Orbit Post Sitemap
Půl dvanácté v noci, americké akcie během poledne kolísají, BTC se na 77600 stále drží na dně, nálada k ochraně majetku opět napjatá.
Právě jsem sledoval nejnovější data z řetězce: hackerský incident způsobil likvidaci pákových long pozic přesahujících 1,5 miliardy dolarů, Binance po obnovení výběrů sice kryje ztráty, ale čistý odliv přesáhl 3,6 miliardy dolarů; defenzivní stažení objednávek tvůrců trhu způsobilo pokles hloubky trhu o více než 50 %, nákupní poptávka na spotu je vážně narušena, cena je pevně stlačena na 77600.
$BTC: 77600 se opakovaně přetahuje, odliv 3,6 miliardy potlačuje odraz
Předchozí referenční cena byla 81500. Po prudkém propadu jsou býci značně oslabení, 78500 se stalo silnou rezistencí. Podpora trhu je velmi křehká, pokud noční obchodování nezvládne získat zpět 78200, hrozí další pokles k důležité obrané linii na 75500 kvůli nedostatku likvidity.
$ETH: 2220 slabá konsolidace, obrovské ukradené tokeny visí nad trhem
Předchozí referenční cena byla 2450. Držitelé útoku stále prodávají a potlačují cenu, institucionální kapitál rychle odchází. Nyní se cena drží kolem 2220, pokud prolomí podporu na 2180, může to urychlit pokles k 2100.
$SOL: ztráta hranice 100, ustupuje na 93 v slabém boji
Předchozí referenční cena byla 105. Kvůli deleveragingu na trhu klesla pod kulatou hranici 100. Hloubka trhu se prudce snížila, tokeny jsou uvolněné, odraz může snadno vyvolat druhý propad.
Shrnutí: desítky miliard kapitálu odešly, což vážně poškodilo hloubku trhu, BTC se drží nízko, altcoiny mají ještě slabší podporu. Cena a kapitál stále hledají dno na nízkých úrovních.
Dokud se hloubka trhu neobnoví, skutečné stabilní dno ještě není na obzoru.
#苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 AMD tržby za 3. čtvrtletí přes 13,1 miliardy, EPS přes 1,97 → čísla výrazně překonala očekávání
Ale cena akcií nemusí růst, protože vyprávění o AI závisí na tom, zda v roce 2027 dojde k „dvojnásobnému nebo většímu“ růstu datových center a zda budou k dispozici pevnější signály
Rizikové faktory: PC/hry táhnou dolů, sériová výroba MI450 odložena na první polovinu roku 2027, kapacita HBM/Taiwan Semiconductor N2 je omezena, hrubá marže klesá pod 56 %
Pozitivní faktory: potvrzení instalace Helios od Meta/Microsoft/OpenAI, objednávky EPYC Venice, výhled na 4. čtvrtletí blízký 15 miliardám+Nikdy jsem to úplně nechápal: když burza má problém, první reakce všech je utéct, a co pak? Peníze si dáte do vlastní peněženky, ale když ztratíte privátní klíč, nikdo vám nic nevrátí; dáte je zpět na burzu, ale bojíte se, že se to může stát znovu.
Účet Binance tentokrát ukazuje: čistý odliv 4,72 miliardy dolarů, což je 3 % aktiv platformy, většina v USDT. 95 % tokenů už bylo doplněno, zbývajících 5 % šlo mimo burzu. Ztráty nese SAFU.
Jinými slovy, odešlo 3 %, 97 % lidí neudělalo nic. $BNB je stále tady, hloubka $BTC také neskolabovala. Vypadá to spíš jako stresový test než kolaps.
Můj jednoduchý způsob: nespoléhat na slova, nejdřív zkontrolovat, jestli výběry fungují.$SNDK zkolabovalo? Co se stalo
SanDisk mě opravdu vyděsil, nejníže klesl na 1070
Intel klesl pod 60
Ráno jsem se probudil a byl úplně zmatený
Výsledky jsou tak dobré
I kdybychom byli pesimističtí ohledně budoucnosti, nemělo by to takhle padat
Nevím, kde je dno
Přidal jsem si malou pozici
Naštěstí jsem během dne něco prodal, zatím to odrazilo o 4 %
Předtím jsem koupil příliš mnoho
Nemám už žádné volné pozice, abych přikoupil
Proto je důležité dobře řídit pozice
Bratr Ba Bai říká, že SanDisk uvidí 2000
SanDisk do teď, nemám žádnou důvěru, že se odrazí na 2000
Kdyby se vrátil na 1400, považoval bych to už za velmi dobré
Velmi důležitá věc, cena produktů SanDisk je už teď velmi vysoká
Hrubá marže dosahuje 85 %
Taková situace se těžko udrží dlouho Na Hongkongském fintech týdnu uvedl spoluceo Binance Richard Teng tři čísla: kumulativní čistý odliv klientů přibližně 4,72 miliardy USD, což představuje asi 3 % aktiv platformy, a 95 % postižených tokenů bylo doplněno. Tato tři čísla dohromady popisují jednu věc – rozsah výběrů je mnohem menší než rezerva aktiv.
Nejprve se podívejme na strukturu odlivu. Většina z 4,72 miliardy je ve $USDT, což odpovídá instinktivní reakci v panice: nejprve převést na stablecoiny a pak se rozhodnout, zda odejít. Ale převod na stablecoiny neznamená odchod z trhu, mnoho lidí jen přesunulo pozice z altcoinů na $BTC a $ETH.
Dále se podívejme na mechanismus doplnění. Zbývajících 5 % bylo obnoveno prostřednictvím OTC obchodních služeb, což samo o sobě signalizuje: kdyby bylo možné spoléhat jen na trh, těch 5 % by zvýšilo cenu a prodloužilo čas; použití OTC znamená, že mezera je kontrolovatelná a nechce se zanechat stopy na trhu. Ztráty nesou SAFU a rezervní fondy společnosti, uživatelské zůstatky zůstávají nedotčeny, což je klíčový krok k obnovení důvěry.
Z hlediska hodnocení krátkodobý šok už většinou pominul, zbývajících 5 % představuje okrajové riziko, které stojí za sledování, ale není důvod k panice. Skutečným ukazatelem bude čistý tok $USDT za dva týdny: pokud se vrátí, znamená to, že panika byla emocionální; pokud bude pokračovat odliv, znamená to, že někdo dlouhodobě přesouvá aktiva.
Zůstává otázka: pokud výběr činí jen 3 % aktiv, proč trh oceňuje s 30% slevou?#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13% Výsledky SanDisk za toto čtvrtletí překonaly očekávání trhu v příjmech i zisku, podnikání v oblasti datových center těží z rychlého růstu poptávky po výpočetním výkonu AI, zároveň byla oznámena akciová dělení 1 ku 8 a navýšení zpětného odkupu akcií. Zprávy vypadají jako pozitivní, ale cena akcií výrazně klesla, hlavním důvodem je logika trhu s cyklickými akciemi v oblasti úložišť „kupovat očekávání, prodávat fakta“.
Samotné dělení akcií je neutrální událost, pouze snižuje cenovou bariéru a usnadňuje účast drobným investorům, nemění vnitřní hodnotu společnosti a není katalyzátorem růstu. Skutečným tlakem na trh jsou obavy o tempo růstu cen: současný růst je hlavně tažený zdražováním NAND flash pamětí, ale signály od partnera v dodavatelském řetězci Kioxia ukazují výrazné zpomalení tempa zdražování, což znamená, že nejsilnější fáze cyklu pravděpodobně skončila. I když výsledky stále dosahují nových maxim, zpomalení růstu bude tlačit na ocenění.
