Orbit Post Sitemap
Nespěchejte s nadšením, velké pozice medvědů neznamenají, že medvědi mají jistotu. Sám jsem spíše medvěd, ale nechci brát páku ostatních jako důkaz trhu. U tohoto obchodu jsem opatrnější ohledně možného špatného načasování než abych rychle souhlasil s daným směrem.
Core Trader 84 otevřel novou krátkou pozici 6,7 XYZ100, nominální hodnota přibližně 190 900 USD, s pákou 30x. Nechci jít s medvědy ze dvou důvodů: nominální částka je zvětšená pákou, nelze ji přímo brát jako skutečnou důvěru; podle jednoduchého odhadu páky by cenový pohyb proti pozici o cca 1 % znamenal přibližně 30% kolísání počáteční marže, skutečné riziko navíc ovlivňuje maržový režim. Pokud cena nejdřív vzroste a pak klesne, i medvědi, kteří mají správný směr, mohou nejdřív trpět.
Samozřejmě může mít pravdu v poklesu. Pokud cena zůstane dlouhodobě pod referenční hodnotou 28 490,744 USD a odraz se nevrátí, zvýším svou důvěru v medvědí směr. Prozatím sleduji, zda se vývoj potvrdí, a nehodnotím velikost pozice.Strategie dosáhla rekordního čtvrtletního zisku, účet jsem dokončil. Čistý zisk za čtvrtletí je rekordní, hlavní podíl na tom mají výnosy z digitálních aktiv, samotná účetní závěrka nemá co vytknout. Podívejme se na několik čísel pohromadě:
1. Veřejně uváděné držby jsou 640 000 kusů, $BTC se z této vlny odrazilo z minima zpět na 82 000, rekordní zisk je hlavně díky růstu ceny držených aktiv, samotný byznys se příliš nezměnil.
2. Nové peníze nepřicházejí. ETF minulý pátek zaznamenal čistý příliv 210 milionů USD, v pondělí se to změnilo na čistý odliv 130 milionů USD, během dvou dnů se směr otočil a nedošlo k trvalému nákupu.
3. Podle předchozího bodu a držby není prostor pro další výrazný růst. Pozitivní položka v účetní závěrce odpovídá změně ocenění stávajících držeb, pokud má dojít k dalšímu růstu, záleží na tom, zda ETF bude pokračovat v čistém přílivu.
#StrategyQ3净利润创单季新高，数字资产收益贡献显著 $BTC#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
Jsem Ci Ge.
Včera večer zase ti lidé z Fedu začali mluvit. Předseda Fedu v St. Louis, Musalem, řekl, že kvůli potlačení inflace bude brzy potřeba další zpřísnění; předseda Fedu v Dallasu, Logan, byl ještě tvrdší a přímo řekl, že bude potřeba alespoň ještě dvakrát zvýšit sazby o 25 bazických bodů.
Úředníci jsou tvrdí, ale podívejte se na nejdůležitější detail na obrázku: trh ohledně prosincového zvýšení sazeb snížil pravděpodobnost z předchozích 85 % na rozmezí 70 % až 80 %.
To je zajímavé, obě strany spolu bojují. Proč úředníci křičí, ale trh tomu nevěří? Komentář pod obrázkem to trefně vystihuje: jestřábí prohlášení těžko zvyšují ocenění zvýšení sazeb, trh chce potvrzení daty.
To ukazuje, že kapitál je už vůči „řízení očekávání“ Fedu imunní. Nikdo není hloupý, ať úředníci křičí sebevíc, musí se dívat na skutečná ekonomická data. Zejména jádrový PCE za září je meziročně stále na 3,1 %, inflace je skutečně přilnavá, ale kapitál čeká na data o zaměstnanosti za říjen, která vyjdou 6. listopadu. Pokud zaměstnanost neklesne, očekávání zvýšení sazeb opět vzrostou; pokud bude překvapení negativní, úředníci mohou křičet sebevíc, je to zbytečné.
Podívejme se na trh, BTC mírně klesl o 0,40 %, zjevně čeká na data. Současný trh je jako tupý nůž řežící maso, ani býci, ani medvědi nemají jasný směr. Nahoře je tvrdý tlak makroúrokových sazeb, dole obranná linie likvidace býků.
V této situaci rostoucích rozporů je moje obchodní strategie velmi jasná: rozhodně nevsadím velké částky na žádnou stranu před zveřejněním dat. $BTC 🧩 RE vzrostl o 10,4 %, ale počet kontraktů se nezvětšil
$ETH 2245,71, za posledních 24 hodin vzrostl o 1,2 %, podle uzavřených denních svíček je 5denní průměrná uzavírací cena přibližně 2306, nabídka je o cca 2,6 % nižší.
Částečné oživení už nastalo, delší pozice zatím nebyly obnoveny.
Nejprve budu počítat s doplněním, denní růst a mezera v průměru mohou existovat současně, zatím není opravena celá fáze poklesu.
$XAU 3894, za posledních 24 hodin poklesl o 2,9 %, vážená průměrná cena podle objemu za posledních 24 hodin je přibližně 3941, nabídka je o 1,2 % nižší.
Zlato klesá z vyšších úrovní, novější ocenění je stále pod touto průměrnou úrovní.
Opakované nízké úrovně zatím nevyrovnaly tuto vzdálenost, z technického hlediska jsem stále opatrný, zatím hodnotím jako konsolidaci po poklesu.
Nad 3900 zatím není obnovení.
$RE 0,3772, za posledních 24 hodin vzrostl o 10 %, během ukončených 12 hodin se počet otevřených pozic snížil přibližně o 3,0 %, cena naopak vzrostla asi o 3,3 %.
Růst nebyl doprovázen rozšířením objemu kontraktů, tento rozpor stojí za pozornost.
Připouštím skutečné zvyšování ceny, ale nepřisuzuji to přímo novým kontraktům, rozsah a směr nejsou synchronní.
LINK 11,531, za posledních 24 hodin vzrostl o 6,8 %, po posunu z přibližně 11,1 na 11,749 je nabídka stále nad 11,5, pokles nevrátil cenu úplně do původní oblasti.
Nejprve došlo ke zvýšení, pak k absorpci, i když na vrcholu došlo k mírnému ústupu, nová úroveň je stále zachována.
Jsem k blízkému vývoji pozitivní, mírný pokles neznamená návrat k nule, klíčová je již vytvořená vzdálenost. Největší obava při shortování je zaměřit se jen na svíčkové grafy a nevidět ten skrytý proud na blockchainu. Během posledních pěti dnů jeden velrybář prodal 1,02 milionu SOL, v hodnotě přes 100 milionů dolarů, ale ne najednou, rozděleně na malé objednávky postupně dodávané na burzu. Takový prodej nezpůsobí na trhu velký propad, ale každé odražení vypadá, jako by narazilo na neviditelnou zeď.
Dříve se $SOL dlouho držel mezi 100 a 103, všichni si mysleli, že „to vypadá, že se drží“, ale ve skutečnosti byly nákupy postupně pohlcovány. 76 % maloobchodních účtů drželo long pozice, ale aktivní prodeje tvořily 70 %, ten pocit „už by to nemělo klesat“ byl právě tichou výměnou tokenů.
Nešel jsem shortovat během poklesu. Vstoupil jsem až když cena odrazila zpět k 100,56 a potvrdilo se, že rezistence nahoře drží. Na 100x jsem využil ten skrytý proud, kdy velryba stále prodávala a retail držel pozice. Označená cena 95,59, zisk 494 %.
Následující oblast kolem 93 je místem pro sledování podpory během víkendové nízké likvidity, při poklesu s nižším objemem je vhodné část zisku zajistit; odraz zpět k 98–99 a následné stlačení dolů znamená, že struktura short pozice je stále neporušená. Nejhorší je, když velryba dokončí prodej, short pozice jsou přeplněné a najednou přijde rychlé uzavření pozic.
