Orbit Post Sitemap
Ve 14 hodin, s tmavými kruhy pod očima sleduji trh. Finanční triky Wall Streetu jsou opravdu zajímavé, ústy neustále hlásají očekávání odrazu, ale peníze z ETF rychle odtékají.
Příliv kapitálu do BTC klesl z více než 500 milionů přímo na 23 milionů, ETH zažívá pátý den v řadě odliv kapitálu. To není opravdový odraz, spíš to vypadá jako noční falešný růst.
Podívejme se na účet, je to úplně rozdílné:
$BTC krátká pozice, značená cena 82879, stále držím, plovoucí ztráta 29,8 %, ztráta 194U. Příliv kapitálu už výrazně slábne, ale trh s BTC je stále tvrdohlavý. Pokud se hladina 85000 nepodaří udržet, tato pozice bude muset dál držet a čekat.
$ETH krátká pozice, značená cena 2443, proti trendu s plovoucím ziskem 23,1 %, zisk 189U. Chybí podpora nových peněz, růst je falešný, zisk z tohoto poklesu už je zajištěný.
$DOGE dlouhá pozice, nejhorší výkon na účtu, plovoucí ztráta 46,9 %, ztráta 57U, blízko likvidační hranice. Noční impulzivní nákup altcoinů je jako u SOL, který má 12 dní odliv kapitálu, bez podpory peněz je vstup snadno ztrátový.
Dnes večer je třeba sledovat data o počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti, příští týden čekáme rozhodnutí Fedu. Co se týče BTC, zda bude pokračovat v poklesu nebo znovu odrazí, už nebudu subjektivně odhadovat. Prostě uzavřu pozice se ztrátou a vypnu software k odpočinku.
Musím se ovládat, noční impulzivní otevírání pozic často končí tím, že trh vezme zpět můj kapitál. $ADA
Medvědí pozice ADA platí poplatky a drží se, cena mince prostě nechce odrazit
ADA je teď na 0,2187, těsně u 24hodinového minima 0,2183, což je o něco více než 5 % pod denním maximem 0,2306. Ale když se podíváte na sazbu financování, je záporná, -0,0047 %.
Co znamená záporná sazba? Medvědi platí býkům, ti, kdo drží pozice, jsou medvědi. Podle starého scénáře by cena měla trochu vystřelit, když medvědi platí poplatky. ADA ale ne, jen pomalu klesá, nehýbe se.
To je dnes nejprotichůdnější situace na trhu: strana, která platí, drží pozice, strana, která dostává peníze, se neodvažuje přidávat pozice. To znamená, že na trhu opravdu nikdo nechce převzít býčí pozice.
Týdenní zpráva Glassnode také uvádí, že více než 40 % velkých altcoinů s vysokou tržní kapitalizací má pákový efekt stále na ročním maximu, ale sazby za perpetual kontrakty spadly na dvouleté minimum. Páka neklesla, nálada ale už ano, tento mix mě trochu znepokojuje.
Záporná sazba a pomalý pokles ceny u země – budete se snažit nakoupit na dně a čekat na likvidaci medvědů, nebo půjdete s tímto trendem dál dolů?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $NEAR
Oficiálně oznámeno spuštění podnikové platformy pokrývající 35 řetězců, NEAR však z vrcholu spadl o 8 %
Dnes NEAR přišlo s vážnou pozitivní zprávou, spuštění podnikové finanční platformy, která pokrývá více než 35 blockchainů, s hromadnými platbami a hardwarovým podpisem. Výsledek? Cena klesla z denního maxima 5,45 na 5,01.
Typický případ "pozitivní zpráva, pak rychlý odchod". Když zpráva vyšla, cena skutečně vystřelila, ale teď vše zase spadlo zpět, drží se těsně nad 24hodinovým minimem 4,99.
Sledoval jsem sazbu financování, 0,01 %, přesně na maximu. Maximální sazba financování znamená, že mnoho lidí nakupuje s pákou, ale cena nejdřív klesla. To je ten neobvyklý moment: pozitivní zpráva je skutečné rozšíření podnikání, ale trh reagoval prudkým růstem a následným poklesem.
Jinými slovy, na trhu jde o krátkodobé pozice, bílá kniha a zprávy o spuštění vydrží maximálně půl hodiny po otevření. Rozšíření podnikání a krátkodobý vývoj ceny tokenu nikdy nejsou totéž.
Jak vnímáte tento prudký růst a následný pokles? Jako výprodej nebo jako konsolidaci? Za jakou cenu jsou ochotni nyní držitelé dlouhých pozic odejít?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $SOXL Ráno v osm jsem řekl, že pokud prolomí 98,33, podíváme se na 96,60. Obě hranice byly dosaženy, minimum 93,17, za 24 hodin -9,51 %.
Teď je nejhorší honit pokles. Zboží za 95 kleslo na 93,5, pod tím je 91,62 vzdálené 1,9, stop loss na 96,3, kurz 2,3, dá se to dělat, ale ne teď.
Objem: v deset hodin byla svíčka s 1,24 milionu, což je dvanáctkrát více než předchozí svíčky s desítkami tisíc, jedna svíčka srazila cenu z 98,12 na 96,35; pak se objem zmenšil na 217 tisíc, 125 tisíc, 181 tisíc, 72 tisíc, přičemž maxima 96,66, 95,32, 95,48, 94,40 jsou postupně nižší. Prodejní tlak slábne, ale základ se posouvá, je to pomalý pokles, ne zastavení poklesu.
Americké akcie začínají až v 21:30, SOXL s trojnásobným denním resetem je během zavření bez fyzického podkladu, cena je tvořena market makery, nové minimum 93,17 neberte jako pevné, ani jako obrat.
Retracement 95,20~95,50 s objemem, ale zavření s červenou svíčkou (objem ≥ 200 000) znamená short, stop loss 96,30, první cíl 93,17, průlom 91,62, kurz 2,3.
Zavření s objemem nad 96,35 (objem ≥ 300 000), pullback 95,80~96,10 long, stop loss 94,90, cíl 98,33, kurz 2,3.
Mezi 93,17 a 96,35 se nedotýkejte.
(Nejedná se o investiční doporučení, zisky a ztráty na vlastní odpovědnost) Lidé, kteří vydělávají v kryptosvětě, jsou vzácnější než panicové ve vašem vysokoškolském koleji
Vážení pánové, ještě neodjíždějte. Dnes nebudeme mluvit o K-liniích, ukážu vám pár čísel, a pokud po jejich přečtení budete chtít stále vsadit vše, tak jste opravdu tvrdí.
Regulační orgány zjistily, že 70 % až 89 % drobných investorů během jednoho roku prodělá, a méně než 1 % dokáže dlouhodobě vydělávat. Přeloženo: ze sta lidí, kteří vstoupí, devadesát je tam, aby poslali peníze, devět je na cestě k návratu investice a skutečně si peníze schová jen hrstka.
Podívejme se podrobněji. V jednom vzorku 450 000 obchodníků jich více než 260 000 sedí ve ztrátě, 170 000 má nulový zisk a jen 254 lidí vydělalo více než 10 000 dolarů. Ty screenshoty s výpisy zisků, které vidíte, jsou od těchto 254 lidí, zatímco zbylých 450 000 tiše zavřelo aplikaci.
Ještě bolestivější je rozdělení zisků. V jednom měsíci bylo analyzováno 5,76 milionu peněženek, z nichž jen 26,6 % mělo nějaký zisk, a z nich 1,7 % peněženek si odneslo 90,2 % všech zisků. Jinými slovy, myslíte si, že všichni loví ryby ve stejném rybníku, ale ve skutečnosti 1,7 % lidí dno rybníka vyčistilo a vy jste chytili jen šupiny, které jim zbyly.
U kontraktů to platí dvojnásob, je to záporná hra. Burzy si berou poplatky a financování, peníze odtékají, pokaždé, když otevřete pozici, nejdřív ztratíte poplatek, a pak sázíte proti market makerům. Není to technický problém, je to matematický problém.