Dále, SanDisk již zaznamenal velký růst, očekávání býků jsou naplněna, a pokud nepřijde silnější překvapivý výhled, může to vyvolat hromadné realizace zisků. Je také třeba sledovat, že i když společnost udržuje vysoký výhled na příští čtvrtletí, trh již začíná zohledňovat rizika vrcholu cen a zvýšených kapitálových výdajů. $BTC $ETH $ZEC To, co dělá $ETH zajímavým, není jen jeho tržní aktivita, ale i ekosystém, který se kolem něj vyvíjí. Ethereum se stalo hlavním základem pro DeFi, NFT, chytré smlouvy a decentralizované aplikace. Jeho skutečná síla spočívá v tom, že vývojářům poskytuje nástroje k tvorbě bez úplné závislosti na tradičních prostřednících. Věřím, že dlouhodobý příběh Etherea si zaslouží pozornost i mimo denní pohyby cen.„$INIT restart, $XLM čeká na hlasování: Nenechte „technické vyprávění“ předběhnout „použitelnost“
Po častých bezpečnostních incidentech mě více zajímá, zda projektový tým řeší PR, nebo opravuje chyby. Dnes se podíváme na dva řetězce s opačným vývojem: jeden se právě dostal z havarijního stavu, druhý stoupá po schodech upgradu.
U INIT, 23. října byla kvůli zranitelnosti MoveVM nouzově zastavena síť, 2. listopadu bylo oficiálně oznámeno znovuzprovoznění hlavního řetězce a Rollupu, obnovení podpory aktiv. Ale pozor na formulaci – „postupné otevírání“: mosty mezi řetězci a převody na burzách jsou stále uvolňovány po částech, některé výběry přes most mají 24hodinové ochlazení. Schopnost řetězce produkovat bloky je jen prvním krokem, zda jsou kanály mezi řetězci plynulé, zda se vrací hloubka DEXu a zda jsou po události zprávy transparentní, to jsou tvrdé ukazatele obnovy důvěry. Nepřekládejte „restart“ přímo jako „všechno je v pořádku“.
U XLM, Stellar plánuje hlasování o Bell protokolu 30 na testnetu 3. listopadu a na mainnetu 23. listopadu. Upgrade obsahuje nový formát adresy smlouvy, kvantově odolné ověřování podpisů na úrovni smlouvy a milisekundové časování účetní knihy. Ale trochu studené vody: kvantově odolné podpisy jsou zatím schopností ověřování na úrovni smlouvy, neznamená to, že celý řetězec je okamžitě kvantově bezpečný; milisekundové časování je optimalizace na úrovni účetní knihy, neznamená, že uživatelská zkušenost bude náhle „okamžitá“.
#Americké mezidobí volby jsou za rohem, jaké výsledky stojí za pozornost? #Apple Q4 příjmy překonaly očekávání, marže na příští čtvrtletí pod tlakem #PalantirQ3 příjmy vzrostly o 96 %, cena akcií neklesla, ale klesla #Circle財報在即，穩定幣成長能否轉化為收益？
Brácho Orange si myslí, že příjmy Circle mohou být nižší než tržní očekávání, EPS pravděpodobně zůstane stejné nebo mírně nižší, očekávám příjmy kolem 755 až 785 milionů dolarů a EPS kolem 0,32 až 0,38 dolaru. Poslechněte si moji analýzu:
Mnoho lidí může vidět růst objemu transakcí USDC na blockchainu a přímo usoudit, že příjmy Circle překročí očekávání, ale obchodní model Circle není takový, že čím větší objem transakcí, tím příjmy rostou úměrně. Skutečné hlavní příjmy Circle pocházejí z úroků generovaných rezervními aktivy USDC.
V minulém čtvrtletí byly celkové příjmy Circle a příjmy z rezerv přibližně 701 milionů dolarů, z čehož asi 94 % pocházelo z příjmů z rezerv; současně se oběžné množství USDC snížilo z 77 miliard dolarů v prvním čtvrtletí na 73,3 miliardy dolarů, což znamená, že transakce jsou aktivní, ale skutečný objem peněz uložených v rezervním systému Circle nerostl.
Objem transakcí na blockchainu ve druhém čtvrtletí skutečně meziročně vzrostl o 151 % na 14,8 bilionu dolarů, ale to nepřineslo odpovídající růst příjmů, celkové příjmy ve druhém čtvrtletí vzrostly jen o 7 % meziročně. Důvod je jednoduchý: USDC je převáděno mnohokrát, což neznamená, že na trhu přibylo mnoho nových USDC.
Pokud se průměrné oběžné množství výrazně nezvýší, velikost rezervních aktiv nebude výrazně růst a úrokové příjmy Circle se těžko rychle zvýší.
Výše uvedená je osobní analýza, není investičním doporučením. #PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌
Konkrétní důvody jsou následující:
1. Přeceňování, trh požaduje „ohromující“ místo „vynikajícího“
Před zveřejněním finanční zprávy dosahoval Palantirův budoucí poměr tržní ceny k tržbám přibližně 50násobku a sledovaný poměr ceny k zisku přes 140násobku. Při takto extrémně vysokém ocenění už „překročení očekávání“ není katalyzátorem růstu ceny akcií, ale minimální vstupní podmínkou. Palantir sice podal vynikající výkon, ale nedokázal nabídnout překvapení dostatečné k podpoře ještě vyššího ocenění, což vedlo k realizaci zisků u části investorů.
2. Růst celkové hodnoty nově podepsaných smluv (TCV) výrazně zpomalil
I když tržby za čtvrtletí meziročně vzrostly o 96 %, nově podepsaná celková hodnota smluv (TCV), která odráží potenciální budoucí příjmy, činila pouze 2,918 miliardy USD, což představuje meziroční růst jen 6 %. Protože tržby jsou potvrzovány z již podepsaných smluv, růst hodnoty nových smluv zaostává za růstem potvrzených tržeb, což znamená, že společnost spotřebovává zásoby objednávek rychleji, než doplňuje nové, což vyvolává u investorů pochybnosti o schopnosti firmy udržet současné vysoké tempo růstu.
3. Změny ve struktuře smluv vyvolávají obavy o udržitelnost
Společnost v tomto čtvrtletí podepsala několik velkých osmimístných zakázek, jejichž doba trvání smlouvy je kratší než obvykle. To znamená, že současné silné obchodní příjmy ještě neprošly celým cyklem smlouvy, a jejich dlouhodobá udržitelnost je tedy nejistá.
4. Vliv makroekonomické nálady v sektoru
V poslední době je celý technologický a AI sektor pod tlakem, trh je stále opatrnější ohledně udržitelnosti vysokých kapitálových výdajů na AI infrastrukturu a návratnosti investic.🔷 Výprodej akcií AI: KOSPI −4,1 %, $BTC <$77K
Asie pod tlakem kvůli obavám z AI: KOSPI až −4,1 %, Tchaj-wan až −3,3 %. 30. října americký index polovodičů ztratil 7,2 %.
Korelace BTC s Nasdaq 100 za 30 dní je 0,68. Červená vlajka: před námi jsou volby v USA 3. listopadu.
DYOR.
Snižujete riziko, nebo to přesezeníte? 👇Sledujte ty přehnaně velké objednávky na trhu, ale zatím nespěchejte s voláním dna. Zadání objednávek je jen představení pro vás, skutečná rychlost hlavních hráčů je v rušení objednávek. Právě jsem projel knihu objednávek a taktika je pořád stejná.
$BTC poměr nákupů a prodejů kolem aktuální ceny je 46:54, prodejní tlak mírně převládá. Pod 76000 je hromada nákupních objednávek v řádu milionů, vypadá to jako železné dno, ale spíš je to "zastav se a neutíkej" reklamní cedule; skutečný prodejní tlak je nad 77000, takže než půjdete do nákupu, zvažte, jestli ty objednávky nezruší a nezačnou prodávat.
$ETH aktuální cena 2258, poměr objednávek 50:50, nákup i prodej jsou vyrovnané. Nad 2310 je prodejní zeď přes 8 milionů, extrémně silná, jít do nákupu na vrcholu znamená pomáhat hlavním hráčům držet odpor. Dokud se tato zeď neprolomí s objemem, neberte odraz jako obrat trendu.
$SOL aktuální cena 92.28, po průrazu pod 100 je nákupní tlak silnější, poměr objednávek 63:37, kolem 89 je přes 5 milionů nákupních objednávek, což znamená, že někdo je ochoten nakoupit, ale mezi 93-95 je hustá oblast zadržených pozic, takže ani při nákupu dna neztrácejte hlavu.