Tento obchod byl založen na sledování peněz na blockchainu, ne na emocích z grafů. Chyba byla v tom, že při 100x pákovém efektu jsem držel pozici jen podle pocitu z trhu, příště si pevně stanovím úrovně pro postupné zajištění zisku. $BTC $ETH #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Nejčastější mylné pochopení této krátké pozice na ETH je považovat zvětšenou hodnotu pozice za skutečné peníze, které obchodník vložil.
Monitorování ukazuje, že Core Trader 75 (0xc5329b…41412) otevřel krátkou pozici na 59,58 ETH s pákou 25x, nominální hodnota je přibližně 133 600 USD. Toto je záznam o otevření pozice, výsledek ještě není znám. Podle mého názoru není zajímavé, jak velká je krátká pozice, ale jak čísla ovlivňují naše hodnocení síly sázky.
Hrubým výpočtem nominální hodnoty dělené pákou odpovídá marže přibližně 5345 USD, ale to neznamená, že peněženka skutečně vložila všechny tyto prostředky, záleží také na režimu marže a dalších podmínkách. Přímé pochopení 133 600 USD jako „tolik kapitálu vsadit na pokles“ může snadno přeceňovat důvěru vyjádřenou touto transakcí.
Zvětšená je také citlivost na zisk a ztrátu: pokud cena ETH vzroste opačným směrem o 1 %, tato pozice by měla přibližnou ztrátu 1336 USD, bez započtení poplatků. Částka nevypadá příliš vysoká, ale ve srovnání s výše uvedeným zjednodušeným odhadem marže je to téměř čtvrtina. Tento 1 % je pouze můj scénář, nikoli predikce trhu.
Nemohu z jednoho otevření krátké pozice určit, zda jde o krátkodobý obchod nebo zajištění. Pro mě je nominální hodnota používána k měření expozice, ne k měření přesvědčení; tyto dvě míry je třeba při čtení dat z blockchainu oddělit.Tato situace trochu připomíná předchozí kolo: když trh dospěje do fáze, kdy je potřeba potvrdit směr, tabulka nabídky stablecoinů se také používá jako indikátor cyklu. Když vidím taková data, obvykle nejdříve rozlišuji „týdenní změnu“ a „trendovou změnu".
Za 7 dní do 29. října vydala společnost Circle přibližně 10,9 miliardy USDC a odkupovala přibližně 11,7 miliardy, což znamená čistý pokles o asi 800 milionů, přičemž celkový oběh činí 70 miliard. Na rozdíl od dřívějšího zaměření pouze na vydání mě tentokrát více zajímá, zda nová nabídka dokáže trvale pokrýt odkup.
Můj odhad je, že expanzní hybnost tento týden je spíše slabá, ale ještě není čas potvrdit obrat cyklu. 800 milionů vůči 70 miliardám zásoby znamená omezené stažení; zároveň je stále vydáno 10,9 miliardy, což naznačuje, že nová poptávka nepřestala. Týdenní data také neukazují, k jakému účelu odkup slouží. Budu dál sledovat, zda čisté vydání vytvoří kontinuální trend, a nebudu spěchat s tím, abych na základě týdenní zprávy definoval tržní situaci.Pod povrchem hluku kolem $XAUT se skrývá signál, který je snadno přehlédnutelný: výnosy desetiletých amerických dluhopisů nedávno klesly pod hranici 5 %, kapitál se stále přesouvá na dluhopisový trh.
Avšak neobvyklé je, že zlato a $BTC v tomto období klesají synchronně.
Růst cen dluhopisů a současný pokles zlata a bitcoinu dokazuje, že současná situace není typickým bezpečným přístavem. Při bezpečných investicích by zlato obvykle přitahovalo kapitál.
Jádrem současného trhu je deleveraging: celý trh prochází bezvýběrovým odčerpáváním likvidity, účastníci trhu prodávají různé likvidní aktiva bez ohledu na náklady, aby doplnili marže, bez rozlišování kvality aktiv.
Tato fáze není vhodná pro unáhlené nákupy na dně. V prostředí pokračujícího stahování likvidity, i když se ocenění zdá být dostatečně nízké, ceny mohou ještě dále klesat. Mnoho prodejního tlaku není způsobeno pesimistickým názorem, ale pasivním realizováním zisků.
Je třeba počkat na ukončení této fáze odčerpávání likvidity, než se bude hodnotit dno trhu.
Jak daleko podle vás tento cyklus deleveragingu potrvá? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC V poslední době dochází k častým hackerským útokům na kryptoměny, ale nikdo se nepokusil nabourat do peněženky Satoshiho Nakamota, kde leží přes 84 miliard dolarů.
Co je to, co je odrazuje?
Před pár dny došlo k epickému hackerskému útoku, při kterém byly i horké peněženky burz s špičkovými bezpečnostními týmy rozstříleny na kousky, což vyvolalo paniku a masivní výběry a likvidace pozic. Hackeři hledali kořist po celém světě, ale nikdo se neodvážil sáhnout na adresu Satoshiho. Proč? Protože je to „černá díra“, do které se dá jen vkládat, ale nic nevytahovat.
Tato adresa od roku 2010 neprovedla žádný výstupní převod, ačkoliv bylo 21,9 tisíce raných těžařských adres prozkoumáno institucemi jako Arkham do posledního detailu, pokud soukromý klíč nevyjde najevo, je adresa nepřemožitelná.
V komunitě se teď denně mluví o tom, že „jakmile přijde kvantové počítání, mince Satoshiho půjdou na nulu“, což vyvolává obavy. Ale pravda je taková:
Kvantové počítače (například algoritmus Shor) dokážou prolomit eliptické křivkové digitální podpisy (ECDSA), ale za předpokladu, že je veřejný klíč již odhalen (například pokud jste provedli transakci a veřejný klíč je na blockchainu).
Ale rané P2PK adresy Satoshiho mají veřejný klíč skrytý v hashi. Pokud kvantové počítače nedokážou zpětně prolomit SHA-256 hash algoritmus (což zatím vypadá velmi nepravděpodobně), tak s dnešní výpočetní silou ani nepoznají, jak jeho veřejný klíč vypadá. Dokud se Satoshi nepohne, kvantové stroje mohou jen bezmocně přihlížet.
$ETH $SOL
#BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响 Fed právě stiskl tlačítko pauzy, ale trh už začíná mít obavy z prosincového zvýšení sazeb.
Na říjnovém zasedání Fed hlasoval 10 ku 2 pro udržení sazeb na 3,75 % až 4,00 %, ale dva úředníci jasně podpořili další zvýšení o 25 bazických bodů.
Ještě pozoruhodnější je, že v nejnovějších vyjádřeních několik úředníků Fedu považuje současné sazby za nedostatečné k úplnému potlačení inflace, a proto možnost dalšího zpřísnění politiky v prosinci stále existuje.
To pro BTC pravděpodobně není příjemná zpráva.
Důvod je jednoduchý: pokud trh znovu vsadí na zvýšení sazeb, dolar a výnosy z amerických dluhopisů mohou posílit, což by zatížilo prostředí financování rizikových aktiv. BTC sice má narativ digitálního zlata, ale v krátkodobém obchodování je stále těžké se úplně vyhnout vlivu likvidity.
Nicméně si nemyslím, že jestřábí postoj úředníků nutně znamená pokles BTC.
Trh často neobchoduje samotné zvýšení sazeb, ale rozdíl mezi skutečnou politikou a předchozími očekáváními.
Pokud inflace zůstane vysoká a očekávání zvýšení sazeb se dále zvýší, může být odraz BTC nadále potlačován.
Naopak, pokud data o zaměstnanosti a inflaci oslabí, očekávání prosincového zvýšení sazeb klesnou a trh by mohl zažít obnovu nálady.
Můj názor je, že místo toho, abychom spěchali s odhadem dna BTC, je lepší sledovat změny v očekávání politiky pro prosinec.