Krutost kryptosvěta nespočívá v poklesech, ale v tom, že většina lidí od začátku do konce vůbec nevydělává. Vy sledujete K-linii, zatímco ostatní sledují vaši marži.Někdo přišel s "návodem na arbitráž chytrých peněz", říkal, že vezme milion a hodí ho do TRX, převede na kontrakt, otevře jednonásobnou krátkou pozici na opačnou stranu jako zajištění, že nezemře, a pak si jen tak leží a bere rozdíl v poplatcích za financování, ročně vydělá sto dvacet.
Zasmál jsem se nahlas. Kdyby to bylo opravdu jisté, kdo by psal návody a prodával kurzy?
Smysl té jednonásobné krátké pozice je ten, že když cena jeho mincí klesne, krátká pozice to dorovná, když cena stoupne, drží spot, takže si vyrovná zisky a ztráty, a na konci zůstávají jen poplatky za financování a transakční poplatky, které tě pomalu žerou. Když na konci neztratíš všechno a nezaplatíš poplatky, je to zázrak, kdo ti řekl, že fond bude vždy vydělávat?
A navíc, když se ta pozice hýbe, mince a krátká pozice se každý den perou, zajištěná je sice marže, ale ne zajištění, a jakmile zazní výzva k doplnění, musíš tam přidat další peníze. $TRX 21. října dosáhl jednorázově maxima 84 808 USD (uzavření na 84 482, nárůst o 2,38 %), ale 22. října během asijské seance opět oslabil, přičemž odrazy postrádaly potvrzení objemem obchodů. Největší pokles od srpnového odrazu byl vždy omezen na 9 %, což naznačuje, že se nejedná o trendový pokles, ale o boční pohyb na vysoké úrovni. Celkově za rok klesl přibližně o 6,66 % (maximum 97 860, minimum 57 748); z makroekonomického hlediska se čeká na pokyny FOMC 28. října (aktuální pravděpodobnost zachování sazeb je 85,1 %, zatímco zářijová inflace CPI 3,7 % a PPI 6,3 % překročily očekávání, cena ropy se jednou přiblížila 110 USD, přetrvávající inflace způsobuje zpoždění mezi politikou a trhem) a na ředění významu halvingového cyklu; BTC je nyní ve fázi nejisté konsolidace a čekání na pokyny FOMC, což představuje okno pro "pozorování a postupné budování pozic" spíše než "jednostranné sázení". #BTC现货ETF大额流入后转负 #MetaQ3RevenueBeat Celoroční pokyny pro kapitálové výdaje zúženy na 135–145 miliard (dolní hranice zvýšena o 5 miliard), s pokračujícími těžkými investicemi v roce 2027.
Muse byla spuštěna před 6 týdny, s více než 10 miliony registrací v Severní Americe; nakupování je nejčastějším případem použití.
Můj názor: nákup na základě kombinace „urychlení reklamy + jednorázová pokuta“; ale zvýšená spodní hranice kapitálových výdajů naznačuje, že výdaje na AI budou jen růst, takže růst je řízen sentimentem, nikoli fundamenty. Spočítejte to, nominální pozice 746 300 USD, při 20násobné páce odpovídá počáteční marži přibližně 37 300 USD. Core Trader 12 (0xdd0c5d…b8888) tentokrát otevřel long na 9 $BTC, více mě zajímá riziková expozice než to, jak velká částka to vypadá.
① Referenční cena 82 918,316 USD, vynásobeno 9, nominální hodnota přibližně 746 265 USD. Čísla sedí, ale referenční cena nemůže být přímo považována za skutečnou průměrnou realizační cenu, k určení nákladů chybí ještě jedna informace.
② 20násobná páka, hrubým odhadem inverzní volatilita asi 5 % může vyčerpat počáteční marži. Skutečné likvidační ceny ovlivňují udržovací marže, režim marže a dodatečné financování, nebudu tento poměr vydávat za přesnou likvidační hranici.
③ Pokud cena klesne o 1 %, tato pozice by vykázala účetní ztrátu přibližně 7 463 USD, což je asi 20 % výše uvedené počáteční marže, bez započtení poplatků. Cena se pohnula jen trochu, ale marže utrpí značný dopad.
Můj závěr je: tento záznam ukazuje long expozici, ale nedokazuje výhodnost vstupu. Když vidím takové otevření pozice, nejdřív spočítám, kolik může vydržet, a pak přemýšlím o směru. Při takové 20násobné páce, co obvykle nejvíce sledujete – skutečnou průměrnou cenu, vzdálenost k likvidaci, nebo celkové riziko účtu? Vyberte jednu a vysvětlete důvod.#MetaQ3RevenueBeat Celoroční pokyny pro kapitálové výdaje zúženy na 135–145 miliard (dolní hranice zvýšena o 5 miliard), s pokračujícími těžkými investicemi v roce 2027.
Muse byla spuštěna před 6 týdny, s více než 10 miliony registrací v Severní Americe; nakupování je nejčastějším případem použití.
Můj názor: nákup na základě kombinace „urychlení reklamy + jednorázová pokuta“; ale zvýšená spodní hranice kapitálových výdajů naznačuje, že výdaje na AI budou jen růst, takže růst je řízen sentimentem, nikoli fundamenty. #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Samsung očekává v Q3 téměř 8násobný nárůst provozního zisku — zní to jako cheat, ale při bližším pohledu je to díky AI úložištím, vývozu HBM4 a zdražování paměťových čipů.
Úplná finanční zpráva bude zveřejněna 29. října. Komunita už předem chladí nadšení: zisk je sice vyšší, ale jen mírně; silná očekávání jsou už započítána v ceně akcií, takže po zveřejnění dobrých zpráv může přijít korekce.
Vedlejší SK Hynix stále hlásí, že objednávky na zařízení pro HBM4 jsou odloženy na příští rok a rozšíření výroby je pomalejší než očekávané. V oblasti pamětí se tedy ozývají jak dobré zprávy, tak soutěž o to, kdo rozšíří výrobu rychleji a kdo udrží ceny.
Takže otázka není „zda se vydělalo“, ale „zda vydělané pokryje už předem očekávané nadšení“.20261022
Pět, „pákový šéf“ Saylor přiznává, že samotné BTC nestačí na udržení jeho 12% ročního úroku z akcií a dluhopisů. Pro věřitele nejsou důležité mince, ale hotovost.
1. STRC má roční úrok 12 %, nominální hodnotu 100; letos v létě klesla pod nominál na 75.
2. Společnost utratila asi 1,5 miliardy dolarů na zpětný odkup a uložila tříleté hotovostní rezervy speciálně na úroky. To mu otevřelo oči: věřitelé raději vidí tři roky dolarů než 30 let BTC. Pak dal přirovnání: 98 % BTC + 2 % hotovost by zkolabovalo; 70 % BTC + 30 % hotovost je jako nerezová ocel.
3. Jeho odpověď tedy není vše do BTC, ale poměr hotovost/BTC 3/7, ale cena je jasná: v posledních týdnech strategie utrácí na zpětné odkupy více než na nákup nových mincí.
4. Šéf zlata Peter otevřeně říká: tato společnost už ztratila schopnost kupovat mince.
5. Saylor: věřitelé se dívají na tříleté záznamy, digitální důvěra je teprve ve druhém roce.
6. Saylor během několika měsíců přešel od všeho na mince k 30 % hotovosti, nevzdal se, jen přiznal, že na víru si půjčit nelze.ZEC šel proti trendu o 11 % nahoru, já se svým shortem na 1267 zatím nepanikařím
Bratři, $ZEC tento proti-trendový růst asi hodně lidí zmátl.
Celý trh je stále v konsolidaci, ale on najednou vyskočil o více než deset procent, dnes dosáhl maxima 1328 a teď klesá zpět k 1300. Přímým spouštěčem bylo rozhodnutí vývojářů o aktivaci upgradu NU7 v listopadu, který zrychlí potvrzení bloků třikrát, jakmile přišla tato zpráva, nálada se okamžitě zvedla.
Ale když jsem se podíval na data z kontraktů, měl jsem jasno.
Počet shortujících dosahuje 66 %, čím víc je shortů, tím snáze může trh jít proti trendu nahoru, to je typický short squeeze. Ale zajímavé je druhé straně, za posledních 24 hodin se držba ZEC zvýšila o 24 %, cena vzrostla jen o 12 %, CVD je záporné, což znamená, že během růstu byla nabídka stále pohlcována, roční finanční sazba dosahuje 10 %, longy tvrdě nesou náklady.