Můj názor: Čím silnější jsou nákupní objednávky na dně, tím pravděpodobněji jde o psychologickou hru, kdy hlavní hráči nechtějí skutečně utrácet peníze na zvedání ceny. Co si myslíte o těch miliónových objednávkách na 76000? Jsou to obrana trhu nebo past na býky? Máte teď nějaké pozice? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ 🚨 BITCOIN DRŽÍ NA 77 000 $ — ALE STRACH NA TRHU RYCHLE ROSTE!
Toto už není jen korekce ceny Bitcoinu. Tlak se zvyšuje na globálních trzích. 👀
🌍 Ropa vystoupala nad 98 $ kvůli napětí v Íránu a nejistotě kolem volebního dne.
Mezitím kryptoměny čelí novým varovným signálům:
🔻 Téměř 400 milionů $ odlivy z BTC ETF na spotovém trhu. 🔻 Podle zpráv bylo z Binance staženo téměř 5 miliard $ po rekordním hacku.
#Bitcoin #BTC #CryptoMarket #DailyOrbit #ExtremeFear
#DailyOrbit Poplach nezazněl, ale kouř už se valí pod stropem, tato budova může kdykoli explodovat.
Aktuální cena $BTC je u 77294,9, horní Bollingerova pásma na 77493 je jako nosná zeď rozžhavená ohněm. Skupina amatérských drobných investorů stále bez ochranných masek spěchá na střechu, aniž by si uvědomili, jak rychle se oheň šíří pod jejich nohama. RSI je na 51,9, což vypadá jako dobrá cirkulace vzduchu, ale ve skutečnosti je to nejnebezpečnější fáze doutnajícího požáru.
Podle tvrdých dat z těžební oblasti je protipožární izolace tvořená celkovým výpočetním výkonem a náklady na elektřinu už na spodní úrovni pevně zajištěná. Tato pozice je typickou oblastí silné konvekce ve vzduchu, horní pásmo je pod tlakem, horký vzduch se vrací zpět. Slepé stavění žebříků k dalšímu nákupu na této úrovni znamená přímo uzavření ústupu celé záchranné skupiny.
První železné pravidlo hasičského zásahu: Nepostupovat hlouběji k ohni, dokud není jasná úniková cesta.
Jelikož postup nahoru je zablokován, fyzikálním zákonem je návrat vzduchu dolů. Střední pásmo 76985 je první zábrana kouře, spodní pásmo 76477 je bezpečný ostrov pro zřízení vodních děl. Dokud nebude aplikován účinný hasicí prostředek, budu se držet taktiky vysokého odporu a udržení odvětrávacího otvoru.
- Cíl: $BTC 🔴
- Vstup: 77250 - 77450
- TP1: 76980
- TP2: 76500
- SL: 77750
Bezpečnostní lano je nastaveno na 77750, pokud dojde k úplnému zhroucení struktury a opětovnému vzplanutí, okamžitě přerušte lano a ustupte, aniž byste brali hadice. 🧑🚒
#CoinMoveAlert#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Jádro zisku Circle spočívá v příjmech z úroků z amerických státních dluhopisů držených v rezervách USDC. V této zprávě se trh zaměřuje na expanzi oběhu a zda dokáže vykompenzovat pokles výnosů způsobený snižováním úrokových sazeb. Díky regulační výhodě a protokolu CCTP pro cross-chain USDC nadále přitahuje institucionální kapitál, přičemž zavedení MiCA otevírá nové příležitosti v zahraničí. Pokud se objem oběhu zvýší a podíl self-custody vzroste, náklady na distribuci se optimalizují a zisková pružnost by mohla být uvolněna.
Rizika jsou rovněž výrazná, protože cyklus snižování sazeb Fedem sníží výnosy z rezerv, a i když se objem vydání zvýší, přírůstek úroků může být snadno pohlcen poklesem sazeb. Současně USDT nadále získává tržní podíl, což vede k vysokým nákladům na kanálové pobídky v rámci konkurenčního boje v odvětví, a zprávy o regulaci či auditech rezerv mohou vyvolat výběry kapitálu, což zatěžuje výsledky.
Ve zprávě je klíčové sledovat objem oběhu USDC, výnosnost rezerv, náklady na distribuci a EBITDA. Aktivita na blockchainu neznamená automaticky růst zisku; pokud růst oběhu zpomalí, očekávání výsledků se mohou nenaplnit. Krátkodobě je cena akcií citlivá na klíčová data a volatilita trhu se zvýší. $BTC $ETH $SOL $BNB
Přečetl jsem si dvakrát předběžnou zprávu Binance. 98 % postižených aktiv je doplněno, finanční prostředky na náhradu jsou připraveny nad 100 %, 2,85 miliardy jsou zmrazeny nebo zadrženy. Čísla vypadají skvěle.
Trh tomu nevěří. BNB je na 698,9, dnes se ani nepodařilo dostat nad 700, 24hodinové minimum je 691,52.
Myslím, že je důležitější se zaměřit na dvě věty: útočník získal přístup zaměstnance pomocí falešného náborového pohovoru; zmrazených 2,85 miliardy bude přeceněno podle tržní ceny. První věta ukazuje, že obrana závisí na lidech, druhá, že tato čísla se mohou měnit.
Kontraktové pozice jsou 50,79 milionu, dříve to bylo 54,05 milionu. Poplatek 0,0000694, téměř nulový.
Nikdo se nepanikaří, nikdo nekupuje levně.
Doplnění je záležitost účetnictví, důvěra je jiná kapitola. Tato kapitola nemá žádný ukazatel průběhu.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $BTC
Ve 23:01 vyšla JOLTs, 7,523 milionu, očekávání 7,1 milionu. O 330 tisíc pracovních míst více, dolar vůči jenu okamžitě prolomil 158,5.
Podle staré logiky je to špatná zpráva — práce se stále hledá, o snižování sazeb si nechejte zdát. BTC je teď kolem 77300, za 24 hodin klesl jen o 0,6 %, denní minimum je stále odpolední svíčka na 76386.
Ve 21 hodin jednahodinový objem dosáhl 597 tisíc kontraktů, cena se dotkla 77856 a byla zatlačena zpět. Poté 520 tisíc, 137 tisíc, každý objem menší, cena se drží na místě.
Pozice se z dnešního rána zmenšily z 2,629 miliardy na 2,576 miliardy, poplatek stále +0,01 %. Pákový efekt ustoupil, býci se nevzdali.
Špatná data nezpůsobila nárůst objemu, chápu to tak, že ti, kdo měli pozice, už odešli. Ale noví zájemci nepřicházejí.
U takového trhu se nevyjadřuji, počkám, až se sám ukáže.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Historie ukazuje, že BTC vždy vzrostl během 12 měsíců po posledních 3 volbách. 2014: +24,5 % 2018: +44,9 % 2022: +92,3 % A tyto volby jsou pro kryptoměny velmi důležité. Zákon CLARITY je již zablokován v Senátu, a pokud zvítězí demokraté, šance na jeho schválení by se ještě snížily. Nejen to, ale vítězství demokratů by mohlo dokonce přimět Trumpa k novým útokům na Írán, což by vedlo k vysokým cenám ropy a inflaci. Ale to vše bude trhy zajímat jen krátkodobě. $BNB Jednou如果OKX这次把"持币生息"做成常态化入口，那么真正被重新定价的，可能不是那13.08%的年化，而是大家对"闲置资产该不该动"的心理账户。 你会为了这点收益去调整仓位结构吗？ 我第一眼看到的是收益率，第二眼反而盯住了它列的资产：xTSLA、xNVDA、xGOOGL、xMSTR。这些是代币化美股敞口，不是稳定币，也不是纯 crypto 原生资产。也就是说，活动把"持币拿息"的甜头和美股风险偏好绑在了一起。100000 U 等值资产按 13.08% 年化算，每天约 35.84 U，一个月约 1075 U，数字确实好看，但它不是无风险利率，底层资产该波动还是会波动。 从衍生品视角看，这类活动最容易被忽略的是持仓激励对资金费率和杠杆结构的影响。如果参与者为了拿额外奖励去持有或锁定敞口，短期可能压低可流通筹码、让永续合约的资金费率更容易偏正，多头挤压的成本也会被"收益补贴"掩盖一部分。偏多路径是：活动带来增量持仓，BTC 和 ETH 的情绪先被稳住，山寨和代币化股票板块跟着获得关注，风险偏好回暖。潜在风险是：一旦奖励预期被提前计价，活动结束或收益率下调，锁仓需求退潮，拥挤的持仓反而变成脆弱点，尤$BTC #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
🔥 Instituce nakupují na dně vs panika na trhu: Bitcoin klesl pod 77k, je dno na dosah?
