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Strive hat erneut eine Finanzierungsrunde abgeschlossen, 630 Millionen US-Dollar, um $BTC zu kaufen
Vorzugsaktien SATS, feste jährliche Dividende von 15 %, am 20. Oktober an der Nasdaq gelistet, die Mittel werden verwendet, um mehr BTC und Ertragswerte zu kaufen
Eine Dividendenrendite von 15 % ist nicht niedrig, Bitplanet hat bereits gewarnt, dass solche festen hohen Dividenden das Finanzrisiko erhöhen können
Strive hat letzte Woche 4045 BTC zu einem Durchschnittspreis von 82.803 US-Dollar gekauft, dafür 335 Millionen US-Dollar ausgegeben, der Gesamtbestand stieg auf 36.818 BTC, mit einem Wert von über 3 Milliarden US-Dollar, was den vierten Platz unter börsennotierten Unternehmen bedeutet
In der Woche vom 5. bis 9. Oktober wurden zudem 3311 BTC zu einem Durchschnittspreis von 84.500 gekauft
Interessant ist die Bilanz: Strive hat derzeit keine Schulden, keine Anleihen, keine Kreditlinien und keinen Hebel, der bei einem Abschwung eine Zwangsliquidation auslösen würde
Institutionelle Anleger positionieren sich
$BTC #Strive增持3311枚BTC，高息融资能否持续？ Wenn man den ARK-Bericht für das dritte Quartal aufschlüsselt, zeigt sich, dass der Spot-DEX im Quartalsvergleich um über sechshundert Milliarden US-Dollar mehr gehandelt wurde, davon entfallen über vierhundert Milliarden auf die Übertragung von US-Aktien auf die Blockchain – dieser Bereich lag im letzten Quartal erst bei etwa fünfzig Milliarden und hat sich in einem Quartal verneunfacht, der Anteil am DEX stieg von einem Prozent auf neun Prozent. Das bedeutet, dass zwei Drittel des Zuwachses dieser Erholung wenig mit der Aktivität der Krypto-Community zu tun haben.
Auf der anderen Seite ist der Kontrast noch deutlicher: Die offenen Positionen im Perpetual-DEX stiegen um 76 % auf 240 Milliarden US-Dollar, während das Quartalshandelsvolumen um 16 % zurückging. Die Positionen werden immer größer, der Umschlag immer geringer, im Bericht wird das als „längeres Halten“ bezeichnet. Wenn Positionen unbewegt gehalten werden, woher kommen dann die Gebühren?
$BTC
$ETH $CRV
Im DeFi-Aufschwung, was ist wichtiger: Handelsvolumen oder Liquidität?
Im heutigen Nachmittags-Snapshot des Spotmarkts liegt die 24-Stunden-Preisänderung von CRV bei +5,78 %, mit einer Spanne von 0,3633–0,3967 USDT.
Die Kurssteigerung übertrifft die der Mainstream-Coins, was darauf hinweist, dass Kapital wieder verstärkt auf die DeFi-Resilienz achtet. Die Pool-Größe kann Liquidität bereitstellen, aber die Einnahmen hängen auch von der Umschlagshäufigkeit und den Gebühren ab, während die Token-Rendite zusätzlich vom Angebot beeinflusst wird.
Wenn sich der Handel verbessert und die Erträge erhalten bleiben, ist eine Bewertungsanpassung glaubwürdiger; steigen die Anreizkosten jedoch schneller als die realen Gebühren, sollte die Qualität der Erholung niedriger bewertet werden. $ETH $BTC $SOL Kapital- und makroökonomisches Doppelspiel: Vor der FOMC-Sitzung besteht der größte Konflikt am Markt in der Uneinigkeit bei der Erwartungspreisbildung
HTX-Chefananalyst Cloud hat den Kern der aktuellen Marktlage benannt: Die CME-Zins-Futures geben für Oktober nur eine 16%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung an, während die Einschätzungen zahlreicher Ökonomen nahezu gleich verteilt sind.
Die Marktpreisbildung und die Mehrheitsmeinung stimmen nicht überein, daher sind alle Kapitalgeber sehr vorsichtig und wagen es nicht, vor der FOMC-Entscheidung stark auf eine Richtung zu setzen.
ETF-Kapital bleibt weiterhin eine Belastung: Seit zwei Wochen fließt insgesamt Kapital aus ETFs ab, was ein struktureller Faktor für die anhaltende Schwäche der Aufwärtsbewegung ist.
Außerdem bleiben die Finanzierungskosten hoch, und der Optionsmarkt zeigt eine anhaltende negative Schiefe zugunsten von Put-Optionen, was bedeutet, dass Long-Positionen noch nicht vollständig abgebaut sind und alle weiterhin Absicherungen gegen Abwärtsrisiken aufbauen. Wenn der Markt vorzeitig eine Richtung wählen sollte, ist die Wahrscheinlichkeit für einen Abwärtstest höher.
Die Unterstützung im unteren Bereich darf jedoch nicht ignoriert werden: In den letzten Monat wurde unterhalb von 80000 mehrfach effektiv aufgefangen, und selbst bei einem Kursrückgang handelt es sich höchstwahrscheinlich nur um eine Fehlausbruch-Falle.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Teslas neueste Lieferdaten übertrafen die Markterwartungen und bieten kurzfristig eine emotionale Unterstützung für den Aktienkurs, aber der Fokus der Investoren hat sich von der Liefermenge auf die Gewinnwiederherstellung verlagert.
Die Lieferungen repräsentieren das Verkaufsvolumen, aber der wahre Wert wird durch den Gewinn pro Fahrzeug bestimmt. Derzeit befürchtet der Markt, dass der Preiskampf bei Elektrofahrzeugen die Bruttomarge weiter unter Druck setzt. Obwohl mehr verkauft wird, sinkt der Gewinn pro Fahrzeug leicht. Tesla muss auf Kostenoptimierung und Skaleneffekte setzen, um die Bruttomarge des Fahrzeugs stabil zu halten – das ist der Kern der aktuellen Gewinnwiederherstellung.
Außerdem sind der neue Roadster der nächsten Generation und das FSD-Autonomiefahrgeschäft die vom Markt erwartete zweite Wachstumskurve. Kurzfristig tragen diese Geschäftsbereiche jedoch nur begrenzt zum Umsatz bei und können den Gewinn nicht schnell steigern.
Aus Sicht des Marktes sind positive Liefernachrichten einmalige Ereignisse, die den Kurs schwer dauerhaft nach oben treiben können. Wenn die Bruttomarge im nächsten Quartalsbericht die Erwartungen nicht erfüllt, wird der Aktienkurs trotz starker Lieferzahlen unter Druck bleiben. Künftige Schwerpunkte liegen auf der Verfolgung der Bruttomarge im Bericht, der Preispolitik und dem Fortschritt bei der FSD-Einführung. $BTC $ETH $TSLA #Zcash 24 Stunden Anstieg um 8,5%
Ich habe mir angeschaut, warum ZEC in dieser Welle steigt, der Grund ist ziemlich einfach: Der Gesamtmarkt erholt sich, nachdem er fast einen Monat gefallen ist (monatlicher Rückgang etwa 17 %), dazu kommt, dass die Entwickler die Aktivierungshöhe für das NU7-Upgrade festgelegt haben, Block 3.543.405, voraussichtlich um den 5. November. NU7 wird die Blockzeit von 75 Sekunden auf 25 Sekunden verkürzen, die Transaktionsbestätigung wird fast dreimal so schnell.
Die Futures sind inzwischen um 12,8 % gestiegen, die Funding-Rate ist jedoch negativ, was zeigt, dass es noch viele Short-Positionen gibt; die Positionen sind an einem Tag von 520 Millionen auf 620 Millionen US-Dollar gestiegen. Steigende Kurse und gleichzeitig Short-Positionen – bei so einem Markt traue ich mich nicht so recht zu kaufen.
Ein für normale Anleger nützlicher Punkt: Vor dem Upgrade wird auf Erwartungen spekuliert, aber wenn es soweit ist, sind die positiven Nachrichten oft schon eingepreist. Außerdem hat die Zcash Foundation von ihren 12 Aufgaben erst 6 erledigt, die Knotensynchronisation ist noch nicht abgeschlossen, also sollte man den 5. November nicht als feststehenden Termin ansehen.
Ich achte nur auf zwei Kursniveaus: Rund um 1.300 (heutiges Hoch 1.302), wenn das nicht gehalten wird, fällt der Kurs leicht zurück, darunter 1.250, das ist in etwa der heutige Eröffnungskurs, fällt das auch, dann schaue ich auf 1.150.
Hältst du deine Coins bis zum Upgrade oder sicherst du bei 1.300 erst mal Gewinne?
$ZEC #ZEC跻身前十，机构化进程提速
Persönliche Meinung, keine Anlageempfehlung#摩根大通首次将比特币纳入长期收益预测
Die alten Füchse an der Wall Street können es endlich nicht mehr verbergen.🤫
In ihrem neuesten Zehn-Jahres-Ausblick hat Morgan Stanley zum ersten Mal BTC eine „langfristige Eintrittskarte“ ausgestellt. Sie prognostizieren eine jährliche Basisrendite von 10 % für die nächsten zehn Jahre!📈
Was bedeutet das? Es liegt direkt über dem US-Aktienmarkt (7,5 %) und Gold (5,5 %). Aber in den Augen der traditionellen Finanzwelt sind Rendite und Risiko immer Zwillinge. Morgan Stanley dämpft die Erwartungen sofort: Diese 10 % Rendite gehen mit einer Volatilität von bis zu 55 % einher. Daher ihr widersprüchliches Fazit: „Das ist etwas Gutes, aber zu schwankend, daher immer noch nicht geeignet für das Kernportfolio.“
Aber das Gesetz der Anziehungskraft fehlt nie.🤷♂️
Im Bericht steht „nicht empfohlen“, aber die Q2-Positionen lügen nicht: Morgan Stanley hat heimlich die Position bei BlackRock IBIT um 400 Millionen US-Dollar erhöht, das Gesamtvolumen liegt nun bei 650 Millionen. Einerseits warnt der Bericht, andererseits wird am Markt fleißig eingekauft. Dieses Vorgehen erinnert stark an einen Vermieter, der sagt „Der Laden hat keine gute Lage“, aber heimlich einen Zehnjahresmietvertrag unterschreibt.🤫
Was den langfristigen Zielpreis angeht, so wird er für institutionelle Anleger direkt auf 266.000 US-Dollar festgelegt.💎
Mach dir keine Gedanken über das „nicht ins Kernportfolio aufnehmen“. Wer es versteht, sieht das zugrundeliegende Signal: Wenn die konservativste alte Investmentbank Bitcoin zum ersten Mal im selben Modell wie Aktien und Anleihen bewertet, ist das gleichbedeutend mit einer „offiziellen Eintrittskarte“ für große institutionelle Gelder.🎫
Die Tür ist nicht ganz offen, aber der Schlüssel steckt schon im Schloss.🔑
$BTC $BTC
Ein Anstieg der Spot-Nachfrage führte heute zu einem Short Squeeze.