Skutečným rozhodujícím faktorem pro další vývoj nemusí být to, co Fed řekne, ale zda následující data změní jeho rozhodnutí.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Tether včera večer zveřejnil ověření třetího čtvrtletí: čistý provozní zisk za třetí čtvrtletí přibližně 1,5 miliardy USD, přebytečné rezervy vzrostly z přibližně 4,1 miliardy USD ke konci druhého čtvrtletí na přibližně 7,95 miliardy USD, téměř dvojnásobek. Ověření provedla společnost BDO k datu 30. září. CoinGecko uvádí spotovou cenu USDT přibližně 0,9992 USD (snímek přibližně v 16:03 Pekingského času).
Zisk pochází hlavně z amerických státních dluhopisů a zpětných odkupů, objem vydání za první tři čtvrtletí je zhruba stabilní, není to založeno na masivním tisku mincí. Kritici upozorní: jde o ověření, ne audit, pokrývá pouze jeden časový bod, nepovažujte rezervu za hotovostní fond, který lze kdykoli proměnit v peníze.
Tento týden sledujeme jen jedno: zda oficiální zdroje zároveň aktualizují podrobnosti o složení rezerv, zejména zda nedošlo k neobvyklým výkyvům v pozicích amerických dluhopisů a bitcoinu. Pokud detaily nesedí nebo rezerva výrazně klesne, považujte tuto zprávu za kvartální impuls, nikoli za zvýšení důvěry ve stabilitu stablecoinu.
$USDT
#USDT #TetherKdyž vidím tuto zprávu, napadne mě oportunitní náklad dolarových prostředků. Když se podívám na stablecoiny, obvykle se nejdříve ptám: Změnilo se makroekonomické prostředí tak, že ovlivňuje ochotu držet kapitál na blockchainu?
Za 7 dní do 29. října vydala společnost Circle přibližně 10,9 miliardy $USDC a odkoupila přibližně 11,7 miliardy, čistý oběh se tak snížil o asi 800 milionů na 70 miliard tokenů, rezervy činí přibližně 71,4 miliardy dolarů.
Jsem opatrný ohledně přírůstkové likvidity, ale nepovažuji to za varování o kreditním riziku. Vydávání stále vyrovnává většinu odkupů, což naznačuje, že poptávka nezastavila; velikost rezerv je vyšší než oběh, takže samotné zmenšení objemu nevypovídá o tlaku na výplaty.
Můj odhad je, že pokud krátkodobé výnosy v dolarech zůstanou atraktivní, pak je na blockchainu potřeba skutečné využití, aby kapitál zůstal. Mám tendenci sledovat, zda zmenšení objemu pokračuje, a nezdůrazňovat jednorázové týdenní změny. Co je pro vás nyní důležitější – cesta sazeb Fedu, nebo vliv síly dolaru na poptávku po stablecoinech?"10.31-11.1 víkendový plán pro ZEC (verze pro veřejnost)
【Strategie pro krátké pozice】$ZEC
Vstupní rozsah: kolem 1280-1300
Stop loss ochrana: 1330 (pokud dojde k průrazu, sledujte korekci a plán B)
Cíle pro ziskové úrovně
První cíl: 1260
Druhý cíl: 1240
Třetí cíl: kolem 1220
Čtvrtý cíl: kolem 1180
【Faktory pro obchodování】: Cena se těsně drží střední linie Bollingerova pásma, jedná se o konsolidační fázi bez jasného signálu poklesu, holé svíčky ukazují slabou medvědí sílu, ale hloubková analýza trhu ukazuje výraznou převahu medvědů, MACD tvoří medvědí kříž poblíž nulové osy, zelené sloupce s nízkým objemem.
【Doporučení pro obchodování】: Zachovejte konsolidační vzor v rámci kanálu, preferujte krátké pozice na horní hranici zóny 3 a dlouhé pozice na spodní hranici, sledujte první a druhou cílovou úroveň, po vytvoření trendu v neděli večer sledujte třetí a čtvrtý cíl, ti, kdo mají dostatek kapitálu, by měli nastavit stop loss na úrovni zóny 1.
Plán B
Pokud není dosaženo vstupního rozsahu pro krátké pozice nebo cena klesne pod 1220, proveďte akci podle plánu B.
【Strategie pro dlouhé pozice】
Vstupní rozsah: 1180-1220
Stop loss ochrana: 1160
Cíle pro ziskové úrovně
První cíl: 1240
Druhý cíl: 1300
Třetí cíl: 1330
Čtvrtý cíl: 1360
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Likviditní škrcení v noci: žádná ochrana, jen výběry
Globální trhy přes noc téměř nikde neunikly: Nasdaq klesl o 2,86 %, Philadelphia Semiconductor Index prudce spadl o 7,2 %, zlato ztratilo 3,5 %, stříbro kleslo pod 50 dolarů, propad přes 6 %, BTC také prolomil hranici 77 000 dolarů. Na první pohled vypadá trh jako „bez rozdílu krveprolití“, ale logika za tím je jasná – likvidita byla rychle vysátá, trh vstoupil do režimu nuceného snižování pákového efektu.
Výnos 10letých amerických dluhopisů klesl na 4,93 %, ceny dluhopisů rostou, což znamená, že panické peníze směřují do bezrizikových aktiv. Aby pokryly marže a vyhověly výběrům, instituce musí prodávat všechna aktiva, která lze zpeněžit: technologické akcie, zlato, stříbro, kryptoměny – všechno se mění ve výběrní automaty. Samostatný vývoj tzv. „bezpečných aktiv“ v době tlaků na likvidaci neexistuje.
Když se vrátíme k BTC, 77 000 dolarů už není bezpečná podpora. Oblast mezi 76 100 a 76 800 je místem intenzivních likvidací long pozic, velmi blízko. Jakmile dojde k průlomu s objemem, může to spustit řetězovou likvidaci long pozic a vytvořit ještě prudší propad. Skutečný nejtemnější okamžik nemusí být už proběhlý propad, ale moment, kdy se spustí likvidační past. V tuto chvíli platí: hotovost je král, páka je nepřítel.
$BTC $ETH $XAU
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Bitcoin je teď zaseklý na docela nepříjemné úrovni: 75 900 USD.
Toto číslo není náhodná čára, je to nákladová základna krátkodobých držitelů, tedy průměrná cena, za kterou nedávní kupující nakoupili. Cena se zastavila na nákladové linii, tato skupina se tak pohybuje mezi ziskem a ztrátou. Toto místo je nejvíce citlivé na emoce, jedna strana chce utéct, aby se vyhnula ztrátě, druhá chce dokoupit a snížit průměrnou cenu, obě síly se navzájem vyvažují.
Zajímavá je reakce trhu. Binance zažila hackerský útok, podle minulých scénářů by to znamenalo paniku na burze, ale tentokrát byla reakce zdrženlivá, Bitcoin nebyl sražen dolů. Axel Adler Jr. to porovnal s kolapsem FTX a došel k závěru, že nyní je odolnost silnější.
V čem je rozdíl? Při FTX byla burza sama insolventní, peníze uživatelů byly přímo ohroženy, důvěra se zhroutila; hackerský útok je problém bezpečnostní vrstvy, pokud kompenzace a výběry fungují bez problémů, panika se nerozšíří. Jedno je, když se zhroutí základna, druhé, když je ve zdi díra.
Takže úroveň 75 900 USD je krátkodobě hranicí mezi býky a medvědy. Pokud se udrží, znamená to, že noví vstupující ještě nevzdali, tlak na prodej je omezený; pokud klesne a nevrátí se zpět, tato skupina se změní z držitelů na uvězněné pozice, každý odraz bude prodejní.
Směr $BTC bude přímo ovlivňovat $ETH a $SOL.
