Orbit Post Sitemap
HYPE tentokrát vystoupal zhruba z 75 na více než 90, a ve skupině to opět ožilo. Ale i když je to rušno, prohlédl jsem si data a zjistil jsem, že věci nejsou tak jednoduché.
Objem obchodů za 24 hodin vzrostl o 680 %, ale když se na to podíváme podrobněji, objem kontraktů činí 13,47 miliardy USD, zatímco spotový trh je kolem 1 miliardy. Co to znamená? Tento růst je hlavně způsoben bojem na trhu s kontrakty, ne skutečnými nákupy spotu za reálné peníze. Neuzavřené kontrakty dosáhly 4,02 miliardy, což znamená, že pozice na sázky na směr jsou velmi vysoké. Když cena stoupá, short pozice jsou nuceny uzavírat, což pomáhá longům; ale jakmile se směr obrátí, likvidace pozic může být řetězová.
Přímým spouštěčem tohoto růstu byla dohoda mateřské společnosti NYSE, ICE, s Trade[XYZ] o vytvoření regulovaného trhu s perpetual kontrakty v USA, založeného na infrastruktuře Hyperliquid. Současně Druckenmiller uvedl, že investoval do Trade[XYZ], a Musk na X odpověděl „Interesting“.
Klíčový detail je: ICE kupuje akcie Trade[XYZ], ne tokeny HYPE. Druckenmiller také investoval do společnosti Trade[XYZ], ne do HYPE. Cena prudce vzrostla v těch dnech, protože trh sázel na to, že „po otevření regulovaného kanálu Hyperliquid získá více objemu obchodů“. Sázelo se na očekávání, ne na již uskutečněné skutečnosti. Pokračuje kolísání v rozmezí 77000–78000, $BTC $ETH 😄 index strachu a chamtivosti mírně vzrostl
Největší charakteristikou je nyní, že medvědi ani býci neustupují, ale nikdo nemůže dát definitivní verdikt
Býci nechtějí kapitulovat, sazba financování je stále kladná, přibližně +0,0074 % až +0,01 %, podíl býčích pozic na celém trhu je stále blízko 73,5 %
To znamená, že během poklesu bylo vyčištěno hodně pákových pozic na nákup, ale váha vozu se příliš nezmenšila
Celkový objem likvidací se výrazně snížil oproti vrcholu před několika dny, trh přechází z fáze prudkého odstraňování páky do fáze nízké volatility a soupeření
Technická struktura je velmi jasná, nad 78000 až 82000 je hustá oblast zadržení a klouzavé průměry tvoří vrstvy odporu, krátkodobě je obtížné hladce odrazit; pod 76000–77000 je blízká obranná linie býků
Na makroúrovni se blíží volební období, očekávání zvyšování sazeb se opakují, likviditní prostředí je spíše napjaté
Za situace, kdy je sazba financování kladná, býci nejsou vyčištěni a makroekonomická nejistota stále přetrvává, lze počkat na průlom s objemem na kterékoliv straně 76000 nebo 78000 a teprve poté zvolit směr #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 苹果11月2号美股盘后公布财报，我的基准判断是，本季度大概率能够交出一份接近预期，但下一季度的指引未必能让市场满意。这两个判断可以同时成立：苹果仍然有很强的产品竞争力，成本上涨也在实实在在侵蚀利润。 这次对应自然年2026年第三季度，在苹果财报里叫FY2026 Q4。目前市场对营收的预期约为1,130亿至1,136亿美元，EPS约1.98至1.99美元。苹果之前给出的收入增长指引是9%至11%，对应约1,117亿至1,137亿美元。也就是说市场基本已经按照指引上沿做了准备。 单纯完成指引，惊喜不会太大。更值得留意的是，市场预计收入增长约11%，EPS只增长约7%至8%，成本压力已经进入分析师模型。不少人担心，内存涨价会不会让苹果重演英特尔财报后的走势。 先把英特尔的情况说清楚。英特尔刚公布的当季收入和调整后EPS都超预期，主要问题出在下一季度指引。PC需求疲弱、供应限制和现金支出，共同压低了市场对未来盈利的判断。苹果同样可能出现本季业绩合格、下季展望偏弱的组合。但两家公司的成本结构差别很大，苹果有高端产品、服务收入和库存缓冲，英特尔还要承担自有制造体系的压力，不能直接套用。 苹果的毛利#توقعات تقرير أرباح Palantir: هل يمكن للنمو العالي أن يدعم التقييم المرتفع؟
Palantir před zkouškou očekávání
Trhy očekávají výsledky Palantir zítra 2. listopadu, s očekávaným růstem příjmů kolem 84 % a zisků kolem 95 %.
Ale nejdůležitější otázka není, zda překročí očekávání, ale zda bude růst dostatečný k ospravedlnění vysokého ocenění?
Základní myšlenka: silné výsledky nemusí stačit; zvýšení budoucích očekávání a pokračující růst smluv v oblasti umělé inteligence jsou klíčem k růstu akcií. Jakékoli zklamání v pokynech by mohlo otevřít cestu k prudké korekci.BTC klesl pod 78 000 USD, ztratila býčí logika platnost? Více se zaměřuji na tyto tři signály
Nedávno BTC rychle klesl z přibližně 84 000 USD, nejnižší hodnota dosáhla 76 300 USD, přičemž důležitá psychologická hranice 78 000 USD byla prolomena. Nicméně si myslím, že jednorázové prolomení klíčové podpory nestačí k přímému závěru o konci tohoto býčího trhu.
Z hlediska cyklu stále inklinuji k názoru, že BTC je v korekční fázi nového dlouhodobého růstového cyklu.
58 000 USD může sloužit jako hypotetický referenční bod dna tohoto cyklu, nikoli jako potvrzené absolutní dno. Pokud se později BTC znovu udrží nad 78 000 USD a postupně překoná předchozí maxima, 118 000 USD bude střednědobým a dlouhodobým cílem, a po dalším otevření prostoru lze do scénáře býčího trhu zahrnout i 150 000 USD.
Krátkodobě je však třeba být opatrný s likviditou: 30. října došlo k čistému odlivu přibližně 643 milionů USD z amerického spotového BTC ETF, což naznačuje, že institucionální kapitál zatím nepřevzal trh.
Dále je klíčové sledovat tři signály: zda se v rozmezí 76 000–78 000 USD vytvoří efektivní podpora, zda se kapitál ETF změní z čistého odlivu na trvalý čistý příliv, a zda bude cenový odraz doprovázen zdravým objemem obchodů.
Můj názor se nezměnil: nepopírám dlouhodobý trend kvůli jednorázovému prolomení, ani nepotvrzuji restart býčího trhu kvůli jednorázovému odrazu. Skutečnou příležitostí je trend, který je společně ověřen kapitálem i cenou. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BTC #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
Fed vysílá signály o zvyšování sazeb, což je teoreticky negativní pro BTC. Ale trh není tak jednoduchý, že by záleželo jen na tom, zda dojde ke zvýšení sazeb; klíčové je, zda bude toto prohlášení tvrdší, než trh očekával.
Výnosy z amerických dluhopisů a hotovost v dolarech rostou, BTC sám o sobě nepřináší úrok, takže náklady příležitosti držení BTC rostou, kapitál se přesouvá z rizikových aktiv do bezrizikových amerických dluhopisů.
Pokud jsou očekávání zvýšení sazeb již započítána v ceně, může po jejich realizaci dojít k odrazu, makroekonomické faktory jsou jen jedním z aspektů, více záleží na pozorování skutečných událostí.