Der Spot muss weiter kaufen, damit die Bewegung anhält.
Es wäre gut, wenn gehebelte Long-Positionen hier nicht zu aggressiv werden.Ein Wal erkennt Verluste und räumt seine Google-Position im Wert von 44 Millionen US-Dollar ab, Kapital wird auf ZEC und ETH umgeschichtet 🔥
Beim Trading muss man unbedingt die marktübergreifenden Umschichtungen der Wale genau beobachten, denn das sind oft Vorzeichen für die Marktentwicklung.
Eine bedeutende Aktion eines klugen Investors wurde aufgedeckt: Ein Wal, der eine Long-Position in Google (GOOGL) im Wert von 44 Millionen US-Dollar hielt, hat in den frühen Morgenstunden aktiv mit einem Stop-Loss 128.400 Kontrakte glattgestellt, mit einem durchschnittlichen Schlusspreis von 338,70 US-Dollar, und dabei einen direkten Verlust von 919.300 US-Dollar realisiert (bewusst eingestandener Verlust, keine Zwangsliquidation).
Während der Google-Positionen-Abbau stattfand, verlagerte sich das Kapital schnell in den Kryptomarkt und positionierte sich in Long-Positionen bei ZEC und ETH:
📌ZEC | 10-facher Cross-Margin Hebel (Hauptposition)
Gesamtwert 18,731,900 US-Dollar, Durchschnittspreis 1.243,28, Buchgewinn 333.300, Liquidationspreis 1.177,99.
👉 Der 10-fache Hebel ist eher konservativ und das Kernziel dieser Umschichtung.
📌ETH | 25-facher Cross-Margin Hebel (Kurzfristige Spekulation)
Marktwert 4,743,700 US-Dollar, Eröffnungskurs 2.455,28, Liquidationspreis 2.405,91.
👉 Hoher Hebel mit sehr geringem Fehlertoleranzbereich, Liquidationen durch plötzliche Kursstiche sind sehr wahrscheinlich.
Eine kleine Restposition behält zudem eine Long-Position in Amazon als Basisposition.
💡 Markthinweis
⚠️ Verfolge nicht blindlings die Positionseröffnungen der Wale! Einzelne Umschichtungen spiegeln nur die Präferenzen des jeweiligen Investors wider. Ohne zusätzliche Kapitalzuflüsse kann es leicht zu einer Bullenfalle kommen.
Wichtige Lebenslinien: ETH 2.405, ZEC 1.177. Ein Bruch dieser Marken würde die aktuelle Bull-Logik zerstören. Bei hoher Volatilität unbedingt Positionsgrößen streng kontrollieren und Stop-Loss setzen.Die Bullen stürmen mit voller Geschwindigkeit voran, wobei $BTC schnell von $81,146 auf über $BTC 83,500 steigt und ein Intraday-Hoch von $83,686 erreicht. Allerdings hat sich die Struktur des Orderbuchs noch nicht vollständig gefestigt: Der Nettofluss großer Trades bleibt bei -$49,7 Millionen, und das Orderungleichgewicht liegt bei etwa -12 %, was darauf hindeutet, dass diese Bewegung eher einem aggressiven Kauf entspricht, der Aufträge aufzehrt, als einer kollektiven Verschiebung zu bullischem Großkapital.
Die eigentliche Wegmarke ist jetzt die Verkaufswand von $42,4 Millionen bei $83,940, mit zusätzlicher$BTC hat tatsächlich einen beunruhigenden "Fluch": In jedem Jahr der US-Zwischenwahlen zeigt seine Renditekurve durchweg rote Zahlen.
2014 fiel es um 58,82 %, 2018 um 74,59 % und 2022 um 64,21 %. Und es sind weniger als zwei Wochen bis zu den Wahlen 2026.
Aber man sollte nicht vorschnell die Schuld auf die Stimmen geben. BTC wird ebenso von Zins- und Geldzyklen beeinflusst. Die Geschichte dient als Referenz, nicht als Prophezeiung.Die heutige Liste der größten Kursgewinne sieht aus, als wäre die Altcoin-Saison zurück, aber ich sage dir, das ist alles eine Illusion. Es ist das heiße Geld, das zwischen Mainstream- und Meme-Coins keine Richtung findet und sich verzweifelt in kleine Marktkapitalisierungen flüchtet. Lass dich nicht davon blenden, dass DOOD mehr als verdoppelt hat, das ist koreanisches Kapital, das punktuell explodiert, kein allgemeiner Anstieg.
Zuerst zu $DOOD DOOD. Dieser Coin hat sich fast verdoppelt, ohne wirkliche fundamentale Gründe, es ist rein das koreanische Won-Handelsvolumen auf Upbit, das explodiert ist. Der Tagesumsatz macht mehr als 10 % des Gesamtvolumens der Plattform aus, ein typisches Beispiel für gezieltes Pumpen durch koreanisches Kapital. Die On-Chain-Daten bestätigen das: Die Erholung der NFT-Erzählung zusammen mit Momentum-Kapital bei niedriger Marktkapitalisierung sorgt für diese hohe Preisvolatilität. Solche Meme-Coins, die nur durch heißes Geld einer einzelnen Börse hochgetrieben werden, steigen schnell und fallen auch schnell wieder – wer da einsteigt, fängt den Fall.
Dann $IOST IOST und CVX. IOST ist um über 60 % gestiegen, ebenfalls getrieben vom Handelsvolumen auf Upbit, ähnlich wie bei DOOD. $CVX CVX ist um über 20 % gestiegen, sieht aus wie ein DeFi-Leader, der abhebt, aber wenn man genauer hinschaut, erkennt man, dass der Anstieg der Diskussionen durch die Wiederbelebung eines fast ein Jahr alten Creator-Belohnungsprogramms verursacht wurde. Die Gebühren, TVL und Tokenomics des Protokolls selbst haben sich nicht geändert. Solch ein marketinggetriebener Anstieg verliert schnell an Glanz, sobald die Aufmerksamkeit nachlässt.
Lass dich nicht von der Tagesgewinnliste täuschen. Wie sieht das echte große Bild aus? In den letzten zwei Wochen sind über 130 Milliarden US-Dollar aus dem Altcoin-Markt geflossen. Die Altcoin-Saison kommt nicht zurück, sie ebbt ab. Die heute gestiegenen Coins sind nur ein paar Felsen, die bei Ebbe sichtbar werden, nicht das Wasser selbst.$ETH Gerade hat diese 1-Stunden-Kerze stark angezogen, das hat mich erschreckt. Das Handelsvolumen wurde auf das 6-fache des Durchschnitts der letzten 20 Kerzen erhöht. Die Bullen haben den Preis in einem Zug auf etwa 2490 getrieben. Aber die Bullen konnten sich auf dem hohen Niveau nicht halten. Der Preis wurde sofort wieder zurückgedrückt. Diese Kerze schloss bei etwa 2460 und hinterließ einen langen oberen Schatten.
Wenn man den 15-Minuten-Chart betrachtet, stapeln sich sowohl Aufwärts- als auch Abwärtsvolumen. Die Kerze, die das vorherige Hoch durchbrach, hatte ein sehr hohes Handelsvolumen. Die darauf folgende Kerze, die zurückfiel, hatte ebenfalls ein hohes Volumen. Trotz dieses großen Volumens konnte der Preis nicht weiter nach oben gedrückt werden, was als Volumenanstieg ohne Kursanstieg gilt. Auf hohem Niveau gibt es nur Verkaufsdruck, Volumen und Preis passen nicht zusammen.
Wenn man den Chart mit höherem Zeitrahmen betrachtet, divergiert der 4-Stunden-EMA weiterhin nach unten. Diese Aufwärtsbewegung stieß genau auf den Tageswiderstand bei etwa 2465. An dieser Stelle liegen viele Verkaufsaufträge. Die gerade erwähnte Kerze mit langem oberen Schatten zeigt, dass der übergeordnete Widerstand tatsächlich sehr stark ist.
Ich sehe das eher bärisch. Über dem Kopf liegt der Tageswiderstand, die Bullen müssten mit anhaltend großen Kaufaufträgen stark drücken. Selbst mit dem gerade explodierten riesigen Volumen konnte der Widerstand nicht durchbrochen werden, das kommende Marktgeschehen wird sich wahrscheinlich abschwächen und nach unten testen.
$BTC $SOL #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 $SPCX Schau nicht nur auf den besser als erwarteten Geschäftsbericht, bei genauerem Hinsehen gibt es nur Sorgen. Die Starlink-Nutzerzahl ist auf 13,6 Millionen gestiegen, aber der monatliche Beitrag pro Nutzer ist von 99 USD auf 69 USD gefallen, das Wachstum wurde durch Preissenkungen erkauft!
