tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Mengikuti
650pengikut
Feed
Siaran langsung
Feed
Tidak bisa tidak percaya! Saham AS biasanya turun sebelum pemilihan paruh waktu, lalu bagaimana setelah pemilihan paruh waktu?
┈➤ Sebelum pemilihan paruh waktu kemungkinan besar akan turun
Dalam 30 tahun terakhir, dengan total 8 kali pemilihan paruh waktu tahun ini, hanya pada pemilihan paruh waktu 2014 saham AS tidak turun, tapi Nasdaq 100 juga sempat menyentuh titik rendah di bulan Oktober.
Kamu bisa lihat tren keseluruhan saham AS dalam 30 tahun terakhir memang naik, tapi penurunan besar atau koreksi yang cukup signifikan biasanya terjadi di sekitar pemilihan paruh waktu.
Jadi, penurunan saham AS saat ini, apakah karena pengaruh pemilihan paruh waktu? Atau karena gelembung AI yang pecah?
┈➤ Setelah pemilihan paruh waktu?
1998, partai mayoritas di kedua kamar tidak berubah, saham AS langsung melesat.
2006, partai mayoritas di kedua kamar berubah, saham AS bergerak sideways selama 4~5 bulan (di mana S&P sempat naik perlahan) lalu naik.
5 kali lainnya, salah satu partai mayoritas tidak berubah, yang lain berubah. Kecuali 2010, saham AS biasanya mengalami penyesuaian selama dua sampai tiga bulan setelah pemilihan paruh waktu lalu naik.
┈➤ Tahun ini?
Tapi yang hampir pasti, Partai Republik setidaknya akan kehilangan DPR, jadi setelah pemilihan paruh waktu, kemungkinan besar saham AS tidak akan langsung naik.
Secara keseluruhan, Bee Brother berpendapat mulai kuartal 2 tahun depan akan mulai membaik secara pasti, sebelum itu belum tentu.
Skenario pesimis adalah turun lagi dua bulan, skenario optimis adalah konsolidasi.
Untuk kripto, jangan terlalu berharap. Selama tidak ada black swan likuiditas besar, BTC akan turun, tapi tidak akan ada penurunan yang sangat ekstrem.
Apakah Iran dan AS membuat konsesi terkait masalah nuklir dan pembekuan aset? Waspadai kemungkinan pembalikan.
Perbedaan paling mendasar antara kedua pihak adalah uranium yang diperkaya oleh Iran.
Trump sama sekali tidak akan mengizinkan Iran untuk mengencerkan uranium yang diperkaya tersebut di dalam negeri.
Secara permukaan, Trump menginginkan kesepakatan yang lebih baik daripada yang dibuat Obama dulu, saat itu Iran menyerahkan uranium yang diperkaya ke pihak ketiga yaitu Rusia. Jika Iran diizinkan mengencerkan di dalam negeri, bagaimana Trump bisa menjaga muka? Bahkan jika uranium itu diserahkan lagi ke negara pihak ketiga, Trump tetap akan kehilangan muka.
Secara substansial, Iran memiliki sentrifugal yang cukup canggih, jika uranium yang diperkaya diencerkan di dalam negeri, mereka bisa kapan saja menggunakan sentrifugal itu untuk memperkaya kembali. Dalam kondisi ini, Iran tidak memiliki senjata nuklir, tapi setara dengan memiliki senjata nuklir semi.
Jadi Trump tidak akan berkompromi dalam masalah ini. Dan Iran yang menguasai hak lintas Selat Hormuz, bagaimana mungkin mau menyerahkan uranium yang diperkaya? Perlu diketahui, pada 2005 Iran belum menguasai selat tersebut.
Di sisi lain, pada 2005 Iran menyerahkan uranium yang diperkaya, dan sebagai gantinya Rusia memberikan Iran sejumlah besar bubuk uranium. Sekarang dengan sentrifugal canggih yang dimiliki Iran, memberikan bubuk uranium lagi mungkin tidak cocok.
Mungkin menjelang pemilihan tengah periode, kedua pihak menciptakan suasana damai, tapi harus waspada terhadap pembalikan.
Dampak negatif dari peretasan ini sepertinya sudah cukup, tapi tren masih belum ideal
Kurs USDCNY memantul ke 6,67, tapi harga penarikan USDT turun ke sekitar 6,61. Dana USDT jelas mengalir keluar.
Satu-satunya kabar baik adalah dana USDC mengalir masuk, mungkin dana beralih dari USDT ke USDC.