Zanechávám otázku k zamyšlení: trh se po hackerském útoku tak rychle stabilizoval, možná to není proto, že je odvážnější, ale protože páka byla už téměř vyčištěna. Trh bez páky nemůže vytvořit hluboký propad.72 % kapitálu je býčích na výsledky Applu, konsenzus je již předem započítán. iPhone18 vykazuje silné rozdíly, Pro Max se prodává skvěle, ale standardní verze Pro v kanálech stále klesá pod cenu, poptávka na zahraničních trzích ochlazuje, cena průměrná je zvedána jen díky domácímu prémiovému segmentu a zdražení.
Trh považuje zvýšení ASP za klíčový pozitivní faktor, ale snadno přehlíží rizika: po zjednodušení modelové řady a opuštění středního cenového segmentu se dlouhodobě zmenší uživatelská základna; rostoucí náklady na úložiště budou tlačit na hrubou marži, tempo přechodu na AI služby je také pomalejší, než trh očekává.
Pastí tohoto výsledkového boje je, že většina lidí je pro, ale pokud data jen splní očekávání a nepřinesou překvapivou hrubou marži a AI výhled, může snadno dojít k prodeji na základě reality po nákupu na základě očekávání. I když jsou výsledky pěkné, existuje riziko korekce po realizaci pozitiv, následovat dav není spolehlivá volba. #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Nedávno klesly různé druhy aktiv současně, hlavní příčinou je prudký pokles ochoty riskovat. Americké akcie kvůli pochybnostem o návratnosti výdajů na AI (výsledky Amazonu a Intelu) klesly na Nasdaq za den téměř o 3 %; kryptoměny zasáhl hackerský útok na Binance v hodnotě přibližně 6,3 miliardy, likvidace přesáhla 1,5 miliardy; zlato a stříbro kvůli silným datům a rostoucím očekáváním zvýšení úrokových sazeb a nucenému prodeji; nemovitosti pak kvůli vysokým úrokovým sazbám zaznamenaly pokles transakcí, ale nedošlo k úplnému kolapsu.
Vysoce pákové technologické akcie a altcoiny mohou nadále čelit tlaku. Relativně příležitostné jsou hotovost, krátkodobé americké dluhopisy a aktiva spojená s energií. Skutečně hodnotné věci se dlouhodobě zotaví.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC Tři tratě, tři sázky: kdo plave nazí, kdo staví kanály?
ONDO, INJ, SEI nedávno vystřelily, ale při bližším pohledu jsou jejich karty zcela odlišné.
🔹$ONDO přeneslo RWA produkty na Solanu, 45 milionů dolarů v uzamčení zní slibně, ale držitelé tokenů nedostanou ani cent — to spíš vypadá jako stavba kanálů pro ekosystém než kopání studní pro držitele tokenů. Skutečnou zkouškou jsou čisté přílivy a výběry.
🔹$INJ udělalo z pronájmu grafických karet perpetual kontrakty s 10násobnou pákou na cenu výpočetního výkonu. Nápad je dost divoký, ale problém je v tom, že se obchoduje s očekáváním, ne s reálnými aktivy, a vysoká páka zvyšuje riziko likvidace a volatilitu likvidity. Zda se budou generovat poplatky, záleží na tom, jestli někdo skutečně přijde sázet.
🔹$SEI láká svými 200 000 TPS, ale je to také nejnebezpečnější. SIP-6 je jen návrh, správa, testování a audit jsou stále před námi, rychlost na papíře neznamená výkon na hlavní síti. I kdyby to fungovalo, bez aplikací a uživatelů je rychlý pruh jen prázdný běh.
Můj závěr je jednoduchý: ONDO sází na trpělivost tradičních peněz při přechodu na blockchain, INJ sází na spekulativní poptávku po finančním využití výpočetního výkonu, SEI sází na to, zda příběh o výkonu přiláká vývojáře. V příštím měsíci mírně favorizuji ONDO — protože RWA jsou kryté reálnými aktivy a data o čistých přílivech jsou ověřitelná; zatímco příběhy INJ a SEI více závisí na tržních náladách a následné realizaci. Samozřejmě, společné riziko všech tří je: příběh je vyprávěn, ale příjmy ještě nepřišly.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Trh momentálně sází z 72 % na to, že výsledky Applu AAPL překročí očekávání, ale toto hlasování nálady má zjevnou zaujatost a nelze ho přímo považovat za výsledek.
iPhone18 představuje strukturální trend, Pro Max se prodává dobře, standardní Pro slabne, přičemž příjmy jsou udržovány zvýšením průměrné ceny za kus, celkový objem však výrazně neroste. Pozitivní je pevná poptávka na čínském trhu s prémiovými produkty a růst ASP; riziko spočívá v nízké akceptaci zvýšení cen na zahraničních trzích a v tom, že AI služby krátkodobě těžko přinesou dodatečný objem, což povede k tlaku na hrubou marži kvůli nákladům na paměťové čipy.
Na trhu se snadno objeví situace „přehnaných očekávání“: pokud výsledky pouze splní očekávání a nedojde k navýšení výhledu, může dojít k poklesu po realizaci zisku; trvalý růst nastane pouze tehdy, když tržby i hrubá marže překročí konsenzus a zároveň dojde k navýšení výhledu AI byznysu. Není vhodné slepě následovat většinové „ano“ trhu, před zveřejněním výsledků není poměr rizika a zisku příznivý. Zdražení pamětí nejdřív bolí výrobce počítačů
$INTC po uzavření trhu klesl o 22 %, před čtvrtrokem to ještě nikdo takto nepočítal.
Jak se k tomu došlo: cena paměťových čipů stoupla, náklady na PC rostou.
Náklady rostou, koncový prodej se nedaří, prodejní cena nejde snížit.
Zisk je sevřen z obou stran, 22 % je jednorázové přehodnocení trhu.
Pokračujme dál: tři hlavní výrobci pamětí vydělávají.
Penězi tečou z dolního článku do horního, PC řetězec je jen přechodná fáze.
Větší pokles neznamená, že cena dosáhla dna, náklady stále rostou.
Dokud není účet uzavřen, levné je iluze.
#英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30%
#$INTC Coinbase ukončil tři po sobě jdoucí čtvrtletí ztrát a znovu dosáhl zisku, což považuji za ocenění hodné. Ale ve stejných výsledcích klesly příjmy z obchodování meziročně o 43 % na přibližně 590,2 milionu USD, což je změna, které je třeba také věnovat pozornost.
Investiční výnosy a zlepšení kontroly nákladů zvýšily zisk, ale neznamená to, že obchodní činnost se plně obnovila.
Pro podnikání platformy stále chci vidět, že uživatelé pokračují v obchodování, používají produkty a platí za služby. Zvýšení hodnoty vlastních investičních aktiv může pomoci v aktuální účetní závěrce, ale nemůže nahradit samotnou aktivitu zákazníků.
To je také důvod, proč zůstávám opatrný vůči názoru, že „zisk nad očekávání znamená, že provoz se zlepšil komplexně“. Za jedním výsledkem může být různorodý přínos s různou trvalostí.
Oceňuji úsilí společnosti o kontrolu nákladů. Když je trh slabý, dobré řízení výdajů je základní manažerská schopnost. Ale pokud se příjmy z obchodování postupně stabilizují, zlepšení zisku bude důvěryhodnější.
Zvláště integrace Deribit a nové produkty jsou v procesu, a teď je třeba sledovat, zda přinesou skutečné využití, a ne jen rozšíří obchodní prezentaci.
Tato finanční zpráva mi dává pocit, že společnost překonala období tlaku, ale trh bude nadále požadovat růst. Překonání ztráty je úspěch, obnovení pevnějších příjmů od zákazníků je další krok. Když se podaří obojí, důvěra akcionářů se snáze udrží.