Diese positiven Nachrichten halten einer genauen Betrachtung nicht stand, das Umsatzwachstum kann mit der Geschwindigkeit des Geldverbrennens nicht mithalten. Elon Musk nutzt den guten Geschäftsbericht, um den Preis hochzuziehen, was ihm gerade recht kommt, um seine Bestände zu verkaufen. Nutze die hohen Kurse, um leer zu verkaufen! #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 $ETH-Leerverkäufer sind der einzige Treibstoff für diesen Anstieg, aber der Treibstoff geht zur Neige
Die Daten sind sehr eindeutig. Die Liquidationssumme von ETH in 24 Stunden beträgt etwa 100 Millionen US-Dollar, davon entfallen 64 % (64,78 Millionen US-Dollar) auf Leerverkäufe. In der letzten Stunde betrug die ETH-Liquidationssumme 19,69 Millionen US-Dollar, davon 99,8 % Leerverkäufe, Long-Positionen nur etwa 760.000 US-Dollar. Der rasante Anstieg von 2.373 auf 2.497 wurde hauptsächlich durch das Stoppen der Leerverkäufer ausgelöst.
Das entscheidende Problem ist jedoch: Die Schließung von Leerverkäufen ist ein einmaliger Treibstoff, der aufgebraucht ist, wenn er verbrannt ist. Das Verhältnis von Kauf- zu Verkaufsaufträgen bei den Binance-Perpetual-Kontrakten liegt nur bei 0,8671, die Verkaufsaufträge (28.528 Kontrakte) übersteigen die Kaufaufträge (24.736 Kontrakte) deutlich, was zeigt, dass trotz des 24-Stunden-Anstiegs aktive Marktverkäufe dominieren, was im starken Gegensatz zum Preisanstieg steht. Das Open Interest ist in 24 Stunden um 1,91 % auf 230.200 Kontrakte (im Wert von 5,5 Milliarden US-Dollar) gesunken, was weiter bestätigt, dass dieser Anstieg durch das Schließen von Leerverkäufen getrieben wurde und nicht durch aktive Long-Positionen.
Auch die Verteilung der Liquidationskarte ist alarmierend. Wenn ETH unter 2.333 US-Dollar fällt, wird die kumulierte Long-Liquidationsstärke an den großen CEX 1,023 Milliarden US-Dollar erreichen; umgekehrt, wenn der Preis über 2.572 US-Dollar steigt, beträgt die kumulierte Short-Liquidationsstärke 553 Millionen US-Dollar. Das Volumen der Long-Liquidationen unterhalb ist fast doppelt so hoch wie das der Short-Liquidationen oberhalb, was den potenziellen Gewinn für Bären beim Drücken nach unten erhöht.
Klar gesagt: Die Leerverkäufer wurden hochgezogen, aber nachdem die Leerverkäufe geschlossen sind, dominieren weiterhin Verkaufsaufträge, und die Long-Seite übernimmt nicht. Unterhalb von 2.333 US-Dollar gibt es einen Liquidationspool von 1,023 Milliarden US-Dollar an Long-Positionen, was den Bären einen stärkeren Anreiz gibt, den Preis nach unten zu drücken als nach oben zu ziehen. $ETH ETF läuft, Wale kaufen auf, aber nicht in derselben Zeitdimension
Das ist der aktuell schärfste Widerspruch bei ETH.
Am 20. Oktober gab es bei Ethereum Spot-ETFs einen Nettoabfluss von 26,134,300 USD, den fünften Handelstag in Folge mit Nettoabfluss, wobei BlackRocks ETHA mit einem Tagesabfluss von 33,018,300 USD an der Spitze stand. Seit Oktober summieren sich die Nettoabflüsse bei ETH-ETFs auf 1,08 Milliarden USD, was den größten monatlichen Nettoabfluss seit November 2025 darstellt. Im August und September gab es zuvor Nettozuflüsse von 1,85 Milliarden bzw. 832 Millionen USD.
Die Wale haben im gleichen Zeitfenster jedoch genau das Gegenteil getan. Innerhalb von 72 Stunden Anfang Oktober haben große Wallet-Adressen über 166.000 ETH akkumuliert, mit einem nominalen Wert von etwa 415 Millionen USD, zu einem durchschnittlichen Kaufpreis von etwa 2.500 USD – die Wale haben also während des Preisrückgangs Positionen übernommen, anstatt auf steigende Kurse aufzuspringen. Einige Adressen haben ETH von Börsen abgezogen und in Cold Storage transferiert, was eine Halteabsicht und keine Handelsabsicht signalisiert. Zudem hält BitMine bereits 6,04 Millionen ETH, was 4,9 % des zirkulierenden Angebots entspricht. Tom Lee hat klar erklärt, dass die aktuelle Korrektur eine attraktive Risiko-Rendite-Chance darstellt.
JPMorgan hat ebenfalls die JPM Coin auf dem Ethereum Mainnet eingeführt, um institutionellen Kunden echte Zahlungen und Überweisungen zu ermöglichen. Traditionelle Finanzriesen bringen ihre Geschäfte auf die ETH-Blockchain.
Der Kern des Widerspruchs liegt in der Zeitdimension: Die ETF-Rückkäufer verkaufen ihre Positionen am Sekundärmarkt, was kurzfristiges Arbitrage- und taktisches Reduzieren von Positionen entspricht; die Wale übernehmen die On-Chain-Spot-Positionen, was mittelfristige Halteabsichten widerspiegelt. Der kurzfristige Verkaufsdruck ist real, ebenso wie der Kostenanker der Wale bei etwa 2.500 USD. Jetzt auf steigende Kurse zu setzen bedeutet, gegen den Verkaufsdruck der ETFs anzuspielen.
Klar gesagt: Die ETFs laufen davon, und zwar mit 1,08 Milliarden USD in einem Monat; die Wale kaufen auf, und zwar rund um die 2.500 USD-Marke. Kurzfristig wird der Preis durch die ETF-Abflüsse gedrückt, mittelfristig sind die Positionen von den Walen gesichert. $BTC Spot-ETF verzeichnet Zuflüsse, aber das Volumen schrumpft am nächsten Tag drastisch, und die Marktreaktion ist ziemlich begrenzt
Am 20. Oktober hatte der US-Bitcoin-Spot-ETF einen Nettozufluss von 526,7 Mio. $, den größten Tageszufluss seit dem 22. September, womit zwei aufeinanderfolgende Wochen mit Abflüssen vorübergehend gestoppt wurden; jedoch fiel der Zufluss am 21. Oktober scharf auf 23,16 Mio. $ und schrumpfte über Nacht um 95,6 %
BIT erhielt 29,9 Mio. $, FBTC bekam 3,6 Mio. $, BITB verzeichnete einen Abfluss von $BTC 10,3 Mio.,Nach fünf Tagen wird der Umschichtungsmodus erneut gestartet!⚡
„UBTC tauscht $ETH für einen Wal“: Innerhalb der letzten 1 Stunde wurden über drei Adressen $BTC in 3038,73 ETH im Wert von 7,5 Millionen US-Dollar umgeschichtet; seit dem 10.11 wurden kürzlich insgesamt über 46103,3 ETH im Wert von über 115 Millionen US-Dollar umgeschichtet, Durchschnittspreis $2513,11
Wallet-Adressen
0xaeba9AFF7C0D3642c764657081645cD2dE4CD1c8
0x6906A1a9682d4276726395332F0C52B0BFF77733
0xF077741eDeAFD1BA2d6109157E6428BbaADDAaE1TSLA bei 388 US-Dollar, wagst du heute Abend den Einsatz?
Die Lieferzahlen übertrafen die Erwartungen, der Aktienkurs stieg bis zur starken Widerstandsmarke bei 388, aber wenn heute Abend der Geschäftsbericht kommt, könnten Gewinn und Cashflow direkt enttäuschen – alle warten auf diese Antwort, und die wirkliche Gefahr ist nicht der Bericht selbst, sondern dass du denkst „gute Lieferzahlen = steigender Kurs“.
Zuerst die Oberfläche: Lieferungen explodierten, der Kurs stieg.
Im Q3 wurden 486.532 Fahrzeuge ausgeliefert, deutlich über den Markterwartungen von 462.000. Die Binance-Perpetual stieg zeitweise auf etwa 388, genau an den Höchststand vom 9. Oktober bei 388,56. Die Kerzenchart zeigt: Der Kurs liegt über den meisten kurzfristigen gleitenden Durchschnitten, der RSI bei 56-60 ist neutral bis leicht stark, und von 350 aus gab es eine Erholung mit höheren Tiefs – kurzfristig bullisch, ein Ausbruch steht bevor.
Erstens: Lieferungen sind das Äußere, der Gewinn ist das Innere.
Beim heutigen Bericht schaut der Markt nicht wirklich auf die Lieferzahlen – die wurden schon vorab veröffentlicht.
Entscheidend sind drei Zahlen:
Kann die Bruttomarge bei 17-18 % gehalten werden?
Ist der freie Cashflow negativ?
Sind die Prognosen des Managements zu Cybercab und Optimus realistisch oder nur leere Versprechen?
Tesla hatte im Q2 „Umsatz über Erwartungen, EPS unter Erwartungen“. Wenn das heute Abend wieder passiert, ist 388 die Obergrenze.
Zweitens: 270-faches KGV – wofür zahlst du eigentlich?
Tesla hat jetzt eine Marktkapitalisierung von 1,4-1,5 Billionen US-Dollar, ein rollierendes KGV von 270-360, ein Forward-KGV über 170.
Das bedeutet, der Markt bewertet Tesla nicht mehr als Autohersteller.
Man kauft Robotaxi, Optimus, FSD-Monetarisierung, AI-Erzählung.
Aber das Problem ist –
Diese Geschichten haben bis heute keinen Cent Gewinn gebracht.
2026 könnten die Investitionen über 25 Milliarden US-Dollar liegen, der freie Cashflow wird voraussichtlich negativ sein.