Total kapitalisasi pasar USDT+USDC masih menurun.
Selanjutnya tinggal menunggu pemilihan tengah periode.
Dengan kondisi seperti ini, tidak peduli apakah itu saham AS atau kripto
Bukankah lebih baik fokus pada spot saja?
Dalam jangka menengah hingga panjang, sejarah menunjukkan bahwa tahun kedua setelah pemilihan tengah periode, saham AS memiliki peluang kenaikan yang sangat besar, dan kripto juga sedang dalam fase transisi dari bearish ke bullish.
Justru dalam jangka pendek ada peretas, pemilihan tengah periode, ketegangan AS-Iran dan harga minyak... bukankah faktor gangguan masih banyak?
Semua orang tahu, kekayaan dicari dalam risiko, itu benar.
Tapi bagaimana dengan kalimat selanjutnya?
Kekayaan dicari dalam risiko, tapi juga bisa hilang dalam risiko! Saat mencari, peluangnya satu dari sepuluh, saat kehilangan, peluangnya sembilan dari sepuluh!
Tidak bisa berhenti tertawa, saya menemukan bukti lain bahwa AI tidak memiliki gelembung.
Sudut pandang "仙人" di pasar saham AS ini sangat menarik, Walmart dan banyak saham sektor konsumen memiliki rasio harga terhadap pendapatan yang jelas lebih tinggi daripada saham AI. Jadi, di mana sebenarnya gelembung itu?
"蜂兄" menempatkan Nasdaq 100 dan S&P 500 pada skala logaritmik, dalam satu garis, sehingga perbedaan bisa terlihat dengan jelas!
Skala logaritmik mengasumsikan pertumbuhan bersifat eksponensial, setelah di-log, ditemukan bahwa
setelah menghilangkan efek eksponensial, harga saham pada tahun 2000 masih meningkat dengan percepatan, itu benar-benar gelembung.
Namun saat ini, setelah menghilangkan efek eksponensial, pertumbuhannya pada dasarnya linier.
Jadi, pasar saham AS saat ini memang tumbuh secara eksponensial, tapi apakah pasti ada gelembung?
Selain itu, saat gelembung internet tahun 2000, Nasdaq 100 jelas melampaui S&P 500. Sedangkan saat gelembung properti tahun 2008, S&P 500 juga melampaui Nasdaq 100.
Saat ini, perbedaan antara kedua indeks ini cukup kecil. Sebenarnya pada tahun 2021 pernah ada lonjakan Nasdaq 100 yang melampaui S&P, saat itu memang ada sedikit gelembung, tapi dengan kenaikan suku bunga, kenaikannya kembali normal.
Jadi, apakah AI sekarang memiliki gelembung?
$QQQ $SPX
Tidak mengerti mengapa begitu banyak orang berharap BTC, ETH bisa langsung membekukan dana peretas seperti stablecoin terpusat.
Desentralisasi BTC, ETH bukankah itu justru daya tarik sebenarnya?
Seluruh dunia terdesentralisasi, itu tidak realistis, dan juga tidak perlu.
Tapi seluruh dunia terpusat, apa artinya itu?
Terpusat, terdesentralisasi, seperti nasi dan lauk, dimakan bersama-sama lebih nikmat.
Setelah Q2 tahun depan mungkin akan mulai membaik secara bertahap
Harga minyak pada Q1 tahun ini pada dasarnya normal, Q2 harga minyak melonjak tajam, Q3 secara keseluruhan sedikit lebih rendah dari Q2.
Tingkat tahunan CPI/PCE pada Q1 tahun depan akan terus naik, tetapi setelah Q2, kecuali harga minyak lebih tinggi, tingkat inflasi tahunan secara keseluruhan seharusnya tidak naik lagi.
Trump dan Iran seharusnya tidak akan membuat harga minyak naik lebih tinggi. Jumlah minyak yang keluar dari Timur Tengah berkurang, tetapi karena harga minyak naik, permintaan minyak juga akan berkurang, secara teori harga minyak harus memasuki keseimbangan relatif pada hubungan penawaran dan permintaan yang baru. (Juga akan berfluktuasi dengan hubungan AS-Iran, tetapi seharusnya tidak naik ke kisaran yang lebih tinggi)
Tentu saja, karena perbedaan antara harga minyak nyata dan harga produk keuangan, ditambah kesalahan statistik, akan ada kenaikan sesekali di tengah, tetapi tidak akan melonjak tajam, dan tren besar juga tidak akan terus naik.
