Innlegg

Utløp av amerikanske midler, rentehevingsforventninger + likviditetspress forårsaket av høye renter begynner å vise seg! Har vært borte en uke, her er en oppdatering på denne ukens #Bitcoin ETF-data: Mandag netto utløp 0,898 milliarder, tirsdag netto innløp 1,188 milliarder, onsdag netto utløp 4,849 milliarder, torsdag netto utløp 2,441 milliarder, fredag netto innløp 0,211 milliarder, totalt netto utløp denne uken 6,789 milliarder dollar. #Institusjonell posisjonering fortsetter, hvorfor er BTC fortsatt under press? På onsdag og torsdag hadde IBIT netto utløp, resten netto innløp. Onsdag var det kollektivt netto utløp, det er ikke lenger bare en enkel kapitalrotasjon, og fredag var kapitaltilbakeføringen bare 0,211 milliarder, svak tilbakeføring og pessimistisk stemning. Kryptomarkedets data, sammenlignet med 5. oktober, viser at verdifallet er konsentrert i #BTC og altcoins, deretter en total kapitalreduksjon på 10 milliarder, USDT-mengden uendret, USDC netto utløp på 10 milliarder, amerikanske hovedmidler har konsentrert netto utløp. Kombinert med ETF- og kryptomarkedsdata er det tydelig at denne uken er en fase med hovedsakelig utløp av amerikanske midler, noe som ikke er et godt tegn for kryptoprisen. På ETF-siden hadde IBIT to store netto utløp denne uken. Sammen med BTCs nedgang kan man se at økningen i amerikanske statsobligasjonsrenter for 10 og 30 år har avtatt, og de beveger seg gradvis ut av en volatil nedadgående trend. Det er tydelig at dette er effekten av renteheving i oktober + høye obligasjonsrenter som presser likviditeten i risikofylte aktiva. Når risikofrie avkastningsaktiva er på et høyt nivå, og det er bekreftet at det fortsatt kommer rentehevinger, vil deler av kapitalen naturlig bli begrenset av dagens rentenivå, noe som fører til risiko...