【Instituce nakupují proti trendu】
Příznivé zprávy přicházejí jedna za druhou, Tether zveřejnil držbu přibližně 150 000 BTC, Coinbase při oslavě 18. výročí zvýšil držbu na 18 000 BTC. Instituce nakupují při poklesu, snaží se vnést důvěru na trh.
【Pod povrchem trhu se dějí věci】
Nicméně kvůli hackerským útokům a odlivu prostředků z ETF klesl index paniky na extrémní úroveň 26, po průrazu hranice 77 000 USD došlo k likvidaci přes 3 miliardy dolarů, medvědí tlak zůstává silný.
【Technická analýza 4H grafu】
Podle nejnovějších svíčkových grafů:
1. Momentum dosáhlo dna: 4hodinový graf je extrémně přeprodaný, KDJ/RSI jsou na nízkých úrovních. Nejzásadnější je, že medvědí sloupec MACD výrazně klesá, DIFF a DEA se chystají vytvořit zlatý kříž na nízké úrovni, což je typický signál zastavení poklesu a stabilizace.
2. Klíčové úrovně: Cena se nyní pohybuje kolem 77 344,8. Pokud se podaří tuto úroveň udržet a překonat, může to spustit technickou korekci a odraz; pokud ne, podpora na 76 260 bude testována.
【Obchodní strategie】
Makro sentiment je chladný, ale technicky se objevují silné signály přeprodanosti a odrazu. Doporučuje se pečlivě sledovat úroveň 77 300, vyhnout se slepému shortování a čekat na jasný signál stabilizace dna.
⚠️ Trh je rizikový, investujte opatrně, vyhněte se vysokým sázkám! Příspěvek 1: BTC se blíží k 200dennímu klouzavému průměru
📉 BTC klesl pod $77,000, index strachu spadl z 37 na 26!
📊 3. listopadu BTC kolem $76,500 až $77,300: Fortune v 6:45 EST uvádí $76,995.40 (o $755 méně než ráno předchozího dne), crypto.news nejnižší kolem $76,455, Ted Pillows zmiňuje dnešní minimum $76,389; za 7 dní kumulativně asi -3,6 %.
🧮 Ve srovnání s před měsícem $84,637 (-9,02 %), před rokem $106,581 (-27,75 %) (Fortune).
😨 Index strachu a chamtivosti 26, předchozí hodnota 37 (KuCoin tržní deník).
🕒 Ceny se liší na různých platformách, platí cena v reálném čase na OKX.
Cena se blíží 200dennímu EMA, nejsem si jistý, zda to udrží, možná se mýlím.
📍 Sleduji tyto úrovně:
• $79,500: horní rezistence
• $78,000: tlak na odraz
• $76,498: 200denní EMA
• $74,968: minimum z 15. září
Myslíš, že BTC dnes udrží 200denní klouzavý průměr?
$BTC #CanBTCHold80K #USMidtermsPolicyOutlook #AppleQ4MarginPressure $BTC $ETH $ZEC $BTC Bitcoin dnes dlouho setrvával mezi 76300-76500 a nemohl klesnout, je velmi pravděpodobné, že se objevil signál, že dno už bylo dosaženo
Už jsem říkal, že 76000-75000 je hranice medvědího trhu, toto místo se nyní pokusilo prolomit mnohokrát, ale stále se to nedaří
Nyní americké akcie již odrazily, kryptoměnový trh pravděpodobně půjde v jejich stopách a odrazí se, zatím sledujeme, zda se udrží úroveň 78000, pokud se udrží, je šance pokusit se prolomit horní hranici pásma 79000
Momentálně je trh v rámci pásma a ještě nevystoupil z trendu, hlavně sledujeme úroveň 79200-79500, která je předchozí podporou, pokud se tam dostane, může pokračovat v růstu
$ETH Ethereum je víceméně stejné jako včera, úroveň 2250 má silnou podporu, 2250 je střední křivka měsíčního průměru
Když tato úroveň předtím klesla na 2170, říkal jsem, že by se měla rychle vrátit na 2250, protože pokud se nevrátí, hrozí další propad
Nyní na 2250 vznikla velmi silná nákupní podpora, je velmi pravděpodobné, že dojde k odrazu nahoru, ale myslím, že růst nebude příliš velký, vidím úroveň 2400-2450$BTC Nejprve se podívejme na historická pravidla: v minulosti se BTC většinou nacházel pod 200denním klouzavým průměrem v den amerických mezidobých voleb. Data CoinDesk jsou velmi přehledná, v mezidobých volbách v roce 2014 BTC klesl o 35 % od lokálního minima, v roce 2018 o 9 % a v roce 2022 o 22 %. Několik volebních termínů bylo doprovázeno výrazným slabým trhem.
Ale tentokrát je situace na trhu úplně jiná. Aktuální cena BTC je 76 990 USD, 200denní průměr je na 73 169, cena tedy stojí nad průměrem, přibližně o 5,2 % výše.
Trh neklesá, jen korekce přišla dříve a byla mělká, tato korekce byla předčasně realizována už v lednu a únoru.
Výsledek voleb ještě není znám, ale struktura trhu se již výrazně liší od minulosti. Historická pravidla mohou sloužit jako reference, ale nelze je přímo aplikovat. Rizikový prodej spojený s mezidobými volbami se tentokrát neopakoval. Kapitál předběžně vstřebal nejistotu a vytvořil zcela odlišný vzorec předběžné korekce než historické vzorky, proto je třeba věnovat pozornost očekávacím rozdílům po zveřejnění výsledků. #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Řeknu něco neintuitivního: s perpetual kontrakty to není tak, že by Američané nechtěli hrát doma, ale že u nich doma prostě není otevřeno.
Předseda CFTC Selig nedávno prohlásil, že schválení perpetual futures na akcie je proto, aby američtí obchodníci měli regulovanou alternativu k offshore, obvykle neregulovaným místům. Přeloženo do lidské řeči: dřív jste jezdili hrát do zahraničí, teď vám otevřeme oficiální.
Takže se neptajte hned, jestli je to pro $BTC $ETH dobré nebo špatné, nejdřív si rozmyslete, proč vůbec chtějí tenhle kanál otevřít. Poptávka je tu, nedá se zastavit, tak ji radši zkrotí. Co se týče $SOL a těch vysoce volatilních, zatím o tom není řeč.美股今晚不是大涨，而是半导体在崩 先把事实摆清楚：11 月 2 日美股收盘，纳指跌 1.07%，标普 500 跌 0.51%，只有道指涨 0.41%。 跌得最狠的是半导体 费城半导体指数 -3.37%。 个股更难看：迈威尔科技跌超 12%，英特尔跌近 9%，AMD、西部数据、希捷科技跌超 7%，闪迪跌超 6%，美光跌 5.78%。 这几家不是小公司，是整个存储和芯片链的主力。一天跌 6% 到 12%，这不是调整，是踩踏。 苹果那份财报是导火索之一 苹果 11 月 2 日盘后发财报：营收 1,145 亿美元，同比增 12%，高于预期；每股收益 2.10 美元，也高于预期。 但股价盘后一度跌超 4%。为什么？ 因为运营费用涨了 21%，而且 CFO 明确说，下一季度毛利率 45% 到 46%，这个指引里已经算进了存储芯片成本和 Siri 的 AI 成本。他还补了一句：内存采购价格还在涨。 翻译过来：苹果赚得多，但成本也在涨，而且涨在存储上。市场立刻去砸存储股。 这就解释了闪迪、西部数据、希捷为什么跌得比大盘狠——它们是成本上涨的那一方，同时又是需求可能被压制的另一方。 币圈这边怎么传导的 Docela komplikovaná záležitost: Američané mají největší kapitálový trh na světě, chtějí obchodovat s perpetualy, ale musí jít na offshore burzy, a když se něco stane, nemají ani kde se bránit.
