tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Đang theo dõi
652người theo dõi
Hoạt động
Phát trực tiếp
Hoạt động
Lịch sử rất có tính nhịp điệu, Trump đau đớn mất cả hai viện, là sự bật lại hay sự đảo chiều?
┈➤ Tại sao Trump thua?
Lịch sử đang lặp lại, Trump không phải lần đầu tham gia bầu cử giữa kỳ, nhưng năm 2018 ông chỉ mất Hạ viện, vẫn giữ được Thượng viện.
Trong gần 30 năm, lần duy nhất đảng chiếm đa số ở cả hai viện cùng thay đổi là năm 2006 với Bush con. Có thể đây không phải sự trùng hợp, năm 2003 Bush con đã phát động chiến tranh Iraq.
Trump khiêu khích xung đột với Iran là nguyên nhân.
┈➤ Bật lại hay đảo chiều
Thứ nhất, không nghĩ sẽ đảo chiều ngay lập tức. Xem biểu đồ bài trước, sau bầu cử giữa kỳ, trừ khi đảng chiếm đa số ở cả hai viện không thay đổi, lịch sử cho thấy không có đợt tăng mạnh ngay sau bầu cử giữa kỳ.
May mắn là, việc "thay đổi" cả hai viện lần này giống năm 2006 chứ không phải 2018. Sau bầu cử giữa kỳ 2018 còn có đợt giảm mạnh, năm 2006 chủ yếu dao động ngang.
Thứ hai, dù bầu cử giữa kỳ thay đổi cấu trúc nghị sĩ hai viện, tổng thống vẫn là Trump. Ngân sách tạm thời đã được phê duyệt đến cuối tháng 12, dự luật ngân sách tiếp theo của Trump vẫn cần theo dõi.
Thứ ba, hai viện có khả năng ngăn chặn hành động của Trump với Iran không? Nếu có, có thể hoàn thành trong ngắn hạn không? Nếu hoàn thành trong ngắn hạn, CPI có thể giảm trong ngắn hạn không?
Vì vậy, nhận định chủ quan của anh Feng là: về mặt chính trị, giữa hai viện và Trump có thể còn thời gian va chạm. Nhanh thì có thể thị trường quý 1 năm sau sẽ tốt lên, chậm thì quý 2.
tvbee
Bạn không thể không tin! Trước cuộc bầu cử giữa kỳ, chứng khoán Mỹ thường có xu hướng giảm, vậy sau cuộc bầu cử giữa kỳ thì sao?
┈➤ Trước cuộc bầu cử giữa kỳ có khả năng cao sẽ giảm
Trong 30 năm gần đây, cộng với 8 lần bầu cử giữa kỳ năm nay, chỉ có cuộc bầu cử giữa kỳ năm 2014 chứng khoán Mỹ không giảm, nhưng chỉ số Nasdaq 100 cũng có cú nhọn giảm vào tháng 10.
Bạn có thể xem xu hướng chung của chứng khoán Mỹ trong 30 năm qua dù là tăng, nhưng các đợt giảm mạnh hoặc điều chỉnh lớn thường xảy ra gần cuộc bầu cử giữa kỳ.
Vậy nên, đợt giảm hiện tại của chứng khoán Mỹ là do ảnh hưởng của cuộc bầu cử giữa kỳ? Hay là bong bóng AI vỡ?
┈➤ Sau cuộc bầu cử giữa kỳ?
Năm 1998, đảng chiếm đa số ở cả hai viện không thay đổi, chứng khoán Mỹ lập tức tăng vọt.
Năm 2006, đảng chiếm đa số ở cả hai viện đều thay đổi, chứng khoán Mỹ dao động ngang trong 4~5 tháng (trong đó chỉ số S&P tăng nhẹ trước) rồi mới tăng.
5 lần còn lại, một trong hai đảng chiếm đa số không thay đổi, đảng còn lại thay đổi. Ngoại trừ năm 2010, chứng khoán Mỹ thường điều chỉnh 2-3 tháng sau bầu cử giữa kỳ rồi mới tăng.
┈➤ Năm nay thì sao?
Nhưng có thể chắc chắn rằng, đảng Cộng hòa ít nhất sẽ mất Hạ viện, sau bầu cử giữa kỳ, chứng khoán Mỹ có khả năng cao sẽ không tăng ngay lập tức.
Tổng thể, anh Feng cho rằng từ quý 2 năm sau sẽ dần chắc chắn tốt lên, trước đó thì chưa chắc.