#CoinbaseQ3净利润转正，交易收入同比降43% Jak silně je naceněno prosincové zvýšení sazeb? Data CME se stále pohybují, většinou v rozmezí 67,5 % až 85 %
Všichni z 100 ekonomů dotazovaných agenturou Reuters očekávají zvýšení sazeb v prosinci
Wash na tiskové konferenci odmítl poskytnout jakékoliv jasné vodítko pro prosinec a zopakoval, že „pokud nenastane nouzová situace, nevěří v předběžné vodítko“
Současně však přiznal, že finanční podmínky se od zářijového zvýšení sazeb již zpřísnily. Přeloženo to znamená: vidí, že trh pracuje za Fed, takže nespěchá s definitivním vyjádřením
Očekávání Nomury jsou konkrétnější: prosinec bude poslední zvýšení sazeb, v roce 2027 sazby zůstanou po celý rok beze změny
Wash také oznámil změnu: od roku 2027 se sníží počet zasedání s rozhodováním o sazbách, což znamená, že politika přejde z „jemných úprav na každém zasedání“ na „delší intervaly a větší rozsah“
Pro $BTC je prosincové zvýšení sazeb již dostatečně naceněno, skutečně sledovat je třeba nový bodový graf, který Wash zveřejní na zasedání 8.–9. prosince, a také data o zaměstnanosti a CPI zveřejněná předtím v říjnu
$BTC $ETH
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Růst tržeb SanDisk o 378 % meziročně v 1. čtvrtletí a lepší než očekávaný výhled na 2. čtvrtletí ukazují, že poptávka po pamětech není jen pouhým narativním obchodem. Přesto pokles o 13,47 % po zhruba 460% ziscích od začátku roku naznačuje, že investoři testují, zda provozní dynamika dokáže nadále ospravedlnit ocenění. Další zprávy jsou důležitější než rozdělení.
#SanDiskEarningsSelloff Ještě jedna vlna prudkého poklesu, všichni ještě nevystoupili ze svých pozic $RSR tento úrok mi opravdu chutnal
(๑><๑）dobrý mňau!Data o peněžních tocích ETF jsou venku, bratři, podívejte se sami — včera čistý odtok BTC ETF v USA činil 643 milionů dolarů. Předtím čtyři dny v řadě čistý příliv, a pak to za jeden den všechno vyšlo ven.
ETH je na tom ještě hůř, čistý odtok 156 milionů dolarů, už pět dní v řadě.
Co to znamená? Instituce utíkají. Předtím, když FOMC nezvyšovalo sazby, instituce čtyři dny v řadě kupovaly BTC. Jakmile vyšla data PCE a očekávání zvýšení sazeb vzrostla, instituce začaly prodávat. 643 milionů dolarů odteklo za jeden den, to není práce drobných investorů.
Tento signál je velmi důležitý. Peněžní toky ETF jsou nejpravdivější ukazatel nálady institucí. Čistý příliv znamená, že instituce jsou optimistické, čistý odtok znamená, že jsou pesimistické.
Teď BTC ETF zaznamenalo odtok jen jeden den, ETH ETF už pět dní v řadě. To znamená, že instituce jsou k ETH ještě skeptičtější.
Myslím, že pokud ETF bude i nadále vykazovat čistý odtok v následujících dnech, BTC ještě klesne. Když ETF začne znovu vykazovat čistý příliv, to bude skutečný dno.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC $ETH $ZEC #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
iPhone18 (série Pro) prodeje + analýza finančních výsledků
1. První den prodeje (18.9.): celkový prodej v Číně přes všechny kanály 322 800 kusů, což je 130 % oproti stejnému období u 17 Pro; Pro Max tvoří 55,5 %, poptávka výrazně směřuje k nejvyšší výbavě
2. Tři týdny od zahájení prodeje: aktivace v Číně překročily 3 miliony kusů, Pro Max aktivován 760 000 kusů za týden; standardní Pro verze má slabší výkon, třetí strany rychle snižují ceny, obchodníci odmítají
3. Úpravy objednávek v dodavatelském řetězci: Apple provádí strukturální změny objednávek, u standardního Pro snížení o 10–15 %, u Pro Max navýšení o 10–15 %, celkový objem objednávek série Pro zůstává zhruba stejný; po zdražení trh preferuje extrémně vybavené modely, poptávka po střední výbavě Pro je pod tlakem
4. Celkový čínský trh: série Pro v Číně meziročně +29 %, což je jádro růstu v tomto kole; trhy v USA a Japonsku kvůli zdražení zaznamenaly meziroční pokles prodejů, růst je podporován domácím segmentem prémiových modelů. Je skoro čtyři odpoledne, nemá spousta bratrů pocit, že dnes to nemá smysl a chystají se vypnout software? Podívejme se na data několika populárních altcoinů, tihle podvodníci využívají, že hlavní trh je v klidu, a na dně šíleně manipulují, páky jsou přetížené a jsou připraveni kdykoliv zavřít dveře a vyhnat psy!
Nejprve $ZEC aktuálně za 1268, nedávno byli medvědi příliš agresivní, nyní se poměr býků a medvědů za 4 hodiny vyšplhal z 0,48 na 0,83, trend vypadá, že už nemůže klesat, poplatky za financování občas jdou do záporných hodnot, což znamená, že medvědi ustupují, ale nespěchejte s nákupem na dně, současný odraz je slabý, bez objemu, pravděpodobně bude ještě opakovaně testovat dno a čistit trh.
Dále $HYPE aktuálně za 88, předtím prudce vzrostl, nyní pomalu klesá na vysoké úrovni, poměr býků a medvědů je 1,53, otevřený zájem začíná klesat, jasně to znamená, že hlavní hráči na vysoké úrovni prodali, zatímco drobní investoři stále naivně nakupují dole, u takto slabnoucích „příšerných“ coinů rozhodně nezkoušejte hádat dno.
Nakonec $UNI aktuálně za 6,98, dnes prudce vzrostl o 4,6 %, ale podívejte se na poměr býků a medvědů za 4 hodiny, který vyskočil na 2,48, otevřený zájem prudce roste, to je typický případ, kdy drobní investoři šíleně nakupují a snaží se chytit dno, páky jsou extrémně vysoké, jakmile hlavní trh trochu povolí, tihle býci budou okamžitě hlavními hráči využiti jako lehké sousto.
Shrnutí: během období kolísání hlavního trhu si hlavní hráči hrají s lokálními altcoiny, lákají k nákupům a pak prodávají, i když to vypadá, že roste, páky dole se rozbijí na první dotek. Držte ruce na uzdě, neberte to na sebe.
Máte tyto populární „příšerné“ coiny ve svých rukou? Už jste na nich vydělali, nebo jste uvízli?
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Sektor úložišť už nemůže držet, kdy přesně nastane čas na levostranné rozložení pozic?
Před otevřením trhu je celková tržní nálada stále sklíčená. Sektor úložišť, který předchozí den jen těsně držel díky Hynixu, nakonec neunikl dalšímu propadu, předchozí iluze podpory byla úplně prolomena. Google klesl téměř na březnové minimum, Micron a SanDisk právě testují klíčovou podporu vytvořenou v červenci; dále je třeba sledovat výsledky voleb a změny v geopolitické situaci.
Trh se pravděpodobně rozdělí do dvou scénářů: pokud stejná strana ovládne obě komory Kongresu, trh pravděpodobně bude pokračovat v poklesu, než se rozvine silný obrat; pokud nakonec Kongres zůstane rozdělený mezi dvě strany, může trh přímo dosáhnout bodu obratu. Můj plán je do 3. listopadu postupně budovat pozice na levé straně trhu a po potvrzení zpráv pak na pravé straně trhu zvýšit pákový efekt. Toto je příležitost k rozšíření kapitálu, ale páka je dvousečná zbraň, obchodní disciplína nesmí být uvolněna.