Předseda CFTC Selig tentokrát jasně řekl, že schválení akciových perpetual futures je proto, aby americkým obchodníkům poskytl regulovanou alternativu k těm offshore, které obvykle nejsou regulované. Pozor na formulaci, nejde o "nový produkt", ale o "náhradu".
Perpetualy byly v USA dlouho šedou zónou. Popis produktu skutečně existuje, ale regulace to ignorovala, takže kapitál musel utíkat offshore. Teď to úřady samy přiznávají, což znamená, že offshore model ukradl objemy, které měly zůstat doma.
Pro $BTC $ETH a tyto staré perpetualy to krátkodobě není dobrá zpráva. Jakmile budou mít američtí uživatelé regulované akciové perpetualy, se stejnou marží mohou obchodovat americké akcie a nebudou muset tlačit do kryptoměnových kontraktů. Likviditní pool je omezený, když se otevře další vstup, původní úroveň klesne.
Ale skutečný signál není v akciích, ale v tom, že slovo "perpetual" bylo oficiálně uznáno. Dnes schválili akciové perpetualy, zítra bude existovat precedent pro regulaci kryptoperpetualů. Regulace nikdy není hotová na první pokus, nejdřív se legalizuje jedna kategorie a pak se rozšiřuje.
Zajímavé je přemýšlet: pokud USA opravdu rozjedou perpetualy doma, na čem pak offshore burzy udrží klienty? Nízký vstupní práh, vysoká páka, nebo nonstop provoz? Z těchto tří věcí jim regulace nedovolí ani jednu.$BTC pozice krátkých prodejů na úrovni 78600 dosud neustoupily, cena byla nejníže stlačena k přibližně 76600, zatímco silný odpor na 79000 byl po krátkém průrazu a vyčištění likvidity nad 78700 rychle stažen zpět — tato kombinace „falešného průlomu + rychlého stažení“ často více vypovídá než jednostranný pokles: nahoře není nedostatek prodejního tlaku, chybí podpora. Aktuálně nejsou pozice těžké, 76000 je klíčová podpora, kterou je nutné sledovat, pokud by byla prolomena, 75000 nebo i nižší úrovně se dostanou do hry. Skutečný zájem není v samotném BTC, ale v jeho diverzifikaci vůči $ETH. $ETH v této vlně vystoupal až na 2318, ale také rychle klesl, avšak zastavil se kolem 2240, což jasně ukazuje, že je odolnější než $BTC. 2200 je další sledovaná úroveň, pokud bude prolomena, je třeba testovat 2100; v současné fázi by se však mělo hodnotit jako obchodování v pásmu s poměrně velkým prostorem nahoru i dolů, rytmus je vhodnější pro nákupy za nízké ceny a prodeje za vysoké, aktuální pozice je spíše k pozorování. Tato struktura „$BTC slabé, $ETH relativně silné“ je právě signálem, že kapitál provádí rebalancování uvnitř hlavních aktiv, nikoli úplný odchod. Ještě více varující je vývoj $SNDK. Ten je zcela oslabený, 1200 je nedosažitelné, cena klesá nepřetržitě, nejnižší hodnota je 1169, záměr testovat úroveň pod 1000 je jasný. Odpor je nahoře na 1160, podpora dole na 1000, trh to bude muset ověřovat krok za krokem. A stále jsou pozice, které se tvrdě drží proti trendu — právě to je nejvíce náchylné k tomu, aby je trh „vychoval“. Když určitý druh aktiva nedokáže ani zorganizovat odraz... Canary právě podává žádost o ETF na $PEPE, šel jsem to speciálně ověřit, zpráva je pravdivá!
Z tohoto pohledu má PEPE skutečně další potenciální pozitivní faktor, kterému je třeba věnovat pozornost, není divu, že Sun velkoryse navyšuje pozice, těžko si nepomyslet, že možná dostal zprávu předem.
Nedávno jsme všichni viděli, jak se choval trh s ETF $ZEC, jakmile přišla zpráva o ETF, došlo k prudkému růstu, což byla lekce pro všechny.
Ale je tu klíčový bod, který je třeba si uvědomit: po podání S-1 nemá SEC stanovenou pevnou lhůtu pro schválení, kdy to bude schváleno, je zcela neznámé.
Podání žádosti ≠ hladké schválení, Meme coiny mají obecně větší obtíže s regulačním schválením.
Takže toto pozitivum lze považovat jen za očekávání, není to jistý výsledek, neberte to přímo jako jistý pozitivní faktor pro velké sázky.
Zprávy a spekulace způsobují velkou volatilitu trhu, riziko nákupu na vrcholu je vysoké, všichni si dobře kontrolujte pozice.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Dolar dnes hodně posiluje, opravdu je to trend s očekáváním zvýšení sazeb. Takže dnes z trhu kryptoměn odešlo hodně kapitálu.
I když hlavní trh klesl, $BTC je nejodolnější na celém trhu. Drží si hranici 77000, nad ní je 80500, kde je 20denní klouzavý průměr, pod ní 76000, kde je 200denní klouzavý průměr?
Spotový ETF na Bitcoin BTC minulý týden zaznamenal kontinuální čistý odliv, celkem přes 1,1 miliardy dolarů, což je největší odliv kapitálu mezi tokeny.
BTC teď není slabý z fundamentálního hlediska, ale likvidita je stažená, po skončení střednědobých voleb by se peníze měly vrátit.
$ETH je stále ten nejhorší vysoce beta token, na řetězci silné instituce, ale slabé. Pohybuje se kolem 2300, pod ním je 2200, což je loňské minimum; ale spotový ETF stále krvácí, říjen zaznamenal největší čistý měsíční odliv v roce, držitelé tokenů téměř ztratili zisky.
ETH klesá kvůli odchodu institucí, ne proto, že by ho nikdo nepoužíval, pokud 2300 neudrží, považuji to za falešný růst.
$SOL je silný fundamentálně nespravedlivě potrestaný, čeká na příznivý vítr. Kolísá kolem 95, RSI se blíží do přeprodané oblasti, ale adopce na řetězci nepřestává; po aktivaci hlavní sítě Alpenglow je počet aktivních adres stále kolem 1,88 milionu, SkyAI vyčistil firemní pokladnu, tlak na prodej zmizel.
SOL a BTC klesají kvůli makroekonomickým faktorům, až se vrátí chuť k riziku, měly by vést, teď neuteču.🔥Tvrdý signál od zkušených obchodníků: když drobní investoři hromadně a jednotně očekávají růst, je to předzvěst obratu trhu! Dnes večer přesné spuštění!
Rozdíly v BTC trhu jsou naprosto roztrhané, poměr býků a medvědů mezi drobnými investory dosahuje 2,64, což znamená šílené hromadění nákupních pozic, zatímco poměr velkých hráčů je pouze 0,52, ti tiše drží medvědí postoj. Počet býků a medvědů je zcela protichůdný, pod povrchem trhu už dávno probíhají změny.
Pohyby kapitálu nelžou, hlavní kryptoměny zaznamenaly plošný pokles pozic: BTC pokles o 2,04 %, ZEC prudký propad o 5,92 %, ETH pokles o 1,15 %, SOL pokles o 1,41 %. V době, kdy je největší volání po růstu, drobní investoři už dávno opouštějí pozice, typická emoce vyvolávající falešný růst a vyčištění trhu.
Logika velkých hráčů je velmi jasná: počet medvědů je velmi nízký, ale jejich velké pozice naopak vzrostly na 2,17. Celkový objem pozic na trhu klesl o 1,56 % na 135,3 miliardy, objem obchodů prudce vzrostl o 36,39 % na 174,9 miliardy, objem klesá, ale aktivita držení pozic roste, rychlá výměna tokenů, jasný záměr vyčistit trh.
