tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Obserwowane
651obserwujący
Feed
Transmisja na żywo
Feed
Partia Demokratyczna wygrała obie izby, a ty myślisz, że to koniec?
Miejsca w Senacie 54:44, nadal brak wyników dla 2 miejsc.
Miejsca w Izbie Reprezentantów 222:138, nadal brak wyników dla 75 miejsc.
Ale nie zapominaj, że znaczenie posłów i prezydenta jest inne.
W wyborach prezydenckich 270 głosów: 268 głosów czy 370 głosów: 168 głosów może nie robić różnicy, to ten sam prezydent obejmuje urząd.
Ale posłowie obu izb są inni, na przykład w Izbie Reprezentantów, obecne wyniki to 222 miejsca dla Demokratów, 138 dla Republikanów, 75 miejsc bez wyników. Dwa skrajne scenariusze, 297:138 i 222:213, są różne, ponieważ różnica głosów między partiami przy podejmowaniu decyzji w Izbie jest inna.
Na przykład w przypadku niedawno omawianej ustawy "Crypto Clarity Act", Demokraci nie są zbyt przychylni tej ustawie. Jeśli stosunek Demokratów do Republikanów wynosi 222:213, to po umiarkowanych poprawkach ustawa ma szansę przejść w Izbie Reprezentantów, ale jeśli będzie 297:138, to prawdopodobieństwo przyjęcia ustawy jest raczej niewielkie.
To właśnie jest obecna niewiadoma w wyborach śródokresowych: Republikanie przegrali obie izby, ale pytanie brzmi, o ile przegrali? To też jest bardzo ważne!
Nie możesz tego nie uwierzyć! Przed wyborami śródokresowymi amerykański rynek akcji lubi spadać, a co po wyborach śródokresowych?
┈➤ Przed wyborami śródokresowymi prawdopodobnie nastąpi spadek
W ciągu ostatnich 30 lat, w tym roku było 8 wyborów śródokresowych, tylko przed wyborami w 2014 roku amerykański rynek akcji nie spadł, ale Nasdaq 100 również doświadczył szpilki w październiku.
Można zauważyć, że ogólny trend amerykańskiego rynku akcji w ciągu ostatnich 30 lat jest wzrostowy, ale duże spadki lub większe korekty zazwyczaj zdarzają się w okolicach wyborów śródokresowych.
Więc czy obecny spadek na rynku akcji to efekt wyborów śródokresowych, czy może pęknięcie bańki AI?
┈➤ A po wyborach śródokresowych?
W 1998 roku, gdy większość w obu izbach się nie zmieniła, amerykański rynek akcji od razu ruszył w górę.
W 2006 roku, gdy większość w obu izbach się zmieniła, rynek akcji przez 4-5 miesięcy oscylował bocznie (w tym czasie S&P najpierw umiarkowanie rósł), a potem wzrósł.
W pozostałych 5 przypadkach jedna z większości się nie zmieniła, a druga się zmieniła. Poza rokiem 2010, rynek akcji zazwyczaj korygował się przez 2-3 miesiące po wyborach śródokresowych, a potem rósł.
┈➤ A w tym roku?
Można jednak z dużym prawdopodobieństwem stwierdzić, że Republikanie przynajmniej stracą Izbę Reprezentantów, a po wyborach rynek akcji raczej nie ruszy od razu w górę.
Ogólnie, autor uważa, że od drugiego kwartału przyszłego roku sytuacja powinna się stopniowo poprawiać, ale przed tym czasem nie jest to pewne.
Pesymistyczny scenariusz to dalszy spadek przez dwa miesiące, optymistyczny to konsolidacja.
Jeśli chodzi o kryptowaluty, nie ma co się spieszyć. Dopóki nie pojawi się duży czarny łabędź płynnościowy, BTC może spadać, ale nie będzie to szczególnie gwałtowny spadek.
Czy Iran i USA ustąpią w kwestii problemu nuklearnego i zamrożonych aktywów? Należy uważać na możliwy zwrot akcji.
Najważniejszym sporem między stronami jest wzbogacony uran Iranu.
Trump nigdy nie pozwoli, aby Iran rozcieńczał ten wzbogacony uran na swoim terytorium.
Na pierwszy rzut oka Trump chce lepszego porozumienia niż to, które zawarł Obama, kiedy Iran przekazał wzbogacony uran stronie trzeciej, czyli Rosji. Jeśli pozwolono by Iranowi rozcieńczać go u siebie, to gdzie Trump miałby zachować twarz? Nawet jeśli ponownie przekazałby go państwu trzeciemu, Trump i tak straciłby trochę prestiżu.
W rzeczywistości Iran posiada zaawansowane wirówki, które pozwalają na ponowne wzbogacanie uranu, jeśli jest on rozcieńczany w kraju. W takim przypadku Iran nie miałby broni nuklearnej, ale byłby bliski posiadania broni nuklearnej.