Du zahlst ein 270-faches KGV für ein Unternehmen, das „in der Zukunft vielleicht großartig ist, aber jetzt Geld verbrennt“.
Hohe Bewertung ist nicht das Problem, hohe Bewertung + negativer Cashflow + konservative Prognosen sind die tödliche Kombination.
Drittens: Die technische Lebenslinie
Der Höchststand vom 9. Oktober bei 388,56, der 200-Tage-Durchschnitt (etwa 387-390).
Bricht der Kurs über 395 aus und hält sich, öffnet sich der Bereich 400-410.
Wird er hier abgewiesen, besteht das Risiko eines Doppelhochs, mit Rücksetzer auf 375 oder sogar 360.
RSI 56-60, nicht überkauft, aber auch nicht billig. Volumen mittel, die wirkliche Volatilität kommt nach dem Bericht heute Abend.
Die Wochenlinie zeigt zudem einen Abwärtstrend und Verkaufsorders im Bereich 395-422.
Bullen gegen Bären, du entscheidest:
Auf der einen Seite:
Lieferungen von 486k über den Erwartungen, Fundamentaldaten stabil
Kurs über kurzfristigen Durchschnitten, technisch bullisch
Markt insgesamt stark, Risikobereitschaft steigt
Institutionen wie Cantor halten Overweight, Ziel 485
Auf der anderen Seite:
Lieferungen im Jahresvergleich leicht um 2 % gesunken, Übererfüllung ist „niedriger Standard“
Energiespeicher 13,7 GWh, deutlich unter Erwartungen
EPS wird voraussichtlich sinken, Bruttomarge unter Druck
Freier Cashflow voraussichtlich negativ, Investitionen explodieren
270-faches KGV, jede „nicht gute“ Prognose kann einen heftigen Schlag auslösen
Wichtige Positionen
Widerstand oben: 388-395 (Lebenslinie) → 400-410 → 422
Unterstützung unten: 375-370 → 360-350 (wichtig)
Handelsstrategie
Vor dem Bericht (jetzt):
388 ist ein Widerstandstest, nicht zu schwer auf Long setzen. Leicht long mit Stop-Loss unter 375-378; Short erst bei klarem Ablehnungssignal (langer Docht oder Bruch unter 385). Hebel stark reduzieren, Gap und starke Schwankungen am Berichtstag sind normal.
Nach dem Bericht:
Besser als erwartet (Bruttomarge stabil bei 17-18 % + Cashflow besser als erwartet + positive Robotaxi/Optimus-Prognosen): Nach Stabilisierung über 395 Rücksetzer zum Long-Einstieg, Ziel 410-420.
Entspricht oder schwächer als erwartet (Gewinn unter Druck, konservative Prognosen): Wahrscheinlicher Rücksetzer auf 375 oder sogar 360, entsprechend short gehen oder Position reduzieren.
30-60 Minuten nach dem Conference Call einsteigen, die erste Welle an Volatilität wird viele aus dem Markt drängen.
TSLA ist jetzt wie Nvidia vor dem Geschäftsbericht 2024 –
Alle wissen, dass die AI-Erzählung stark ist, aber jeder Bericht ist ein „Erwartungsabweichungs“-Massaker.
Nvidia hat es mit den Zahlen bewiesen, Tesla noch nicht.
Das Wesen des Berichtshandels ist nicht, auf die Richtung zu wetten, sondern darauf, wie niedrig die Markterwartungen sind.
$BTC $ETH $TSLA $APT
Deutliche Erholung, welche Art von Wachstum sollte man bei der Konkurrenz der Public Chains beobachten?
Im heutigen Nachmittags-Snapshot des Spotmarkts liegt die 24-Stunden-Preisänderung von APT bei +6,52 %, mit einer Spanne von 0,7618–0,8449 USDT.
Die höhere Steigerung im Vergleich zu den meisten Mainstream-Coins zeigt, dass die Risikobereitschaft sich auf hochvolatile Vermögenswerte ausweitet. Die Anzahl der Transaktionen wird leicht durch Anreize beeinflusst, während Retention, Bezahlung und Kapitalbindung die Wettbewerbsfähigkeit besser prüfen können.
Wenn die Aktivität auch nach dem Rückgang der Anreize stabil bleibt, wird die Wachstumserklärung gestärkt; wenn Kapital nach Ende der Aktivitäten abfließt, reicht die Preisrallye nicht aus, um zu zeigen, dass das Ökosystem in ein selbsttragendes Wachstum eingetreten ist.Heute gibt es ein Detail am Markt, das wichtiger ist als der Anstieg oder Fall der Indizes: Während die drei großen US-Indizes hoch eröffneten und der Speicher- und Raumfahrtsektor komplett im Plus war, fiel der Nasdaq China Golden Dragon Index um über 2 %, Alibaba und Xpeng wurden gemeinsam nach unten gedrückt. Das ist kein „vollständiges risk-on“, sondern ein extrem wählerischer Kapitalfluss, der nur in Bereiche mit Storys fließt, während Bereiche ohne Storys weiterhin Verluste erleiden. Kleinanleger machen in solchen Märkten am häufigsten den Fehler, dass sie sehen, dass der Gesamtmarkt im Plus ist, und denken, sie könnten alles kaufen, nur um dann in eine Aktie zu investieren, die niemand unterstützt. Merke dir einen Satz: Wenn der Markt breit steigt, ist es oft wichtiger zu sehen, wer nicht steigt, als wer stark steigt. Gehört die Aktie in deinem Portfolio heute zu der Kategorie, die vom Kapital ausgewählt wird, oder zu der, die außen vor gelassen wird? $BTC Die Meinungen zu Long- und Short-Positionen konzentrieren sich auf die Marke von 84.000
Ryan Rasmussen, Forschungsleiter bei Bitwise, bleibt optimistisch und erwartet, dass Bitcoin bis Ende des Jahres die 100.000-Dollar-Marke durchbrechen könnte. Das Basisszenario sieht einen Bereich von 85.000 bis 95.000 Dollar bis Jahresende vor. Die Kernlogik basiert auf drei Rückenwinden, die die Gegenwinde deutlich überwiegen: institutionelle Käufe durch ETFs, Nachfrage nach harten Vermögenswerten und eine verbesserte regulatorische Umgebung. Gleichzeitig räumt er ein, dass das FOMC und die Zwischenwahlen zu starken Schwankungen führen könnten.
Adam McCarthy, Forschungsleiter bei LO:TECH, ist vorsichtiger. Sein Basisszenario liegt ebenfalls im Bereich von 85.000 bis 95.000 Dollar, betont jedoch, dass die im Dezember zu etwa 75 % erwartete Zinserhöhung Bitcoin weiterhin belasten wird. Für eine Rückkehr zur 100.000-Dollar-Marke müssen zwei Bedingungen gleichzeitig erfüllt sein: die Zinserwartungen für Dezember müssen auf eine Pause umschwenken und die Ölpreis-Inflation muss sich gleichzeitig abschwächen.
JPMorgan Asset Management hat BTC erstmals in seinen 31 Jahre alten Bericht aufgenommen. Das Basisszenario geht von einer jährlichen Rendite von 10 % aus, mit einem Zielpreis von 215.000 Dollar in zehn Jahren. Dies ist jedoch ein langfristiger Rahmen und hat nur begrenzte Bedeutung für kurzfristige Handelsentscheidungen.
In einfachen Worten: Beide Institutionen sind sich in ihrer Einschätzung des Jahresendbereichs (85.000–95.000) sehr einig. Die einzige Differenz besteht darin, ob die 100.000-Dollar-Marke durchbrochen wird. Das bedeutet, dass der aktuelle Wert von 83.600 nahe am unteren Rand des institutionellen Konsensbereichs liegt, nach oben Raum besteht, aber eine günstige makroökonomische Entwicklung erforderlich ist. $BTC-Leerverkäufer wurden niedergemacht, aber der Treibstoff geht zur Neige
Dies ist der derzeit zentralste kurzfristige Konflikt im Markt, die Daten sind sehr eindeutig.
In den letzten 24 Stunden gab es Liquidationen im gesamten Netzwerk in Höhe von 327 Millionen US-Dollar, davon 250 Millionen US-Dollar bei Short-Positionen und nur 77,79 Millionen US-Dollar bei Long-Positionen – die Liquidationen bei Shorts sind 3,2-mal so hoch wie bei Longs. Auf BTC-Ebene ist das Ungleichgewicht noch größer: BTC-Short-Liquidationen betrugen 70,475 Millionen US-Dollar, Long-Liquidationen nur 9,0634 Millionen US-Dollar, Shorts machen 88,6 % aus. Auch koreanische Medien bestätigen dies: Von den 59,16 Millionen US-Dollar BTC-Liquidationen in 24 Stunden entfallen 82,6 % auf Shorts.
Die Bewegung von etwa 81.000 auf 83.947 wurde durch eine klare Logik angetrieben – nämlich das konzentrierte Auslösen von Stop-Losses bei Short-Positionen. Aber das Problem ist: Short-Covering ist ein einmaliger Treibstoff, wenn er verbrannt ist, ist er weg. Wenn der Spot-Kaufdruck durch ETFs nicht nachkommt, verliert der Preis den Motor für weitere Anstiege. Auf Hyperliquid wurden bereits große Wal-Short-Positionen nach Teil-Liquidationen nicht geschlossen, sondern die Positionen wurden wieder aufgebaut, was zeigt, dass die Shorts nicht vollständig kapituliert haben, sondern ihre Positionen im Tauziehen anpassen.
Klar gesagt: Die Shorts wurden aufgerieben, aber sie sind nicht verschwunden. Der durch Short-Stop-Losses nach oben getriebene Preis braucht Spot-Kaufdruck, um gehalten zu werden, sonst kommt es zu einem Anstieg und anschließenden Rückgang. $BTC erholt sich am Tag stark, aber der monatliche Trend ist nicht umgekehrt
Der ETF zeigt ein klares kurzfristiges Erholungssignal, aber bei genauerer Betrachtung ist die Struktur nicht gesund.