Jinými slovy, v tomto růstu někdo využívá zprávu k výprodeji, není to skutečný nákup velkých peněz.
Můj první short na 1267 je teď v plovoucí ztrátě o desítky procent, ale nepanikařím a nehoním se za tímto silným růstem. Short squeeze poháněný zprávou rychle roste, ale také rychle klesá.
Nad 1330 až 1332 je klíčová zóna, pokud cena znovu vystřelí a jasně narazí na odpor, přidám short; podívám se nejdřív na 1300, pokud to prolomí, pak na 1290.
Pokud se s velkým objemem udrží nad 1332, stáhnu se a budu pozorovat, nebudu to tvrdě držet.
Pamatujte, že hodně shortů neznamená nutně pokles, krátkodobě může nejdřív dojít k vyhnání shortů; ale po vyhnání je třeba sledovat, zda velké peníze kupují nebo prodávají. Na povrchu se čeká na oživení OKB, ale ve skutečnosti je přeceněna úplně jiná věc. Kolik tržní hodnoty má vlastně fond akcií na této síti OKX? Poslední dva dny sleduji trh OKB a přijde mi to velmi zajímavé: cena se stále konsoliduje, ale nálada už se začíná zahřívat. Diskuzní fóra už mluví o tom, že xlayer má "explodovat" a že přichází protokol pro akcie na řetězci OKX. Ale já se nesoustředím na tyto populární fráze, ale na strukturu derivátů — pozice OKB se tiše hromadí, poplatky za financování se výrazně nezvyšují, což znamená, že býci přidávají, ale náklady na pákový efekt ještě nejsou vytlačeny nahoru. Taková kombinace obvykle znamená: někdo si předem připravuje příběh, ale ještě to není přeplněné.✨ Nejprve si ujasněme událost. Tato síť OKX prosazuje místo pro akcie na řetězci: tokeny jsou v poměru 1:1 navázány na skutečné akcie, zachovávají dividendy a hlasovací práva, likvidita je zajištěna pomocí poolu místo order booku, pool je postaven na xlayer. Ještě důležitější je regulace — SEC poskytla tvůrcům trhu podmíněnou výjimku "dealer", pokud poskytují likviditu v AMM poolu za vlastní prostředky a splňují požadavky na zveřejnění a evidenci, nemusí procházet tradičním registračním procesem tvůrce trhu. To snižuje vstupní bariéru pro instituce jako Citadel, Virtu, Jane Street. Můj názor je, že trh nyní neobchoduje "že OKB poroste", ale spíše "že TVL xlayer může být rychle naplněn likviditou na úrovni Wall Street". Tyto dvě věci mají potenciál vyvolat... 📍 Hlavní oblast koncentrace klíčových tokenů
1. Horní oblast uvěznění (silný tlak): 83,500 - 84,000 (husté K-svíčky z předchozího propadu, odraz zde snadno narazí na odpor).
2. Aktuální bojová zóna (obranná linie): 82,500 - 83,000 (více klouzavých průměrů se sbíhá, býci a medvědi zde vedou intenzivní souboj).
3. Dolní železné dno (silná podpora): 80,000 - 81,000 (počáteční bod růstu a oblast dlouhých spodních stínů, velmi těžko prolomitelná najednou).
---
💡 Klíčové body pro vaši krátkou pozici
· Ziskový cíl: nastavit na 82,100 velmi přesně (přesně nad oblastí podpory), při dosažení okamžitě uzavřít pozici, nebuďte chamtiví.
· Stop loss (pro ochranu): okamžitě posuňte stop loss z 86,999 na 83,500 (spodní okraj horní oblasti uvěznění), abyste ochránili zisk.
Shrnutí jednou větou: Aktuální cena je na "podlaze" boje býků a medvědů, vezměte si plný zisk na 82,100 a sledujte obrannou linii na 83,500.Po uzavření trhu se kurz na chvíli vyšplhal na 715, v nočním obchodování se však vrátil zpět na 703, $META tentokrát nebudu hned sledovat podle výsledků
Středa uzavřela na 697,52, 13.10. to bylo ještě na 762.
Tento kvartál tržby dosáhly 64,6 miliardy USD, meziročně +26 %, LSEG očekával 63,37 miliardy; pokyny pro Q4 jsou 73–76 miliard, střední hodnota je také nad očekáváním.
Na druhou stranu, kapitálové výdaje tohoto kvartálu byly 34,9 miliardy, volný peněžní tok -2,12 miliardy.
Celoroční spodní hranice capexu byla zvýšena z 130 miliard na 135 miliard, horní hranice 145 miliard zůstává.
EPS 3,83 zahrnuje 9,89 miliardy na soudní poplatky a vyrovnání, bez nich je to 7,40.
Myslím, že reklama je opravdu silná, cena za reklamu vzrostla o 14 % a počet zobrazení o 10 %, to nelze kritizovat.
Ale téměř všechny vydělané peníze jsou investovány do výpočetního výkonu, jak dlouho bude trh ochoten tento příběh kupovat, je těžké říct.
Ráno futures na Nasdaq klesly o 1,3 %, zisky po uzavření trhu už byly z velké části ztraceny.
Teď to sledovat se mi moc nevyplatí.
Dnes večer v 21:30, pokud se kurz udrží nad 720, uvidíme, pokud klesne pod 690, tato vlna oživení bude považována za neplatnou.
Myslíš, že Meta utrácí tyto peníze správně, nebo příliš agresivně?
$META $NVDA #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Kompletní analýza finanční zprávy Tesla Q3 2026
⚠️ Upozornění: Následující je pouze objektivní výklad finanční zprávy, nepředstavuje žádné investiční doporučení
✅ Klíčová data
• Celkové tržby: 28,046 miliard USD, meziroční téměř beze změny, mírně pod očekáváním 28,11 miliard
• GAAP čistý zisk připadající mateřské společnosti: 787 milionů USD, meziročně -43 %
• Provozní zisk: 718 milionů USD, meziročně -56 %; provozní marže pouze 2,6 % (loni 5,8 %)
• Počet dodaných vozů: 486 500, meziročně -2 %; výroba 464 400 vozů, meziročně +4 %
• Volný peněžní tok: +1,531 miliardy USD, výrazně nad tržním očekáváním (trh původně očekával ztrátu 4,5 miliardy); hotovostní rezervy 45,447 miliard USD, velmi silná finanční pozice
• Roční pokyn ke kapitálovým výdajům snížen: z 25 miliard → 20 miliard USD, aktivní omezení investičního tempa
📊 Rozbor tří hlavních segmentů
1. Automobilový segment (základní činnost): 20,56 miliard USD, meziročně -3 %
◦ Pozitiva: Po odečtení regulačních kreditů hrubá marže automobilů 18,1 %, mezikvartálně i meziročně vzrostla, efektivní kontrola nákladů; příjmy z regulačních kreditů výrazně poklesly (417 milionů → 113 milionů), tato jednorázová položka zmizela, což je jeden z negativních faktorů
◦ Negativa: Meziroční pokles dodávek, globální ostrý cenový boj v segmentu elektromobilů stále tlačí na růst celého automobilového byznysu Brent uzavírá na 108,82 $/barel i přes obnovení toků v Perském zálivu, což ukazuje, že trh stále oceňuje křehké provozní prostředí, nikoli pouze okamžitý nedostatek dodávek. Bezpečnější tranzit, zabezpečené saúdské zařízení a obnovená jednání by mohly tuto prémii zmírnit, ale nic není jisté, dokud jsou vojenské možnosti stále v diskusi.
#MiddleEastEnergyRisks I když se provoz Tesly ve 3. čtvrtletí zlepšil a je v podstatě stabilní, v krátkodobém horizontu neočekávám výrazný růst!
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
Tesla ve 3. čtvrtletí vykázala tržby 28 miliard USD, meziročně beze změny, čistý zisk 787 milionů USD, což je meziročně pokles o cca 43 %, ovlivněno vyššími provozními náklady a snížením regulačních kreditů.
Hrubá marže automobilů vzrostla na 18,1 %, volné peněžní toky se dostaly do kladných 1,531 miliardy USD, což překonalo očekávání.