$BTC $ETH $ZEC #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 #加密行业协同守护资产安全 近期美联储鹰派声音明显升温，加密市场的流动性预期也随之承压。值得注意的是，市场正在从此前的降息交易，逐渐转向对进一步紧缩的防范。 10月30日，圣路易斯联储主席穆萨莱姆公开表示，进一步收紧货币政策可能很快就有必要。达拉斯联储主席洛根则认为，当前政策利率仍不足以有效抑制通胀，并提出至少再加息两次的观点。虽然官员意见不代表美联储已经形成统一决策，但政策分歧本身就增加了市场的不确定性。 数据更值得警惕：9月美国核心PCE同比上涨3.1%，高于8月的3.0%，距离美联储2%的通胀目标仍有明显差距。与此同时，12月加息25个基点的市场定价在10月31日已升至约69.8%。 风险偏好降温也反映在加密市场。10月24日至30日，BTC周跌幅约5.8%，ETH跌幅约8.5%，说明当前市场对宏观紧缩预期的敏感度正在提高。 我的判断是：短期不宜仅凭超跌就认定反弹行情已经启动。高利率预期会抬升无风险资产的相对吸引力，并压缩高波动资产的估值空间。 接下来重点关注三个信号：美联储官员是否继续强化紧缩立场、核心通胀是否出现实质性回落，以及BTC能否重新站稳关键价格区域。 如果鹰派预期继续升温，而资金流入又无法改善Pokaždé, když narazím na zprávu „velryba vybrala z burzy několik stovek milionů“, moje první reakce je – a co? 2 miliony $SOL převedených z Binance do peněženky, kterou nikdo nezná, za 190 milionů dolarů. V komentářích se okamžitě rozdělí na dva tábory: jeden říká, že cena poroste, protože mince opustily burzu a neplánují je prodávat; druhý říká, že cena klesne, protože velcí hráči se chystají utéct. Ale oba tábory vlastně mluví o tom samém – vůbec nevíme, komu ta peněženka patří. Převod z burzy znamená jen přesun mincí z pultu do trezoru, jestli je prodal, ví jen on sám. Minule jsem se dokonce podíval na podobné adresy, prohrabal jsem se tím dlouho a nakonec zjistil, že si jen změnili správce.$ETH 405,87 % je nerealizovaný zisk, ale když to rozdělíme na čtyři čísla, odhalí se základ tohoto obchodu.
První: 4,06 %. Skutečný pokles. Z 2363,78 na 2267,84, což je pokles o 95,94 bodu, který je 100násobně zvětšen na 405,87 %.
Druhý: 4,23 %. Ústupová cesta. 95,94 bodu převedených zpět od aktuální ceny je 4,23 %. Nesouhlasí to s 4,06 %, protože jmenovatel je jiný – pokles se počítá od vstupní ceny, návrat k zisku od aktuální ceny. Čím hlubší pokles, tím těžší návrat k zisku.
Třetí: 1,42 ku 0,79. K 2300 je to 1,42 %, k 2250 je to 0,79 %. Horní úroveň je o něco dál než spodní cíl, což je pro short pozici výhodné – ale pozor, 2300 je právě ztracená úroveň, potvrzující retracement může nastat kdykoli.
Čtvrtý: 4,41. To je citlivost – při 100násobném pákovém efektu, když se ETH pohne o 1 bod, můj nerealizovaný zisk vyskočí asi o 4,41 %. Když se cena kolem 2267,84 pohne o 10 bodů, zisk kolísá mezi 361 % a 450 %. Každý pohyb, který vidíte na obrazovce, je šum, žádný signál.
Po vyložení těchto čtyř čísel je plán jasný: realizovat většinu zisku, zajistit návratnost a posunout pozici výše. Při návratu nad 2300 snížit pozici, při průrazu pod 2250 se zaměřit na 2200, mezi tím nedělat nic. $BTC $ZEC OKB za posledních 24 hodin vzrostl přibližně o 3 %, což je lepší výkon než celkový trh. Logika za tím je velmi přímočará: Binance 29. října utrpěla krádež přibližně 6,3 miliardy dolarů, výběry byly dočasně pozastaveny, část prostředků a uživatelů se přesunula na platformy jako OKX, aby se vyhnuli riziku.
Data z blockchainu ukazují čistý odliv z Binance, zatímco aktivita vkladu na burzách jako OKX roste.
OKB jako slevový a ekologický token OKX často získává prémii, když se zvyšují prostředky a objem obchodů na platformě.
Jedná se o typický případ „problém u lídra → krátkodobý prospěch konkurenta“ v rámci přesunu kapitálu. Binance však slíbila plné pokrytí ztrát a postupné obnovení výběrů, takže efekt přesunu může být spíše krátkodobý. Další vývoj bude záviset na skutečných datech o vkladech a náladě na trhu.
(Tržní pozorování, není investiční doporučení)
#加密行业协同守护资产安全
$OKB $BTC $BNB Je krádež kryptoměny $OKB na Binance dílem severokorejských hackerů? Zatím nelze říct, že je to „potvrzeně severokorejský hacker“, lze pouze říci: bezpečnostní agentury a analýza na blockchainu silně podezřívají hackerskou skupinu spojenou se Severní Koreou, konečné určení odpovědnosti je stále v šetření.
1. K velké kauze Binance z října 2026
Večer 29. října byl napaden horký peněženka Binance, týkalo se to asi 6,3 miliardy USD aktiv, z toho bylo zmraženo asi 3 miliardy
Blockchainová analytická společnost TRM Labs usuzuje, že útok souvisí s TraderTraitor (hackerská skupina spojená se Severní Koreou, často řazená do systému Lazarus/APT38), Chainalysis má podobné závěry
Metoda útoku: pravděpodobně průnik do notebooku provozního inženýra → obejití schvalovacích kontrol → neoprávněné výběry a použití mechanismu samoničení k vymazání stop
Oficiální stanovisko Binance: kompletní cesta útoku je stále vyšetřována, dosud nebyly nalezeny důkazy o úniku privátních klíčů, nebylo oficiálně označeno „severokorejské státní pozadí“
💡 Jinými slovy: směřuje to k organizaci spojené se Severní Koreou, ale jde o „vysokou důvěru v atribuci“, nikoli o konečný soudní závěr.
2. Nezaměňujte několik případů dohromady
Krádež 41 milionů USD na Binance v roce 2019: phishing + virus, nebylo veřejně přisuzováno Severní Koreji
Chyba v cross-chain mostě BNB Chain v roce 2022: asi 850 milionů USD, šlo o zneužití chyby v kontraktu, neobvyklá metoda státního hackera
Případ Bybit z února 2025 s 1,5 miliardami USD: FBI potvrdila Lazarus Group, ale to je Bybit, ne Binance
Proto není přesné na internetu přímo spojovat „Bybit ukradený Severní Koreou“ s „tímto případem Binance“.
3. Závěr jednou větou
Tento případ Binance: silné podezření na organizaci spojenou se Severní Koreou, TRM/Chainalysis už dali atribuci, ale úřady stále shromažďují důkazy
Konečné určení bude záviset na dalších oznámeních FBI a dalších orgánů a na toku peněz na blockchainu (typické pro Severní Koreu je použití mixérů a přeposílání přes jihovýchodní Asii) #AppleQ4iPhone18Outlook
Trh říká ANO 70¢ / NE 31¢ (69 % implikováno). Skutečná pravděpodobnost je nižší.
Konsensus tržeb 113,4 mld. $ je už na horní hranici vlastního odhadu Applu (111,7–113,8 mld. $). Je třeba překonat jejich vlastní strop.
Přidejte 15% snížení výroby iPhonu 18 Pro (Nikkei), skokové zvýšení nákladů na paměť a kurzový dopad -2,5 p.b.
Historie: 8 překvapení v řadě, ale poslední překvapení zachránila refundace cel.
Spravedlivá hodnota: ANO ~60 %, ne 70 %. NE za 31¢ má výhodu do zveřejnění 2. listopadu.
Jsem dlouhý na ANO 291, ale snižuju pozici – riziko/výnos je nevyvážený.Data o nezemědělské zaměstnanosti brzy rozproudí trh, odrazí se BTC, nebo bude pokračovat tlak?
Tento pátek (6. listopadu) bude americká zpráva o nezemědělské zaměstnanosti za říjen středem pozornosti trhu. Ale je tu jeden detail, na který je třeba dávat pozor: slabost zaměstnanosti neznamená nutně růst kryptotrhu.
V září přibylo v USA jen 29 000 nových pracovních míst mimo zemědělství, míra nezaměstnanosti vzrostla na 4,2 %, což jasně ukazuje ochlazení trhu práce. Trh nyní očekává, že v říjnu přibylo přibližně 65 000 nových pracovních míst, ale hlavní rozpor, kterému čelí Fed, je současné zpomalení zaměstnanosti a přetrvávající inflační tlak.