Am 20. Oktober betrug der Nettozufluss des US-Spot-Bitcoin-ETFs 526,7 Millionen USD, der höchste Tageswert seit dem 22. September, womit die zweiwöchige Phase der Nettoabflüsse vorerst beendet ist. Am 21. Oktober gab es weiterhin einen Nettozufluss von 23,19 Millionen USD, der zweite positive Tag in Folge.
Drei Details offenbaren jedoch Verwundbarkeiten:
· IBIT dominiert: Am 20. Oktober betrug der Nettozufluss bei IBIT 665,2 Millionen USD, mehr als der gesamte Nettozufluss des Marktes, während FBTC und GBTC im gleichen Zeitraum Nettoabflüsse von 83,6 Millionen bzw. 54,9 Millionen USD verzeichneten – das Kapital konzentriert sich stark auf ein einzelnes Produkt, es handelt sich nicht um eine systemische Rückkehr in die gesamte Branche.
· Monatlich weiterhin Nettoabflüsse: Seit Oktober kumuliert ein Nettoabfluss von etwa 88 Millionen USD, zuvor in der Vorwoche 229 Millionen USD und in der Woche davor 681 Millionen USD. Ein Tagesimpuls kann den monatlichen Blutverlust-Trend nicht umkehren.
· ETH läuft gegenläufig: Der Ethereum-ETF verzeichnete am 20. Oktober einen Nettoabfluss von 103,3 Millionen USD, ETHA einen Tagesabfluss von 95,4 Millionen USD, die Kapitaldifferenzierung zwischen BTC und ETH verschärft sich.
Klartext: BlackRock kauft, aber nur BlackRock kauft. Die 527 Millionen am Tag sind eine Stimmungsaufhellung, keine Trendwende. Es bleibt abzuwarten, ob dieser Zufluss die FOMC-Sitzung übersteht, sonst fällt der Kurs nach dem Impuls wieder zurück.Solana erlebt heute das größte Upgrade aller Zeiten, während der ETF jedoch 11 Tage in Folge Verluste verzeichnet.
Alpenglow wurde heute im Mainnet aktiviert, die Bestätigungszeit wurde von 12,8 Sekunden auf 150 Millisekunden reduziert, wodurch die Verzögerung im DeFi-Orderbuch erstmals vollständig beseitigt wurde.
Der Preis pendelt jedoch weiterhin um die 106 $, dreimal pro Woche wird die 100 $-Marke getestet und von Käufern aufgefangen.
Der Gegensatz zeigt sich im Kapitalfluss: Der SOL-Spot-ETF verzeichnet 11 Handelstage in Folge Nettoabflüsse, im Oktober wurden bereits über 60 Millionen $ abgezogen, der tägliche Abfluss ist laut Glassnode der tiefste seit 2026.
Auf der Chain ist es dagegen lebhaft: RWA ohne Stablecoins beläuft sich auf 4,4 Milliarden $, hat sich seit Mai verdoppelt; 1,4 Millionen Adressen halten tokenisierte Aktien. Die Technik ebnet den Weg, das Geld zieht sich zurück.
Ich denke: Am Tag des Upgrades ist es am wahrscheinlichsten, dass Erwartungen gekauft und Tatsachen verkauft werden. 100 $ sind diese Woche die entscheidende Marke, ein Tagesschluss unter 100 $ signalisiert direkt 80 $, was viel wichtiger ist als das Upgrade selbst.
Der Ausfallpunkt ist klar: Ein Tagesvolumenanstieg über 115 $ oder ein Nettozufluss beim ETF und eine stabile Aktivierung von Alpenglow machen dieses Szenario hinfällig.
Wirst du vor der Aktivierung des Upgrades long gehen oder erst abwarten, bis die 100 $-Marke durchbrochen ist?
$SOL $BTC $ETH
#Solana #AlpenglowBeobachte heute den Markt genau und schreibe die gesamte Erholung nicht nur dem „AI-Boden“ zu. Es gibt eine unterschwellige Entwicklung, die viele übersehen: Putin hat gerade angekündigt, dass prinzipiell Mitte November die trilateralen Verhandlungen zwischen Russland und der Ukraine wieder aufgenommen werden sollen. Die Rendite der britischen zehnjährigen Staatsanleihen fiel daraufhin um 5 Basispunkte. Die zuvor den Ölpreis nach oben treibende Kriegsnarrative kühlen sich ab. Die Risikobereitschaft erholt sich, teilweise durch eine Erholung der Technologiewerte, teilweise durch das Abfließen von sicheren Anlagen aus Gold und Anleihen auf der Suche nach neuen Investitionsmöglichkeiten. Diese beiden Kräfte zusammen führten zu der heutigen breiten Markterholung. Das Problem ist, dass die Entspannung der geopolitischen Lage jederzeit umschlagen kann, und die dadurch gestützte Erholung die schwächste Basis hat. $BTC steigt ebenfalls mit – wie viel davon glaubst du?Seit gestern Abend bis jetzt hat diese Gegenbewegung tatsächlich Kraft, aber ich betrachte sie nicht als Trendbestätigung. Die Liquidität ist ohnehin dünn, wenn die Stimmung zurückkehrt, kann schon eine kleine Kaufwelle den Preis stärker als gewöhnlich nach oben treiben. Die Volatilität von BTC nähert sich dem Tiefstand von 2026, das Handelsvolumen ist gering, alle warten auf die Entscheidungen der Fed und die Zwischenwahlen. In dieser Phase wird die Hebelwirkung von hochvolatilen Assets wie XRP und ETH verstärkt, sie steigen stärker als BTC, ziehen sich aber auch ebenso rücksichtslos zurück.
BTC 83.651. 80.000 ist weiterhin die Trennlinie zwischen Bullen und Bären, wenn sie gehalten wird, bleibt es eine Seitwärtsbasis; 87.000 ist ein klarer Widerstand. Glassnode sagt, dass die Käufer am oberen Ende Ende 2025 noch bei etwa 87.700 feststecken, das Entkommen daraus ist echter Verkaufsdruck. Wenn 87.000 nicht überwunden wird, bleibt die Gegenbewegung nur eine Gegenbewegung.
ETH 2.467. Das ETH/BTC-Verhältnis ist leicht stark, aber diese Unterstützung ist nicht stabil. Der US-Spot-ETH-ETF verzeichnet seit Oktober Nettoabflüsse von 1,08 Milliarden US-Dollar, der größte monatliche Abfluss 2026, institutionelle Anleger steigen nicht ein. 2.500 ist die erste Hürde, wenn diese nicht genommen wird, ist mit einem Rückgang zu rechnen.
XRP 1,356. Führt heute die Rallye an, deutlich stärker als BTC. Ein stabiler Stand über 1,40 gilt als effektiver Ausbruch; fällt es unter 1,30, ist diese Nachholrallye im Wesentlichen beendet.
Niedrige Volatilität bedeutet nicht, dass kein Risiko besteht, Fed-Entscheidungen und Zwischenwahlen stehen noch aus. An dieser Stelle kann man teilnehmen, aber es lohnt sich nicht, hoch zu kaufen, man sollte etwas Spielraum für Fehler bei der Positionsgröße lassen. Persönliche Meinung, keine Anlageberatung.
$BTC $ETH $XRP SpaceX hat gestern Abend den ersten profitablen Quartalsbericht der Geschichte vorgelegt, der Umsatz übertraf die Erwartungen, und es wurde nebenbei angedeutet, dass möglicherweise eine Fusion mit Tesla stattfindet. Zu Beginn des Handels stieg die Aktie zeitweise um über 10 %, und die Stimmung war durchweg euphorisch. Der Gewinn ist echt, ich will da nichts kleinreden. Aber achte auf den Rhythmus: Ein Unternehmen, dessen Bewertung bereits in den Himmel gehoben wurde, bringt gerade jetzt eine neue Geschichte über die „größte Transaktion der Geschichte“ heraus. Das typischste Verhalten in der Spätphase einer Blase ist, eine noch größere Geschichte zu erzählen, um die vorherige, die nicht mehr zieht, abzufangen. Dass Raketen ins All fliegen können, ist eine technische Frage; ob die Bewertung immer weiter steigen kann, ist eine ganz andere Sache. Der Weltraumsektor ist heute insgesamt gestiegen, Rocket Lab und Intuitive Machines sind beide im Plus. Wählst du einsteigen oder überlegst du erst, wer am Ende für diese Geschichte bezahlen wird? #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限
$BTC Zwölf zusammen haben 527 Millionen aufgenommen, eine einzelne hat 665 Millionen aufgenommen.
▪️ Am 20.10. betrug der Nettozufluss des US-Spot-ETF 526,6 Millionen, der höchste Wert in einem Monat
▪️ Am selben Tag erreichte IBIT mit 665,16 Millionen den höchsten Tageswert seit 2026
▪️ Die Differenz zeigt, dass die übrigen elf zusammen einen Nettoabfluss von 138,6 Millionen hatten
▪️ Fidelity und Grayscale hatten an diesem Tag Abflüsse; letzte Woche gab es im gesamten Markt Abflüsse von 229 Millionen
▪️ Am selben Tag verzeichnete der Ethereum-ETF vier Tage in Folge Nettoabflüsse, insgesamt 103,3 Millionen
▪️ BTC stieg an diesem Tag um 2,05 %, 527 Millionen sind weniger als ein Drittel von einem Tausendstel seiner Marktkapitalisierung
Die Uneinigkeit besteht nicht darin, ob der ETF zurückkommt, sondern ob bei diesem „Nettozufluss“ das Wachstum oder das Geld der Spitzenreiter gezählt wird.
Der Nettozufluss ist die Summe aus Zeichnungen minus Rücknahmen der zwölf ETFs, ein einzelner kann die anderen elf überdecken. Er beantwortet nur, ob diese Zahl positiv oder negativ ist, nicht wie viel neues Geld tatsächlich hereingekommen ist.