Dlatego Trump nie ustąpi w tej kwestii. A Iran, który kontroluje strategiczny Cieśninę Ormuz, nie zgodzi się oddać wzbogaconego uranu. Warto pamiętać, że w 2005 roku Iran nie kontrolował cieśniny.
Z drugiej strony, w 2005 roku Iran oddał wzbogacony uran, a Rosja w zamian dostarczyła mu dużą ilość proszku uranowego. Teraz, gdy Iran ma zaawansowane wirówki, dostarczanie mu proszku uranowego może być nieodpowiednie.
Może to być próba stworzenia atmosfery pokoju przed wyborami pośrednimi, ale należy być czujnym na możliwy zwrot sytuacji.
Negatywne skutki ataków hakerskich powinny być na razie mniej więcej opanowane, ale trend nadal nie jest korzystny
Kurs wymiany USDCNY odbił do 6,67, ale cena wypłat USDT spadła do około 6,61. Wyraźnie widać odpływ środków z USDT.
Jedyną dobrą wiadomością jest to, że środki w USDC napływają, co może oznaczać przesunięcie kapitału z USDT do USDC.
Łączna kapitalizacja rynkowa USDT i USDC nadal spada.
Teraz pozostaje czekać na wybory pośrednie.
W takich warunkach, czy to amerykański rynek akcji, czy kryptowaluty
czy nie lepiej skupić się na rynku spot?
W średnim i długim terminie historia pokazuje, że w drugim roku po wyborach śródokresowych amerykański rynek akcji ma bardzo dużą szansę na wzrost, a kryptowaluty przechodzą właśnie z fazy niedźwiedzia do byka.
A czy krótkoterminowe ataki hakerskie, wybory śródokresowe, sytuacja między USA a Iranem oraz ceny ropy... to nie są wystarczające czynniki zakłócające?
Wszyscy wiedzą, że bogactwo zdobywa się przez ryzyko, to prawda.
Ale co z drugą częścią?
Bogactwo zdobywa się przez ryzyko, ale też można je stracić w tym ryzyku!
Gdy się ryzykuje, wygrywa się w jednej dziesiątej przypadków, a przegrywa w dziewięciu na dziesięć!
Nie mogę przestać się śmiać, znalazłem kolejny dowód na to, że AI nie ma bańki.
Perspektywa inwestora z amerykańskiego rynku akcji jest bardzo interesująca — Walmart i wiele innych spółek z sektora konsumenckiego mają wyraźnie wyższe wskaźniki P/E niż spółki AI. Gdzie więc jest ta bańka?
Brat Feng umieścił indeks Nasdaq 100 i S&P 500 na wykresie logarytmicznym, tworząc linię, dzięki czemu różnice są bardzo wyraźne!
Wykres logarytmiczny zakłada, że wzrost jest wykładniczy, a po przeliczeniu na logarytmy okazuje się, że po wyeliminowaniu efektu wykładniczego, w 2000 roku ceny akcji nadal przyspieszały — to była prawdziwa bańka.
Jednak obecnie, po wyeliminowaniu efektu wykładniczego, wzrost jest zasadniczo liniowy.
Więc amerykański rynek akcji rzeczywiście rośnie wykładniczo, ale czy to oznacza, że musi istnieć bańka?
Dodatkowo, podczas bańki internetowej w 2000 roku Nasdaq 100 wyraźnie przewyższał S&P 500, a podczas bańki na rynku nieruchomości w 2008 roku S&P 500 przewyższał Nasdaq 100.
Obecnie różnica między tymi dwoma indeksami jest niewielka. W rzeczywistości w 2021 roku Nasdaq 100 miał wzrost przewyższający S&P, co faktycznie było małą bańką, ale wraz z podwyżkami stóp procentowych wzrost wrócił do normy.
Czy więc AI ma teraz bańkę?
$QQQ $SPX
Nie rozumiem, dlaczego tak wielu ludzi oczekuje, że BTC i ETH będą bezpośrednio zamrażać środki hakerów jak scentralizowane stablecoiny.
Czy decentralizacja BTC i ETH nie jest prawdziwym urokiem?
Cały świat jako zdecentralizowany? To nierealne i niepotrzebne.
A cały świat jako scentralizowany? Jaki to ma sens?
Centralizacja i decentralizacja są jak ryż i danie — razem smakują najlepiej.
Po drugim kwartale przyszłego roku sytuacja może się stopniowo poprawiać
W pierwszym kwartale tego roku ceny ropy były zasadniczo normalne, w drugim kwartale ceny ropy gwałtownie wzrosły, a w trzecim kwartale były ogólnie nieco niższe niż w drugim kwartale.
W pierwszym kwartale przyszłego roku roczna stopa CPI/PCE będzie nadal rosła, ale po drugim kwartale, chyba że ceny ropy wzrosną jeszcze bardziej, roczna stopa inflacji powinna ogólnie nie wzrastać.