Můj názor je, že u této zprávy o nezemědělské zaměstnanosti je třeba sledovat tři proměnné: nově vytvořená pracovní místa, míru nezaměstnanosti a tempo růstu mezd. Pokud zaměstnanost i mzdy klesají současně, může se zvýšit očekávání snížení sazeb; ale pokud jsou ekonomická data natolik slabá, že vyvolávají obavy z recese, mohou riziková aktiva čelit prodejnímu tlaku.
K 1. listopadu je BTC kolem 77 800 USD, ETH kolem 2 270 USD, za poslední týden oba klesly asi o 3 %–4 %, krátkodobý odraz zatím nestačí k potvrzení obratu trendu.
Skutečně důležité není první svíčka po zveřejnění dat, ale zda se výnosy amerických dluhopisů, dolarový index a cena kryptoměn dokážou sladit. Pokud jsou data pozitivní, ale cena kryptoměn neroste, může to být signál, že kapitál realizuje zisky na základě zpráv.
Po zveřejnění dat o nezemědělské zaměstnanosti nejprve sledujte, jak trh stanoví cenu, a pak určete směr. Nepředbíhejte a nespojujte makroekonomické pozitivní zprávy jednoduše se signálem k nákupu. $BTC #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 ETH巨鲸持仓核心数据分析，巨鲸也会犯错，仓位控制放在第一位！！！
ETHUSDT永续巨鲸总览，一共1036个鲸鱼地址，名义多空比率29.80%。
多头330个鲸鱼，持仓426.93M USDT，平均开仓价2759.90，处于浮亏，盈利比例43.03%。
空头706个鲸鱼，持仓1.43B USDT，平均开仓价2238.41，同样浮亏，盈利比例55.38%。
空头巨鲸仓位体量明显更大，现价位置困住两边主力资金，多空博弈僵持，短期联动BTC维持区间震荡洗盘。
ETH支撑位2170，压力位2290，震荡行情为主，做单注意控制仓位！
仅行情复盘参考，不构成任何交易建议#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 #加密行业协同守护资产安全 $BTC $ETH $ZEC $BTC dokončil čtvrtou vlnu poklesu! Po odrazu přijde prudký pád vlny A2 čtvrté vlny! Teprve pak začne velký růst páté vlny!
Proč právě na 79488? Z technického hlediska je to typické potvrzení po průlomu a zpětném odrazu. Průlom hranice 80 000, 79488 se nachází těsně pod touto hranicí a stává se první silnou rezistencí. Bitcoin se z vysokých úrovní propadá dolů, nad ním jsou všechny klouzavé průměry v sestupném kříži, objem je zřetelně klesající. Kdyby býci měli skutečnou sílu, už by využili odrazu k návratu nad 80 000. Tento odraz bez objemu je standardní falešný signál k nákupu. Oblast mezi 76 500 a 76 000 je pro býky nebezpečná likvidační zóna, zatímco 75 000 je hlubší zóna bez likvidity, kde může dojít k rychlému propadu.
Z makroekonomického a zprávového hlediska není prostředí vůbec příznivé. Fed pevně bojuje s inflací, očekávání zvýšení sazeb v prosinci je stále nad 70 %, dlouhodobé americké dluhopisy tlačí dolů. Technologické akcie jsou v katastrofálním stavu, Intel klesl téměř o 30 % a stáhl s sebou Nasdaq, instituce prodávají vysoce likvidní aktiva bez rozdílu, aby doplnily marže. Nákladová hranice ETF je vysoko na 81 500, aktuální cena 78 000 je pod tlakem uzamčených pozic, není zde žádná likvidita, která by mohla trh podpořit.
Strategie vstupu je jednoduchá. Přímo na 79488 zadat short, stop loss pevně nad 80 500, pokud se s objemem podaří udržet nad 80 000, znamená to selhání logiky shortu a bezpodmínečné uznání prohry a výstup. První cíl je 76 500, při průlomu pak 75 000. Po dosažení 76 500 uzavřít většinu pozice a zajistit zisk, zbytek posouvat stop loss dolů.
$ETH
#加密行业协同守护资产安全 个人认为永续合约进入美国市场落地不改变美股基本面，但会重塑衍生品生态。 短期来看，协议仅为意向，暂不对美股现货造成直接影响，行情炒作集中在HYPE等生态标的，传统衍生品交易所则面临长期分流预期。 若CFTC审批落地，会带来几个关键变化： ✅ 7×24小时交易，周末消息可以提前定价，周一极端跳空大概率减少 ✅ 永续合约对比期权、传统期货、券商融资，没有到期移仓损耗，会抢夺一部分短线杠杆资金 ✅ 跨市场套利增多，现货、CME期货、永续三者价格联动性变强 ⚠️ 风险同样突出：全天候高杠杆交易，极端行情下休市时段就可能爆发连锁强平，放大开盘波动；监管也一定会压低杠杆上限。 本质上这是一次交易工具革新，不是驱动牛熊的基本面利好。利率、企业盈利依旧是美股主线。往后，永续价格与资金费率，会成为休市阶段重要的情绪先行指标。 永续不会替代现货，它更适合短线交易与对冲，价值投资依旧以现货为主。BTC možná příští týden čeká volba směru! Zaměstnanost, inflace a očekávání zvyšování sazeb, trojí hra se chystá
Krátkodobý vývoj Bitcoinu se přesouvá z technické hry na makro likviditní hru. 28. října Fed udržel sazby 10 ku 2 na 3,75 %–4,00 %, dva členové podpořili okamžité zvýšení sazeb, což ukazuje na rostoucí politické rozpory. Rozhodnutí o sazbách v prosinci by mohlo být dalším klíčovým bodem pro tržní ocenění.
Nejdůležitější příští týden bude americký trh práce. 3. listopadu JOLTS volná pracovní místa, tržní odhad kolem 7,1 milionu; 4. listopadu ADP očekávaný přírůstek zaměstnanosti 65 000; 6. listopadu očekávaný přírůstek zaměstnanosti mimo zemědělství 65 000, míra nezaměstnanosti 4,2 %, průměrná mzda meziměsíčně +0,3 %. Zvláštní pozornost je třeba věnovat mzdám nad očekávání, pokud zaměstnanost a mzdy porostou současně, posílí to setrvačnost inflace a zvýší očekávání zvyšování sazeb.
Můj odhad je: silná zaměstnanost a rostoucí mzdy mohou vést k růstu dolaru a výnosů amerických dluhopisů, což bude pro BTC tlak; ochlazení zaměstnanosti a pokles mezd by mohly podpořit očekávání uvolnění a tím i odraz. Pokud by však zaměstnanost prudce klesla, recesní obchodování by mohlo také potlačit riziková aktiva.
V obchodování je klíčové sledovat výnosy 10letých amerických dluhopisů, dolarový index, čistý tok ETF na BTC spot a otevřený zájem kontraktů. Před zveřejněním dat není vhodné slepě tipovat směr, klíčové bude čekat na souhru makro signálů a toků kapitálu příští týden. $BTC #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Dnešní struktura kapitálu je velmi jasná: BTC někdo skutečně kupuje, ETH je více tlačeno kontrakty
Nejnovější data za posledních 24 hodin ukazují, že čistý příliv BTC kontraktů je 233 milionů USD, čistý příliv spotu je 135 milionů USD, obě strany se současně vracejí. Ve srovnání s pouhým zvyšováním pákového efektu je tato struktura stabilnější, což naznačuje, že současný kapitál stále upřednostňuje BTC.
Čistý příliv ETH kontraktů je 45,297,900 USD, ale spot vykazuje čistý odliv 38,269,200 USD. Na první pohled to vypadá, že kapitál vstupuje, ale ve skutečnosti pochází hlavně z kontraktové strany, spot jej nesleduje. Pokud cena bude nadále růst, ale spotový odliv se zvětší, krátkodobě může dojít k prudkému poklesu po růstu.