Pouze osobní poznámky před trhem, nejsou investičním doporučením. $SNDK $INTC #英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30% $SOL se pohybuje kolem 95 dolarů, za 24 hodin klesl o 2 %, za 7 dní téměř o 6 %. Nebudu mluvit o tomto poklesu, ale o něčem zvláštním: v Hongkongu se prosazuje HKDAP, stabilní měna v HKD, která je natívně ražena a vykupována na Solaně. Jiní otevírají účty pro obchodování s kryptoměnami, oni opravují pokladnu pro Solanu. Tyto zprávy se skutečně realizují pomalu, krátkodobě nepřinášejí žádné pozitivní zprávy — slyšel jsem už mnoho velkých slibů „bude to na blockchainu“, ale nakonec to všechno zůstalo v peněženkách. Cena 96 není ani levná, ani drahá, za půl roku je pokles ještě 23 %, kdo nepočítal s realizací dat, neměl by spěchat sázkou, počkejte, až uslyšíte skutečný zvuk vody, než začnete jednat. $SOL Někteří říkají, že když firma kupuje Bitcoin, je to hazard, musím nejdřív zjistit, z jakých peněz to dělá a jak dlouho to plánuje držet. Když se blíží splatnost půjčky a stále doufá, že Bitcoin ji zachrání, tak ani obchodní licence není ochranný talisman.
Pokud má firma dlouhodobě nevyužité prostředky a zvládá provozní cash flow, teprve pak lze uvažovat o dlouhodobé alokaci, i tak ale může přijít ztráta. Já sám si držím kryptoměny, ale nebudu je navyšovat jen proto, že nějaká firma nakoupila. Jejich oznámení může být nadšené, ale já se chci podívat i na jejich plán splácení dluhů, což trochu kazí atmosféru.Než začnu být nadšený, mám dva důvody k opatrnosti. Za prvé, 3násobná páka nevypadá tak silně, ale pokud se předpokládá, že marže zůstane stejná a nebude doplňována, při přibližně 10% pohybu ceny proti pozici by ztráta počáteční marže byla asi 30 %, a to bez započtení poplatků; i když je směr správný, může být obtížné to nejprve vydržet. Za druhé, dvě pozice nejsou vyvážené: větší má nominální hodnotu 210 213 USD, což je asi 64 % z celku. Počet „hlasů“ je sice dva, ale riziková váha se výrazně liší. Pokud by se trh obrátil, podle nominální expozice by větší pozice nesla větší ztrátu v USD; kdo bude nucen odejít první, nemohu odhadnout, protože nemám detaily o marži.
Samozřejmě, mohou mít pravdu, opatrnost neznamená automatický odpor k nákupům. Můj odhad je, že pokud cena později posílí a při korekci rychle neklesne pod referenční cenu, tato soustředěná sázka bude přesvědčivější a já zvýším hodnocení býků. Budu sledovat, zda cena potvrdí pozice, nebudu tleskat počtu peněženek.$BTC 现报77,278.9 USDT（-0.37%），24小时最低76,260，自81,944高点急坠后勉强企稳。1小时J值已从负值修复至15.1，RSI6回升至34.95，超卖有所缓解，但MACD绿柱仍高达-507.5，日线级别的下行动能并未真正衰竭。 资讯面正在形成新的负反馈。 币安安全事件涉及约63亿美元资产，虽已有约30亿被冻结，但剩余部分主要涉及BTC与ETH，未冻结资产仍构成潜在抛压。ETF同步转向：10月30日现货ETF净流出6.43亿美元，贝莱德IBIT流出2.34亿、富达FBTC流出2.01亿，与前几日连续净流入形成急剧反转。微观层面，日本上市公司Iole宣布清仓全部151.21枚BTC，预计亏损2.54亿日元，卖压从10月30日持续至11月底。宏观上，美联储10月按兵不动但两名委员主张加息，12月加息概率已升至86%，风险偏好持续承压。 但盘面结构本身存在一个危险矛盾：价格在跌，多头却没有撤。 资金费率仍维持+0.01%，全市场账户多头占比73.56%，头部交易员持仓价值也有63.83%偏多。这意味着76,260一线的承接，建立在杠杆多头尚未出清的基础上。76,$BTC CZ pokaždé, když říká „Bitcoin je mrtvý“, vypadá to jako signál k jasnému startu 🤔$BTC
9. června, když klesl na 61 000, volal, ať se nikdo nebojí, a pak následoval prudký růst o 40 %;
po 4 měsících dnes znovu vypustil tuto větu: Bitcoin je mrtvý.
Historie se sice jednoduše neopakuje, ale scénář je vždy povědomý.
Právě když je celý trh pesimistický a velcí hráči šíří negativní názory, drobní investoři to nevydrží, prodávají se ztrátou a hlavní hráči tiše nakupují.
⚠️ Připomínka: Historické vzorce neznamenají, že se tentokrát určitě zopakují! Nehazardujte bezhlavě, kontrolujte vysoké pákové kontrakty, pravidelné investice v rytmu, který vám vyhovuje, jsou stabilnější.
Toto je pouze přehled trhu, není to investiční doporučení
#Úředníci Fedu vysílají signály o zvyšování sazeb, v prosinci stále přetrvávají rozdíly v očekávání $BTC 63miliardový hackerský incident je stále hlavním tématem, i když výběry byly obnoveny po částech, 80 % ztrát bylo již nahrazeno, tržní sentiment je však stále křehký. Index strachu a chamtivosti je pouze 30, což znamená extrémní strach. Nicméně, finanční tok vykazuje divergenci: BTC spot ETF ignoruje paniku a zaznamenalo čtyři dny v řadě čistý příliv 440 milionů dolarů.
Na makroúrovni data PCE nepřinesla žádné překvapení, makroprostředí se nezklidnilo, pákový efekt právě prošel velkou korekcí. Aktuální trh je ve stavu extrémního napětí.
Jednou větou: Černá labuť Binance ještě neodezněla, ale ETF kapitál vstupuje proti trendu.
Denní obchodní strategie (zůstává beze změny):
· BTC: Nakupovat při poklesu v rozmezí 76000-76800, přísný stop loss na 75200, cílový zisk 78500-79000, směr zůstává nezměněn.
· ETH: Pod 2211 rozhodně nezasahovat! Trpělivě čekat na stabilizaci nad 2280 před vstupem; pokud dojde k průrazu pod 2150, očekávat další pokles.
Pákový efekt právě prošel korekcí, tržní sentiment se stále zotavuje. V této fázi je mnohem důležitější čekat na signál stabilizace na pravé straně než slepě lovit dno.
$BTC $ETH $ZEC
#Členové Fedu naznačují zvýšení sazeb, očekávání pro prosinec zůstávají rozdělená $BTC Kdykoliv CZ říká „Bitcoin je mrtvý“, vypadá to jako signál k jasnému startu 🤔$BTC
9. června, když klesl na 61 000, volal, ať se nikdo nebojí, a pak následoval prudký růst o 40 %;
Po čtyřech měsících dnes znovu pronesl tuto větu: Bitcoin je mrtvý.
Historie se nebude jednoduše opakovat, ale scénář je vždy povědomý.
Právě když je celý trh pesimistický a velcí hráči šíří negativní názory, drobní investoři to nevydrží, prodávají se se ztrátou a hlavní hráči tiše nakupují.
⚠️ Připomínka: Historické vzorce neznamenají, že se tentokrát určitě zopakují! Nehazardujte bezhlavě, kontrolujte vysoké pákové kontrakty, pravidelné investice přizpůsobené vašemu tempu jsou stabilnější.
Toto je pouze přehled příběhu trhu, není to investiční doporučení
#Úředníci Fedu vysílají signály o zvyšování sazeb, očekávání pro prosinec jsou stále rozdělená $BTC CZ pokaždé, když říká „Bitcoin je mrtvý“, vypadá to jako signál k jasnému startu 🤔$BTC
9. června, když klesl na 61 000, volal, ať se nikdo nebojí, a pak následoval prudký růst o 40 %;
po 4 měsících dnes znovu vypustil tuto větu: Bitcoin je mrtvý.
Historie se sice jednoduše neopakuje, ale scénář je vždy povědomý.
Právě když je celý trh pesimistický a velcí hráči šíří negativní názory, drobní investoři to nevydrží, prodávají se ztrátou a hlavní hráči tiše nakupují.