Náklady na držení pozic to ještě potvrzují, náklady na držení BTC jsou 0,0104 %, stále nejvyšší, hlavní hráči drží své pozice neochvějně; ZEC jen 0,0064 %, drobní investoři za nízké ceny masivně utíkají. Velcí hráči nesoutěží v počtu, ale ovládají trh velkými pozicemi, při spuštění trhu nejprve likvidují slepě následující býky.
Dnes večer ve 23:00 přijdou klíčová data o volných pozicích, očekává se 7,10–7,22 milionu, předchozí hodnota 7,08 milionu. Před zveřejněním dat rozhodně neberte pozice drobných investorů, velké pozice nevyčistěné, nikdy nekupujte na dně! Při průlomu následujte medvědy, počkejte, až se kapitál vrátí k býkům, a pak přehodnoťte strategii!
Nikdy nejeďte na vlně emocí, tam, kde je největší ruch, jsou pasti!
$BTC Velká událost, kterou zastínily AI titulky: ceny ropy v posledních dnech padají jako kámen, dokonce i sója klesla šest dní v řadě a blíží se k 12 dolarům.
V Íránu stále ústy hlásají "jsme ve válečném stavu", ale trh už této kartě nevěří: tanker po tankeru má problémy, a přesto cena ropy padá. Pamatujte si tento řetězec přenosu: geopolitické napětí by mělo zvyšovat cenu ropy, tlačit inflaci nahoru a nutit centrální banky, aby nesnižovaly úrokové sazby, to je to, čeho se riziková aktiva skutečně bojí. Teď ale ropa sama oslabuje, což znamená, že "inflace + zvyšování sazeb" je jako by byla odstraněna z poloviny.
Logicky je to pro riziková aktiva pozitivní zpráva. Ale podívejte se na $BTC, ropa padá a on také neroste, protože jeho problém není v makroekonomice, ale v jeho vlastní páce. Nečekejte, že vás nějaký makro dárek zachrání ve vašich long pozicích.
Tento propad cen ropy berete jako pozitivní zprávu, nebo jako varování?Dnešní index strachu a chamtivosti na Wall Street čte 20, pevně ukotvený v oblasti "extrémního strachu".
Mnoho dlouhodobých medvědů se na toto číslo podívá a nadšeně si myslí, že konečně přijde pád, a rychle přidávají krátké pozice. Právě zde ale nováčci nejčastěji ztrácejí peníze. Extrémní strach + hluboký přeprodej + stále více naskládaných krátkých pozic – tato trojice často není signálem pro zrychlený pokles, ale spíše palivem pro odraz.
Můj směr je spíše medvědí, ale medvědí neznamená, že budu v extrémním strachu nahánět krátké pozice. $BTC teď leží kolem 77 000, objem se smrskl téměř na nulu, na takové úrovni raději počkám, až se odrazí, aby se ti, kdo mají prodávat, nejdřív vyčerpali, a pak začnu z pohodlnější výšky. Nejhorší, co může obchodník udělat, je tlačit sázky, když je nejvíc nadšený.
Je pro tebe extrémní strach signálem k přikoupení, nebo k odchodu? Další býčí trh rozhodně nebude trhem s plošným růstem, ale extrémně strukturálním býčím trhem.
Dříve jsme při obchodování s kryptoměnami měli jednoduchou logiku: vydržet během medvědího trhu, počkat na halving, pak čekat na růst Bitcoinu a následný plošný růst altcoinů. Ale teď tato strategie úplně selhala.
Proč? Podívej se na současné prostředí: veškeré peníze jsou odčerpávány AI giganty na budování výpočetních center, výnosy amerických dluhopisů jsou pevně potlačeny, na trhu není dostatek nových peněz. A co se týče projektů? Vznikají rychleji než nováčci na trhu, staré coiny jsou denně uvolňovány a prodávány. S takovým omezeným množstvím kapitálu není možné osvobodit všechny altcoiny, které jsou v pasti.
Proto se kapitál musí držet pohromadě. Bitcoin a Ethereum se staly výhradními hrami institucí, ETF a finančních společností, zatímco ty bez reálného byznysu, které spoléhají jen na příběhy, i když přijde býčí trh, budou pomalu vysávány z likvidity a postupně klesat až k nule.
Dříve jsme si mysleli, že když přečkáme medvědí trh, přijde jaro. Ale máš pravdu, mnoho lidí může opravdu zemřít během býčího trhu. Protože si vybrali špatné aktiva, sledují, jak Bitcoin neustále dosahuje nových maxim, zatímco jejich „hodnotové coiny“ stagnují jako mrtvá voda, nakonec ztratí nervy, prodají se se ztrátou a skočí do nákupu na vrcholu, čímž se stanou těmi, kdo přebírají ztráty.
Migo vám stále zdůrazňuje, že v tomto cyklu musí hlavní podíl držet Bitcoin a další hlavní aktiva. Už nečekejte na stovky nebo tisíce procent růstu altcoinů, i kdyby existovaly, pravděpodobnost je nižší než u výhry v loterii, proč by to mělo být právě u vás?
Průmysl se skutečně zlepšuje, ale zároveň dochází k odchodu drobných investorů. My, obyčejní lidé, chceme-li na tomto trhu přežít, musíme se především nepřevracet proti trendu. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Tato vlna oslabení amerických akcií a zlata/stříbra narušila tradiční logiku zajištění proti riziku, hlavním důvodem je růst reálných úrokových sazeb kombinovaný s deleveragingem napříč trhy. Trh přehodnotil očekávání Fedu směrem k jestřábímu postoji, výnosy amerických dluhopisů rostou, což zvyšuje náklady na držení bezúročných aktiv jako zlato a stříbro; zároveň mnoho multi-asset portfolií a pákových účtů čelí ztrátám, jsou nuceny prodávat zlato a stříbro, aby získaly hotovost na doplnění marže, což způsobuje společný pokles rizikových aktiv a drahých kovů.
Bezpečné investice nezmizely, jen se rozdělují: už neplynou do zlata, ale do amerického dolaru v hotovosti a krátkodobých amerických dluhopisů, což jsou nyní nejsilnější útočiště. Stříbro má také průmyslový charakter, takže v období likviditních tlaků jeho volatilita často převyšuje zlato a pokles bývá výraznější.
Podstata tohoto trhu je, že tlak na likviditu převažuje nad geopolitickou poptávkou po bezpečí. Pokud krátkodobě výnosy amerických dluhopisů budou nadále růst, tlak na zlato a stříbro se těžko zlomí; pouze ochlazení očekávání zvyšování sazeb a obrat výnosů umožní zlatu znovu plnit roli zajištění.
Dále je třeba sledovat dva klíčové signály: reálné úrokové sazby amerických dluhopisů a index amerického dolaru. Dokud sazby zůstanou vysoko, riziko společného poklesu přetrvává a volatilita hlavních aktiv zůstane na zvýšené úrovni. $BTC $ETH $ZEC Pouze Bitcoin je nejpevnější.
Mezi hlavními coiny je ETH jediný, který stojí nad MA5
$ETH nyní 2,286.19, vzrostl o 0,55 %, otevřeno na 2,273.64, maximum 2,308.9, minimum 2,237.42.
Při pohledu na čtyři hlavní coiny vedle sebe: ETH 26,1 %, DOGE 15,9 %, BTC 9,9 %, SOL 6,2 %. ETH je jediný nad 20 %.
Ještě důležitější jsou klouzavé průměry. MA5 ETH je na 2,260.67, cena stojí nad ním; MA5 BTC je 77,594, cena je pod ním o 270 dolarů; MA5 SOL je 94,49, cena je pod ním o 1,1 dolaru.
Ale jsou tu dva problémy.
První, poměr objemu je jen 0,83. Růst, ale s klesajícím objemem.
Druhý, 4hodinová pozice je už 80,5 %, RSI 55,4. Krátkodobě už to není levné.
Nad 2,560.21 je tlak, který byl čtyřikrát testován, ještě je prostor 12 %.
