tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Følger
652følgere
Feed
Direktesending
Feed
Demokratene vant begge kamrene, tror du det er over?
Senatet seter 54:44, fortsatt 2 seter uten resultat.
Representantenes hus seter 222:138, fortsatt 75 seter uten resultat.
Men ikke glem at betydningen av senatorer og president er forskjellig.
For presidentvalget kan 270 stemmer: 268 stemmer og 370 stemmer: 168 stemmer kanskje ikke ha stor forskjell, det er samme president som tiltrer.
Men for de to kamrene er det annerledes. Ta Representantenes hus som eksempel, foreløpige resultater viser 222 seter for Demokratene, 138 for Republikanerne, og 75 seter uten resultat. To ekstreme situasjoner, 297:138 og 222:213, er forskjellige fordi forskjellen i antall stemmer mellom de to partiene påvirker beslutningene i Representantenes hus.
Ta det nylig omtalte "Crypto Clarity Act" som eksempel, Demokratene støtter ikke denne loven så mye. Hvis Demokratene har 222 seter mot Republikanernes 213, kan "Crypto Clarity Act" fortsatt ha håp om å bli vedtatt i Representantenes hus etter noen moderate endringer. Men hvis det er 297:138, er sannsynligheten for at "Crypto Clarity Act" blir vedtatt relativt liten.
Dette er spenningen som fortsatt eksisterer i midtveisvalget. Republikanerne tapte begge kamrene, men spenningen ligger i hvor mye de tapte med. Det er også veldig viktig!
Du kan ikke la være å tro det! Før mellomvalget liker det amerikanske aksjemarkedet å falle, men hva skjer etter mellomvalget?
┈➤ Det er stor sannsynlighet for at det faller før mellomvalget
De siste 30 årene, med totalt 8 mellomvalg i år, har det bare i 2014 ikke vært et fall i det amerikanske aksjemarkedet før mellomvalget, men Nasdaq 100 hadde også en spiss i oktober.
Man kan se at den generelle trenden i det amerikanske aksjemarkedet de siste 30 årene er oppadgående, men store fall eller større korreksjoner skjer med stor sannsynlighet rundt mellomvalget.
Så, er dagens fall i det amerikanske aksjemarkedet påvirket av mellomvalget? Eller er det AI-boblen som sprekker?
┈➤ Etter mellomvalget?
I 1998 forandret ikke det dominerende partiet i begge kamre seg, og det amerikanske aksjemarkedet skjøt rett i været.
I 2006 forandret begge kamrene det dominerende partiet samtidig, og det amerikanske aksjemarkedet beveget seg sidelengs i 4-5 måneder (i denne perioden steg S&P først moderat) før det steg.
I de andre 5 tilfellene forandret ett av de dominerende partiene seg ikke, mens det andre gjorde det. Bortsett fra i 2010, justerte det amerikanske aksjemarkedet seg vanligvis i to til tre måneder etter mellomvalget før det steg.
┈➤ Hva med i år?
Men det som stort sett kan fastslås er at Republikanerne minst vil miste Representantenes hus, og etter mellomvalget vil det amerikanske aksjemarkedet sannsynligvis ikke starte en oppgang direkte.
Generelt mener Feng at det vil bli gradvis bedre med større sikkerhet fra andre kvartal neste år, men ikke nødvendigvis før det.
Den pessimistiske situasjonen er at det faller i to måneder til, den optimistiske er konsolidering.
Når det gjelder krypto, ikke prøv å spå for mye. Så lenge det ikke kommer en stor likviditets-svart svane, vil BTC falle, men det vil ikke være et spesielt dramatisk fall.
Har USA og Iran gjort innrømmelser om kjernefysikk og frosne eiendeler? Vær på vakt mot en mulig vending.
Kjernen i uenigheten mellom partene er Irans anrikede uran.
Trump vil absolutt ikke tillate at Iran fortynner dette anrikede uranet innenlands.
På overflaten ønsker Trump en bedre avtale enn den Obama opprinnelig inngikk, hvor Iran overleverte det anrikede uranet til en tredjepart, nemlig Russland. Hvis Iran får lov til å fortynne det innenlands, hvor skal Trump da gjøre av ansiktet sitt? Selv om det igjen overleveres til en tredjepart, mister Trump litt ansikt.