Die Richtung ist abwartend – IBIT bleibt mit einem einzelnen Wert größer als der Nettobetrag des gesamten Marktes, es handelt sich weiterhin um eine Umschichtung; erst wenn der Nettobetrag den Spitzenwert eines einzelnen übertrifft, handelt es sich um Wachstum. Die Bedingung für das Scheitern ist, wenn die Spitzenwerte in den Nettoabfluss übergehen.250 Stück vs 88.987 Stück Strategie bremst, der Riesenwal gibt Gas
Das CLARITY-Gesetz scheiterte im Senat mit einer Verfahrensabstimmung von 49:50, die Prognosemärkte bewerten die Wahrscheinlichkeit einer Verabschiedung im Jahr 2026 auf nur etwa 5 %. Bei SEC und CFTC sind zusammen 7 Sitze unbesetzt, was zu einem faktischen Stillstand der Gesetzgebung im Kongress führt. Dennoch hat die SEC am 1. Oktober bereits einen Verwahrungsrahmen vorgeschlagen, der Beratern erlaubt, Kryptowährungen über staatliche Treuhandgesellschaften zu halten – ohne Gesetz, aber mit Regeln als „Lückenfüller“, was die Rechtssicherheit verringert, aber die Flexibilität erhöht.
Bitcoin Amsterdam 2026 ist gerade zu Ende gegangen, der Veranstalter hat klar Banken, Fonds und politische Akteure an einen Tisch gebracht; heute hielt der CEO von Twenty One Capital auf dem Plan B Forum einen Vortrag mit dem Titel „Building the Bitcoin Operating Company“, ein klares Signal: Unternehmen verschieben ihre Bitcoin-Strategie von „finanziellen Reserven“ hin zu „operativen Einheiten“.
Die Strategie kauft wöchentlich nur 250 Stück, der niedrigste Wert in diesem Jahr; im Oktober gab es einen Nettoabfluss von etwa 67,41 Mio. USD bei ETFs, und auch der Unternehmenskauf verlangsamt sich. Doch Santiment zeigt, dass in den letzten 30 Tagen BTC-Wallets mit 10–10.000 Stück entgegen dem Trend 88.987 Stück zugelegt haben, der Gesamtbestand erreicht ein Sechsmonats-Hoch; der Anteil der kurzfristigen Halter sank auf 16 %, den niedrigsten Wert seit Januar 2023.
#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 Die US-Aktien eröffneten erneut höher, Speicheraktien führten die Gewinne an: SK Hynix und SanDisk stiegen um 4 %, Micron um 3 %. Überall wird zum dritten Tag in Folge „Bodenbildung, jetzt ist Kaufzeit“ gerufen. Meine Short-Position, die ich auf der AI-Blase aufgebaut habe, habe ich heute bei der Gegenbewegung nicht aufgegeben. Wenn man lange handelt, versteht man eines: Wenn andere den Boden rufen, ist das der Ausstiegsgrund für andere, nicht für mich. Bevor der Trend wirklich kippt, ist eine Gegenbewegung nur die Geduldsprobe für Leerverkäufer, die etwas mehr vorübergehenden Verlust zahlen müssen. Ich setze nie darauf, ob es heute fällt oder nicht, sondern darauf, dass die gesamte AI-Finanzierungskette zu stark gespannt ist und früher oder später zurückgezahlt werden muss. $MU Was denkt ihr, ist das eine echte Trendwende oder nur eine weitere Zwischenkorrektur im Abwärtstrend?Der Bitcoin stieg zeitweise auf fast 84.000, kehrt der Bullenmarkt zurück? Meiner Meinung nach sieht diese Welle eher nach erst Long-Stoppen, dann Short-Waschen aus, es fehlt noch etwas, bis die Spot-Käufer übernehmen! In den letzten 24 Stunden erreichte Bitcoin $BTC ein Hoch von 83.900, Ethereum $ETH näherte sich 2.500, die 4-Stunden-Struktur hat sich tatsächlich verbessert, aber laut der neuesten Plattform-Snapshot wurden Short-Positionen bei Bitcoin im Wert von etwa 38,6 Mio. USD liquidiert, bei Ethereum etwa 30,1 Mio. USD. Short-Squeezes können den Preis nach oben treiben, aber nachdem die Shorts glattgestellt sind, wer übernimmt dann den nächsten Zug? Man kann nicht erwarten, dass die Shorts immer weiter liquidiert werden! Der Bitcoin-Spot-ETF verzeichnete am 19. einen Nettozufluss von 527 Mio. USD, am 20. waren es nur noch etwa 23,2 Mio., Ethereum verzeichnete am 20. weiterhin einen Nettoabfluss von etwa 26,1 Mio. USD. Der Preis stieg zwar, aber die Nettozuflüsse beim ETF sind deutlich geschrumpft, ich sehe das nicht als Trendwende! Ich bleibe weiterhin bei einer Seitwärtsbewegung mit leicht bärischer Tendenz. Der Widerstand im Bereich 83.900–84.200 kann nicht überwunden werden, ich möchte nicht auf steigende Kurse aufspringen. Für diejenigen, die wirklich long gehen wollen, hier ein paar Gedanken: Wenn der Rücksetzer bei 83.000 gehalten wird und Unterstützung findet, kann man kurzfristig einsteigen, oder bei einem Volumenausbruch über 84.200, wenn der Rücksetzer nicht durchbrochen wird, dann im Trend folgen. Fällt der Kurs unter 82.000, sollte man wieder von einer schwachen Range ausgehen.Kurzfristige Gewinnmitnahmen haben $BTC belastet.
Vor zwei Wochen haben wir darauf hingewiesen, dass kurzfristige Inhaber mit Gewinn den größten Anteil der Exchange-Zuflüsse seit einem Jahr senden. Dieser Verkauf hat den Preis seitdem belastet.
Der Zufluss hat sich nun wieder auf sein durchschnittliches Jahresniveau abgeschwächt.#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限
Der US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETF hat tatsächlich eine große Summe aufgenommen, etwa 527 Millionen US-Dollar, was ungefähr der höchsten Tageszufuhr im letzten Monat entspricht. Aber hier gibt es ein Detail: Fast alles wurde von BlackRock gekauft, nämlich 665 Millionen US-Dollar, während Fidelity und Grayscale tatsächlich Geld abziehen. Also, obwohl die Zahlen groß erscheinen, ist es eigentlich kein "gemeinsamer Rückkauf", sondern eher ein einzelner Vorreiter, während die anderen noch abwarten.
Warum ist also Geld hereingekommen, aber der Preis hat sich kaum bewegt? Ich denke, es gibt mehrere Hauptgründe:
1. Die Käufer konzentrieren sich auf eine Firma, nicht der gesamte Markt kauft.
2. Der Kauf von Coins über den ETF ist nicht sofort Spot, es gibt einen Prozess, und gleichzeitig verkaufen möglicherweise andere, sodass Kauf und Verkauf sich gegenseitig aufheben.
3. Kürzlich gab es kontinuierliche Abflüsse beim ETF, viele wurden liquidiert, und es gibt noch viele festgefahrene Positionen, die bei einem Anstieg verkaufen wollen.
4. Die makroökonomische Lage ist auch nicht einfach: Hohe US-Staatsanleiherenditen, steigende Ölpreise, angespannte Lage im Nahen Osten, das Kapital traut sich nicht, zu schnell zu investieren.
Was den Markt betrifft, schwankt Bitcoin derzeit um etwa 83.000 US-Dollar und zeigt kurzfristig leichte Erholungsanzeichen; Ethereum ist ebenfalls leicht gestiegen, auf etwa 2.450 US-Dollar. Aber beim Ethereum-ETF fließt tatsächlich noch Geld ab, was zeigt, dass das Kapital derzeit Bitcoin bevorzugt, Ethereum noch nicht im gleichen Tempo folgt. $BTC $ETH
Wenn weiterhin Kapital in den Markt fließt, könnte die Marktentwicklung größer ausfallen Kernlogik des starken Anstiegs von $BTC und $ETH: Politik, Anleihemarkt, Dreifachresonanz der Leerverkäufe
Der schnelle Anstieg von $BTC und $ETH in dieser Runde ist kein Zufall, sondern im Wesentlichen eine Dreifachresonanz, die durch eine Wende der politischen Erwartungen, Unterstützung des Anleihemarktes und das Eindecken von Leerverkäufen entsteht.
Der regulatorische Rahmen für Kryptowährungen sendet weiterhin positive Signale aus, die SEC treibt umfassende Krypto-Regulierungsregeln voran, zusätzlich werden Vorschläge wie der ADAPT-Gesetzesentwurf zur Klarstellung der Besteuerung vorangetrieben, was die Markterwartungen an die Compliance der Branche deutlich erhöht. Gleichzeitig hat das Weiße Haus mehrfach seine Unterstützung für die Entwicklung digitaler Vermögenswerte bekundet, Länder wie Lettland haben Krypto-Steuergesetze eingeführt, die globale regulatorische Umgebung verbessert sich marginal, was direkt die Risikobereitschaft des Marktes entfacht und als Zündfunke für die Marktentwicklung dient.
Das Finanzministerium hat das Volumen der langfristigen Staatsanleihe-Rückkäufe ausgeweitet, um den Aufwärtsdruck auf die langfristigen Renditen zu mildern. Die Besorgnis über die Nachhaltigkeit der US-Staatsanleihen-Kreditwürdigkeit nimmt zu, was Kapital in knappe Vermögenswerte lenkt. Wenn die hohen langfristigen US-Anleiherenditen ein verstecktes fiskalisches Kreditrisiko implizieren, fungieren $BTC und $ETH nicht mehr nur als hochvolatiles Risikoasset, sondern wechseln zu einem souveränen Kreditabsicherungsinstrument ähnlich Gold, die Logik des "Währungsentwertungs-Handels" kehrt zurück und bietet der Marktentwicklung eine fundamentale makroökonomische Unterstützung.
