刻舟了。只要没有大的流动性的黑天鹅，BTC会跌、但不会有特别夸张的下跌。
美伊在核问题及冻结资产方面做出让步？警惕会有反转。
双方最核心的分歧就是伊朗的浓缩铀。
川普是万万不会允许伊朗在国内稀释这些浓缩铀的。
从面上看，川普要的是一个比当初奥巴马更好的协议，当初是伊朗把浓缩铀交给了第三方也就是俄罗斯。如果允许伊朗在国内稀释，川普的脸往哪放？就算再次交给第三方国家，川普都有点没有面子。
从实质上看，伊朗有比较先进的离心机，如果在本国稀释浓缩铀，随时可以使用离心机再浓缩回去。这种情况伊朗没有核武器，但等于有准核武器。
所以川普是不会在这个问题上让步的。而主导的霍尔木兹海峡通行权的伊朗，怎么会愿意把浓缩铀交出去？要知道，2005年伊朗没有控制海峡。
另一方面，2005年伊朗交出浓缩铀，而俄罗斯还作为交换，给伊朗大量的铀粉。现在有了高端离心机的伊朗，再给伊朗铀粉可能也不适合。
可能是中期选举，双方制造一些和平的气氛，谨防反转。
笑不活了，我又找到一个AI没有泡沫的证据。
美股仙人这个角度超有意思，沃尔玛、好多市，这消费板块的股票市盈率明显大于AI股票。到底哪里有泡沫啊？
蜂兄则是把纳指100和标普500放到对数坐标里了，连条线，可以很清晰的看见差异！
对数坐标是认为增长是指数级的，取对数以后，发现
剔除指数效应以后，2000年股价仍然是加速上涨的，这真的是泡沫。
但是当下，剔除出指数效应以后，基本是线性的。
所以，美股的现在确实指数级增长，但是一定有泡沫吗？
另外，2000年互联网泡沫时，纳指100明显超过了标普500。而2008年房地产泡沫时，标普500也超过了纳指100。
当下这两个指数的差距比较小。其实2021年有过一波纳指100涨幅超过标普，当时也确实有一小波泡沫，但随着加息，涨势也就回归了。
所以AI现在有泡沫吗？
$QQQ $SPX
明年Q2以后可能会渐渐好起来
今年Q1油价基本正常，Q2油价爆涨，Q3总体比Q2低一点。
明年Q1的CPI/PCE年率会继续上涨，但Q2以后，除非油价更高，否则通胀年率总体应该不会上涨了。
川普和伊朗应该不至于会把油价抬的更高。中东的石油运出来的数量变少，但因为油价上涨，油价的需求也会减少，理论上油价应该在一个新的供需关系上进入相对的平衡。(也会随美伊关系震荡，但应该不会上涨到更高的区间)
当然，因为现实中的油价和金融产品价格有一点差异，加上统计误差，中间应该会有偶尔上涨，但不会是爆涨，大趋势也不会是继续上涨的。
明年Q1可能会加息1次，也可能不加。
Q2~Q3应该会进入观察阶段，应该不会再加息了。
说实话，美股不确定。蜂兄怀疑这一波AI爆发是因为2020~2021年货币大宽松，流动性为AI技术研发提供了支持。而现在这种环境下，AI股价有可能会等一等产业发展。但应该不至于像2000年那么夸张，除非再来一个911。
但加密在经历了一年多的压抑以后，按理说应该不会太差。
大行情还是要等货币宽松，但只要美债不雷，加密有可能会有个小行情。当然也是阶段性的判断，还是要边走边看。
一部分人关注谷歌暴跌，另一部分人拿着币安Alpha的500刀利润。就没有人注意到大饼又上81500了吗？
昨天好多KOL说沃什偏鹰，其实沃什是鸽的，鹰的是FOMC声明。
美股被谷歌带跌一点，但是BTC确实喘了口气，今晚的PCE数据符合预期，BTC重上81000。
但其实今晚的数据并没有利好。
第一，核心PCE年率和月率符合预期，但是年率3.1%，比前值高0.1%百分点。
虽然年率和前值的相比性有限，但是美联储想要的不是PCE稳住，而是PCE下降。
至于核心PCE在Q3的年化季率和GDP平减指数，因为Q1的油价还没涨，而Q2的总体油价最高，所以不能说明通胀放缓。
12月大概率还是要加息一次。
第二，Q3的实际GDP初值超预期，远超前值，宏观经济还是蛮强劲的。
美联储12月再加息一次，经济应该可以接得住。
第三，个人消费和个人收入月率，都低于预期和前值。
这就说明一件事，就是美国经济总体增长其实还是受AI产业带动，但个人的收入支出增长并不理想。
所以，12月大概率还要加息1次，而明年继续加息的概率更低了，因为就业和个人消费未必经得起太高的利率了。
昨天325 303买了一些 $GOOGL ，280、270又分别挂了点。
所以现在既怕接不到，又怕接到……🤣
这心情谁能懂？