Trump i Iran raczej nie podniosą cen ropy jeszcze wyżej. Ilość ropy eksportowanej z Bliskiego Wschodu zmniejsza się, ale z powodu wzrostu cen ropy popyt na nią również spadnie, teoretycznie ceny ropy powinny wejść w względną równowagę na nowym poziomie podaży i popytu. (Będzie to również zależało od wahań relacji USA-Iran, ale ceny raczej nie wzrosną do wyższego zakresu)
Oczywiście, ponieważ rzeczywiste ceny ropy i ceny produktów finansowych różnią się nieco, a także z powodu błędów statystycznych, mogą się zdarzyć sporadyczne wzrosty, ale nie będą to gwałtowne skoki, a ogólny trend nie będzie wzrostowy.
W pierwszym kwartale przyszłego roku możliwe jest jedno podwyższenie stóp procentowych, ale może też go nie być.
W drugim i trzecim kwartale powinniśmy wejść w fazę obserwacji, prawdopodobnie nie będzie dalszych podwyżek stóp.
Szczerze mówiąc, giełda amerykańska jest niepewna. Brat Feng podejrzewa, że obecny wybuch AI jest spowodowany dużym luzowaniem polityki pieniężnej w latach 2020-2021, które zapewniło wsparcie dla rozwoju technologii AI. W obecnym środowisku ceny akcji AI mogą poczekać na rozwój branży. Jednak nie powinno to być tak przesadzone jak w 2000 roku, chyba że wydarzy się kolejny 11 września.
Ale po ponad roku tłumienia kryptowaluty raczej nie będą zbyt złe.
Duży ruch na rynku będzie zależał od luzowania polityki pieniężnej, ale dopóki obligacje skarbowe USA nie zawiodą, kryptowaluty mogą mieć mały wzrost. Oczywiście jest to ocena etapowa, trzeba obserwować na bieżąco.
Te dwa dni również wywołały falę niepokoju o bezpieczeństwo.
deBridge wyraźnie zwiększył wolumen transakcji w ciągu ostatnich 2 dni, a zyski protokołu również wzrosły w tym samym okresie.
Oznacza to, że w ciągu ostatnich 2 dni środki przeznaczone na skup $DBR wzrosły.
Oczywiście nie oznacza to, że DBR zaraz pójdzie w górę. Jednak w dłuższym okresie różne wydarzenia na rynku kryptowalut mogą od czasu do czasu przynosić deBridge więcej zysków i skupów.
Część osób skupia się na gwałtownym spadku Google, inna część trzyma się zysku 500 dolarów z Binance Alpha. Nikt jednak nie zauważył, że Bitcoin znów wzrósł do 81500?
Wczoraj wielu KOL mówiło, że Wash jest jastrzębiem, ale tak naprawdę Wash jest gołębiem, a jastrzębiem jest oświadczenie FOMC.
Amerykański rynek akcji został trochę pociągnięty w dół przez Google, ale BTC faktycznie złapał oddech, a dzisiejsze dane PCE spełniły oczekiwania, więc BTC wrócił powyżej 81000.
Jednak tak naprawdę dzisiejsze dane nie są korzystne.
Po pierwsze, roczna i miesięczna stopa core PCE spełniły oczekiwania, ale roczna stopa wyniosła 3,1%, co jest o 0,1 punktu procentowego wyższe niż poprzednia wartość.
Chociaż porównanie rocznej stopy z poprzednią wartością jest ograniczone, to Fed nie chce, aby PCE się ustabilizowało, lecz aby spadło.
Jeśli chodzi o roczną stopę core PCE w Q3 i deflator PKB, ponieważ ceny ropy w Q1 jeszcze nie wzrosły, a w Q2 ceny ropy były najwyższe, nie można stwierdzić, że inflacja zwalnia.
W grudniu bardzo prawdopodobne jest kolejne podniesienie stóp procentowych.
Po drugie, wstępny odczyt realnego PKB za Q3 przekroczył oczekiwania i był znacznie wyższy niż poprzednia wartość, co oznacza, że gospodarka jest dość silna.
Fed powinien być w stanie poradzić sobie z kolejnym podniesieniem stóp w grudniu.
Po trzecie, miesięczne wskaźniki osobistej konsumpcji i dochodów osobistych były niższe od oczekiwań i poprzednich wartości.
To wskazuje, że ogólny wzrost gospodarczy USA jest napędzany przez przemysł AI, ale wzrost dochodów i wydatków osobistych nie jest zadowalający.
Dlatego w grudniu bardzo prawdopodobne jest kolejne podniesienie stóp, a prawdopodobieństwo dalszych podwyżek w przyszłym roku jest niższe, ponieważ zatrudnienie i konsumpcja osobista mogą nie wytrzymać zbyt wysokich stóp procentowych.