Můj odhad: spíše býčí, ale jen u ETH. Jak daleko může růst při klesajícím objemu, uvidíme podle zítřejšího objemu. Teď jde o to, jestli se podaří chytit dno Bitcoinu, nakoupit při korekci, chytit dno!
Výše uvedené je pouze osobní záznam, není to investiční doporučení.
$ETH #ETH强势拉升，空头清算超11亿美元 Dnes ráno je tento graf mnohem zajímavější než hlavní index: Nvidia vzrostla o 3 %, znovu se stala nejhodnotnější společností, Apple naopak klesl o 3,6 % a přišel o první místo.
Index vypadá klidně, ale ve skutečnosti dochází k přeskupování. Peníze se „nepřelévají“, jen se přesouvají z jednoho giganta na druhého; v rámci indexu polovodičů Lattice Semiconductor vyskočil o 13 % za den, AMD vzrostlo o 6 %, taková volatilita znamená, že nikdo si není jistý, všichni jen přehazují pozice.
Hlavní index je podpírán několika supertěžkými váhami, což je největší klam: dává ti pocit, že riziko bylo odstraněno, ale ve skutečnosti se jen přejmenovalo a zůstává. Skutečně bys neměl sledovat, o kolik bodů Nasdaq stoupá nebo klesá, ale kam peníze utíkají a jestli je to panické. Mimochodem, $BTC v posledních dnech ani neroste, ani neklesá, sám si snižuje objem a řeže si pozice, což je stejný problém: nikdo se neodváží pohnout.
Teď věříš víc Nvidii, nebo spíš hotovosti, kterou držíš? Bratři, před námi je významný týden pro kryptotrh! S blížícími se americkými mezitermínovými volbami, hlavními ekonomickými údaji a daty o zaměstnanosti mimo zemědělství by Bitcoin mohl zaznamenat výraznou volatilitu. Jakákoli z těchto událostí může vyvolat pohyb o 2 000–3 000 bodů v $BTC . Už jsme viděli, jak rychle mohou trhy reagovat na geopolitické zprávy, přičemž i jediný vývoj týkající se Íránu může způsobit znatelné cenové výkyvy. V obdobích jako je toto někteří obchodníci realizují zisky, zatímco druzí #对冲基金首次低配AI，科技巨头资金压力升温
„Fondy hedžových fondů poprvé od roku 2023 snižují alokaci do AI.“
Data Morgan Stanley ukazují, že hedžové fondy poprvé od roku 2023 celkově snižují podíl na AI.
Volné peněžní toky Microsoftu, Alphabetu, Amazonu, Meta a Oracle se za první tři čtvrtletí změnily z kladných 143,5 miliardy USD na záporných 14 miliard USD, zpětné odkupy akcií klesly meziročně o 83 %.
Dříve Meta změnila výhled úvěrové spolehlivosti na negativní. Trh nyní bedlivě sleduje nadcházející finanční výsledky, aby zjistil, zda peněžní toky podpoří pokračující expanzi. $BTC Je jedna věc, které jsem nikdy nepřišel na kloub.
Moje mince nikdy nebyly hacknuté, peněženka nezmizela, a mnemonická fráze nebyla nikdy vyfocena. Přesto za poslední roky, když to spočítám, mám záhadně méně $BTC a $ETH.
Pak jsem viděl jednu větu: Kryptohackeři jsou skrytá transakční daň. Od roku 2018 průměrné roční ztráty od hackerů v odvětví činí 24 bazických bodů z celkové tržní hodnoty; u amerických bank jsou ztráty z podvodů na vkladech 1,7 bazických bodů.
Rozdíl je 14násobný.
To znamená, že i když jsem nic nedělal, jen tím, že jsem byl obětí hackerských útoků místo někoho jiného, platím daň, která je desítkykrát vyšší než u bankovních uživatelů. Takže zatímco já denně studuji K-linii, můj největší soupeř je někdo vedle, kdo zapomněl zálohovat svůj privátní klíč.#苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 Vzhledem k celkovému poklesu spotřebitelského prostředí nejsem optimistický ohledně budoucího výkonu apple Včera index polovodičů ve Philadelphii klesl o 3,3 %, dnes ráno ale zase vyskočil o 3,5 %, Nvidia znovu překročila hranici pěti bilionů a získala zpět první místo v globální tržní kapitalizaci. Spousta lidí vidí tento V-obrat a hned volají "AI korekce skončila, rychle nastupte".
Nejprve si ujasněme jednu věc: co se vrátilo, je cena, co se nevrátilo, je fundament. Tato krachová vlna nikdy nespadla na ziskovosti, ale na financování a ocenění: OpenAI minulý týden snížila svůj finanční cíl o deset miliard a upravila ocenění dolů, Oracle při vydání dluhopisů klesl téměř o 9 %. Jednodenní odraz nezmění díru v rozvaze.
Takové rychlé obraty na trhu jsou přesně to, co mám nejraději: nejsou pozvánkou k nákupu na dně, ale dávají shortařům pohodlnější příležitost k prodeji. Já za tímto odrazem nehoním, počkám, až se cena dostane tam, kde chci stát, a pak zasáhnu.
Vidíš dnešní odraz jako obrat, nebo jako dárek? $BTC#苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 Tržby a zisk Applu za 4. čtvrtletí překonaly očekávání, poptávka po produktech je velmi odolná. Tlak na hrubou marži v příštím čtvrtletí je způsoben krátkodobým narušením kvůli zvýšeným nákladům na paměťové čipy, nikoli oslabením základních fundamentů. Ochranné bariéry produktů Applu jsou pevné, ekosystém služeb se stále rozvíjí, a s postupným zaváděním funkcí AI se dlouhodobá růstová logika nemění; krátkodobé výkyvy naopak přinášejí příležitosti k investicím, věříme v další rozvoj.$BTC $ETH #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ V poledne píšu zde, pod $BTC je 76,353.8, zbývá jen 0,87 %, pokud prolomí, cíl je 62,395. Dnes nejnižší pokles na 76,386, chybělo 32 dolarů, neprolomilo se. Nyní 77,324.1, pokles o 0,25 %, otevření 77,514.1, maximum 77,884.6. Tělo svíčky tvoří jen 12,7 %, je to křížová svíčka. Pozice čtení 9,9 %, stále poblíž dolní hranice Bollingerova pásma na denním grafu. RSI 14 období 31,6, 6 období 25,2, slabé, ale ne slabší. Objemový poměr 1,12, bez zvýšeného objemu. To je klíčové — prolomení bez objemu znamená, že to není panický prodej, ale nikdo to nechce koupit. Na 4hodinovém grafu je to lepší: pozice 35,6 %, RSI 41,7, šířka pásma jen 2,55 %, silné stlačení. Podpora 76,353.8 byla testována 4krát. Odpor 81,918, ještě 5,9 %. Můj odhad: spíše medvědí s přechodem do konsolidace. Udržení úrovně neznamená obrat k růstu, ale alespoň dnes to nespadlo. Zítra uvidíme, jestli se podaří dostat zpět nad 77,885. #AMDQ3HeliosRevenue HUMA -20 % za 24 hodin, blízko $0.019. Nechytám to.
Kleslo z $0.024 na ~$0.0193 na OKX.
Dnešní minimum $0.01906.
Minulý týden odraz na $0.0287 je pryč.
~332,5M HUMA se odemkne 26. listopadu.
Myslím, že se prodává před odemknutím.
Jen sleduji.
Drží $0.019? Může se vytvořit základna.
Padne pod $0.0176? Níže.
Je to naceněno dopředu, nebo přijde další bolest do 26. listopadu?
$HUMA $BTC
#Crypto #Altcoins$INTC nedávno zaznamenal pokračující oslabení v oblasti AI polovodičů, přičemž finanční výsledky Google a Intelu byly klíčovým spouštěčem pro přehodnocení tohoto sektoru. Trh už nekupuje pouze AI narativ, ale začíná se zaměřovat na kapitálové výdaje, volné peněžní toky a budoucí výhledy výsledků. Jakmile očekávání nejsou naplněna, kapitál rychle odchází, což vede k tlaku na celý řetězec čipů pro výpočetní výkon.