Čistý odliv SOL kontraktů je 18,505,500 USD, spot má pouze čistý příliv 3,037,000 USD, malý nákupní zájem nestačí k obratu celkové slabosti, momentálně to vypadá spíše jako konsolidace po snížení páky.
Čistý odliv ZEC kontraktů je 24,138,100 USD, spot má čistý příliv 18,855,900 USD. Kapitál se aktivně stahuje z pákových pozic a přechází na spot, struktura je silnější než u SOL, ale tlak na prodej v kontraktech ještě zcela neskončil.
Celkově je BTC stále základní pilíř, kvalita odrazu ETH je průměrná; SOL je slabý. ZEC má spotovou podporu. Dále se nesoustřeďte jen na růst, ale na to, zda spot bude pokračovat v přílivu, to rozhodne, jak daleko může odraz dojít. #闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13% No teda, tahle finanční zpráva od SanDisku opravdu lidi rozděluje.
Navenek je zpráva naprosto bombastická: tržby 11,03 miliardy USD překonaly očekávání, hrubá marže 85,1 %, navíc přidali zpětný odkup akcií za 5 miliard a oznámili rozdělení akcií 1 ku 8, samé skvělé zprávy. Přesto akcie spadly prudce o 13,47 %, kdo by tomu rozuměl. Skutečným spouštěčem je jejich japonský partner Kioxia. Kioxia poskytla ziskové výhledy na další čtvrtletí výrazně pod očekávání a navíc varovala, že růst cen flash pamětí poháněný AI se ochlazuje. V odvětví úložišť platí jedno tvrdé pravidlo – nezáleží na tom, jak rychle ceny rostou, ale klíčové je, aby tempo růstu cen neklesalo. Průměrná cena NAND flash pamětí minulý kvartál vzrostla o 70 %, tento kvartál ale spadla na 25 %, rychlost je tedy jen třetinová. Pro akcie oceňované podle „stále strmější křivky“ je to dost velký problém.
Navíc letos akcie SanDisku vzrostly celkem asi o 460 %, a právě teď, když přišla zpráva o rozdělení akcií, využívají zisky institucionální investoři tuto „dobrou zprávu“ jako signál k výprodeji a raději rychle prodávají.
Ještě jedna bolestivá drobnost: i když SanDiskův výhled překonal konsenzus trhu, je zjevně nižší než „šeptané očekávání“ velkých kupujících zastoupených Goldmanem. Velké peníze to považují za nedostatečné a rychle odcházejí.
Takže neberte pokles o 13 % jako „zlatý důl“. Příběh růstu cen pokračuje, ale ta nejstrmější část už možná skončila, a pokud teď skočíte na dno, může tam být ještě větší propad. Držte ruce pryč, jen sledujte, neházejte se do toho.
Jsem Dage, sledujte mě $BTC #Meta úvěrový výhled se stal negativním, investice do AI přitahují pozornost kvůli úvěrovému riziku Altcoiny obecně rostou, můžeme přímo určit rezonanci sektoru?
PARTI vede s nárůstem o 42,99 %, mnoho lidí vidí, že pět nejlepších altcoinů končí v zelených číslech, a předpokládá kolektivní příliv kapitálu. Tento konsenzus přehlíží diferenciaci pozic; 4hodinová pozice vedoucího aktiva klesla o 11,02 %, přičemž růst byl doprovázen výstupními akcemi. 还是延续老话题——黄金能不能买？ 从10月24日开了这个系列话题之后，后续的走势基本跟我的预期一致，周五黄金收盘在3800美元附近，且小时级别并未出现明显的反弹以及止跌信号，意味着抛压还未完全消除 #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 而延续此前我的观点，宏观上高利率压制与5%无风险利率的压制下，黄金很容易被压制与吸血，在11月下旬到12月议息会议宏观压力未解除之前，黄金关键是要守住3950低点，而周五显然快速跌破 盘面来看，宏观压力未解除下跌破新低下方回调概率与风险必然大大增加，目前来看2025年黄金的主升浪快速突破拉升，简单拉了一个斐波那契回撤指标，有效技术面支撑可能会在3500美元附近。 所以，接下来对于黄金需要观察三方面： a，技术面，有效支撑在哪？何时止跌，从小时级别到日线级别，慢慢看 b，宏观面，看11月下旬到12月议息会议前能否有所缓和，加息预期以及加息周期的预期是否减弱，关键要看Brent能否跌回95美元下方，这是宏观核心。 c，短期，周五的黄金抛售是因为美股剧烈波动导致杠杆仓位风险大大增加，不少此前的黄金持有者此时选择套现补充保证金，这也是近1年多次出现的情况【Trump se připravuje na „veto režim“, po amerických mezilehlých volbách bude politický boj pravděpodobně ještě těžší ukončit】
Trump $TRUMP říká, že by se mohl stát „panem vetem“, Bílý dům už začal zkoumat způsoby, jak obejít Kongres a prosadit politiku: od klíčových surovin, cel na větrná zařízení, po omezení víz a federální dotace, vše se týká oblastí, které ovlivňují náklady firem a investiční očekávání. I když Demokraté ovládnou Kongres, Bílý dům si stále ponechává značnou výkonnou moc, obě strany pravděpodobně přesunou boj na výkonné příkazy, rozpočtové provádění a soudní spory.
Výsledek těchto voleb je vlastně částečně odražen v tržních cenách: k 1. listopadu Polymarket dává Demokratům asi 94,5% pravděpodobnost získání Sněmovny reprezentantů a asi 72,5% Senátu. To je jen cena na predikčním trhu, ne výsledek voleb, ale ukazuje, že investoři už předem vstřebávají změny v moci Kongresu.
Pro trh je skutečným problémem kolísání politiky: cla mohou měnit náklady na dovoz, omezení víz ovlivňují nabídku pracovní síly, pravidla dotací zase ovlivňují investice firem a odvětví. Nejistota americké politiky skutečně roste, konec voleb nemusí znamenat konec rizik, může to být jen začátek dalšího kola vleklého boje. Tento propad polovodičů opravdu srazil náladu na dno😵. SOXL se propadl z vrcholu o více než polovinu, AMD kleslo o více než 20 %, trh vypadá velmi děsivě. Nyní se diskutuje, zda v listopadu přijde náhlý odraz, myslím, že je to možné, ale nespěchejte s tím, abyste „odraz“ považovali za „obrat“🚀.
Nejprve se podívejme na úrokové sazby: 10letý americký dluhopis klesl z 5,29 % na 4,94 %, což je pro růstové akcie úleva🌬️. Dokud se sazba nevrátí nad 5 %, tlak na ocenění se zmírní. Skutečně klíčové jsou ale výsledky AMD a Nvidie, zejména AMD; pokud data centra a výhled zůstanou stabilní, kapitál má důvod se vrátit📈.
To, že SOXL klesl na polovinu, znamená, že pákové pozice jsou likvidovány, otázka je, zda prodejní tlak už odezněl?⚠️ Můj odhad je, že pravděpodobnost opravného odrazu v listopadu není nízká, ale pohodlnější nákupní příležitost možná přijde až poté, co budou vyčištěny poslední skupiny, které zoufale nakupují na dně.
Strategicky raději zmeškám první fázi, než abych nakupoval příliš brzy a byl uvězněn🛡️. Pokud americké dluhopisy nepřekročí 5 % a zisky AMD a NVDA neklesnou, polovodiče mají stále šanci na zotavení, ale tempo je důležitější než směr.
$SOXL $AMD $NVDA
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Jaký je nejpohodlnější stav při obchodování?
Je to, když vstoupíte do trhu a hned víte, že tento short je jistý.
Podívejte se na aktuální ZEC, cena je 1237. Nad ní je pevně držící se klouzavý průměr, nedávný odpor je na 1245, silný tlak na 1260.
Když shortujete na této úrovni, náklady na obranu jsou extrémně nízké.
Ale když se podíváte dolů, pokud prolomí denní minimum na 1225, pod ním je prázdná zóna na 1200 až dokonce 1150.
S minimálním rizikem můžete usilovat o několikanásobný zisk, takový poměr zisku a ztráty – na co ještě váháte?