Tình huống bi quan là giảm thêm hai tháng nữa, lạc quan thì là đi ngang.
Còn về tiền mã hóa, thì đừng quá lo lắng. Miễn là không có sự kiện đen về thanh khoản lớn, BTC sẽ giảm nhưng không có đợt giảm quá mạnh.
Đảng Dân chủ giành chiến thắng ở cả hai viện, bạn nghĩ vậy là xong sao?
Số ghế Thượng viện 54:44, còn 2 ghế chưa có kết quả.
Số ghế Hạ viện 222:138, còn 75 ghế chưa có kết quả.
Tuy nhiên, đừng quên ý nghĩa của nghị sĩ và tổng thống là khác nhau.
Đối với cuộc bầu cử tổng thống, 270 phiếu: 268 phiếu hay 370 phiếu: 168 phiếu có thể không khác nhau nhiều, đều là cùng một tổng thống nhậm chức.
Nhưng nghị sĩ hai viện thì khác, lấy Hạ viện làm ví dụ, hiện tại kết quả đã có là Đảng Dân chủ 222 ghế, Đảng Cộng hòa 138 ghế, còn 75 ghế chưa có kết quả. Hai tình huống cực đoan, 297:138 và 222:213 là khác nhau, vì khi quyết định ở Hạ viện, khoảng cách phiếu giữa hai đảng khác nhau.
Lấy ví dụ gần đây mọi người quan tâm là "Đạo luật minh bạch tiền mã hóa", Đảng Dân chủ không ủng hộ nhiều đạo luật này, nếu Đảng Dân chủ so với Đảng Cộng hòa là 222:213, thì sau khi sửa đổi phù hợp, "Đạo luật minh bạch tiền mã hóa" vẫn có hy vọng được thông qua ở Hạ viện, nhưng nếu là 297:138 thì khả năng đạo luật này được thông qua có thể tương đối mong manh.
Đó là điểm còn bỏ ngỏ của cuộc bầu cử giữa kỳ hiện tại, Đảng Cộng hòa thua ở hai viện, nhưng câu hỏi là thua bao nhiêu? Điều này cũng rất quan trọng!
Bạn không thể không tin! Trước cuộc bầu cử giữa kỳ, chứng khoán Mỹ thường có xu hướng giảm, vậy sau cuộc bầu cử giữa kỳ thì sao?
┈➤ Trước cuộc bầu cử giữa kỳ có khả năng cao sẽ giảm
Trong 30 năm gần đây, cộng với 8 lần bầu cử giữa kỳ năm nay, chỉ có cuộc bầu cử giữa kỳ năm 2014 chứng khoán Mỹ không giảm, nhưng chỉ số Nasdaq 100 cũng có cú nhọn giảm vào tháng 10.
Bạn có thể xem xu hướng chung của chứng khoán Mỹ trong 30 năm qua dù là tăng, nhưng các đợt giảm mạnh hoặc điều chỉnh lớn thường xảy ra gần cuộc bầu cử giữa kỳ.
Vậy nên, đợt giảm hiện tại của chứng khoán Mỹ là do ảnh hưởng của cuộc bầu cử giữa kỳ? Hay là bong bóng AI vỡ?
┈➤ Sau cuộc bầu cử giữa kỳ?
Năm 1998, đảng chiếm đa số ở cả hai viện không thay đổi, chứng khoán Mỹ lập tức tăng vọt.
Năm 2006, đảng chiếm đa số ở cả hai viện đều thay đổi, chứng khoán Mỹ dao động ngang trong 4~5 tháng (trong đó chỉ số S&P tăng nhẹ trước) rồi mới tăng.
5 lần còn lại, một trong hai đảng chiếm đa số không thay đổi, đảng còn lại thay đổi. Ngoại trừ năm 2010, chứng khoán Mỹ thường điều chỉnh 2-3 tháng sau bầu cử giữa kỳ rồi mới tăng.
┈➤ Năm nay thì sao?
Nhưng có thể chắc chắn rằng, đảng Cộng hòa ít nhất sẽ mất Hạ viện, sau bầu cử giữa kỳ, chứng khoán Mỹ có khả năng cao sẽ không tăng ngay lập tức.
Tổng thể, anh Feng cho rằng từ quý 2 năm sau sẽ dần chắc chắn tốt lên, trước đó thì chưa chắc.
Tình huống bi quan là giảm thêm hai tháng nữa, lạc quan thì là đi ngang.
Còn về tiền mã hóa, thì đừng quá lo lắng. Miễn là không có sự kiện đen về thanh khoản lớn, BTC sẽ giảm nhưng không có đợt giảm quá mạnh.