⚠️ Připomínka: Historické vzorce neznamenají, že se tentokrát určitě zopakují! Nehazardujte bezhlavě, kontrolujte vysoké pákové kontrakty, pravidelné investice v rytmu, který vám vyhovuje, jsou stabilnější.
Toto je pouze přehled trhu, není to investiční doporučení
#Úředníci Fedu vysílají signály o zvyšování sazeb, v prosinci stále přetrvávají rozdíly v očekávání 1. HYPE velryby hromadně ustupují
304 600 HYPE bylo odblokováno ze stakingu, v hodnotě 27,19 milionu; adresy spojené s a16z během dvou dnů převedly 118 000 tokenů třem tvůrcům trhu, průměrná cena 90,72 USD. Odblokování stakingu, převod na burzy, předání tvůrcům trhu – tři věci se dějí současně, velké kapitály se hýbou. To není kombinace, kterou by šlo vysvětlit jen přesunem peněženky.
2. SEC uvolňuje pravidla pro legální ICO
Konzultace k "Regulation Crypto Assets" končí 20. října, z 171 názorů 70 % podmíněně podporuje, jasně proti je jen 8 %. Jde o vytvoření legální cesty pro financování: do 4 let maximálně 5 milionů USD bez registrace, pro vyspělejší projekty jsou dvě úrovně výjimek 20 a 75 milionů, a také zavedení "bezpečného přístavu" pro ukončení statusu cenného papíru. Konečná verze se očekává během několika měsíců, ale limity jsou omezené, neočekávejte opakování roku 2017.
3. Uber spravuje hotovost přes veřejný blockchain
Přes HSBC tokenizované vklady nakupuje tokenizované peněžní fondy Franklin Templeton, o víkendu vydělá o 1,5 dne více. Fireblocks očekává, že během 18 měsíců stovky firem budou následovat. Význam není v částce, ale v tom, že přední firmy začínají spravovat skutečná aktiva a pasiva přes veřejný blockchain, RWA se mění z narativu na běžnou finanční praxi.
Doplňující poznámka: Nejnovější směrnice YC sází na šest oblastí – AI financování, banky stabilních coinů, RWA, nové obchodní platformy, AI agentní obchodní API. Silicon Valley už se nezajímá o další stonásobný Meme.$BNB
CZ dnes vyjasnil, že nikdy neřekl, že chce prodat akcie SpaceX, držení akcií zmínil jen proto, aby ukázal, že Binance nemá nedostatek peněz. Zní to jako uklidnění, ale jak to čtu, mám pocit, že to vlastně znovu rozebral celou situaci.
Pozadí je: Musk reagoval na příspěvek o hacknutí Binance s emotikonem 😬, CZ na to řekl, že doba hacknutí nebyla na legraci, a zároveň ukázal své aktiva — v roce 2022 investoval 500 milionů dolarů do akvizice Twitteru výměnou za akcie SPCX, které nyní mají hodnotu přes 1 miliardu dolarů. Podle jeho výpočtů je ztráta přes 6 miliard, zmrazeno přes 3 miliardy, SAFU kryje přes 1 miliardu, takže schodek je kolem 200 milionů, což držení akcií pokryje zhruba polovinu. Dnes ještě dodal: nebude hrozbou pro nikoho, tato částka je pro Muska jen kapka v moři.
Podíval jsem se na BNB, spotová cena 699,7, za 24 hodin od 693,4 do 710,7, právě se drží pod 700. Trh prakticky neocenil tento slovní souboj, pokles je stále kvůli celkovému trhu. Můj pocit je, že tato reakce má hlavně uklidnit držitele tokenů ohledně výplat, výzva Muskovu byla spíše vedlejší.
Co myslíte, je tato záležitost hacknutí už uzavřená?
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 To mě fakt rozesmálo😹😹😹 Původně jsem už u Sandisku mířil na úroveň 100 USD, ale pak někdo ztratil peněženku? #Sandisk překonal očekávání a oznámil rozdělení akcií, cena akcií klesla o více než 13 %
Trh už sází na to, že Demokraté ovládnou obě komory, s pravděpodobností 70 % je to plně započítáno.
Pokud nakonec opravdu Demokraté ovládnou obě komory, bude to pozitivní zpráva, která se snadno promění v nákup očekávání a prodej faktů, po realizaci pozitivní zprávy peníze využijí příležitost k odchodu, technologický a paměťový sektor může prudce vystoupat a pak klesnout.
Ale pokud se výsledek odchýlí od tohoto hlavního očekávání, například pokud Republikáni získají jednu z komor, bude to zklamání očekávání, které přímo zasáhne současné ocenění a volatilita bude velmi vysoká.
Když to spojíme s našimi pozicemi $SOXL, $SKHY, $SNDK: tato událost je obrovská bomba nejistoty. Trh už předem započítal ten nejoptimističtější scénář,
proto si nastavte obranné pozice, ať vám volební výsledek nesebere velkou část zisku. $SNDK Vícenásobné pozitivní zprávy naplno (výsledky + rozdělení akcií + zpětný odkup), ale odpoledne akcie přímo klesly❗️
Standardní pozitivní zprávy se naplnily, předchozí růst byl velký, investoři, kteří čekali, realizují zisky, navíc instituce snížily cílové ceny + technologický sektor kolektivně oslabuje, sektor úložišť kolektivně klesá.
Krátká pozice přinesla zisk, zároveň malý All in na XP pro zábavu😄
Odkaz na kryptoměnový svět: studené peněženky a archivace uzlů závisí na úložištích. Jakmile trh začne mít obavy z dosažení vrcholu cyklu úložišť, bude to mít dopad i na infrastrukturu krypta.
💡 Myšlenka: pokles neznamená konec příběhu, jen ochlazení nálady na vrcholu. Nechte si čas, nechte si klid na pozorování klíčové podpory, nechte si čas na reakci. Další stabilizace cen úložišť a cloudových objednávek přinese šanci na odraz, prolomení úrovní znamená pokračování čekání. #闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13% $ZEC 现报1,268.27 USDT，日内涨3.32%，自1,207低点反弹后于1,297附近遇阻。1小时级别KDJ三线收敛，J值回落至54.22，MACD在零轴附近死叉、绿柱微缩，短线超买动能已明显释放，价格缠绕布林带中轨（1,275），SUPERTREND支撑上移至1,212。 消息面迎来双重冲击。 泛欧交易所（Euronext）在CoinShares的Zcash ETP登陆巴黎数小时后即宣布暂停交易，官方明确原因是中央证券存管机构无法支持标准结算操作，与监管无关，但在基础设施缺口修复前该产品将持续冻结。与此同时，NU7升级已锁定11月5日前后主网激活（区块3,543,405），出块时间从75秒压缩至25秒，确认速度提升约3倍。但需警惕升级的另一面：Sprout隐私池中约2.2万枚ZEC（约2,600万美元）将在激活后被冻结，持有者若未及时迁移将暂时失去可交易性。 资金面揭示了一个关键变化：空头鲸鱼正在撤退。 空头鲸鱼数量从212只骤降至124只，仓位从1.357亿美元缩至7,690万，平均成本已被现价穿透，处于被动减仓状态。灰度ZCSH单日仍有1,480万美元净流入，但周度流$BTC 📅 31. října 2026 · Kdo prodává pod tlakem
🚨 Trh viní událost Binance za propad, ale účetní knihy nesedí. Hacker prodal 7 druhů tokenů za 158 milionů USD v ETH, zatímco za 24 hodin bylo likvidováno 1,112 miliardy, z toho long pozice tvořily 940 milionů — tlak prodeje hackera tvoří jen 14 % likvidací.
Skutečně cenu z 81 000 snížili na 76 640 sami long obchodníci s vysokou pákou. Při každém průlomu další hranice likvidace tlačí cenu ještě níž.