Základní fundamenty navíc výrazně pomáhají, hackerský incident zvýšil regulační rizika a zhoršil situaci s financováním.
Technická i fundamentální analýza jsou proti, oblast kolem 1237 je ideální pro vstup.
Na Wall Street je staré přísloví: „Nepokoušej se chytit padající nůž, počkej, až dopadne na zem, a pak ho zvedni.“
Nyní se obranná linie býků stále hroutí, rozhodně nehazardujte a nesnažte se chytat dno.
Rozpoznejte trend, jděte s ním a shortujte, to je jediná cesta, jak přežít.
$BTC $ETH $ZEC
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 BTC příští týden čelí zásadní zkoušce v podobě údajů o zaměstnanosti! Očekávání zvýšení sazeb v prosinci může být bodem obratu trhu
Skutečné riziko pro Bitcoin příští týden nespočívá v nějakém konkrétním projevu představitele Fedu, ale v tom, zda americká data o zaměstnanosti opět potvrdí odolnost ekonomiky. 10 členů podporuje pauzu, 2 členové prosazují zvýšení sazeb, politické rozpory jsou již veřejné, riziko zvýšení sazeb v prosinci tedy není odstraněno
Klíčové jsou tři časové body: 3. listopadu JOLTS volná pracovní místa, sledování poptávky po pracovní síle; 4. listopadu ADP zpráva o zaměstnanosti, předběžné ověření síly trhu práce; 6. listopadu nefarmářská zaměstnanost, trh očekává nárůst o 65 000, což je více než předchozích 29 000, očekává se, že míra nezaměstnanosti zůstane na 4,2 % a měsíční růst průměrné mzdy bude 0,3 %.
Zvláště důležitá je rychlost růstu mezd, protože přímo ovlivňuje setrvačnost inflace.
Můj odhad: pokud zaměstnanost i mzdy překročí očekávání a zároveň se zlepší index ISM, výnosy amerických dluhopisů a dolar mohou dále růst, což vyvolá tlak na zúžení likvidity pro BTC; pokud zaměstnanost ochladí a mzdy klesnou, trh může znovu začít obchodovat očekávání uvolněnější měnové politiky a podpořit oživení rizikových aktiv.
Je však třeba si uvědomit, že samotný pokles nefarmářské zaměstnanosti není automaticky pozitivní zprávou, pokud by rychle rostla míra nezaměstnanosti, obavy z recese by také poškodily ochotu riskovat.
V obchodování je důležité sledovat výnosy 10letých amerických dluhopisů, index dolaru, čistý tok prostředků do spotových ETF BTC a změny v pozicích na futures. Před zveřejněním dat buďte opatrní při vstupu do pozic a čekejte na signály z ceny a kapitálu. $BTC #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Očekávám, že nový finanční výkaz (třetí čtvrtletí 2026) bude vypadat takto
1. Výhled tržeb: Oficiální výhled společnosti pro tržby ve 3. čtvrtletí je 2,16 až 2,164 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 83 %. Morgan Stanley předpovídá skutečné tržby v rozmezí 2,27 až 2,29 miliardy USD, což znamená meziroční růst 92 % až 94 % a dosažení třináctého po sobě jdoucího čtvrtletí s růstem zrychlujícím se tempem.
2. Očekávaný zisk na akcii: Konsenzus na Wall Street předpokládá EPS ve výši 0,41 USD, což je meziroční nárůst o 95,2 %.
3. Hybné síly růstu: Rychlé nasazení platformy AIP na podnikové úrovni, pokračující plnění vládních smluv a rozšiřování počtu nových zákazníků jsou hlavními tahouny. Je však třeba poznamenat, že vysoké počáteční náklady na implementaci projektu a obchodní model závislý na nasazení inženýrů stále vzbuzují pozornost trhu, přičemž průlom ve finančním sektoru zatím není dostatečný. 【ZEC po dosažení 1300 USD klesá, trh s privátními mincemi však nekončí】
$ZEC se za poslední týden opět dostal k hranici 1300 USD, 1. listopadu klesl na 1240–1250 USD, 7. listopadu stále vzrostl o přibližně 4 %–5 %. Ve stejném období $BTC klesl za týden asi o 8 %, $ETH o 15 %, ZEC tedy výrazně překonal trh. 29. října ZEC krátce vystoupal na 1392 USD, poté rychle klesl, což naznačuje, že v pásmu 1300–1400 USD již došlo k výraznému realizování zisků.
29. října dosáhl nejvyšší hodnoty 1392 USD, nejnižší pak 1213 USD, denní pokles činil asi 6,8 %, následně 30. října vzrostl zpět na přibližně 1270 USD. Nyní se cena opět pohybuje kolem 1240 USD, krátkodobě se zatím nepodařilo překonat 1300 USD. Binance ZEC perpetual OI je přibližně 529 milionů USD, za 24 hodin je prakticky stabilní, Funding je blízko nuly nebo krátce záporný, poměr long a short účtů je téměř vyrovnaný. Aktuálně to vypadá spíše jako konsolidace po výměně na vysoké úrovni, bez zjevného návratu pákových long pozic.
Kolem 5. listopadu přijde další významná událost, upgrade hlavní sítě Zcash NU7, který zkrátí čas bloku z 75 sekund na 25 sekund a zároveň upraví mechanismus poplatků za transakce. To výrazně zlepší zážitek z privátních plateb a přidá reálnou technickou podporu pro současný příběh privátních mincí.ETH dnes vede hlavní kryptoměny s cenou $2,241, vzrostl o 2,2 %, ale tento „vedoucí růst“ v měsíčním grafu představuje pouze překonaný odraz po propadu z $2,700 na $2,200 v říjnu, nikoli obrat.
Skutečné tlaky na cenu se nezmírnily, ETH ETF zaznamenalo 7 dní v řadě čistý odliv, za jeden den $161 milionů, BlackRock ETHA odešel s $116 miliony, v říjnu celkový odliv přes $1 miliardu, což je nejtvrdší měsíční odchod kapitálu od roku 2026. Staré peněženky, které koupily za $50 před devíti lety, odemykají staking a ukládají mince na Kraken, rezervy ETH na burze rostou, „počet lidí, kteří mohou prodávat, se zvyšuje“.
Ale jsou i další dobré zprávy, množství stakovaných mincí dosáhlo 43,8 milionu ETH, což je 35,9 % z oběhu, prodejní nabídka je systémově uzamčena; po hackerském incidentu Binance doplnila 95 % ukradených aktiv, nákup zpět ETH jako krátkodobá podpora trhu, zatímco ETH v rukou hackerů, které nelze zmrazit, představuje velké riziko.
$2,240 je krátkodobá hranice života a smrti, $2,280 je první zkouška obnovy. Pokud ETF nezaznamená tři dny v řadě pozitivní obrat, jakýkoli odraz lze považovat pouze za překonaný odraz.月出口同比增长93.7%，达到创纪录的1,152.8亿美元；最夸张的是半导体出口同比增长259.4%，达到564.4亿美元；计算机产品出口也增长了496%。阿简认为从这组数据至少能得出两个结论： 第一，AI投资并不是只体现在美股科技公司的财报里。它已经传导到了芯片、服务器、存储器以及亚洲出口产业链； 第二，AI资本开支虽然让投资者担忧回报率，但至少从当前供应链订单来看，需求端仍然非常强劲 所以在AI服务器需求的推动下，尽管不能把“AI产业仍在增长”和“所有AI股票都值得买”混为一谈，但至少$KORU 依然是稳的，10.6是个好位置，大概率明天会出现和本周一一样的走势Řeknu něco neintuitivního: když burza nedovoluje výběry, všichni nadávají, ale ve skutečnosti byste měli sledovat ten okamžik, kdy výběry opět povolí.
Binance obnovila výběry, za 10 hodin odešlo 3,75 miliardy dolarů, průměrně 375 milionů za hodinu. Po tak dlouhém čekání, když se brána otevře, všichni se samozřejmě snaží vybrat najednou, což moc nesouvisí s důvěrou, ale spíš s trpělivostí.