Pada Q1 tahun depan mungkin akan ada satu kali kenaikan suku bunga, atau mungkin tidak.
Q2~Q3 seharusnya memasuki tahap pengamatan, seharusnya tidak ada kenaikan suku bunga lagi.
Sejujurnya, pasar saham AS tidak pasti. Saudara Feng curiga gelombang ledakan AI ini karena pelonggaran moneter besar pada 2020~2021, likuiditas mendukung pengembangan teknologi AI. Dan dalam lingkungan seperti sekarang, harga saham AI mungkin akan menunggu perkembangan industri. Tapi seharusnya tidak akan seheboh tahun 2000, kecuali terjadi peristiwa seperti 911 lagi.
Namun kripto setelah mengalami penekanan lebih dari setahun, secara logika seharusnya tidak terlalu buruk.
Pasar besar masih harus menunggu pelonggaran moneter, tetapi selama obligasi AS tidak bermasalah, kripto mungkin akan mengalami pasar kecil. Tentu ini juga penilaian tahap demi tahap, harus berjalan sambil melihat situasi.
Beberapa hari ini juga memicu gelombang kecemasan keamanan.
deBridge dalam 2 hari terakhir mengalami peningkatan volume transaksi yang signifikan, dan pendapatan protokol juga meningkat selama 2 hari tersebut.
Ini berarti, dana yang digunakan untuk membeli kembali $DBR dalam 2 hari terakhir relatif meningkat.
Tentu saja, ini tidak selalu berarti DBR akan segera naik. Namun dalam jangka waktu yang lebih panjang, berbagai peristiwa di pasar kripto mungkin sesekali akan memberikan lebih banyak pendapatan dan pembelian kembali untuk deBridge.
Sebagian orang memperhatikan kejatuhan tajam Google, sementara sebagian lainnya menikmati keuntungan 500 dolar dari Binance Alpha. Tidak ada yang memperhatikan bahwa Bitcoin kembali naik ke 81500?
Kemarin banyak KOL mengatakan bahwa Wash condong ke hawkish, sebenarnya Wash lebih dovish, yang hawkish adalah pernyataan FOMC.
Pasar saham AS sedikit jatuh karena Google, tapi BTC memang mengambil napas sejenak, data PCE malam ini sesuai ekspektasi, BTC kembali ke 81000.
Namun sebenarnya data malam ini tidak membawa kabar baik.
Pertama, core PCE tahunan dan bulanan sesuai ekspektasi, tapi tahunan 3,1%, naik 0,1 poin persentase dari nilai sebelumnya.
Meskipun perbandingan antara tahunan dan nilai sebelumnya terbatas, yang diinginkan Federal Reserve bukan PCE yang stabil, tapi PCE yang menurun.
Sedangkan core PCE kuartal 3 tahunan dan deflator PDB, karena harga minyak kuartal 1 belum naik dan harga minyak kuartal 2 paling tinggi, jadi tidak bisa menunjukkan inflasi melambat.
Kemungkinan besar akan ada kenaikan suku bunga sekali lagi pada bulan Desember.
Kedua, estimasi awal PDB riil kuartal 3 melebihi ekspektasi, jauh lebih tinggi dari nilai sebelumnya, ekonomi makro masih cukup kuat.
Federal Reserve kemungkinan akan menaikkan suku bunga sekali lagi pada bulan Desember, ekonomi seharusnya bisa menahan.
Ketiga, tingkat bulanan konsumsi pribadi dan pendapatan pribadi, keduanya lebih rendah dari ekspektasi dan nilai sebelumnya.
Ini menunjukkan satu hal, yaitu pertumbuhan ekonomi AS secara keseluruhan masih didorong oleh industri AI, tapi pertumbuhan pendapatan dan pengeluaran pribadi tidak ideal.
Jadi, kemungkinan besar akan ada kenaikan suku bunga sekali lagi pada bulan Desember, dan kemungkinan kenaikan suku bunga berlanjut tahun depan lebih rendah, karena lapangan kerja dan konsumsi pribadi mungkin tidak tahan dengan suku bunga yang terlalu tinggi.
Kemarin beli beberapa $GOOGL di 325 dan 303, lalu pasang sedikit di 280 dan 270.
Jadi sekarang takut nggak kebeli, tapi juga takut kebeli...🤣
Siapa yang bisa mengerti perasaan ini?