Počet placených zákazníků FSD přesáhl 1,7 milionu, skladování energie 13,7 GWh s hrubou marží 33,1 %, Robotaxi pokračuje v rozvoji.
Myslím si však, že nedojde k explozivnímu růstu, pravděpodobnější je volatilita.
Důvody:
1. Zisk je stále výrazně pod tlakem, provozní marže je pouze 2,6 %, zlomový bod není potvrzen;
2. Zlepšení peněžních toků je již částečně započítáno v ceně, po uzavření trhu nejprve růst, pak pokles;
3. Investiční cyklus AI/robotiky nekončí, krátkodobá zisková pružnost je omezená;
4. Pokrok FSD a skladování energie odpovídá očekáváním, ale chybí nové katalyzátory, příjmy z energie klesají, dodávky jsou slabší;
5. Po konferenčním hovoru je nálada spíše opatrná, makroekonomické prostředí nepodporuje nákupy na vrcholu.
Doporučení k obchodování:
$META krátkodobě očekávejte volatilitu, nevybírejte vrcholy.
Odpor je v rozmezí 390-400 USD, pokud se cena vyšplhá a neudrží, lze snížit pozice;
Podpora je v rozmezí 360-370 USD, při poklesu a stabilizaci lze malé pozice budovat, přísně kontrolujte expozici.
Střednědobě sledujte udržitelnost peněžních toků a skutečný pokrok FSD/Robotaxi, momentálně nejsou podmínky pro výbuch, buďte trpěliví a čekejte na lepší signály. 22. října BTC drží nad 82 000, tržní likvidita se nerozšířila do altcoinů, naopak se dál soustředí na BTC. $ETH na úrovni 2453,59 odráží bez objemu, s dlouhým horním stínem, což vytváří jasný rozpor s BTC silou — není to „slabost ETH“, ale kapitál se aktivně vzdává ETH.
V té době jsem usoudil: pokud 2500 nebude zpět a 2453,59 se neudrží, krátkodobí býci nemají dostatečnou podporu, vhodné je jít s trhem na krátkodobý pokles, ne nahánět pokles. Proto jsem šel na 100x short, pozice byla řízena tak, aby zvládla špičky.
Označená cena 2438,96, zisk +58,48 %, ale při stonásobné páce toto číslo neznamená pravděpodobnost výhry, jen ukazuje, že aktuální cena je na druhé straně otevřené pozice.
Klíčové v budoucnu není „ETH long nebo short“, ale jestli BTC dokáže dál sát likviditu. Pokud BTC nepřekročí 82 000, ETH se odrazí k 2500, ale zůstane spíše slabé; 2430 je oblast předchozího minima a psychologická úroveň, tam se sleduje podpora, nepřidává se short lehkovážně. $BTC $ZEC #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 10月21日一天里发生了三件事：泽连斯基在福克斯的采访里说，前线先冻住，"冻住、停下"，这是结束战争的现实路径；同一天，美方特使在圣彼得堡跟普京面对面谈了将近三个小时，这是第九次；克里姆林宫随后放话，愿意"原则上"恢复三方谈判，时间点指向11月中旬，地点可能在阿布扎比。会面前俄方还放了一个被关的美国教师、答应往美国运柴油。这不是善意，这是谈判的入场费。 先算政治的账。把这条消息当人道新闻看，就白看了。11月3号中期选举在前面挂着，白宫手里需要一张"我把仗按住了"的成绩单；油价是通胀的输入端，通胀是选票的输入端。这个时间点放出这种口风，不是为了结束战争，是为了选票——顺手把油价的火降半档，给利率那条线松一口气。市场读到的就是这个，风险资产集体喘了口气。 再看盘面。消息出来之后冲了一波，24小时里最高摸到84,888，现在又回到82,800来回晃，资金费率贴着零，多头账户也没挤着上车。这不是有钱进来，这是空头被扫了一轮之后的回补。往上看，85,497那一条线上挂着7.8亿美元的空头，真要走高，燃料在那儿；再往上，87,700是最近这批买家的平均成本，这个位置今年摸了三次都没站上去。往下看，#10月FOMC se blíží, jaké další proměnné jsou při přerušení zvyšování sazeb Federálním rezervním systémem? #Tesla Q3 hrubá marže automobilů se zlepšila, volný peněžní tok se stal kladným $ETH
Ethereum Institutional se chystá v Tokiu najmout lidi odpovědné za asijsko-pacifický trh, s důrazem na spolupráci s japonskými finančními institucemi, aby se tyto instituce zapojily do ekosystému Ethereum. Moje první reakce při pohledu na tuto nabídku práce je, že to bude záležitost na roky, trpělivost v kryptoměnovém světě nemusí být dostatečná. Najmout lidi, vyjednat spolupráci, projít interním schvalováním – to všechno zabere čas. Pokud po počátečním rozruchu nebude následovat žádný pokrok, nezůstane z této pozice nakonec nic jiného než chození na schůzky a rozdávání vizitek?"„Medvědi byli odneseni o 18,5 milionu, ETH ETF však běží pět dní v řadě: dnešní trh je rušný pro BTC, ale tichý pro ETH“
BTC tvrdě drží nad 84 000, ETH se motá kolem 2470, ale opravdová exploze je u derivátů.
Za posledních 24 hodin došlo k likvidaci pozic v hodnotě 269 milionů USD, z toho short pozice tvořily 189 milionů — medvědi BTC byli odneseni o 77,6 milionu, medvědi ETH o 41,92 milionu. Ještě drsnější je, že jeden velrybí investor měl kumulativní likvidaci short pozic BTC+ETH za 18,5 milionu USD, BTC long pozice Aguila Trades byly dnes likvidovány čtyřikrát, likvidační cena byla 82 695 USD, přičemž na stole zůstalo 14,65 long pozic. Objem futures za 24 hodin dosáhl 190 miliard USD, likvidace vzrostly o 76 % $BTC
Ale nenechte se zmást „odrazem“. BTC ETF zaznamenaly dva dny v řadě čistý příliv, IBIT za den přilákal 665 milionů USD, nejvíce za rok; ETH ETF však zaznamenaly pět dní v řadě čistý odliv, 26,1 milionu USD odešlo. Index chamtivosti je 68, zní to příjemně, ale peníze vstupují selektivně.$ETH
Podpora BTC na 82 800 je dnes klíčová, pokud ji udrží, může se konsolidovat; ETH nad 2500, pokud nepřekročí, není důvod k býčímu optimismu. Medvědi byli právě vykrváceni, neznamená to, že býci jsou v bezpečí — dno vyvolané likvidacemi nikdy není dnem, je to pružina.#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ $SOL se nezměnil, změnila se preference kapitálu. 22. října 104,96 USD, pokles o 3,20 %, tlak klouzavých průměrů, blížící se předchozí minima — na povrchu technický pokles, v základu nevyhnutelný „přísun kapitálu k lídrovi“.
$BTC tlačí na 85 000, $ETH ztrácí krev, SOL uvízl na 105. Ekosystém může být silný, ale ETF kapitál hlasuje nohama. Alpenglow upgrade, popularita Meme, expanze RWA jsou tu, ale krátkodobá likvidita uznává jen BTC.
Takže nejsem pesimistický, ani nepřeháním. 104,96 není konec, 100,34 je zkouška. Pokud prolomí, pokračuje vyčištění; pokud udrží, nastává konsolidace a znovuzrození.
V obchodování nevedu debaty, jen vykonávám: tlačím na break-even, čekám na potvrzení, neztotožňuji „víru v ekosystém“ s „nynějším nákupem“.
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 Nejprve závěr: $DOOD je nyní na 0,00231, což je o 52,9 % méně než vrchol 0,004902, který byl 21. října večer na 1H grafu.
Podívejme se nejprve na obrat: za 24 hodin bylo na OKX v perpetual kontraktech zobchodováno přibližně 423 milionů dolarů, otevřených pozic je ale jen 4,35 milionu dolarů — 97násobný obrat, téměř žádné pozice nezůstávají, vše jsou krátkodobé obchody, které si navzájem předávají.
Dále se podívejme na knihu objednávek: financování je -0,1017 %, medvědi platí býkům; perpetual kontrakty jsou o 0,54 % pod indexovou cenou. V této situaci, kdy přijde odraz, jsou short pozice „pohřbené“ palivem pro růst.