Takže neberte obnovení výběrů jako automaticky pozitivní zprávu, nejdřív se podívejte, jestli trh $BTC a $BNB vydrží tlak. Já osobně si v takové chvíli netroufám jít do longu, raději si chvíli počkám na boku, je to bezpečnější.Tento týden sledoval Amazon, Alphabet, Intel, každý z nich byl zasažen náklady na AI, Apple je čtvrtý, také jediný, o kterém si Wall Street myslí, že nebude mít problémy. Implikovaná volatilita pouze ±4 %. Předchozí tři se po uzavření trhu pohybovaly o 7 %, 13 %, téměř 30 %. Nejsem tak klidný. Paměťový řetězec, který jsem rozebral v článku o Intelu. Stejný řetězec zasahuje i iPhone. Apple sám uvedl, že zvýšení cen paměťových čipů tlačí na hrubou marži. Odhad 47 %–48 % obsahuje asi 1 bod slevy na clo, po odečtení klesá. Číslo za čtvrtletí s vysokou pravděpodobností fi glassnode: Americký spotový Ethereum ETF zaznamenal 23 po sobě jdoucích obchodních dnů čistého odlivu, což je nejdelší období čistého odlivu od uvedení na trh
Bratři, data od Glassnode jsou venku, tlak na $ETH je opravdu velký.
Spotový ETH ETF má 23 dní v řadě čistý odliv, nejdelší od uvedení na trh. Tradiční kapitál se stahuje.
V srpnu a září ještě masivně nakupovali, nyní je poptávka zjevně slabá.
V kombinaci s předchozí analýzou, ETH odraz postrádá udržitelnost, 2200 sice drží, ale záleží na náladě $BTC.
Pokud ETF nepřestane krvácet, riziková chuť se těžko vrátí. Musíme počkat, až se samo posílí, aby to bylo potvrzeno.
$SNDK
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Nejprve závěr: Dnes je finanční situace upřímnější než samotný trh. BTC je jediný s čistým přílivem, ETH je na trhu silnější, ale tiše ztrácí, u SOL je zřejmý výrazný nesoulad mezi velkými držiteli. Nezaměřujte se jen na svíčkové grafy, důležitější je, kam peníze směřují.
$BTC čistý denní příliv 835,71 BTC, hlavní sílu drží velmi velké objednávky, což znamená, že i po velkém propadu jsou velké kapitály ochotné nakupovat. $ETH čistý denní odliv 7236,76 ETH, velmi velké i velké objednávky odcházejí současně, růst postrádá trvalou podporu nových peněz, tato kombinace „silný trh, odliv kapitálu“ vyžaduje opatrnost před možným pump and dump. $SOL čistý denní odliv 94 200 SOL, mezi velkými držiteli je velký nesoulad, velké nákupní i prodejní objednávky se často střídají, směr zatím není jednotný.
Můj názor je: $BTC, že je podpora, neznamená okamžitý růst, ETH silnější trh neznamená bezpečí, u SOL prudké střídání držitelů znamená, že není vhodné nyní vstupovat. V období rozdělení kapitálu je třeba nejprve sledovat, kdo skutečně kupuje a kdo využívá odrazu k realizaci zisků. Pokud BTC bude mít trvalý čistý příliv, po konsolidaci se snáze stabilizuje; pokud ETH nezastaví odliv, odraz je třeba brát s opatrností; u SOL počkejte, až se nesoulad mezi velkými držiteli vyřeší.
Pouze záznam rekapitulace, nepředstavuje žádné investiční doporučení.
#BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响 #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 Dnes jsou všechny tři zelené, pokles je do 1 %: $ENA -0,87 %, $UNI -0,92 %, $XRP -0,41 %, objem obchodů 5,77 milionu, 11,58 milionu, 22,49 milionu. Tuto skupinu nazývám "starý Dengův okrsek", příběhy stále platí: syntetický dolar Ethena, DEX Uniswap, přeshraniční platby Ripple, všechno to zní docela věrohodně, ale nikdo do toho neinvestuje.
Malý pokles neznamená, že někdo drží cenu, spíš držitelé už dávno rezignovali, takže tlak na prodej je nízký. XRP je typický příklad, objem obchodů přes 22 milionů, cena se celý den pohybuje o haléř. Největší riziko u takové mince není pád, ale vyčerpání – když neklesá, nechce se vám ji prodat, a za půl roku jste pořád na stejném místě. Sám mám ENA v ztrátě, pokaždé, když se podívám, mám chuť nadávat, ale když bych ji chtěl prodat, nemám na to odvahu. Po otevření brány během 3 hodin uteklo 2 miliardy dolarů.
Binance 1. listopadu odpoledne postupně obnovila výběry, první fáze otevřela všech 15 řetězců.
Podle dat DefiLlama Binance za posledních 24 hodin zaznamenala čistý odliv 1,263 miliardy dolarů.
Ve stejném období OKX zaznamenala čistý příliv 65,4 milionu dolarů, Bybit 20,6 milionu dolarů.
Ale nesoustřeďte se jen na odliv: aktiva na platformě Binance jsou přibližně 133,894 miliardy dolarů, 1,263 miliardy představuje asi 0,94 %.
Myslím, že toto kolo je stresový test, ne bankovní run, sledujte situaci bez paniky, neplatný signál by byl pokračující růst čistého odlivu po několik dní nebo pozastavení druhé fáze výběrů.
Co si myslíte, je útěk uživatelů racionální zajištění, nebo přehnaná panika?
$BTC $ETH $SOL
#BTC现货ETF三日流出近4.5亿美元 Musalem říká, že je potřeba brzy zpřísnit, Logan je ještě nemilosrdnější, přímo křičí, že jsou potřeba alespoň další dva zvýšení sazeb. Tahle skupina jestřábů si přeje vytesat slova o zvyšování sazeb do čela. Ale podívejte se na trh, cena zvýšení v prosinci místo toho klesla z 85 % na více než 70 %. Proč? Protože trh začíná vyvíjet "odpor vůči léku", myslí si, že blafují. Koneckonců jádrový PCE je stále na vysokých 3,1 %, inflace není mrtvá, ale ekonomika také nemůže vydržet zvyšování až do smrti. Tato záležitost je jasná, úředníci tam si drží tvář, trh však belo💥 Napínavé! Obří velryba drží 25násobnou páku na ETH, denní ztráta 37 milionů
$ETH｜2240
Sledování na řetězci: velryba Jeffrey Huang otevřel na Hyperliquid pozici ETH s 25násobnou pákou, likvidační cena je jen o 86 dolarů od aktuální ceny! Po likvidaci pokračoval v přidávání pozic a obchodování tam a zpět, během dne přišel o 37 milionů. Celková likvidace ETH za 24 hodin na celé síti dosáhla 350 milionů, záporné poplatky také ukazují na silnou medvědí náladu.
$BTC｜77572
Celková pozice velryb na platformě je 8,229 miliard, longy tvoří 46,26 %, shorty 53,74 %. Medvědi stále dominují, ale nálada se oproti minulému týdnu výrazně zklidnila, z extrémně pesimistické na mírně medvědí.
$HYPE｜60
I přes velký propad trhu si drží silnou odolnost nad 60. Hyperliquid je platforma pro deriváty na řetězci, držitelé HYPE mohou získávat podíl na poplatcích; jeden adresář na této platformě drží short pozici BTC+ETH v hodnotě 72,14 milionu.
#加密行业协同守护资产安全 V úterý se konají americké mezidobé volby, ale mnoho lidí stále nechápe, co přesně se volí a jaký to má vliv na naše sledování trhu?
Zapamatujte si jednu větu: mezidobé volby nevolí prezidenta, jsou to střednědobé zkoušky pro prezidenta po dvou letech ve funkci.
Tentokrát se volí všech 435 křesel Sněmovny reprezentantů, přibližně třetina křesel Senátu a guvernéři více než třiceti států. Kongres drží zákonodárnou, rozpočtovou a regulační moc, a která strana získá většinu, přímo rozhodne, zda prezidentovy politiky během následujících dvou let projdou. Pokud obě strany ovládnou jednu komoru, vznikne rozdělený kongres, a mnoho prezidentových návrhů bude zablokováno, což ztíží jejich prosazení.