I realiteten har Iran avanserte sentrifuger, og hvis de fortynner uranet innenlands, kan de når som helst bruke sentrifugene til å anrike det igjen. I dette tilfellet har ikke Iran atomvåpen, men det tilsvarer å ha et quasi-atomvåpen.
Derfor vil ikke Trump gi etter i dette spørsmålet. Og Iran, som kontrollerer gjennomfarten i Hormuzstredet, vil ikke gi fra seg det anrikede uranet. Husk at i 2005 kontrollerte ikke Iran stredet.
På den annen side, i 2005 overleverte Iran det anrikede uranet, og som bytte fikk Iran store mengder uranpulver fra Russland. Nå som Iran har avanserte sentrifuger, passer det kanskje ikke å gi dem mer uranpulver.
Det kan være at begge parter skaper en fredelig atmosfære i forkant av midtveisvalget, men man må være forsiktig med en mulig vending.
Den negative effekten av hackingen bør være omtrent over for nå, men trenden er fortsatt ikke ideell
USDCNY-kursen har steget til 6,67, men prisen for å ta ut USDT har falt til rundt 6,61. Det er tydelig at kapitalen flyter ut av USDT.
Den eneste gode nyheten er at kapitalen til USDC øker, muligens fordi midler flyttes fra USDT til USDC.
Den totale markedsverdien for USDT+USDC fortsetter å falle.
Nå gjenstår det å se hvordan mellomvalget går.
Med dette miljøet, enten det er amerikanske aksjer eller krypto
er det ikke bedre å fokusere på spotmarkedet?
På mellomlang til lang sikt viser historien at i året etter mellomvalget er sannsynligheten for at amerikanske aksjer stiger veldig høy, og krypto er også i en fase hvor det går fra bjørnemarked til oksemarked.
Men på kort sikt, hackere, mellomvalg, forholdet mellom USA og Iran og oljepriser... er det ikke nok forstyrrelser?
Alle vet at rikdom krever risiko, det er sant.
Men hva med den andre delen?
Rikdom krever risiko, men man kan også tape i risiko!
Når man søker, vinner man en av ti, men når man taper, mister man ni av ti!
Kan ikke slutte å le, jeg har funnet et nytt bevis på at AI ikke har boble.
Vinkelen til "美股仙人" er superinteressant, Walmart og mange andre i markedet, forbrukssektorens aksjer har tydeligvis høyere P/E enn AI-aksjer. Hvor er egentlig boblen?
"蜂兄" har plottet Nasdaq 100 og S&P 500 på en logaritmisk skala, en linje, og man kan tydelig se forskjellen!
Logaritmisk skala antar at veksten er eksponentiell, og etter å ha tatt logaritmen, ser man at
når man fjerner den eksponentielle effekten, var aksjekursen i 2000 fortsatt i akselererende oppgang, det var virkelig en boble.
Men nå, når man fjerner den eksponentielle effekten, er veksten i hovedsak lineær.
Så, selv om det nå er eksponentiell vekst i det amerikanske aksjemarkedet, betyr det nødvendigvis at det er en boble?
I tillegg, under internettboblen i 2000, overgikk Nasdaq 100 tydelig S&P 500. Under boligboblen i 2008 overgikk S&P 500 Nasdaq 100.
Forskjellen mellom disse to indeksene er nå ganske liten. Faktisk var det en periode i 2021 hvor Nasdaq 100 steg mer enn S&P, og det var en liten boble, men med renteøkningene normaliserte veksten seg.
Så, er det en boble i AI nå?
$QQQ $SPX
Jeg forstår ikke hvorfor så mange håper at BTC og ETH skal fryse hackerens midler direkte som en sentralisert stablecoin.
Er ikke desentraliseringen av BTC og ETH nettopp det som er den virkelige sjarmen?
At hele verden er desentralisert, er ikke realistisk, og heller ikke nødvendig.
Men at hele verden er sentralisert, hva er meningen med det?
Sentralisert og desentralisert er som ris og grønnsaker, det smaker bedre sammen.
Etter Q2 neste år kan det gradvis bli bedre
I Q1 i år var oljeprisen stort sett normal, i Q2 steg oljeprisen kraftig, og i Q3 var den generelt litt lavere enn i Q2.
I Q1 neste år vil CPI/PCE-årsraten fortsette å stige, men etter Q2, med mindre oljeprisen blir høyere, bør den årlige inflasjonsraten generelt ikke øke.