Další vývoj sektoru, zda zastaví pokles a znovu získá nákupní náladu, bude do značné míry záviset na finančních výsledcích několika předních výrobců čipů, zejména na výhledu, který management poskytne. Doporučujeme si poznamenat tyto klíčové termíny:
Dnes v noci vystoupí AMD; zítra v noci Qualcomm; a nejvíce sledovaná a nejvlivnější společnost pro sektor, Nvidia, je naplánována na 17. listopadu.
Tyto finanční zprávy přímo ovlivní hodnocení poptávky po AI výpočetním výkonu, hrubé marže a objednávkové situace, což může způsobit výrazné výkyvy v sektoru. Ať už držíte pozice, nebo se chystáte investovat, doporučujeme si tyto termíny dobře označit a připravit se na možné náhlé dopady zpráv.
Rizikové upozornění: Jedná se pouze o osobní pozorování trhu, není to investiční doporučení. Výkyvy v technologických finančních výsledcích jsou značné, dbejte na řízení rizik a velikost pozic.ETF fondy v "přetahované": instituce skutečně odcházejí, nebo nakupují?
Trh je docela zajímavý:
$ETH je rozpolcenější: 2. listopadu konečně skončilo pět dní po sobě odlivu, zaznamenal čistý příliv 3,2 milionu, ale o den dříve
$ETHA právě vykázal čistý odliv 138 milionů.
U $SOL byla zaznamenána nová roční rekordní hodnota čistého přílivu za pět po sobě jdoucích dní, následně ale pět dní kumulativního odlivu 63,4 milionu.
Ze stejných dat si býci i medvědi mohou vzít argumenty. To je právě ten nejpravdivější signál současnosti: instituce nejednají jednotně, kapitál je v opakovaných testech.
Co se týče cen, BTC se pohybuje kolem 77 000, po ztrátě 78 000 je krátkodobě pod tlakem; ETH drží linii 2 260, 2 300–2 310 je první rezistence; SOL má podporu kolem 93, ale nad 96 je rezistenční zóna, skutečné posílení by znamenalo návrat nad 100.
Na makro úrovni Fed 28. října nezměnil sazby, udržuje je na 3,75 %–4 %, další zasedání je až 8.–9. prosince. Krátkodobě není žádný větší makro faktor, který by prolomil patovou situaci, takže tahání kapitálu se přímo projeví v cenách.
Kdo dokáže u ETF fondů udržet čistý příliv tři dny v řadě, ten má skutečné předpoklady k posílení. Jeden den v plusu nestačí, kontinuita je postoj.
Pouze záznam trhu, není to investiční doporučení. Co myslíte, u koho z BTC a ETH se ETF fondy dříve dostanou do kontinuálního přílivu?
#苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 Zdá se, že UBS tentokrát opravdu nemá chybu! Vysvětlím to jednoduše, vezměme si jako příklad kryptoměnový trh. I když z dlouhodobého hlediska očekáváme, že ekonomika bude špatná a předpokládáme, že $BTC ještě klesne, opravdu si troufnete na short?
Shortování je v této fázi velmi nebezpečné, hlavním důvodem je nízká likvidita. Je velmi neobvyklé, že $BTC dokáže udržet tuto cenu při tak nízké likviditě.
Proto jakákoli nejistota ohledně mezivoleb může snadno vyvolat tržní výbuch a způsobit short squeeze! Obáváme se návratu kapitálu do $BTC, protože při tak nízké likviditě může snadno dojít k výraznému růstu ceny!
Největší obavou je nyní nejistota kolem mezivoleb!
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Jedno číslo stojí za to, aby všichni držitelé kryptoměn na chvíli zastavili a podívali se na něj: 24 bazických bodů.
Lorenzo Valente, vedoucí výzkumu digitálních aktiv v ARK Invest, uvádí, že od roku 2018 průměrné roční ztráty kryptoprůmyslu způsobené hackerskými útoky činí 24 bazických bodů z celkové tržní hodnoty. Pro srovnání, ztráty amerického bankovního systému kvůli podvodům jsou 1,7 bazických bodů. Rozdíl je tedy přibližně 14násobný.
24 bazických bodů zní jako málo, ale když si to představíte, není to zanedbatelné: pokud letos držíte klíčová aktiva jako $BTC nebo $ETH a nic s nimi neděláte, stále platíte za chyby v správě soukromých klíčů jiných lidí, a tato částka se přímo odečítá z celkové hodnoty vašeho portfolia.
Proč je to tak drahé z hlediska mechanismu? Protože na blockchainu neexistuje žádné pojištění vkladů, transakce jsou nevratné a krádež znamená konec. Banky mají pojištění, možnost náhrady a regulaci, která snižuje náklady na 1,7 bazických bodů; na blockchainu musí ztráty nést všichni držitelé, a proto se tato cena dlouhodobě promítá do ceny aktiv formou diskontu.
Valente to nazývá skrytým transakčním poplatkem, což je přesné označení. Nejde o jednorázovou černou labuť, ale o strukturální náklad tohoto typu aktiv – dokud je kód jediným zákonem, musí být bezpečnostní prémie zahrnuta do ceny.
Stojí za zamyšlení: pokud je 24 bazických bodů normou, měla by se bezpečnost stát faktorem, který lze ocenit, a ne jen vyprávěním, na které se vzpomíná až po nehodě. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Za hlasovacími lístky jsou požadavky voličů velmi jasné: inflace, bydlení, ceny ropy, náklady na zdravotní péči jsou jádrem tohoto volebního konfliktu. Vysoké životní náklady nadále potlačují důvěru voličů a jsou také hlavním tématem kampaně Demokratické strany.
Kromě křesel v Kongresu stojí za sledování ještě dva směry. Prvním je průmyslová politika: obě strany se výrazně liší v dotacích na novou energii, kontrole vývozu čipů a obchodní politice vůči Číně, výsledky voleb ovlivní další směřování průmyslových zákonů. Druhým jsou výsledky guvernérů a referend na státní úrovni, křesla guvernérů rozhodnou o energetické, imigrační a pracovní politice jednotlivých států, což dlouhodobě ovlivní uspořádání průmyslových řetězců.
Tyto volby okamžitě nezmění globální uspořádání, ale v následujících dvou letech budou neustále vysílat signály: tempo uvolňování nebo zpřísňování amerických fiskálních, obchodních a regulačních politik bude určeno právě tímto kolem hlasování.
$BTC $ETH Historické vzorce $BTC: Všechny tři předchozí kola amerických mezidobých voleb zaznamenaly během jednoho roku po volbách růst
v roce 2014 o 24,5 %, v roce 2018 o 44,9 % a v roce 2022 dokonce o 92,3 %. Dnes začíná hlasování v mezidobých volbách a mnoho lidí očekává další býčí rally.
Tato data jsou počítána od uzavření trhu v den voleb až do uzavření trhu ve stejný den o rok později. Historie se ale neopakuje přesně, v roce 2018 přišel měsíc po volbách velký propad, a i když pak následoval silný růst, mezi tím byly nepříjemné výkyvy, kterým se nedalo vyhnout.
Místo sázení na výsledky podle historických dat mě více zajímá, jak změny v rozložení křesel v Kongresu ovlivní kryptoměnovou politiku. Dříve byl zákon CLARITY zablokován v Senátu, a rozložení křesel po volbách rozhodne, zda má tento zákon šanci na další postup.
Dále je důležité sledovat dvě věci: zda se uvolní očekávání ohledně politiky a zda klesnou výnosy amerických dluhopisů. Pokud k tomu přidáme pokračující příliv kapitálu na spotovém trhu, trh bude mít pevný základ pro další růst. Pokud ale inflace a ceny ropy porostou a úrokové sazby budou tlačit trh dolů, krátkodobý odraz bude těžko udržitelný.
Můj názor: pokud po volbách nedojde k novým minimům, býci mají šanci udržet trh.
Až se očekávání ohledně politiky a kapitál spojí, bude pro BTC snazší zaznamenat slušný růst.
Historie je jen orientační, rozhodně ji nepovažujte za záruku zisku.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？