Tržní kapitalizace je pouze 18,24 milionu dolarů, FDV 23,4 milionu, v oběhu je 7,8 miliardy tokenů. CryptoBriefing a The Defiant napsaly, že tento růst nebyl podpořen oficiálním oznámením Doodles, šlo čistě o emoce a očekávání zařazení na burzu — OKX včera právě přidala $DOOD s perpetual kontraktem DOODUSD X-Perp s 20násobnou pákou.
0,0021 je dnešní ranní support spodní stín, 0,0026 je rezistence při odrazu, nad 0,0034 lze mluvit o opravě.
Co si myslíte, je tato úroveň vyčištěné pozice, nebo past na kupující?Proč je právě tehdy, když účet dosáhne nového maxima, největší riziko vážných problémů?
Během let obchodování jsem si všiml, že nejvíce riskuji ne po ztrátách, ale po sérii zisků.
Když účet dosáhne nového maxima, člověk má iluzi: nedávné odhady byly přesné, je ve skvělé formě, a malá ztráta je jen návratem zisku.
Takže začíná navyšovat pozice, původně dělal jen vysoce jisté obchody, ale pak se odváží vstoupit i na základě polovičatých signálů; stop-loss se mění z rizika kapitálu na „vrácení části vydělaných peněz trhu“.
Dříve jsem několikrát chytil dobré příležitosti, účet výrazně vzrostl, pak jsem ale vsadil hodně na malou minci, kterou jsem dostatečně neprozkoumal. Při první korekci jsem si říkal, že jsem předtím hodně vydělal, tak to vydržím; při druhém poklesu jsem si myslel, že maximálně přijdu o zisk. Když jsem skutečně použil stop-loss, nejenže zisk zmizel, ale i část kapitálu byla ztracena.
Později jsem pochopil, že peníze na účtu nejsou rozděleny na „tržní dary“ a „vlastní zisky“. Každá koruna nese stejné riziko. Takzvaná rezerva zisku jen otupuje citlivost na ztráty.
Po sérii zisků byste měli zkontrolovat, zda výnosy pocházejí z dovedností, trhu nebo štěstí, a zabránit tomu, aby růst pozic překonal schopnost strategie to unést. Vydělávání peněz může zvýšit kapitál, ale nemělo by automaticky zvyšovat odvahu.
Pamatujte: nové maximum účtu není povolení k zrychlení, ale varování, že rizikový apetit může snadno vymknout kontrole; mnoho lidí nezbankrotuje kvůli ztrátám, ale kvůli přílišné sebejistotě, která vede k propadům.#HBM4 Může masová výroba podpořit SK Hynix k dosažení nových rekordních zisků? Dnešní žebříček růstu je z poloviny tvořen tokeny amerických akcií, což hodně vypovídá.
Všechny burzy se perou o zařazení tokenů amerických akcií, zatímco drobní investoři stále sledují altcoiny a čekají na odraz. Jakmile tokeny amerických akcií budou obchodovány 23 hodin denně během pracovních dnů, likvidita altcoinů bude přímo vysátá.
V budoucnu přežijí jen dvě kategorie: blockchainová infrastruktura a skutečně výnosné DeFi projekty. Zbytek, tedy zombie coiny a meme coiny, skončí prakticky na nule.
Moje vlastní pozice je velmi jednoduchá, dlouhodobě držím CRCL a COIN, což je mnohem pohodlnější než se rvát o 99 % altcoinů.
$CRCL $COINJaponská ekonomika během poklesu skutečně vyprodukovala několik velkých vítězů, zákonitosti za tím jsou velmi jasné, pochopení těchto věcí nám může hodně pomoci při současných investicích.
Za prvé, dělat dokonalé levné alternativy. Když ekonomika klesá, lidé mají méně peněz, kdo dokáže vytvořit model „levné a přitom dobré“, ten vyhraje. Uniqlo, Saizeriya a Daiso dokonale využily tento trend snižování spotřeby.
Za druhé, být supem, který kupuje na dně. Po prasknutí bubliny je všude spousta „krvavých“ akcií. Zahraniční kapitál nakupuje dlouhodobě důvěryhodné banky za nízké ceny, Nippon Denso zase kupuje podniky v potížích. Když jsou aktiva dost levná, je to největší výhoda.
Za třetí, rozhodně vyrazit do zahraničí. Na domácím trhu není poptávka, Nintendo, Sony a anime IP vydělávají na zahraničních trzích. Nešlapat si po patách na stávajícím trhu, ale hledat příležitosti na nových trzích.
Za čtvrté, hotovost je král. V době deflace ceny nerostou, držet hotovost znamená, že kupní síla roste. Ti, kdo nepoužívají pákový efekt a neinvestují bezhlavě, přečkají a stanou se vítězi.
Vzhledem k současnému makroekonomickému prostředí, jak přežít v kryptoměnovém světě?
Současný trh je také charakterizován vysokými úroky a stínem recese. Nehonit se za nafouknutými příběhy bez reálné obchodní podpory, kapitál hledá bezpečné útočiště. Musíte mít dostatek USDT nebo BTC, rozhodně se vyhněte vysoké páce. Jen když přežijete a bublina praskne, budete mít prostředky na nákup těch „krvavých“ akcií na dně.
Čtěte historii, vyhněte se zbytečným chybám. Zůstaňte klidní, přečkejte cyklus a stanete se vítězem. $BTC $ETH $ZEC #SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ 💻 Tento monitoring bych chtěl rozebrat podle kódu: dva peněženky krátce po sobě otevřely short pozice na $ETH, celkem 180,2994 mincí, nominální hodnota přibližně 440 200 USD. Vstup vypadá jasně, ale nepovažuji "dva lidé ve stejném směru" automaticky za dva nezávislé medvědí signály.
Když pozice rozložíme, je to zajímavé: Core Trader 75 použil 25násobnou páku, nominální pozice asi 337 200 USD, což je asi 77 % z celku; druhý má páku 8násobnou. Můj názor je, že jde spíše o jeden medvědí výraz s vysokou pákou, nelze váhu obou osob považovat za stejnou.
Potenciální problém je v rozložení rizika. Hrubě počítáno podle převrácené hodnoty páky, 25násobná pozice při přibližně 4% pohybu proti pozici může spotřebovat částku odpovídající počáteční záloze; skutečné likvidace závisí na režimu zálohy, udržovací záloze atd., nelze tedy 4 % považovat přímo za likvidační hranici.
Další chybějící parametr je motivace: materiál neobsahuje další pozice, nemohu vyloučit hedging ani potvrdit nezávislost rozhodnutí obou peněženek. Stejný směr otevření pozice znamená, že tržní odhad je křížově ověřen, ale to zatím není potvrzeno.
Kdybych měl upravit tuto logiku sledování, sledoval bych, kdo první snižuje pozici, místo abych rychle uzavíral závěry o směru. Prosím, pomozte mi s review: pokud ten s 25násobnou pákou první vystoupí a ten s 8násobnou zůstane, snížíte váhu tohoto signálu ve stejném směru, nebo považujete zbývající pozici za reprezentativnější?#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压
Tato Q3 zpráva Meta je docela zajímavá, reklamní byznys stále vydělává šílené peníze, ale AI a právní náklady opravdu pálí peněženku. 😂
Podívejme se nejdřív na finanční data:
Příjmy 64,601 miliard USD, meziroční růst 26 %, překonání tržních očekávání.
Čistý zisk 9,86 miliard USD, počet zobrazení reklam vzrostl o 10 %, průměrná cena reklamy vzrostla o 14 %.
Upřímně, reklamní základ Meta je stále velmi silný.
Ale přicházejí i problémy!
Jednorázové právní náklady ve výši 9,89 miliard USD přímo snížily provozní zisk meziročně o 37 %.
Ještě šílenější jsou investice do AI.
Kapitálové výdaje ve třetím čtvrtletí dosáhly 34,91 miliard USD, volný peněžní tok je záporný, dosahuje -2,12 miliard USD.
Celoroční kapitálové výdaje se očekávají mezi 135 a 145 miliardami USD.
