美股投资young
美股投资young
美股科技投资者 ai狂热者 分享每日快讯. all in ai
303متابعة
743المتابعون
الموجز
بث مباشر
الموجز
أنا الآن أخاف وأشمئز أكثر شيء من الحزب الديمقراطي
بعدها سنقتل لبضعة أيام أخرى
عندما يُقتل تقريبًا، يغيرون كلامهم
يقولون شيئًا مثل آه آه، إذا كان على الذكاء الاصطناعي أن يتطور، يجب أن يكون هناك الكثير من قواعد البيانات
ثم يواصلون ببناء قواعد البيانات بجنون 😅
وبعدها نحن، مجموعة المتداولين المتضررين من الانهيار، لا نجد حلاً
أنا أعتقد أن الطلب على الذكاء الاصطناعي موجود، وعودة mag7 والسوق $QQQ $SPY مسألة وقت فقط
لكن أشباه الموصلات حقًا صعب التوقع، والعودة محدودة جدًا
أخيرًا فهمت لماذا لا أجرؤ على الشراء في أوقات الذعر
هذه المرة لدي بعض النقود
أعلم أن الحزب الديمقراطي بالتأكيد سيطور الذكاء الاصطناعي في المستقبل
لكن لا أعرف متى بالضبط
في هذا الموقع المليء بالذعر لا أجرؤ على اتخاذ خطوة
بصراحة، في أوقات الذعر السابقة كنت أجرؤ على الشراء
هذه المرة مختلفة وليست مثل حرب التعريفات في أبريل من العام الماضي،
من المحتمل ألا تستمر طويلاً، سأنتظر حتى يستقر الوضع ثم أشتري، الآن لا أجرؤ على الشراء
$QQQ $SPY $SOXX
بعد هضم الذعر، من المرجح أن يرتد أولاً التخزين والحوسبة اللذين لديهما سلطة تسعير، بينما سلسلة الهواتف المحمولة لا تملك هذه الثقة. $MU $NVDA $QCOM
عندما ينهار القطاع بسرعة، يبيع المال دون تمييز بين الجيد والسيء، لكن عند الارتداد يتم الاختيار. معايير الاختيار عملية جداً: من يسرع في الأداء، من يستطيع رفع الأسعار، ومن لديه طلبات مكتملة.
التخزين الآن لديه سلطة تسعير. في مؤتمر آبل للهواتف، قيل إن أسعار الذاكرة ترتفع بشكل غير مسبوق، وهذه الجملة تعني تكلفة لمصنعي الهواتف وربح لمصنعي التخزين. العرض من DRAM وHBM ضيق، والأسعار في ارتفاع، وهذا من القلائل من الجوانب الأساسية التي تتحسن في هذه الجولة.
الحوسبة كذلك. إيرادات مراكز البيانات لا تزال تنمو بسرعة، وHBM والتغليف المتقدم ما زالا ضيقين، مما يدل على أن الطلب لا يزال يتبع العرض. إذا استمر توجيه تقرير أرباح إنفيديا في 17/11 بالارتفاع، فستكون الحوسبة المستفيد المباشر.
الوضع في سلسلة الهواتف عكس ذلك. ارتفاع أسعار الذاكرة يرفع تكلفة الجهاز الكامل، ومصنعي الأجهزة يضغطون على الأسعار ويخفضون المواصفات، وأرباح شرائح الهواتف مضغوطة من الطرفين، والدورة نفسها في تبريد، والارتداد يفتقر إلى محفز. لذلك عندما يحدث الارتداد، سأراقب أولاً ما إذا كان التخزين والحوسبة يمكن أن يتقدما، فلو كانا في المقدمة فهذا يعني أن الأموال تعود إلى الأساسيات؛ وإذا كان الارتداد يقوده أسهم ضعيفة هبطت أكثر، فهذا يشبه تعويض مراكز البيع، والاستمرارية ستكون أقل.
الشرط الأساسي هو الحدود: تقليص شركات السحابة للنفقات الرأسمالية، ضعف DRAM وHBM، وعودة سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 5%. إذا انكسر الشرط الثاني، ستفقد التخزين سلطة التسعير.
الارتداد يختار من يرتفع، أما الهبوط فلا يميز.
عندما يتضاعف التقلب، أول شيء يجب فعله هو تقليل حجم المركز، يمكن تأجيل تحديد الاتجاه إلى ما بعد ذلك. $SOXX $NVDA
هذا المنطق بسيط جدًا. نفس حجم المركز، عادةً يتقلب السعر نقطة أو نقطتين في اليوم، الآن يتقلب بين ثلاث إلى سبع نقاط بسهولة. مؤشر نصف الموصلات 10/30 انخفض 7.2% في يوم واحد، و 11/4 انخفض 3.13%، وفي وسط ذلك ارتفع يومًا واحدًا 2.63%. عندما يتضاعف التقلب ولا يتغير حجم المركز، فهذا يعني أن المخاطرة تتضاعف.
الخطأ الذي يرتكبه الكثيرون في هذه الفترة هو استخدام حجم المركز المعتاد لتحمل تقلبات فترة الذعر. حجم المركز كبير جدًا، وكل هبوط يجبر الشخص على اتخاذ قرار، ولا يستطيع النوم بارتياح في الليل، وعندما يُجبر الإنسان على اتخاذ قرار، غالبًا ما يبيع في أسوأ الأوقات.
تقليل حجم المركز والنظرة السلبية أمران مختلفان. المنطق يمكن أن يبقى كما هو في التفاؤل بـ AI، طالما أن الحدود لم تُكسر، لكن يجب حساب المخاطرة لكل وحدة وفقًا للتقلب الحالي. إذا تضاعف التقلب، يجب أن يُخفض حجم المركز إلى النصف، بحيث تكون تقلبات الحساب اليومية مشابهة للعادة، وتظل القدرة على اتخاذ القرار سليمة، ولا تتأثر بالتقلبات اليومية.
انتظر حتى ينخفض التقلب ثم أعد زيادة الحجم. انخفاض التقلب هو في حد ذاته إشارة على هضم الذعر، وعندها يكون زيادة الحجم أكثر تحكمًا في المخاطر. وهذا هو السبب في أنني دائمًا أقول لا تستخدم الرافعة المالية للشراء. الرافعة المالية هي مكبر للصوت في فترات التقلب المنخفض، لكنها مسرع في فترات التقلب العالي، وتسرع في الاتجاه الخاطئ.
الحدود لم تتغير: شركات السحابة تقلل الإنفاق الرأسمالي، ضعف في DRAM و HBM، وعائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات يعود فوق 5%. الاتجاه يُترك للحدود، وحجم المركز يُترك للتقلب.
ابق على قيد الحياة أولاً، ثم يمكنك التفكير في اتخاذ القرار الصحيح.