Proč Wall Street tak bedlivě sleduje tyto volby? Jde především o nejistotu.
Historická data ukazují, že po mezidobých volbách, kdy nejistota ustoupí, je pravděpodobnější posílení amerických akcií. Ale různé výsledky voleb znamenají odlišné výhody a nevýhody pro jednotlivé sektory. Pokud Demokraté získají obě komory, trh se obává zvýšení daní z příjmů firem a zpřísnění regulace AI, což může tlačit technologický sektor dolů; pokud Republikáni udrží Senát, očekává se snížení daní a uvolněnější regulace, což může některé sektory povzbudit.
Krátkodobě, před a po vyhlášení výsledků voleb, mohou americké akcie, státní dluhopisy a zlato zaznamenat volatilitu, proto není vhodné slepě vsázet na jediný směr. Tyto volby jsou také důležitým ukazatelem pro prezidentské volby za dva roky, a následné fiskální, úrokové a průmyslové politiky se podle nich budou upravovat. #布油重返100美元，特朗普称选后将下跌 #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 #BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响 $CVX nedávno zveřejnil výsledky za třetí čtvrtletí, trh musí rozlišovat mezi produkcí v horním toku, ziskem z rafinace a příspěvkem cen ropy. Pokles ocenění technologického sektoru zvýraznil energetické akcie, ale čtvrtletní zisk je silně ovlivněn cyklem cen komodit. Pokud se zlepší hotovostní tok, produkce a kapitálová disciplína společně, obranná logika bude spolehlivější; pokud se zúží rafinační spread nebo ceny ropy klesnou, odolnost zisku oslabí dříve než výkonnost akcií. $BTC: Historický cyklus opět vykazuje podobné signály, okno pro dno může být otevřeno!
Při pohledu zpět na několik minulých cyklů existuje zajímavý vzorec v relativním výkonu Bitcoinu vůči zlatu:
- 2014: Dno bylo dosaženo po přibližně 14 měsících.
- 2018: Stejně to trvalo 14 měsíců, poté začala obrácená tendence.
- 2022: Opět se po zhruba 14 měsících vytvořilo cyklické dno.
Současný medvědí trh BTC vůči zlatu také trvá již 14 měsíců.
Časové cykly se postupně shodují, cena prošla dostatečnou korekcí a trh konsoliduje dno. Dříve nahromaděné negativní faktory byly již do značné míry vstřebány.
Ve třech historických cyklech se objevily podobné časové body, a tentokrát to možná nebude jinak.
Skutečně zajímavé příležitosti se často objevují v nejvíce pesimistických chvílích trhu.
Nečekejte, až se býčí trh opět stane tržním konsensem, než začnete plánovat.
Nejtěžší fáze může být zároveň fází, kdy dlouhodobí investoři hledají příležitosti.
Samozřejmě, historické cykly slouží pouze jako reference a nemohou zaručit, že dno již bylo dosaženo. #FedHikeOutlookDivided 导火索不是美联储，是币安——63亿美元的黑客事件，直接把流动性砸出一个坑。 但真正关键的不是币安。是BTC砸到的这个位置：7.7万。 Glassnode有一个模型叫“真实市场均值”（True Market Mean），追踪的是链上活跃比特币的平均取得成本。 现在这个数字在77,200到77,900美元之间。 翻译成人话：7.7万附近，是大量筹码的平均买单价。 在这个位置上方，绝大多数人没亏钱，筹码相对稳。有效跌破，才是趋势性转弱的信号。 10月30日，BTC现货ETF净流出4.095亿美元。FBTC一家砍掉2.838亿，ARKB砍1.826亿。前四天累计流入的4亿，一天全部回吐。 这不是恐慌。这是机构在重新算账。 FOMC刚开完，12月加息预期还在80%以上，油价还在高位，机构的第一反应不是抄底，是先把仓位降下来看清楚。Strategy Moves Toward Daily Dividends: Another Step in Its Bitcoin Financing Strategy Strategy is making an interesting change to how its preferred shares work, and it could have implications beyond the stock market. $BTC Shareholders have approved daily dividend accruals for four preferred stock series: $STRC , $STRF, $STRK and $STRD. $STRC is scheduled to begin this new structure on November 1, while STRF, STRK and STRD are expected to follow in January 2027. What makes this development interDokončená čtvrtá vlna poklesu Btc! Po odrazu přijde prudký pád v rámci vlny A2 čtvrté vlny! Teprve pak začne velký růst páté vlny!
Momentálně se připravuje prodloužená vodopádová vlna čtvrté vlny!
Proč právě na 79488? Z technického hlediska je to typické potvrzení po průlomu a zpětném odrazu. Průlom hranice 80 000, 79488 se nachází těsně pod touto hranicí a stává se první silnou rezistencí. Cena Btc klesá z vysokých úrovní, nad ní jsou všechny klouzavé průměry s medvědím křížem, objem viditelně klesá. Kdyby býci měli sílu, už by využili odrazu k návratu nad 80 000. Tento odraz bez objemu je klasická falešná návnada. Oblast mezi 76 500 a 76 000 je pastí pro býky, zatímco 75 000 je hlubší zónou bez likvidity, kde může dojít k rychlému propadu.
Z makroekonomického a zprávového hlediska není prostředí vůbec příznivé. Fed pevně bojuje s inflací, očekávání zvýšení sazeb v prosinci je stále přes 70 %, dlouhodobé americké dluhopisy tlačí dolů. Technologické akcie jsou v katastrofálním stavu, Intel klesl téměř o 30 %, což stáhlo dolů Nasdaq, instituce prodávají vysoce likvidní aktiva bez rozdílu, aby doplnily marže. Nákladová cena ETF je vysoko na 81 500, aktuální cena 78 000 je pod tlakem uzamčených pozic, není zde žádná likvidita, která by mohla trh podpořit.
Strategie pro short je jednoduchá. Přímo na 79488 zadat short, stop loss pevně nad 80 500, pokud se objemem podaří udržet nad 80 000, znamená to selhání medvědí logiky a bezpodmínečné vzdání se pozice. První cíl je 76 500, při průlomu pak 75 000. Na 76 500 uzavřít většinu pozice a zajistit zisk, zbytek posouvat stop lossem níže. $BTC Kdo tomu rozumí, dnes jsme se zase pěkně nechali napálit od klonů 😮💨
$WLD
Uživatelská data stále rostou, ale cena mince vůbec nereaguje, mírně klesá. Projekt je jedním z mála s reálným přírůstkem, ale regulační riziko v oblasti biologického soukromí visí jako Damoklův meč nad hlavou, dokud tento meč nespadne, trh se těžko uvolní.
$BICO
Nárůst, který se před pár dny těžce vybojoval, byl během několika dnů úplně ztracen. Směr abstraktního účtu je v pořádku, ale chybí produkt, který by prorazil. Typický slabý projekt: při propadu trhu klesá první, při odrazu nemá dost síly, musí tiše čekat na příležitost.