Současné Meta mi dává pocit, že rychlost vydělávání peněz je už děsivá, ale rychlost utrácení je stejně nekompromisní.
Zuckerberg je očividně pevně rozhodnutý vsadit na AI, i když to krátkodobě tlačí zisk a peněžní tok dolů, nechce v této soutěži zaostat.
Ale kapitálové trhy nebudou poslouchat jen příběhy.
Kolik skutečně přinese tolik investovaných peněz v budoucnu, to je to, co investory opravdu zajímá.
Lze říct jen jedno, že tato AI závod o zbrojení už pálí stále víc peněz.
#Meta #AI #美股财报季$BTC
Nejzáhadnější věc dnešního trhu: peníze do ETF se valí jako o život, ale cena mince zůstává na 83000 beze změny, celý dopoledne jsem tomu nerozuměl.
Data jsou tady. Tento týden čistý příliv BTC spot ETF už překročil 1 miliardu dolarů, což není málo; ale právě jsem na OKX sledoval spotovou cenu, BTC je nyní na 82822, 24hodinový vrchol 84899, minimum 82645, což znamená, že cena vystřelila nahoru a pak zase klesla, během dne dokonce mírně sklouzla pod 84000. Ranní propad byl ještě drsnější, po vlně nucených likvidací za 307 milionů dolarů se cena sotva udržela kolem 83000, nad 83400 je jakási zásobní stěna, objem se zvyšuje už týden, ale průlom nenastal.
Na straně kontraktů je to ještě zajímavější: OKX perpetual fee je stále kladná (+0,01 %), objem pozic je 2,47 miliardy dolarů, což znamená, že býci neutekli, páka je stále na trhu. Peníze přišly, páka nezmizela, ale cena se nepohybuje – kdo tady tedy tajně prodává, na to si netroufám odpovědět.
Mimo burzu to také není klidné, KOSPI dnes klesl o 4 %, stříbro o 3 %, jen japonský jen oslabil na 157,5, nálada na útočiště jasně roste, riziková aktiva jsou pod tlakem.
Otázka zní: držíte přes noc své long pozice BTC, věříte, že těch 1 miliard ETF je skutečná podpora, nebo je to past na ty, kdo chtějí prodat při odrazu? Na 83000 si troufnete držet pozice přes noc?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Tentokrát se ETF nákupy vrátily, ale BTC zatím výrazně nezesílil, naopak si myslím, že je to zajímavější k prozkoumání než jen sledovat čistý příliv peněz.
Podle aktuálních dat Farside, 21. října byl čistý příliv amerických BTC spot ETF přibližně 525 milionů dolarů a nákupy se rozšířily do více produktů. Na rozdíl od dřívějšího hlavního přispění IBIT, tentokrát je rozsah účasti širší.
Problém je, proč cena nepředvedla uspokojivý výkon i přes zvýšení nákupů?
Jedno možné vysvětlení je, že nahoře je stále dost lidí ochotných prodávat. Ti, kdo nakoupili dříve, čekají na návrat k původní ceně, krátkodobí investoři realizují zisky při odrazu, a nová poptávka je nejprve absorbována těmito pozicemi. Kdo přesně dominuje na straně prodejců, je třeba potvrdit dalšími obchodními a on-chain daty.
Neřeknu, že ETF peníze jsou bezvýznamné jen proto, že cena neroste. Bez této části nákupů by trh mohl čelit větším tlakům. Ale také nelze jen na základě pěkného čistého přílivu peněz předpokládat, že růst je jen otázkou času.
Teď je zajímavější sledovat, zda se prodejní tlak postupně snižuje po sérii nákupů. Pokud nákupy přetrvají a cena pomalu stoupá, znamená to, že se začíná měnit nabídka a poptávka.
Vidět několik stovek milionů dolarů přitékat, je skutečně vzrušující. Ale trh nikdy neslíbil, že peníze přijdou a všichni držitelé hned vydělají. Někdy první věc, kterou udělá, je zachytit pozice těch, kdo spěchají pryč.
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ Poptávka po trzích otevřených 24/7 je už tady.
77 % objemu tokenizovaných akcií na X Layer probíhá mimo běžné obchodní hodiny, podporováno infrastrukturou, která umožňuje nepřetržité obchodování, likviditu a vypořádání.
Budujte s námi: https://web3.okx.com/onchainos/dev-docs/xlayer/developer/build-on-xlayer/about-xlayer$ETH
❤️Ethereum（ETH）nejnovější analýza trhu❤️
Můj odhad: ETH je krátkodobě neutrální až mírně medvědí, ale právě testuje klíčovou úroveň, zda se odraz může stát silnějším. Momentálně nebudu jít do long pozice ani přímo shortovat v oblasti podpory.
21. října přišel příliv přibližně 31,2 milionu dolarů, což ukončilo předchozí kontinuální odliv, ale za posledních sedm obchodních dnů je celkový čistý odliv stále asi 333 milionů dolarů. Jednodenní obrat na pozitivní hodnotu neznamená, že institucionální prodejní tlak zcela skončil.
Moje prioritní strategie je počkat na medvědí signál v oblasti rezistence při odrazu; pokud ETH stabilně překročí 2 540, vzdám se původního medvědího názoru.
Zvlášť je třeba si uvědomit, že dříve používané strategie RSI přehřátí, rozptylu klouzavých průměrů a Discount/Premium Zone nelze nyní přímo aplikovat jako důvod pro short, protože denní RSI je nyní kolem 43.
Je tu ještě jeden rozhodující problém: pokud ETH klesá, ale OI zároveň klesá, může to znamenat jen uzavírání long pozic, nikoli pokračující vstup nových short pozic. Momentálně nemám spolehlivá data o současném OI, CVD a financování, proto nebudu tvrdit, že hlavní hráči již shortují.
Pokud teď chcete zvolit směr, doporučuji nejdříve sledovat reakci ceny v rozmezí 2 500–2 540, což má větší obchodní hodnotu než hádat pohyb uprostřed. BTC vzrostl: ICU právě odpojili, otočil se a hned vstoupil do KTV
Po růstu přišel pád: další zastávka KTV je zase ICU
Dnešní scénář BTC je napsán ještě drsněji než u ETH.
V noci se držel kolem 83 000, medvědi to nevydrželi, jedna vlna short squeeze okamžitě vytlačila cenu na 84 800 dolarů. V chatu to okamžitě ožilo, křičeli "býčí návrat" a "proražení 90 000".
ICU právě odpojili, šampaňské se otevřelo.
A co pak?
Cena vystřelila na 84 800, ale neudržela se, otočila se dolů a vrátila se zpět k 83 000 dolarům. V soukromých místnostech KTV ještě nebylo horko, ale číšník už přišel s výzvou k objednávce.
Nejironější je tohle.
Za posledních 24 hodin bylo na celém trhu likvidováno 269 milionů dolarů, short pozice likvidovaly 189 milionů, long pozice jen 79,69 milionů. Shorty na Bitcoinu byly likvidovány za 77,6 milionů, longy jen za 7,99 milionů, shorty byly likvidovány téměř 10krát více než longy.
Shorty zemřeli u dveří ICU, longy na chodbě KTV.
Ale skutečně zajímavé jsou poslední hodiny. Za poslední hodinu bylo 97,5 % likvidací právě těch long pozic, které se právě dostaly dovnitř. Během poklesu ceny z 84 800 na 83 000 ti, kteří viděli "proražení 84 800" a teprve vstoupili, ani nestihli objednat, už byli vyvedeni ven.
Nejprve short squeeze, aby sis myslel, že býci se vrátili. Pak korekce, aby longy nechali držet ztráty. Scénář se změnil, hlavní postavy se vyměnily, ale způsob smrti je stejný. $NEAR včera večer díky novému produktu vystřelil z 4,96 na 5,45, což je téměř 10% nárůst, ale přes noc to všechno zase ztratil, nyní je kolem 5,05, za posledních 24 hodin prakticky bez výsledku 😅
Důvod pro růst je ale reálný: právě spuštěný NEAR Business poskytuje projektům a fondům soukromý trezor, kde mohou vyplácet mzdy, platby a směny přes více než 35 různých blockchainů v jednom rozhraní, přičemž částky a zůstatky nejsou viditelné pro ostatní.