Mỹ và Iran có nhượng bộ về vấn đề hạt nhân và đóng băng tài sản? Cần cảnh giác với khả năng đảo ngược.
Mâu thuẫn cốt lõi nhất giữa hai bên là uranium làm giàu của Iran.
Trump chắc chắn sẽ không cho phép Iran pha loãng uranium làm giàu này trong nước.
Về bề ngoài, Trump muốn một thỏa thuận tốt hơn so với thời Obama, khi đó Iran đã giao uranium làm giàu cho bên thứ ba là Nga. Nếu cho phép Iran pha loãng trong nước, Trump sẽ mất mặt ở đâu? Ngay cả khi giao lại cho bên thứ ba, Trump cũng sẽ mất phần nào thể diện.
Về thực chất, Iran có máy ly tâm tiên tiến hơn, nếu pha loãng uranium làm giàu trong nước, họ có thể dùng máy ly tâm để làm giàu lại bất cứ lúc nào. Trong trường hợp này, Iran không có vũ khí hạt nhân nhưng tương đương với việc có vũ khí hạt nhân tiềm năng.
Vì vậy, Trump sẽ không nhượng bộ về vấn đề này. Và Iran, nước kiểm soát quyền đi lại ở eo biển Hormuz, sao có thể muốn giao uranium làm giàu ra ngoài? Cần biết rằng năm 2005 Iran chưa kiểm soát eo biển này.
Mặt khác, năm 2005 Iran đã giao uranium làm giàu, và Nga đã trao đổi bằng cách cung cấp cho Iran một lượng lớn bột uranium. Giờ đây với máy ly tâm tiên tiến, việc cung cấp bột uranium cho Iran có thể không còn phù hợp.
Có thể là do cuộc bầu cử giữa kỳ, hai bên tạo ra một bầu không khí hòa bình, nhưng cần đề phòng khả năng đảo ngược.
Ảnh hưởng tiêu cực của vụ hacker tạm thời có lẽ đã gần như kết thúc, nhưng xu hướng vẫn chưa khả quan
Tỷ giá USDCNY bật lên 6.67, nhưng giá rút tiền USDT đã giảm xuống khoảng 6.61. Dòng tiền USDT rõ ràng đang chảy ra.
Tin tốt duy nhất là dòng tiền USDC đang chảy vào, có thể là vốn đang chuyển từ USDT sang USDC.
Tổng vốn hóa thị trường của USDT+USDC vẫn đang giảm.
Tiếp theo sẽ là cuộc bầu cử giữa kỳ.
Trong môi trường này, dù là cổ phiếu Mỹ hay tiền mã hóa
chỉ tập trung vào giao dịch giao ngay có phải tốt hơn không?
Trong trung và dài hạn, lịch sử cho thấy năm thứ hai sau cuộc bầu cử giữa kỳ, xác suất tăng của cổ phiếu Mỹ rất cao, tiền mã hóa cũng đang trong giai đoạn chuyển từ gấu sang bò.
Ngược lại, các yếu tố gây nhiễu như hacker ngắn hạn, bầu cử giữa kỳ, Mỹ-Iran và giá dầu trong trung hạn... có phải ít đâu?
Ai cũng biết, giàu sang là phải mạo hiểm, điều đó không sai.
Nhưng câu sau thì sao?
Giàu sang là phải mạo hiểm, cũng có thể mất trong mạo hiểm!
Khi tìm kiếm thì được một phần mười, khi mất thì mất đến chín phần mười!
Cười không nhặt được mồm, tôi lại tìm thấy một bằng chứng AI không có bong bóng.
Góc nhìn của "Thần tiên chứng khoán Mỹ" rất thú vị, Walmart và nhiều cổ phiếu trong ngành tiêu dùng có tỷ lệ P/E rõ ràng cao hơn cổ phiếu AI. Vậy bong bóng ở đâu?
Anh Bee thì đặt Nasdaq 100 và S&P 500 lên trục logarit, thành một đường thẳng, có thể thấy rõ sự khác biệt!
Trục logarit giả định tăng trưởng theo cấp số nhân, sau khi lấy logarit, phát hiện ra
loại bỏ hiệu ứng cấp số nhân, giá cổ phiếu năm 2000 vẫn tăng tốc, đó thực sự là bong bóng.
Nhưng hiện tại, sau khi loại bỏ hiệu ứng cấp số nhân, cơ bản là tuyến tính.