Der Markt hatte zuvor eine große Anzahl von Leerverkaufspositionen aufgebaut, nach dem Start der Rallye kam es zu einem konzentrierten Leerverkaufs-Zwangsliquidierungsereignis, das eine panikartige Eindeckung auslöste und den Anstieg weiter verstärkte. Allein an einem Tag überschritt das Volumen der Leerverkaufsliquidierungen im Kryptomarkt mehrere Milliarden US-Dollar, die BTC-Leerverkaufsliquidierungen überstiegen in einer Stunde 1 Milliarde US-Dollar, ETH profitierte als flexiblerer Mainstream-Coin gleichzeitig. Zusammen mit dem Zufluss von ETF-Geldern und dem Zukauf von langfristigen Haltern, die Spotkäufe bereitstellen, wurde der Aufwärtstrend durch das Ungleichgewicht von Long- und Short-Positionen schnell verstärkt.
#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 $SNDK Wie weit wird es noch fallen? Die Speicheraktien an der Hongkonger Börse zeigen heute starke Schwankungen: Der Southern Double Long SK Hynix ETF (07709.HK) sprang intraday um fast 18 % nach oben, der Southern Double Long Samsung Electronics ETF (07747.HK) stieg um über 15 %, was den Speichersektor an der Hongkonger Börse mit nach oben zog.
Die koreanischen Speicher sind der globale Indikator für den Speichertrend.
OKX (gegen 11 Uhr): MU 913 (-0,25 %), SNDK 1394 (+0,64 %), CXMT 6,12 (-0,54 %) — **auf der Chain haben die drei im Grunde nicht mitgezogen**. Die beiden koreanischen sind 2-fach gehebelte ETFs, +15~18 % entsprechen bei den Stammaktien etwa +8~9 %.
Es sieht eher nach einer lokalen Short-Covering/Beendigung von Rückkäufen in Seoul aus, einer Übertreibungskorrektur, nicht nach einer Neubewertung des globalen Speichermarkts.
Heute Abend wird der US-Markt bei Eröffnung fallen. Ist das nicht wirklich erst fallen und dann steigen? #闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 #Solana迎Alpenglow升级，目标150毫秒确认
Alpenglow (Alpenglühen) ist die größte grundlegende Konsens-Überarbeitung von Solana seit dem Mainnet-Start im Jahr 2020. Unter der Leitung des Kernentwicklungsteams Anza ersetzt dieses Upgrade die seit Jahren verwendete TowerBFT-Konsens- und Historiennachweis-Mechanik durch eine völlig neue Architektur. Ziel ist es, die endgültige Bestätigungszeit von Transaktionen von ursprünglich 12,8 Sekunden gewaltig auf etwa 150 Millisekunden zu reduzieren.
Im alten TowerBFT-Architekturmodell konnte zwar alle 400 ms ein Block erzeugt werden, doch es musste auf die nachfolgenden 32 Blöcke gewartet werden, die durch fortlaufende On-Chain-Abstimmungsperioden gesperrt wurden, um eine wirklich irreversible endgültige Bestätigung zu erreichen, was etwa 12,8 Sekunden dauerte.
Viele Medien sprechen von einer "80-fachen Beschleunigung", was leicht den falschen Eindruck erwecken kann, dass die Transaktionsverarbeitung pro Sekunde von Solana um das 80-fache steigen würde. Ganz im Gegenteil: Nach dem Upgrade wird die im Solana-Blockchain-Explorer angezeigte "Gesamt-TPS" stark sinken. Der Grund ist einfach: Früher bestand der viel kritisierte "aufgeblasene TPS" zu drei Vierteln aus Konsensstimmen der Validatoren; jetzt wurden die Abstimmungen offchain verlagert, sodass die TPS nur noch die echten, nicht abstimmenden Nutzertransaktionen zählt. Obwohl die maximale Rechenleistung pro Block unverändert bleibt, verändert die absolute irreversible Bestätigung in 150 ms den Zeitwert des Kapitals grundlegend 🤑 $LINK
Wächst die Nachfrage nach Orakeln, bedeutet das zwangsläufig einen positiven Effekt auf den Coin-Preis?
Im heutigen Nachmittags-Snapshot des Spotmarkts liegt die 24-Stunden-Preisänderung von LINK bei +2,55 %, mit einer Spanne von 11,888 bis 12,473 USDT.
Die Steigerung übertrifft die von BTC, was auf eine kurzfristige relative Verbesserung hindeutet. Die kommerzielle Nachfrage nach Datendiensten muss über Gebühren, Abrechnung und Sicherheitsmechanismen auf den Token übertragen werden; die Anzahl der Kooperationen entspricht nicht direkt dem Einkommen.
Als nächstes sollte die tatsächliche Bezahlung und Token-Nutzung überprüft werden, nicht nur die kumulierten Kooperationsüberschriften; wenn die Geschäftsausweitung den Wertfang nicht verbessert, könnte der Markt die erwartete Prämie erneut reduzieren. $ETH Guten Abend, Freunde, was haltet ihr heute von diesem Anstieg?
Gestern sind die Technologiewerte zunächst gefallen, haben sich dann aber stark erholt, und der Kryptomarkt ist dem Anstieg gefolgt und hat neue Höchststände erreicht. Kann man jetzt von einer Korrektur im Bullenmarkt sprechen?
Meiner Meinung nach nicht. Der starke Anstieg gestern basierte auf mehreren Informationsquellen, Trump sorgt wieder für Unruhe. Das führte zu einem Ölpreisverfall und steigenden Zinssenkungserwartungen.
Aus aktueller Sicht befindet sich BTC eigentlich im stetigen Aufwärtsmodus, seit dem Anstieg am 18.8. hat es keine Schwäche gezeigt, und der Marktanteil von BTC steigt kontinuierlich. Das ist kein Zeichen für einen Bullenmarkt, sondern ein Vorbote für eine Knappheit an Liquidität.
Alle Gelder im Kryptomarkt flüchten in den großen BTC-Bereich zur Absicherung. Es sieht so aus, als würde der gesamte Markt steigen, aber die Liquidität schrumpft stark, was zu erhöhter Volatilität führt und jederzeit einen Kurssturz auslösen kann. Vorsicht vor der Long-Falle! #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Nur 4,4 % der 6-12 Monate alten BTC, die in den letzten 30 Tagen bewegt wurden, gingen an Börsen
„Die Leute, die hoch gekauft haben, haben größtenteils aufgehört zu verkaufen. Das nimmt dem Preis die Bremse. Es braucht noch neue Käufer, damit es nach oben geht, und die sind bisher nicht aufgetaucht.“ $ETH $BTC $SOL Kapital- und makroökonomisches Doppelspiel: Vor der FOMC-Sitzung besteht der größte Konflikt am Markt in der Uneinigkeit bei der Erwartungspreisbildung
HTX-Chefananalyst Cloud hat den Kern der aktuellen Marktlage benannt: Die CME-Zins-Futures geben für Oktober nur eine 16%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung an, während die Einschätzungen zahlreicher Ökonomen nahezu gleich verteilt sind.
Die Marktpreisbildung und die Mehrheitsmeinung stimmen nicht überein, daher sind alle Kapitalgeber sehr vorsichtig und wagen es nicht, vor der FOMC-Entscheidung stark auf eine Richtung zu setzen.
ETF-Kapital bleibt weiterhin eine Belastung: Seit zwei Wochen fließt insgesamt Kapital aus ETFs ab, was ein struktureller Faktor für die anhaltende Schwäche der Aufwärtsbewegung ist.
Außerdem bleiben die Finanzierungskosten hoch, und der Optionsmarkt zeigt eine anhaltende negative Schiefe zugunsten von Put-Optionen, was bedeutet, dass Long-Positionen noch nicht vollständig abgebaut sind und alle weiterhin Absicherungen gegen Abwärtsrisiken aufbauen. Wenn der Markt vorzeitig eine Richtung wählen sollte, ist die Wahrscheinlichkeit für einen Abwärtstest höher.
Die Unterstützung im unteren Bereich darf jedoch nicht ignoriert werden: In den letzten Monat wurde unterhalb von 80000 mehrfach effektiv aufgefangen, und selbst bei einem Kursrückgang handelt es sich höchstwahrscheinlich nur um eine Fehlausbruch-Falle.Die Bullen stürmen mit voller Geschwindigkeit voran, $BTC ist schnell von 81.146 USD auf über 83.500 USD gestiegen und erreichte intraday ein Hoch von 83.686 USD. Die Marktstruktur ist jedoch noch nicht vollständig stark: Der Nettofluss großer Transaktionen liegt weiterhin bei -49,7 Mio. USD, und das Orderbuch zeigt ein Ungleichgewicht von etwa -12 %, was darauf hindeutet, dass diese Bewegung eher durch aktive Kaufaufträge vorangetrieben wird, anstatt durch kollektive Großinvestitionen, die auf Long setzen.
Die eigentliche Wegscheide liegt bei der Verkaufswand von 42,4 Mio. USD bei 83.940 USD, darüber gibt es weitere Verkaufsdruck bei etwa 18,1 Mio. USD nahe 84.000 und etwa 23,4 Mio. USD nahe 84.632. Ob ein Durchbruch gelingt, hängt von drei Punkten ab: Ob die Verkaufswand durch fortlaufende Markt-Kaufaufträge wirklich abgebaut wird oder ob es sich um eine Fake-Wand handelt, die sich bei Annäherung zurückzieht; ob nach dem Durchbruch über 84.000 USD ein stabiler Stand mit erfolgreichem Retest gelingt; und ob der Nettofluss beim Durchbruch von negativ auf positiv wechselt. Nur wenn alle drei Bedingungen erfüllt sind, gilt der Durchbruch als gültig, das nächste Ziel liegt bei 84.600–84.700 USD. Sollte der Kursanstieg scheitern, sind die Kaufunterstützungen bei 83.000 und 82.900 USD entscheidend, um die kurzfristige Struktur zu halten.