Při poklesu klesal i trh. Tesla a Meta finanční výsledky neudržely náladu kolem AI, Nasdaq futures klesly o více než 1 %, BTC spadl z 84800 na 82800, NEAR šel s nimi.
Při růstu kontraktů držení vzrostlo o více než 20 %, při poklesu zase kleslo téměř o 10 %, což spíše vypadá, že ti, kdo vstoupili pozdě, své pozice uzavírají. Objem obchodů byl 1,2 miliardy dolarů, což je téměř pětina tržní kapitalizace, obrat je velmi vysoký. ETF také moc nepřijímaly, Bitwise ve středu zaznamenal čistý odliv 2,5 milionu dolarů, ve čtvrtek se vrátilo jen něco přes 800 tisíc.
Dále sledujeme tři věci: zda BTC udrží 82500; zda NEAR Business přinese skutečné uživatele a data o poplatcích; a návrh na snížení roční emise z 2,5 % na 1,6 %, jehož hlasování skončí začátkem listopadu, a i kdyby prošel, bude platný až po upgradu validátorů.$CORE
❤️❤️❤️ Krátkodobá analýza a příležitosti
Nejdůležitější cenová úroveň je 0.0195. Pokud dojde k průlomu s objemem a udrží se, začnu zvyšovat váhu býčího pohledu.
3. Fundamenty: skutečná rizika, na která je třeba dávat pozor
CORE je Layer 1 veřejný blockchain zaměřený na Bitcoin Staking a BTCFi (decentralizované finance Bitcoinu).
Jeho investiční příběh má dvě výhody: držení a staking CORE zvyšuje výnosy z BTC stakingu; oficiální roadmapa na rok 2026 také plánuje použít část příjmů z produktů na zpětný odkup CORE.
Ale myslím, že na trhu stále existují tři důležité pochybnosti:
Bezpečnost: v září 2026 došlo k události, kdy validátoři nadměrně získali tokenové odměny, což vedlo k nouzovému hard forku.
Nedostatečné skutečné příjmy: DeFiLlama ukazuje, že příjmy z poplatků za transakce na řetězci ve třetím čtvrtletí 2026 byly pouze asi 769 USD, což je ve srovnání s tržní kapitalizací tokenu nízké. To neznamená všechny příjmy ekosystému, ale stačí to zpochybnit jeho hodnotu.
Nabídka tokenů: přibližně 28,5 % maximální nabídky ještě není v oběhu, budoucí změny nabídky je třeba sledovat.
Takže hlavní atraktivita CORE je spekulativní cenová pružnost, nikoli již potvrzená hodnota peněžních toků.#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Kámoši, včera večer vyšla Tesla Q3 finanční zpráva, mnoho lidí se soustředilo jen na propad čistého zisku o 43 % a mysleli si, že je konec světa, ale musím říct, že ti, kdo tomu opravdu rozumí, sledují dvě další čísla.
Nejprve na povrch: tržby 28 miliard jsou prakticky stejné, čistý zisk skutečně výrazně klesl. Ale když se podíváme pod povrch, Tesla přežila nejtvrdší cenovou válku a její schopnost generovat zisk se vrátila. Hrubá marže automobilů vzrostla z 16,3 % na 18,1 %, volný peněžní tok se dokonce z minulého čtvrtletí, kdy byl záporný, vyšplhal na 1,53 miliardy dolarů v kladných číslech. To je to, co Wall Street skutečně uklidnilo.
Podívejme se na její trumfy. Počet placených uživatelů FSD překročil 1,7 milionu, nasazení úložišť dosáhlo 13,7 GWh, hrubá marže přímo vystoupala na 33,1 %, a navíc Robotaxi stále pokračuje. To ukazuje, že Tesla už není jen o prodeji aut, ale ziskovost softwarového a energetického byznysu začíná doplňovat.
Jaký to má vliv na náš kryptosvět? Ve skutečnosti je to ukazatel nálady. Tesla jako absolutní lídr mezi technologickými akciemi, zlepšení její hrubé marže a peněžních toků znamená, že i pod tlakem vysokých úrokových sazeb mají špičkové firmy stále odolnost. Dokud základna technologických akcií zůstane stabilní, tržní ochota riskovat se úplně nezhroutí, což je také nepřímá podpora pro udržení ceny Bitcoinu nad hranicí 80 000. $BTC $TSLA Upřímně řečeno, dříve jsem také snadno považoval to, že několik lidí současně otevírá long pozice, za důkaz své jistoty v úsudku, myslel jsem si, že když je nás víc, je to bezpečnější. Později jsem pochopil, že když je víc lidí na stejné straně, riziko se za mě nerozdělí, pokud odkladám stop loss a neuzavírám pozice, tlak si nesu sám.
Tentokrát v monitoringu dva tradeři během krátké doby otevřeli long pozice s 3násobnou pákou na $HYPE, celková nominální pozice je asi 884 600 USD. Vypadá to impozantně, ale mě více zajímá, kolik tato pozice zabírá z jejich účtů, to nám materiál neřekl.
Můj úsudek je: to, že mají stejný směr, ještě nestačí k tomu, abychom tuto pozici následovali. Dvě peněženky jsou jen malý vzorek; 3násobná páka neznamená nízkou expozici, pokud je vložená marže příliš vysoká vůči účtu, je to stejně nepříjemné. Při odhadu zpětného pohybu ceny o 10 % by ztráta marže byla asi 30 %, což je hrubý odhad bez započtení poplatků. Co se týče možného hromadného uzavření pozic, lze říct, že pokud by čas výstupu byl podobný, tlak na prodej by se mohl sčítat, ale zatím to nelze považovat za fakt.
Po šesti letech obchodování s futures teď dodržuji dvě pravidla: před otevřením pozice zpětně spočítat velikost pozice podle vzdálenosti stop lossu, aby plánovaná ztráta na jednu pozici nepřesáhla 1 % kapitálu; a když je stop loss nastaven, tak ho dodržet, neposouvat ho jen proto, že vidím další peněženku otevírat long. Práce už je dost náročná, pozice mi nesmí brát spánek.
Máte někdo zkušenost, že jste „více lidí na stejné straně“ považovali za jistotu a nakonec jste odkládali stop loss? Chtěli byste sdílet nějaké pravidlo pro velikost pozice, které jste si pak pevně stanovili?$BTC po prudkém růstu na 84876 dosáhl vrcholu a rychle klesl, čímž skončila krátkodobá falešná býčí rally, a ti, kdo nakupovali na vrcholu, se ocitli v pasivní pozici.
Projděme si tuto vlnu trhu: na trhu je jasně vidět, že po dosažení 84876 BTC prudce klesl, aktuální cena klesla na 82895, což je téměř 2% pokles za 24 hodin.
Tento vzestup byl spíše pasivní růst vyvolaný zastavením ztrát a likvidací pozic medvědů, na spotovém trhu nepřišly žádné nové peníze. Jakmile byly pozice medvědů téměř vyčištěny, trh začal vstřebávat pozice býků, kteří nakoupili na vysokých úrovních.
Na 4hodinovém grafu je vidět velká červená svíce, která prolomila krátkodobý klouzavý průměr, a velké množství pozic otevřených nad 84000 je nyní ve ztrátě.
84876 není startovní bod nové býčí vlny, ale krátkodobý vrchol. Na tomto místě není vhodné spěchat s nákupem na dně, je třeba být opatrný, protože korekce právě začíná. Dbejte na řízení rizik, nastavte stop-loss a počkejte, až trh dostatečně vyčistí pákové pozice, než začnete uvažovat o dalších příležitostech. Vlna zdražování pamětí: AI vyprázdňuje "sklad paměti", kdo se z toho tajně raduje?
Nejnovější zpráva Bernsteinu je tvrdá: za prvních 8 měsíců tohoto roku vzrostly globální příjmy polovodičů o 119 %, přičemž zdražení paměťových čipů přispělo zhruba 80 % tohoto růstu – tato býčí sezóna polovodičů je v podstatě tažena zdražováním pamětí.