$APR（Capricorn）
Typický případ rychlého vstupu a výstupu kapitálu. Díky očekávání uzlů testnetu Monad a podpoře financování v řádu desítek milionů došlo k rychlému nárůstu, ale jakmile zájem opadl a trh se upravil, kapitál bez váhání realizoval zisky a rychle klesl po prudkém vzestupu.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 FBI 31. října přímo jmenovalo: z Binance uniklo více než 6 miliard dolarů ukradených prostředků, za nimiž stojí severokorejská skupina TraderTraitor — stejný tým, který loni z Bybit odcizil 1,5 miliardy dolarů. Nejedná se o izolovaný hackerský incident, ale o státem řízenou linku na krádeže, která už byla dvakrát úspěšně použita a nyní se škáluje. 🫡 Skutečně pozoruhodné není množství peněz, ale způsob, jakým FBI tentokrát jedná: veřejně přisuzuje vinu, jmenuje uzly THORChain, DeFi protokoly a platformy pro okamžitou výměnu a vyzývá je, aby zablokovaly všechny hackerské adresy. To znamená, že logika vymáhání práva se přesunula z "sledování ukradených prostředků" na "přerušení řetězce" — tedy využití vrstvy cross-chain likvidity jako místa pro uplatňování sankcí. $BTC a $ETH samy o sobě nejsou cílem útoku, ale jejich vypořádací a směnné kanály jsou začleňovány do regulačního rámce, což je strukturální změna, kterou trh zatím dostatečně neocenil. Proč se říká, že trh tuto záležitost podceňuje? Protože objem 6 miliard dolarů převyšuje tržní kapitalizaci většiny středně velkých veřejných blockchainů a dvakrát byl vyčištěn pomocí DeFi okamžité výměny a cross-chain směrování. Decentralizované směnné protokoly v ekosystému $ETH a cross-chain likvidní uzly jako THORChain se pasivně stávají praními infrastrukturami státních aktérů. Výzva FBI, aby uzly aktivně blokovaly adresy, znamená, že regulační tlak je přímo přenesen na úroveň validátorů — což je reálný zásah do narativu "bez potřeby povolení". Podívejme se na časovou osu: loni 1,5 miliardy dolarů z Bybit, letos 6 miliard z Binance ✨ Tři méně známé mince, každá má svůj osud
Ve stejné turbulentní fázi trhu tři mince vykazují zcela odlišné chování.
▫️ $LAB｜0.045
Obrovský propad je zřejmý, vrchol byl 27.26, nyní je to jen 0.045. Pozitivní zprávy a masivní prodeje probíhají současně: na jedné straně oficiální oznámení o zpětném odkupu, na druhé straně velké prodeje z propojených peněženek. Tento růst je čistě poháněn zprávami, bez skutečného konsenzu, jeho životní linií je plán zpětného odkupu.
▫️ $SLX｜0.048
Jedinečná logika cash flow. Práva na dlouhodobé užívání waferových továren jsou převedena na blockchain jako aktiva, pronájem se vybírá čtvrtletně, cena není ovlivněna kolísáním spotové ceny čipů. Když hlavní trh a sektor čipů prudce klesají, tato mince jen mírně klesá, jde o stabilní příjem z pronájmu, není to spekulativní altcoin.
▫️ $RE｜0.37
Měla přijít doba slávy, ale místo toho zcela ztichla. On-chain pojištění s automatickými náhradami, při silném katalyzátoru jako byl hack Binance však trh nereaguje. Objem obchodů je nízký, likvidita velmi špatná, což jasně ukazuje, že momentálně kapitál tuto oblast opouští.
#加密行业协同守护资产安全 Tento práh je v podstatě na horním konci vlastního odhadu společnosti, ale podívejte se na poslední několik čtvrtletí, pokaždé překročila horní hranici odhadu o hodně. Přiznávám, že tempo růstu ceny paměti zpomaluje, což je to, čeho se nejvíce obávám, ale odhad společnosti už toto zpomalení zohledňuje, takže si stále myslím, že to opět překoná~Dám vám upravit 8 verzí:
*Verze 1 - Originální optimalizace*
> Máte v tabulce nějaké z těchto coinů? Jsou to coiny, které Binance ukradli, ale ještě nezaplnili mezeru. Tyto coiny budou před zaplněním silné, protože poptávka Binance drží trh, jakmile bude mezera zaplněna, nákupní tlak okamžitě zmizí a poté oslabí nebo půjdou s proudem.
> Ukradené malé coiny jsou určitě nejdřív silné a pak slabé.
> Dnes se mě hodně lidí ptalo, proč jsou UNI, AAVE, LINK tak silné, tady je odpověď.
> Binance může sbírat coiny jen přes OTC velké objednávky a zároveň pomalu na sekundárním trhu, obvykle rozdělují velké objednávky na malé nebo používají iceberg objednávky, malé coiny mají slabou likviditu, takže sběr je pomalejší, i ti, co dělají OTC, musí coiny sbírat a potřebují likviditu, nejrychlejší způsob je koupit od nadace, ale ne vždy se dají koupit velké objemy.
> Podívejte se, jaké coiny máte, jaké jsou příležitosti nebo arbitrážní šance, toto okno je velmi jisté, před tím než Binance oznámí 100% rezervy by to mělo být hotové, odhaduji, že to bude za pár dní.
*Verze 2 - Minimalistická verze*
> Máte coiny z tabulky? Jsou to coiny, které Binance ukradli a ještě nezaplnili, před zaplněním jsou silné, Binance drží trh, po zaplnění nákup zmizí a oslabí.
> Malé coiny jsou nejdřív silné, pak slabé.
> Proč jsou UNI, AAVE, LINK silné? Proto.
> Binance sbírá přes OTC + sekundární trh pomalu, velké objednávky rozdělují na malé/iceberg, malé coiny mají slabou likviditu, sběr je pomalý, OTC taky sbírá, nejrychleji koupí od nadace, ale nemusí se vždy podařit koupit velké množství.
> Podívejte se, co máte, jestli je šance na arbitráž, okno je jisté, před oznámením 100% rezerv Binance dokončí.Držíte v tabulce $BTC nějaké mince? Toto jsou všechny mince, které byly ukradeny z Binance, ale ještě nebyly doplněny do rezerv, a tyto mince budou před doplněním silné, protože poptávka po doplnění ze strany Binance drží trh, až budou doplněny, nákupní tlak okamžitě zmizí a poté oslabí nebo půjdou s proudem.
Ukradené malé mince jsou určitě nejprve silné a pak slabé.
Dnes se mě hodně lidí ptalo, proč jsou tak silné UNI, AAVE, LINK, toto je odpověď.
Binance může sbírat mince pouze přes OTC velké objednávky a zároveň pomalu na sekundárním trhu, obvykle rozdělují velké objednávky na malé, nebo používají iceberg objednávky, malé mince mají špatnou likviditu, takže sběr je pomalejší, i ti, kdo dělají OTC, musí mince sbírat a potřebují likviditu, nejrychlejší způsob je koupit od nadací, ale ne vždy se podaří získat velké množství.
Podívejte se, jaké mince máte, jaké jsou příležitosti nebo arbitrážní příležitosti, toto okno je velmi jisté, dokončete operace před tím, než Binance oznámí 100% rezervy, odhaduji, že to bude za pár dní. #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC $ETH Battle royale skončil, nespěchejte s nákupem na dno, příští týden přijdou tři těžké zkoušky!
Vážení pánové, tento týden konečně skončil battle royale, BTC klesl na minimum 76 460, celková likvidace za 24 hodin dosáhla 1,49 miliardy dolarů, býci drží 86,8 %. Pákové pozice jsou vyčištěné, ale nákupní zájem nepřišel, index strachu a chamtivosti klesl přímo na 30, panika se šíří. Nemyslete si, že když přežijete tento týden, je vše v pořádku, příští týden přijdou tři překážky, každá těžší než ta předchozí:
První překážka: mezidobé volby (3. listopadu). Většina tvůrců trhu s opcemi čeká na výsledky voleb, než znovu otevře pozice, na trhu chybí běžná rezerva volatility, takže i malý pohyb může způsobit přehnané výkyvy.
Druhá překážka: data o zaměstnanosti mimo zemědělství (6. listopadu). V září přibylo jen 29 000 pracovních míst, očekává se, že v říjnu to bude 65 000. Pokud budou data silná, hrozí opět zvýšení úrokových sazeb; pokud budou slabá, riziková aktiva dostanou úlevu. Neuzavírejte si předem sázky na směr před zveřejněním dat.
Třetí překážka: opční „gravitace“. Největší bolestný bod v říjnu byl kolem 76 000, prosincové opce se přesunuly na 75 000. Po vypořádání se tvůrci trhu stáhnou zajišťovací síly, cena ztratí „lano“, které ji táhlo nahoru, a snadno ji přitáhne dolní gravitace. Dolní hranice je 76 000, pokud ji prolomí, sledujte 75 000.
Wolong říká: Vyčištění pákových pozic neznamená, že je dno na dosah. Příští týden se spojí makrodata a nejistota voleb, volatilita pravděpodobně překoná tento týden. Držte se, pravá strana trhu je chutnější než levá strana létajících nožů.