Vor einer positiven Nettoflusswende ist es nicht ratsam, auf hohe Kurse aufzuspringen; besser ist es, auf eine Bestätigung durch einen Durchbruch und anschließenden Retest zu warten. Das Orderbuch ist nur eine Momentaufnahme, große Aufträge können zurückgezogen oder ausgeführt werden; entscheidend ist, ob in den Transaktionsdetails fortlaufend große Kaufaufträge erscheinen.$DOOD 你们看下前天之前的交易量，都是十万美金出头，这种垃圾突然放量大概率很快出货的。🌙 Vier Positionen am Abend, wohin das Kapital fließt, sieht man auf einen Blick
$BTC 82,355.8, +0,51, genau in der Mitte 📈
Der Handel in der asiatischen Sitzung am Abend ist noch verstreut, Bullen und Bären halten sich vor dem FOMC zurück. Wer zuerst große Orders zieht, trägt zuerst das Risiko der dünnen Liquidität. 82.300 wird nur durch bestehende Aufträge gestützt, an dieser Stelle ist keine Richtung erkennbar.
$ENA 0.19272, +2,58, Zinsen folgen der Stimmung 🌬️ Sobald die Risikobereitschaft zurückkehrt, zieht das synthetische Dollar-Konzept mit, aber die Sorge über eine Entkopplung bei extremen Marktbewegungen ist noch nicht verflogen. Der heutige Anstieg ist passiv, keine Neupreisfestsetzung des Protokolls.
$HYPE 80.157, +1,88, die stabilste On-Chain-Börse 📊 Die Marke von 80 wurde gehalten, der On-Chain-Kontrakt-Handel bleibt führend. An dieser Stelle sind kleine Coins mit Substanz widerstandsfähiger gegen Verluste als reine Stimmungswerte, gestützt durch Handelsvolumen, nicht durch große Geschichten.
$RE 0.38953, +2,77, Versicherung folgt dem Gesamtmarkt 😴
Nach dem Durchbruch von 0,4 zurück auf 0,39, On-Chain-Versicherungen ohne Ereignis folgen dem Gesamtmarkt. Diese kleine Bewegung heute braucht keine gesonderte Analyse, man beobachtet, ob neue Risikopositionen auftauchen.
Dieser Artikel ist nur eine Marktanalyse und keine Anlageberatung.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #美国拟恢复受制裁油轮运营 Die USA planen, den Betrieb einiger sanktionierter Öltanker wieder aufzunehmen. Diese Nachricht wirkt hauptsächlich auf den Öltransportmarkt und ist für die Rohölpreise eher moderat negativ.
Die Freigabe dieser Öltanker entspricht einer Reaktivierung zuvor eingefrorener Transportkapazitäten. Das weltweit verfügbare Angebot an einsatzfähigen Öltankern steigt, was die angespannte Kapazitätssituation im Öltransportmarkt entspannt und die Seefrachtraten drückt.
Es ist jedoch wichtig zu unterscheiden: Die Freigabe der Öltanker bedeutet eine Lockerung der Transportkapazitäten, nicht aber eine direkte Erhöhung des Rohölangebots. Öltanker sind lediglich Transportmittel, die Rohölexporte unterliegen weiterhin den Förderländern und bestehenden Sanktionsbestimmungen, daher wird es keinen abrupten Preisverfall geben. Vielmehr wird die geopolitisch bedingte Ölpreisprämie abgeschwächt.
Auf Marktebene wird dies kurzfristig die Stimmung im Öltransportsektor dämpfen, während Rohöl wahrscheinlich in einer hohen Bandbreite schwanken wird. Weiterhin ist besonders zu beobachten: die Anzahl der freigegebenen Öltanker, der tatsächliche Einsatzrhythmus sowie ob die geopolitische Lage im Nahen Osten erneut die Schifffahrtswege stört. Sollte das Risiko in der Straße von Hormus wieder zunehmen, wird dieser positive Effekt der erhöhten Transportkapazität ausgeglichen. $BTC $ETH $SNDK Drei neue Wallets. Drei winzige Testeinzahlungen. Dann 90,38 MILLIONEN $ in Bitcoin.
Der On-Chain-Tracker Lookonchain meldet 1.090 $BTC, die von Wintermute an drei neu erstellte Adressen transferiert wurden.
Am 14. Oktober erhielten fünf weitere frische Wallets weitere 96,77 Mio. $.
Insgesamt: etwa 187 Mio. $ in sieben Tagen.
Die Transfers sind verifiziert. Die Identität des Käufers – und ob es sich um Käufe handelte – bleiben unbestätigt.
Das ist ein walgroßes Rätsel, das es wert ist, verfolgt zu werden.
#BTC #Whales #OnChain📊 Die Hebelwirkung bei Altcoins läuft weiterhin heiß.
Die Preise sind seit dem Höhepunkt der Hebelwirkung Anfang dieses Monats zurückgegangen, doch über 40 % der Large Caps liegen immer noch nahe ihrem höchsten Hebel des Jahres. Bei den Mid Caps ist dieser Anteil auf einem Jahreshoch.#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限
$BTC Spot-ETF verzeichnet weiterhin Nettozuflüsse, aber der Preis explodiert nicht, Kernpunkt:
Geld fließt rein, aber es ist kein „reines Long-Geld“, der Markt gibt auch ab.
Konkret:
Zuflüsse sind zu konzentriert
Am 19.10. betrug der Nettozufluss des US-BTC-ETFs 527 Mio., aber fast ausschließlich durch IBIT mit einem Einzelzufluss von 665 Mio.; FBTC und GBTC verzeichnen weiterhin Abflüsse.
→ Das ist „Volumenaufnahme durch führende Produkte“, keine Resonanz des Gesamtmarkts.
Arbitragekapital verwässert den Preis
Ein Teil des Geldes kauft IBIT und macht gleichzeitig Short-Futures auf CME, um die Basis auszunutzen.
Der ETF weist Nettozuflüsse auf dem Papier aus, aber die On-Chain-Spotkäufe werden durch Futures-Shorts abgesichert, der Preis kann nicht steigen.
Obere Haltepositionen sind zu schwer
Halter mit 6–12 Monaten Position haben Kosten von ca. 87.000–88.000, sobald der Preis sich nähert, verkaufen sie zur Gewinnmitnahme.
ETF-Zuflüsse wirken wie eine „Unterstützung“, können aber die Obergrenze nicht durchbrechen.
Makro stimmt nicht mit
US-Staatsanleihen 10Y bei ca. 5 %, Ölpreise hoch, Zinssenkungserwartungen schwanken, Risikoanlagen insgesamt zurückhaltend.
BTC hat ETF-Käufe, aber ohne Unterstützung von US-Aktien/Nasdaq bleibt es nur eine Seitwärtsbewegung.
„Kontinuierliche Zuflüsse“ ≠ „anhaltende Beschleunigung“
Nach einem großen Tageszufluss schrumpfen die Zuflüsse am Folgetag auf einige zehn Millionen, was auf Umschichtungen/Zeiträume für Zeichnungen hinweist, nicht auf einen trendstarken Kaufrausch.
$ETH $ZEC DER NÄCHSTE VOLATILITÄTSAUSLÖSER FÜR KRYPTOWÄHRUNGEN KÖNNTE VON EINEM ÖLFASS KOMMEN.
Brent Crude: 110,85 $, plus 2,06 $.
Gold: 4.133,48 $, nahe einem Ein-Wochen-Tief.
Unterdessen preisen die Märkte eine 88%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed im Dezember ein.
Die Übertragungskette:
Ölschock → Inflationsdruck → Höhere Zinserwartungen → Straffere Finanzbedingungen.
Die Liquiditätsaussichten von Krypto hängen zunehmend davon ab, was außerhalb von Krypto passiert.
#Crypto #Macro #FederalReserveDas größte Risiko für Bitcoin liegt nicht im Kryptobereich, sondern nebenan.
Klingt esoterisch, aber die Daten sind ziemlich eindeutig.
Der Bitcoin-Kurs hält sich derzeit zwischen 82.000 und 83.000, nachdem er von 87.000 gefallen ist.
CryptoQuant analysiert, dass auch der S&P 500 schwächer wird und die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen auf ein Mehrjahreshoch klettert.
Zufälligerweise ist diese Kombination schon zweimal aufgetreten.
Ende 2018 konnte der Aktienmarkt zuerst nicht standhalten, dann fiel Bitcoin bis zum Jahresende kontinuierlich.
Von Januar bis April 2025 waren beide Märkte gleichzeitig volatil.
Wenn es also wirklich zu einem Rückgang kommt, liegt der Auslöser nebenan, nicht hier.
Noch problematischer ist, dass der S&P 500 bisher keine ernsthafte Korrektur erlebt hat.
Jetzt reichen drei Datenpunkte: 10-jährige US-Staatsanleihen bei 5,11 %, ob der S&P noch nachkorrigiert, und die 80.000-Marke bei Bitcoin.
Oben ist auch Widerstand: Zwischen 83.420 und 84.375 gibt es eine dichte Verkaufszone, bei 83.950 steht ein Verkaufsauftrag über 616 Coins – ach, Bitcoin ist wirklich toll.
Dann noch der Verbraucherpreisindex (CPI).
Im September 3,7 %, über den Erwartungen.
Die Fed hat im September bereits einmal erhöht, die Wahrscheinlichkeit für eine weitere Erhöhung um 25 Basispunkte im Dezember liegt bei 75 %.
Nach der Berichtssaison folgt die Fed. Das Zeitfenster ist eng, die Anpassungsphase also kurz.
Deshalb liegt das Schicksal von Bitcoins Kurs nicht in seinen eigenen Händen.
Die größte Variable in dieser Runde im Kryptobereich ist der S&P 500.