Vậy nên, chứng khoán Mỹ hiện nay thực sự tăng trưởng theo cấp số nhân, nhưng có nhất thiết phải có bong bóng không?
Ngoài ra, trong bong bóng Internet năm 2000, Nasdaq 100 rõ ràng vượt qua S&P 500. Còn trong bong bóng bất động sản năm 2008, S&P 500 cũng vượt qua Nasdaq 100.
Hiện tại khoảng cách giữa hai chỉ số này khá nhỏ. Thực ra năm 2021 đã có một đợt Nasdaq 100 tăng vượt S&P, lúc đó cũng có một chút bong bóng, nhưng cùng với việc tăng lãi suất, đà tăng đã trở lại bình thường.
Vậy AI bây giờ có bong bóng không?
$QQQ $SPX
Không hiểu tại sao nhiều người lại mong BTC, ETH giống như stablecoin tập trung mà trực tiếp đóng băng tiền của hacker.
Sự phi tập trung của BTC, ETH chẳng phải mới là sức hấp dẫn thực sự sao?
Cả thế giới đều phi tập trung thì không thực tế, cũng không cần thiết.
Nhưng cả thế giới đều tập trung thì còn ý nghĩa gì?
Tập trung hay phi tập trung, giống như cơm và món ăn, ăn cùng nhau mới ngon hơn.
Sau quý 2 năm sau có thể sẽ dần tốt lên
Quý 1 năm nay giá dầu cơ bản bình thường, quý 2 giá dầu tăng vọt, quý 3 tổng thể thấp hơn quý 2 một chút.
Tỷ lệ CPI/PCE hàng năm quý 1 năm sau sẽ tiếp tục tăng, nhưng sau quý 2, trừ khi giá dầu cao hơn, nếu không tỷ lệ lạm phát hàng năm tổng thể sẽ không tăng nữa.
Trump và Iran có lẽ sẽ không đẩy giá dầu lên cao hơn. Số lượng dầu xuất khẩu từ Trung Đông giảm, nhưng vì giá dầu tăng, nhu cầu về giá dầu cũng sẽ giảm, về lý thuyết giá dầu nên đạt được sự cân bằng tương đối trong mối quan hệ cung cầu mới. (Cũng sẽ dao động theo quan hệ Mỹ-Iran, nhưng không nên tăng lên mức cao hơn)
Tất nhiên, vì giá dầu thực tế và giá sản phẩm tài chính có một chút khác biệt, cộng với sai số thống kê, sẽ có những lúc tăng nhẹ, nhưng không phải tăng vọt, xu hướng lớn cũng sẽ không tiếp tục tăng.
Quý 1 năm sau có thể sẽ tăng lãi suất 1 lần, cũng có thể không tăng.
Quý 2 đến quý 3 có thể sẽ bước vào giai đoạn quan sát, có lẽ sẽ không tăng lãi suất nữa.
Nói thật, chứng khoán Mỹ không chắc chắn. Anh Bee nghi ngờ đợt bùng nổ AI lần này là do nới lỏng tiền tệ lớn năm 2020-2021, tính thanh khoản đã hỗ trợ cho nghiên cứu phát triển công nghệ AI. Nhưng trong môi trường hiện tại, giá cổ phiếu AI có thể sẽ chờ đợi sự phát triển của ngành. Nhưng không đến mức quá đáng như năm 2000, trừ khi xảy ra một sự kiện như 911.
Nhưng tiền mã hóa sau hơn một năm bị kìm nén, lý ra sẽ không quá tệ.
Xu hướng lớn vẫn phải chờ nới lỏng tiền tệ, nhưng chỉ cần trái phiếu Mỹ không gặp sự cố, tiền mã hóa có thể sẽ có một đợt tăng nhỏ. Tất nhiên đây cũng là đánh giá theo giai đoạn, vẫn phải vừa đi vừa quan sát.
Hai ngày qua cũng đã gây ra một làn sóng lo ngại về an ninh.
deBridge trong 2 ngày gần đây có khối lượng giao dịch tăng rõ rệt, lợi nhuận của giao thức cũng tăng tương ứng trong 2 ngày.
Điều này có nghĩa là, trong 2 ngày gần đây, nguồn vốn dùng để mua lại $DBR tương đối tăng lên.
Tất nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là DBR sẽ tăng ngay lập tức. Nhưng trong chu kỳ dài hơn, các sự kiện trong thị trường tiền mã hóa có thể thỉnh thoảng mang lại nhiều lợi nhuận hơn và việc mua lại cho deBridge.