Ve stejnou dobu velryby nakupují: jedna adresa obdržela od FalconX 9 625 ETH (21,57 milionu USD), jiná nová adresa vybrala z OKX 3 377 ETH (7,52 milionu USD).
Páka umírá, chytré peníze nakupují.👀🐷🐷🐷
#Bitcoin #Ethereum #Binance #Crypto #清算$BTC $BTC
Tržní struktura Bitcoinu má jeden důležitý rys, který jej odlišuje od většiny kryptoměn: jeho bezpečnostní model závisí na konkurenčním těžebním důkazu práce. To vytváří přímý vztah mezi ekonomikou těžby, bezpečností sítě a ověřováním transakcí. Dlouhodobá analýza by měla zohlednit ziskovost těžařů, příjmy z transakčních poplatků a bezpečnostní pobídky, nikoli pouze krátkodobé cenové výkyvy. $BTC
Všichni čekají na průlom přes 75 000, ale kolik lidí se opravdu podívalo, jaké jsou náklady krátkodobých držitelů?
Někteří analytici říkají, že Bitcoin stojí na nákladové linii krátkodobých držitelů a že jeho odolnost je silnější než při krachu FTX. Podíval jsem se na reálná data: OKX spot 77322, 24 hodin 76265 až 78341, Binance 77307, žádný rozdíl v ceně mezi oběma burzami. Perpetuální poplatek je mírně kladný, OI kolem 26,7 miliardy USD, nevidím známky panického likvidování pozic.
Můj názor: pokud tato linie padne, znamená to, že tato skupina je úplně uvězněná a tlak na prodej se snadno vytvoří; pokud linie drží, znamená to, že většina právě dosáhla bodu zisku a nemá důvod spěchat s prodejem. Poplatek je stále kladný, což znamená, že pákové fondy na trhu neodešly, není divu, že se cena několik dní drží kolem této linie.
Samozřejmě jsem v minulém kole v této oblasti také neměl přesné odhady a nebylo to poprvé, co jsem se mýlil, tentokrát tedy jen sleduji a nezasahuji.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Tohle je docela zajímavé, ale když vidím takové zprávy, moje první reakce je: rozruch kolem malých coinů, vydrží to ale test likvidity? Nejprve si sundám filtr na hledání výhodných nákupů 👀
Data z DefiLlama ukazují, že Uniswap V4 má aktuálně TVL kolem 1,14 miliardy USD, za týden pokles o cca 20,9 %, za den změnu -1,8 %. Tento ukazatel je ovlivněn jak přílivem a odlivem kapitálu, tak i cenou tokenů.
Můj názor je, že tohle spíše potlačuje náladu u malých coinů na DEX, ale nelze to přímo považovat za důkaz odlivu kapitálu. Pokles ceny sám o sobě může snížit TVL; pokud skutečně dochází k výběru prostředků a zasahuje to malé pooly, pak nízká hloubka může zvětšit skluz. U vysoce volatilních aktiv jsou obchodní příležitosti, ale rozdíly v cenách na papíře nemusí být realizovatelné.
Budu sledovat, zda hloubka poolu a objem obchodů klesají synchronně, nebudu se spoléhat jen na jeden celkový ukazatel pro posouzení aktivity. Co teď sledujete vy, DEX nebo jiné DeFi projekty? Jaké ukazatele používáte k ověření jejich likvidity? „Airdrop je jako peníze zadarmo,“ teď mi to zní trochu jako náborová reklama. Původně jsem chtěl jen vyzkoušet nové věci na blockchainu, ale pak v komunitě všichni hádali, jestli se počítá příspěvek, jestli když nebudu aktivní, tak to bude zbytečné. Tokeny jsem ještě neviděl, ale pocit čekání na výkon už přišel. Když počítám očekávání, musím těmto časům taky přiřadit nějakou hodnotu. Obzvlášť když vidím „Děkujeme všem za dlouhodobou podporu, konkrétní pravidla budou zveřejněna později“, jak to děláme už půl dne a ani hodnotící tabulka ještě není hotová.V říjnu Fed nezasáhl, ale dvě proti hlasování o zvýšení sazeb už jasně signalizují: vnitřní jestřábi nejsou spokojeni se současným stavem.
Cook nečekaně hlasoval proti, Harker pokračuje v tlaku a Waller opakovaně zdůrazňuje, že inflace je stále vysoká a cíl 2 % je nepřekročitelný. Trh rychle posunul pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci na více než 80 %, přičemž následné projevy Musalema a Logana přidaly další palivo očekáváním – jeden řekl, že „brzy bude potřeba další utažení“, druhý přímo uvedl, že je potřeba alespoň dvě zvýšení o 25 bazických bodů.
Podstata rozporu spočívá v tempu. Hlavní proud uznává silnou ekonomiku, stabilní zaměstnanost a přilnavou inflaci, ale mezi „zvýšit hned“ a „počkat na další data“ vznikla trhlina. Waller záměrně zlehčuje předběžné vodítka a ponechává rozhodnutí na prosinci, čímž přenáší veškerý tlak na nadcházející zprávy o CPI, PCE a zaměstnanosti. Pokud data zůstanou horká, prosincové zvýšení je téměř jisté; pokud dojde k výraznému ochlazení, očekávání se mohou rychle stáhnout.
Pro obchodování to znamená, že nejistota ohledně trajektorie úrokových sazeb zůstává vysoká, volatilita krátkodobých amerických dluhopisů a dolaru se zvýší a riziková aktiva budou citlivá na ocenění otázky, zda jestřábí pauza je skutečně jen pauza. Nepovažujte říjnové nečinné rozhodnutí za signál konce cyklu, skutečná hra teprve začíná v prosincovém okně. Data i prohlášení úředníků jsou nezbytné k pozornému sledování. #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Myslím, že na této pozici lze obchodovat dlouhé pozice, včera večer ETF tolik kleslo, ale nepodařilo se mu prorazit, což naznačuje, že je zde podpora. Toto místo je také poblíž podpory EMA200, což bylo centrum předchozí konsolidační platformy.Minulou noc se na globálních trzích odehrála bezvýhradná masivní propad. Nasdaq klesl o 2,86 %, index Philadelphia Semiconductor byl přímo zasažen propadem o 7,2 %, dokonce i zlato, které je považováno za bezpečný přístav, spadlo o 3,5 %, stříbro dokonce prolomilo hranici 50 dolarů a propadlo se o více než 6 %. Naše BTC také neodolalo a přímo kleslo pod 77 000 USD.
Při pohledu na tento vývoj bylo mnoho lidí zmatených. Co se vlastně stalo? Komentáře pod článkem to vystihly: celková likvidita na trhu byla vysátá, všichni provádějí bezvýhradné snižování pákového efektu.
Podívejte se na trh s dluhopisy na obrázku, výnos 10letých amerických dluhopisů klesl na 4,93 %, ceny dluhopisů prudce vzrostly. Co to znamená? Znamená to, že v tomto extrémně panickém okamžiku velké kapitály masivně vybírají hotovost a odcházejí z trhu, aby doplnily marže, dokonce i zlato jako tvrdá měna je bez rozdílu prodáváno, a veškerá dostupná likvidita nakonec směřuje k nákupu bezrizikových amerických dluhopisů.
V tomto mlýnku na snižování pákového efektu neexistuje žádný samostatný „bezpečný přístav“. Když instituce čelí riziku likvidačních pozic a výběrům, BTC, zlato i technologické akcie se všechny promění ve zdroj hotovosti. To je typický předzvěst likviditní krize.
Když se vrátíme k našemu trhu, BTC kleslo pod 77 000 USD a nyní se nachází na extrémně nebezpečné hranici. Pod touto úrovní je oblast mezi 76 100 a 76 800 USD, kde je nejhustší koncentrace likvidací dlouhých pozic, a je velmi blízko. Pokud BTC bude pokračovat v propadu s objemem a prolomí tuto oblast, spustí to řetězovou reakci likvidací dlouhých pozic, což bude skutečně nejtemnější okamžik. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BTC