Ve 3. čtvrtletí ceny paměťových kontraktů mezikvartálně opět vzrostly téměř o 20 %, DRAM i NAND zdražily napříč celou řadou. Kořen je v AI: výpočetní infrastruktura spotřebovává kapacity pamětí do posledního kousku, SK Hynix a Micron se proto obracejí k podpisu dlouhodobých 3-5 letých smluv, zatímco spotový trh je stále napjatější. Bernstein očekává, že nedostatek potrvá až do roku 2027 a ceny kontraktů ve 4. čtvrtletí ještě porostou.
Cena je zaplacena celým průmyslovým řetězcem: Lenovo, Dell a HP letos zvýšily ceny až o 20 %, telefony a počítače zdražují společně; data IDC jsou ještě horší – ve 3. čtvrtletí globální prodeje chytrých telefonů meziročně klesly o 22 %, což je největší čtvrtletní pokles, a zotavení se očekává až v roce 2028.
Na akciovém trhu A-shares paměťový sektor letos přinesl 18 akcií s dvojnásobným zhodnocením, od října sektor zaznamenal čistý příliv kapitálu 2,858 miliardy CNY a investoři stále přidávají. Ale pozor na druhou stranu: přední výrobci také rozšiřují výrobu, čím víc ceny rostou, tím rychleji se rozšiřuje kapacita, a starý scénář "nedostatek - rozšíření - přebytek" se může kdykoli zopakovat.
Pohled z kryptoměnového světa: velký cyklus výpočetního výkonu AI = velký cyklus rizikové preference, zdražování pamětí je teploměrem horkých kapitálových výdajů AI. Pokud technologický řetězec zůstane prosperující, makroprostředí pro BTC nebude špatné – ale přenos zdražení na koncové produkty tlačí na ziskovost a rostoucí inflační očekávání je také dvojsečná zbraň. #存储芯片股反弹，AI扩产与竞争并存 $BTC #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压
Ve skutečnosti jsem spíše nakloněn růstu, ale všichni víme, že peněžní tok je nejdůležitějším ukazatelem společnosti. I když jsou finanční výsledky dobré, pokud je peněžní tok záporný, je to k ničemu #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？
Výrobce pamětí SK Hynix $SKHY na jihokorejském indexu KOSPI klesl o 10 %.
Micron $MU dnes klesl o 5 % poté, co dokončil fázi „návratu k normálu“ po bublině.
Na posledním konferenčním hovoru Micron varoval, že hrubá marže v příštím čtvrtletí zůstane stejná.
Akcie výrobců pamětí vždy klesají, když hrubá marže dosáhne vrcholu a začne klesat.
Tentokrát je rozdíl v tom, že tato paměťová bublina je 10krát větší než všechny předchozí paměťové cykly.Dnešní trh vypadá živě, ale když se podívám pod povrch, je tam spousta skrytých proudů. BTC se teď vrátil na 82800, -1,5 %, což vypadá docela silně. Ale nespěchejte s nadšením, pečlivě jsem si prohlédl včerejší finanční zprávy amerických akcií, účetní knihy těchto technologických gigantů jsou jako chůze po laně. Nejprve Meta, tržby 64,6 miliardy, meziročně nárůst o 26 %, vypadá to skvěle, že? Ale když jsem se podíval na peněžní tok, byl jsem šokován, volný peněžní tok je dokonce záporný 2,12 miliardy. Ročně hodlají investovat 135 až 145 miliard dolarů do AI infrastruktury, všechny vydělané peníze jdou do díry na výpočetní výkon. Pak Tesla, tržby stagnují, ale provozní zisk se přímo zřítil o 56 %. Tyto dvě finanční zprávy ukazují jeden klíčový problém: investice do AI stále krvácí, zisk je zatím v nedohlednu. Jediným světlým bodem je AMD, jejich předběžné tržby výrazně překonaly očekávání, což znamená, že poptávka po základním hardwaru je stále silná. Makroekonomicky to také není jednoduché, britská inflace CPI v září opět vyskočila na 3,5 %, kořen inflace nebyl odstraněn, globální vysoké úrokové sazby stále působí jako omezující faktor. Včera večer americký Nasdaq vzrostl o 1,05 %, což je spíše emocionální odraz po přeprodeji než úplný obrat fundamentů. Vrátíme se k mému hlavnímu bojišti. BTC je nyní na 84341, nad 85000 až 85600 je tvrdý oříšek, kde se koncentruje mnoho likvidací short pozic, zároveň je to oblast dodavatelského tlaku, na kterou Glassnode jasně upozorňuje. Nahoru je mnoho překážek. Dolů je oblast 83600 až 83950, kde je hustá likvidace long pozic, velmi blízko aktuální ceně. To znamená Přibližně 840 milionů USD čistých přílivů do amerických spotových BTC ETF od 19. do 21. října je významných, ale návrat BTC na přibližně 83 000 USD po téměř dosažení 85 000 USD ukazuje, že poptávka zatím nevytvořila trvalé pokračování.
Tento rozdíl je důležitý: přílivy mohou být podpůrné, ale důkazy jsou zatím příliš krátké na to, aby potvrdily obnovený průlom. Pokračující nákupy by objasnily, zda se jedná o základnu nebo jen krátkodobý polštář.
#BTCETFInflowsPriceGap Nejnovější pozice
$PUMP (včera jsem už říkal, že doplním, až dosáhne 0.005. Ráno při otevření trhu jsem zjistil, že už je tam, tak jsem za tržní cenu dokoupil 25 kusů, obchod proběhl za 0.005175, průměrná cena je 0.0056. Doplnění pozice mě vůbec netrápí — jeho pokles je jen otázkou času, každý měsíc je tam velké odblokování, čím víc roste, tím tvrdší pád přijde.
**$CAP 0.0687 doplněno 15 kusů, tato pozice je navyšování ziskové pozice. Původně jsem měl 20 % zisk, po doplnění se zisk rozředil na 14 %. Vypadá to jako ústupek, ale jsou dva důvody: jednak je větší kapitál, takže pozice se proporcionálně zvětšila; jednak vůbec nevěřím, že se to ještě zvedne, kdo si troufne přidávat short na této úrovni, má už připravený ústup.
**$GRASS jsem koupil před pár dny, nejdřív jsem měl 5 % zisk, ale před odblokováním to ještě trochu vystoupalo, takže zisk se změnil na ztrátu. Dnes na 0.698 jsem najednou dokoupil 150 kusů, abych pozici vyrovnal. Logika se nezměnila: odblokování znamená tlak na prodej, cena pravděpodobně půjde dolů, tu ztrátu zvládnu.
Mimochodem, na screenshotu je ještě jedna pozice ETH 2474.67, short 1 kus, to jsem nezmínil v plánu, pokud jsi to udělal omylem nebo máš jiný záměr, dej mi vědět, abych mohl přidat i jeho logiku.
Shrnutí jednou větou: tři short pozice jsou zaměřené na tlak z odblokování, doplňuji postupně, průměruji náklady, zbytek nechávám na čas. 🚨🚨🚨 Bitcoin se nachází v „boxu“ mezi 80 000 a 87 000 USD.
Denní závěr se dostal nad přibližně 87 500 USD a nedávný příliv ETF spolu se zvýšeným objemem obchodů ukazuje, že poptávka absorbuje nabídku nahoře;
pokud klesne pod 80 000 USD, pak ETF a průměrní držitelé treasury vstoupí do ztráty a může dojít k poklesu k True Market Mean.
Na spodní hranici „boxu“ kupující znovu hromadí pozice kolem 80 000 USD na základě nákladů ETF a státních dluhopisů (i když v menším rozsahu než na vrcholu).
Nahoře v „boxu“ je nákladová základna kupujících za 6-12 měsíců přibližně 86 700 USD, navíc jsou zde prodejní příkazy a likvidační shluky (přibližně 85 000 a 87 000 USD).
Proražení tohoto pásma může zrychlit, ale narazí na prodejní tlak.
Nyní musíme sledovat hlavní nedávné katalyzátory, včetně rozhodnutí o úrokových sazbách Fedu 28. října, růstu cen ropy a výnosů, a obnovení inflačních očekávání.
Na druhé straně MSCI zveřejní 11. listopadu seznam úprav indexu (účinné 30. listopadu), kde mohou být vyřazeny například Strategy a další, což může ovlivnit akcie a nákupy bitcoinu.
$BTC $ETH $ZEC #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正