Trump og Iran vil sannsynligvis ikke presse oljeprisen høyere. Mengden olje som eksporteres fra Midtøsten har blitt mindre, men på grunn av høyere oljepriser vil etterspørselen etter olje også reduseres, og teoretisk sett bør oljeprisen nå en relativ balanse i et nytt tilbud- og etterspørselsforhold. (Det vil også svinge med forholdet mellom USA og Iran, men det bør ikke stige til et høyere nivå)
Selvfølgelig, på grunn av forskjeller mellom faktiske oljepriser og finansielle produkters priser, samt statistiske feil, vil det sannsynligvis være sporadiske prisøkninger, men ikke kraftige, og den store trenden vil ikke være en fortsatt økning.
Det kan bli en renteheving i Q1 neste år, eller kanskje ikke.
I Q2 til Q3 vil det sannsynligvis være en observasjonsfase, og det forventes ingen flere rentehevinger.
For å være ærlig er det usikkert med det amerikanske aksjemarkedet. Broren min mistenker at denne AI-boomen skyldes den store pengepolitiske lempelsen i 2020–2021, som ga likviditet til AI-teknologiforskning. Under dagens forhold kan AI-aksjer måtte vente på videre industriutvikling. Men det bør ikke bli like ekstremt som i 2000, med mindre det skjer en ny 9/11.
Men etter mer enn ett år med undertrykkelse bør kryptovaluta ikke være for dårlig.
Den store trenden vil fortsatt avhenge av pengepolitiske lettelser, men så lenge amerikanske statsobligasjoner ikke kollapser, kan kryptovaluta få en liten oppgang. Selvfølgelig er dette en fasebasert vurdering, så man må følge utviklingen fortløpende.
Disse to dagene har også utløst en bølge av sikkerhetsangst.
deBridge har hatt en tydelig økning i handelsvolum de siste 2 dagene, og protokollens inntekter har også økt tilsvarende i 2 dager.
Dette betyr at midlene brukt til å kjøpe tilbake $DBR har økt relativt de siste 2 dagene.
Selvfølgelig betyr ikke dette nødvendigvis at DBR vil stige umiddelbart. Men over en lengre periode kan ulike hendelser i kryptomarkedet tidvis gi deBridge mer inntekter og tilbakekjøp.
Noen er opptatt av Googles kraftige fall, mens andre sitter med 500 dollar i fortjeneste på Binance Alpha. Er det ingen som har lagt merke til at Bitcoin har steget til 81 500 igjen?
Mange KOL-er sa i går at Walsh var mer «hauk», men egentlig er Walsh «due», det er FOMC-erklæringen som er «hauk».
Det amerikanske aksjemarkedet falt litt på grunn av Google, men BTC tok seg faktisk en pustepause, og kveldens PCE-data var som forventet, så BTC steg tilbake over 81 000.
Men egentlig var ikke dataene i kveld positive.
For det første var kjerne-PCE både på årsbasis og månedsbasis som forventet, men årstakten på 3,1 % er 0,1 prosentpoeng høyere enn forrige verdi.
Selv om sammenligningen med forrige verdi på årsbasis er begrenset, ønsker ikke Federal Reserve at PCE skal stabilisere seg, men at PCE skal falle.
Når det gjelder kjerne-PCEs årlige sesongjusterte kvartalstakt og BNP-deflatoren, kan man ikke si at inflasjonen avtar fordi oljeprisene ikke hadde steget i første kvartal, mens de var høyest i andre kvartal.
Det er stor sannsynlighet for at det blir en renteheving til i desember.
For det andre var det reelle BNP for tredje kvartal høyere enn forventet og langt over forrige verdi, noe som viser at makroøkonomien fortsatt er ganske sterk.
Federal Reserve bør kunne håndtere en renteheving til i desember.
For det tredje var både personlig forbruk og personlig inntekt på månedsbasis lavere enn forventet og forrige verdi.
Dette indikerer at den generelle økonomiske veksten i USA fortsatt drives av AI-industrien, men at veksten i personlig inntekt og forbruk ikke er ideell.
Derfor er det stor sannsynlighet for en renteheving til i desember, mens sannsynligheten for ytterligere rentehevinger neste år er lavere, fordi sysselsetting og personlig forbruk kanskje ikke tåler for høye renter.
